(upd25) Με νέο ντεμαράζ στο φινάλε της συνεδρίασης "απάντησαν" οι long στο ελληνικό χρηματιστήριο, οδηγώντας σε ένα εξαιρετικό κλείσιμο για 2η ημέρα, καθώς η συμφωνία Ελλάδος και Ε.Ε. κλειδώνει εντός των επόμενων 24 με 48 ωρών.
Στο έκτακτο Eurogroup αύριο 24 Ιουνίου που θα πραγματοποιηθεί στις 8 το βράδυ ώρα Ελλάδος και στην τακτική σύνοδο κορυφής θα κλειδώσει η συμφωνία 6μηνης διάρκειας.
Επίσης η συμφωνία θα περάσει από την ελληνική βουλή με μεγάλη πλειοψηφία, ενώ και η κυβερνητική πλειοψηφία θα επιβεβαιωθεί, αν υπάρξουν διαρροές θα είναι οριακές.
Το πρόβλημα είναι το είδος των μέτρων που προτείνει η κυβέρνηση, που είναι απαράδεκτα για τις επιχειρήσεις και βεβαίως η εφαρμογή των μέτρων που προτείνει η κυβέρνηση.
Εύλογα υπάρχει έντονος προβληματισμός για την επόμενη ημέρα στην πραγματική οικονομία, που για άλλη μια φορά θα κληθεί να σηκώσει το μεγαλύτερο βάρος της νέας φορολογικής επιδρομής!
Αυτός είναι και ο λόγος που - παρά το διήμερο ισχυρής αντίδρασης - στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips ο ενθουσιασμός είναι σαφώς μικρότερος έναντι των τραπεζών...
Όπως και να 'χει πάντως, μια συμφωνία, όσο επώδυνη κι αν είναι είναι μια συμφωνία που κρατά ζωντανή την Ελλάδα και απομακρύνει από την άβυσσο την ελληνική οικονομία και την ελληνική επιχειρηματικότητα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον προσδοκίας το ελληνικό χρηματιστήριο μετά τη χθεσινή ιλιγγιώδη αντίδραση έκανε νέο ισχυρό ράλι σήμερα, με το Γενικό Δείκτης να κλείνει στις 794,98 μονάδες με άνοδο +6,11%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 795,40 μονάδες (+6,17%) και χαμηλό στις 752,75 μονάδες (+0,48%) στο άνοιγμα.
Οι 800 μονάδες συνεχίζουν έχουν τεράστια όχι τόσο τεχνική αλλά ψυχολογική σημασία για την αγορά.
Ο τζίρος για δεύτερη συνεχή συνεδρίαση σε αυξημένα - για τη συγκυρία - επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 135 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 222 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 200 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 7,6 εκατ. στα warrants. Θυμίζουμε ότι και χθες η αξία συναλλαγών ήταν ενισχυμένη έναντι προηγούμενων συνεδριάσεων, καθώς έφτασε στα 136,8 εκατ. ευρώ.
Για μια ακόμη συνεδρίαση η Eurobank έχει διακινήσει τον μεγαλύτερο όγκο ενώ στα warrants στο επίκεντρο βρίσκεται η Πειραιώς.
Πάντως, για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση τα "φώτα" έπεσαν στην Alpha Bank που είχε εξαιρετική εικόνα και σήμερα, τόσο η μετοχή, όσο και το warrant.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η αγορά προέρχoνταν από την εμφατική χθεσινή αντίδραση, όπου ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά 9%, ο FTSE 25 κατά 8,63% και ο τραπεζικός δείκτης κατά 20,79%.
Citigroup, Deutsche και Morgan Stanley αγοράζουν Alpha – Ισχυρή άνοδος για την μετοχή
Κινητικότητα ξένων καταγράφηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες, λίγο καλύτερα από την χθεσινή ημέρα, ωστόσο ενεργή είναι η συμμετοχή και εγχώριων επενδυτών.
Σήμερα πρωτοστάτησε σε άνοδο η Alpha Βank, ενώ και η Εθνική ανέβασε στροφές μετά τις 16:30 μ.μ.
Στην Alpha Βank επενδυτικές θέσεις χτίζουν για πελάτες τους η Citigroup 3,5 εκατ. μετοχές, η Deutsche Βank 5 εκατ. τεμάχια και η Morgan Stanley 5,5 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Citigroup διακίνησε 8 εκατ. μετοχές, η UBS 4,5 εκατ. μετοχές και η Bank of America 6,6 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Citigroup διακίνησε 4 εκατ. τεμάχια, η JP Morgan 4,3 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 3,2 εκατ. μετοχές.
Στόχοι αγοράς οι 920 μονάδες το μέγιστο
Η συμφωνία κλειδώνει αλλά τα μέτρα που θεσπίζει η κυβέρνηση για τις ιδιωτική οικονομία είναι έως απαράδεκτα.
Υπό αυτά τα δεδομένα αναθεωρούνται χαμηλότερα οι στόχοι για τις τράπεζες παρ΄ ότι κερδίζουν από την μείωση του κινδύνου χώρας αλλά και από το γεγονός ότι είναι ζημιογόνες άρα δεν πλήττονται από τα μέτρα.
Οι επιχειρήσεις όμως και ειδικά του FTSE 25 θα πληγούν μετά βεβαιότητας.
Γενικώς δεν επικρατεί αισιοδοξία.
Αναλύοντας τα μέτρα η κατάσταση δεν είναι καλή.
Το καλύτερο σενάριο για την αγορά είναι 850 με 920 μονάδες και ίσως είναι και αισιόδοξο σενάριο.
Γενικώς οι αισιόδοξοι στόχοι έχουν αναθερωηθεί.
Η συμφωνία έρχεται, θα ψηφιστεί από την Βουλή αλλά τα μέτρα είναι απαράδεκτα
Η συμφωνία έρχεται, νομίζουμε ότι όλοι το έχουν συνειδητοποιήσει.
Η συμφωνία έρχεται.
1) Στο έκτακτο Eurogroup στις 24 Ιουνίου και στην τακτική Σύνοδο Κορυφής στις 25 και 26 Ιουνίου θα κλειδώσει η συμφωνία Ελλάδος και δανειστών.
2) Η συμφωνία θα είναι 6μηνη παράταση, θα περιλαμβάνει ένα αναλυτικό πρόγραμμα χρηματοδότησης αλλά όχι ακόμη νέο δάνειο.
3) Τα μέτρα για την ιδιωτική οικονομία είναι έως καταστροφικά.
Είναι απαράδεκτα, οι επιχειρήσεις πλήττονται βάναυσα, υπερφορολογούνται και αποδεκατίζονται.
4) Οι εξελίξεις μας υποχρεώνουν να αναθεωρήσουμε καθοδικά όλους τους στόχους για το χρηματιστήριο και τις μετοχές των τραπεζών και κυρίως του FTSE 25 που θα πληγούν καίρια.
5) Σήμερα επικρατεί νέα άνοδος, αλλά ο ενθουσιασμός έχει μετριαστεί.
Με την συμφωνία θα υπάρξει ένα καλό ράλι, αλλά γενικώς πρέπει να χαμηλώσουμε τον πήχη των προσδοκιών.
6) Στο χρηματιστήριο σήμερα ξεχωρίζει σε κέρδη η Alpha Βank που είχε πιεστεί, κέρδη και για τα warrants.
Αν και τα μέτρα της κυβέρνησης πλήττουν τις επιχειρήσεις, ο FTSE 25 κινείται ανοδικά.
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών στο επίκεντρο η Alpha +19%
Σημαντικά κέρδη σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών, απόρροια της προσδοκίας για συμφωνία.
Ωστόσο ο ενθουσιασμός μετριάζεται, καθώς οι προτάσεις της κυβέρνησης πλήττουν την πραγματική οικονομία.
Στα χαρακτηριστικά του διημέρου είναι η βελτιωμένη εικόνα της Alpha Bank που μετά τις πιέσεις λόγω διαγραφής από Eurostoxx 600 δείχνει σημάδια απελευθέρωσης, με καλούς όγκους.
Η Εθνική που χθες έκλεισε στο +20,45% σήμερα έκλεισε στα 1,20 ευρώ με νέα άνοδο +13,21% και όγκο 17,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,2 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2250 ευρώ με άνοδο +9,76% και όγκο 423 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που χθες ενισχύθηκε κατά 23,79% έκλεισε με άνοδο +19,61% στα 0,3050 ευρώ διακινώντας όγκο 45,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,89 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015, ενώ και την περασμένη Παρασκευή 19 Ιουνίου είχε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,2040 ευρώ!
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4610 ευρώ με άνοδο +17,38% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που μετά το χθεσινό +21,17% έκλεισε στα 0,4250 ευρώ με νέα άνοδο +7,59%, διακινώντας όγκο 33,7 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με άνοδο +11,21% και όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank μετά τη χθεσινή αντίδραση +18,70% έκλεισε στα 0,1470 ευρώ με άνοδο +0,68% και όγκο 94,6 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 2,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2120 ευρώ με άνοδο +6,53% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που το τελευταίο 3ήμερο έχει αντίδραση σε ποσοστό 36,54%, έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με διόρθωση -2,82% και όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,60 ευρώ με άνοδο +2,89% και αποτίμηση στα 190 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 παρά τις επιπτώσεις των μέτρων στην ιδιωτική οικονομία
Καθολικά ανοδικά έκλεισαν για 2η συνεχή συνεδρίαση όλες οι μετοχές του FTSE 25, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται σε επιμέρους τίτλους που ξεχώρισαν με έμφαση, ενώ σε κάποιες μετοχές όγκοι και τζίροι παρέμειναν σε μέτρια επίπεδα.
Ξεχώρισαν με ισχυρή άνοδο άνω του 10% μετοχές όπως Folli Follie, Jumbo και Viohalco, ενώ εξαιρετική ήταν η εικόνα τίτλων όπως ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΕΧΑΕ, ΕΥΔΑΠ, Aegean Airlines κ.α.
Πάντως, τα μέτρα της κυβέρνησης ασφαλώς και θα πλήξουν την πραγματική οικονομία, ενώ η υπερφολογόγηση των κερδοφόρων επιχειρήσεων, βάζει ένα ακόμη ανάχωμα στην ανάπτυξη και στη βελτίωση των αποτελεσμάτων.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,15 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 7,41 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,24 ευρώ με άνοδο +6,32% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 7,96 ευρώ (ξεπεράστηκε) και 8,20 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,37 και 6,98 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ προέρχονταν από άνοδο το προηγούμενο τριήμερο σε ποσοστό 14,05% ενώ σήμερα έκλεισε στα 4,41 ευρώ με άνοδο +6,52% και κεφαλαιοποίηση 1 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 4,31 και 4,65 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 3,94 και 3,46 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,82 ευρώ με άνοδο +7,86% και κεφαλαιοποίηση στα 2,49 δισ. ευρώ, με stop loss στα 7,95 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,10 και 6,81 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie μετά το χθεσινό +13,40% έκλεισε στα 25 ευρώ με νέα ισχυρή άνοδο +16,28% και αποτίμηση 1,67 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,40 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που χθες είχε άνοδο 15,31% και το διήμερο ενισχύεται κατά 23,22%, έκλεισε στα 4,73 ευρώ με διόρθωση -1,28% και κεφαλαιοποίηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 7,04 ευρώ με άνοδο +14,47% και κεφαλαιοποίηση 957 εκατ ευρώ.
Η Motor Oil μετά το χθεσινό +1,97% έκλεισε στα 8,46 ευρώ με άνοδο +7,09% και αποτίμηση 937 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που χθες ενισχύθηκε κατά 13,54% και το διήμερο κερδίζει 24,71% έκλεισε στα 5,75 ευρώ με άνοδο +5,50% και κεφαλαιοποίηση στα 612 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που έχει τεθεί εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1410 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Χθες η μετοχή της MIG ενισχύθηκε κατά 17,50%, ενώ το προηγούμενο τριήμερο είχε άνοδο 31,78%.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που έχει διήμερο ανόδου +13,27% έκλεισε στα 6 ευρώ με άνοδο +1,87% και κεφαλαιοποίηση 701 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χθες κέρδισε 9,09% έκλεισε στα 1,88 ευρώ με άνοδο +5,62% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ προέρχεται από διήμερο ανόδου σε όσοστό 15,80%,έκλεισε στα 13,15 ευρώ με άνοδο +1,94% και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που χθες ενισχύθηκε κατά 17,33% και το διήμερο κερδίζει 21,88%, έκλεισε στα 4,67 ευρώ με νέα άνοδο 6,14% και κεφαλαιοποίηση 305 εκατ. ευρώ, με αντιστάσεις στα 4,55 ευρώ (διαρπάστηκε) και 4,82 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,21 και 4 ευρώ αντίστοιχα.
Εντυπωσιακή βελτίωση στα ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα – Στο 21,81% το 2ετές, spread 965 μ.β. και CDS 2829 μ.β.
Εντυπωσιακή βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα καθώς η αγορά πλέον αρχίζει να αποτιμά σοβαρά την συμφωνία.
Αν και οι όγκοι είναι περιορισμένοι, ωστόσο επικρατεί θετικό κλίμα στην αγορά ομολόγων, που χτίζει πάνω στο θετικό σενάριο της συμφωνίας.
Ενδιαφέρον στοιχείο ότι τα spreads μειώνονται, τα CDS βελτιώνονται εντυπωσιακά ενώ βελτίωση καταγράφεται και στα ομόλογα της νοτίου Ευρώπης ειδικά την Πορτογαλία καθώς απομακρύνεται ο ελληνικός κίνδυνος.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 57 με 59 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,72% και απόδοση πώλησης 10,37%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 965 μονάδες βάσης από 1037 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει εντυπωσιακή βελτίωση στις 2829 μονάδες βάσης από 3892 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 18 Ιουνίου του 2015 στις 4400 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 28,29% ή 2,82 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ισχυρές ανοδικές τάσεις στιες τιμές σημειώνονται στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 71 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,33%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,75 μ.β. με μέση απόδοση 21,81% και απόδοση αγοράς 22,33%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,18% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 17 Ιουνίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της ευρωζώνης καθώς συνολικά οι αγορές ποντάρουν στο θετικό σενάριο για την Ελλάδα.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,59%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,66%, η Ισπανία 2,03% και η Ιταλία 2,08%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,89% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών