Το ανοδικό κύμα ατόνησε στην αγορά ενόψει Σ/Κ....οι επενδυτές προσβλέπουν σε συμφωνία στις 22 Ιουνίου - Ολοκλήρώθηκε η αναδιάρθρωση στον Eurostoxx 600 με επίκεντρο την Alpha Βank -3,74%
(upd24) Η προσδοκία για συμφωνία έως 6μηνη παράταση, στην έκτακτη Σύνοδο Κορυφής στις 22 Ιουνίου και η αύξηση του ELA σήμερα εκτάκτως από την ΕΚΤ κατά 3 δισ στα 87,1 δισ, έδωσε παλμό στους αγοραστές που βγήκαν στο προσκήνιο, ωστόσο ακόμη επικρατεί αβεβαιότητα δίνοντας χώρο και στους πωλητές....που περιόρισαν τα σημαντικά ενδοσυνεδριακά κέρδη....στις δημοπρασίες.
Νωρίτερα η τριπλή λήξη παραγώγων, προκάλεσε μόνο ενδοσυνεδριακές πιέσεις στην αγορά, οι οποίες απορροφήθηκαν πολύ γρήγορα.
Οι επενδυτές ποντάρουν στο θετικό σενάριο και συντηρούν την αγορά προσμένοντας συμφωνία στην Σύνοδο Κορυφής.
Η αγορά δείχνει σχετική ψυχραιμία καθώς αναμένει στην έκτακτη Σύνοδο Κορυφής και στο έκτακτο Eurogroup στις 22 Ιουνίου.
Στις τράπεζες σημειώθηκαν, μεικτές τάσεις με την Alpha Βank να ξεχωρίζει όλη την ημέρα αλλά να κλείνει -3,74% ενώ έφθασε έως το +13,55%, καθώς απορρόφησε την προσφορά μετοχών λόγω Stoxx 600, ενώ πιέσεις ασκήθηκαν στην Πειραιώς και Εθνική.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις.
Το ελληνικό χρηματιστήριο σε ένα περιβάλλον αβεβαιότητας αλλά και προσδοκίας έκλεισε στις 687,33 μονάδες με άνοδο +0,57% και χαμηλό στις 676,12 μονάδες (-1,07%) και υψηλό στις 700,98 μονάδες.
Οι 700 μονάδες συνεχίζουν να έχουν τεράστια όχι τόσο τεχνική αλλά ψυχολογική σημασία για την αγορά.
Ο τζίρος διαμορφώθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα φτάνοντας στα 145,1 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος ανήλθε στα 261 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 230 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 14,5 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank έχει διακινήσει τον δεύτερο μεγαλύτερο όγκο, ενώ η Alpha Βank λόγω διαγραφής από το δείκτη Eurostoxx 600 πρωτοστατεί σήμερα, ακολουθούμενη από την Πειραιώς.
Στο warrant της Πειραιώς ξανά αυξημένοι όγκοι....
Ισχυρές κινήσεις από Credit Suisse, Deutsche, Morgan Stanley στις ελληνικές τράπεζες
Ισχυρές κινήσεις σημειώθηκαν από ξένους επενδυτές στις τράπεζες αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25.
Παράλληλα ενδιαφέρουσα ήταν η ανοδική αντίδραση της Alpha bank με αυξημένο όγκο.
Σήμερα στο πέρας της συνεδρίασης, στις δημοπρασίες, πέρασαν οι τελευταίες κινήσεις ξένων λόγω Stoxx 600 στην Alpha Βank.
Σήμερα 19 Ιουνίου έχουν σημειωθεί έως τώρα οι εξής κινήσεις στις τράπεζες.
Στη Eurobank 7,5 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Deutsche Βank και 5,5 εκατ η Credit Suisse.
Στην Alpha Bank 5 εκατ. η Deutsche Βank, η Credit Suisse 16 εκατ, η Morgan Stanley 10 εκατ, η Citigroup 2,5 εκατ .
Στην Πειραιώς 1,5 εκατ. τεμάχια διακίνησε η Deutsche Βank και 11 εκατ η Credit Suisse.
Στην Εθνική 600 χιλ. μετοχές διακίνησε η Deutsche Βank.
Στον ΟΤΕ η Deutsche Βank διακίνησε 50 χιλ μετοχές.
Η ανάκτηση των 700 μονάδων έχει ψυχολογική σημασία για την αγορά
Η ανάκτηση των 700 μονάδων έχει σημειολογία και από άποψης ψυχολογίας.
Αν υπάρξει στις 22 Ιουνίου έστω και ημιτελής συμφωνία η αγορά θα κινηθεί προς τις 750, 820,850, 920 μονάδες.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία και χαθούν και οι δυο κρίσιμες σύνοδοι κορυφής μια έκτακτη 22 και μια τακτική 25 Ιουνίου τότε η αγορά θα διολισθήσει προς τις 650,620, 550 και 450 μονάδες.
Συμφωνία την ύστατη στιγμή ή χάος με εξόντωση ΣΥΡΙΖΑ και Ελλάδος
Το σενάριο της συμφωνίας με παράταση από 2 έως 6 μήνες, παραμένει στο τραπέζι και αποτελεί την μόνη καθαρή λύση και απάντηση της Ελλάδος εμπρός στην πρόκληση του χάους.
Ωστόσο η συμφωνία δεν μπορεί να είναι μόνο μονομερείς παραχωρήσεις της Ελλάδος.
1) Σε ευρωπαϊκό επίπεδο οι ζυμώσεις εντείνονται.
Η έκτακτη σύνοδος κορυφής στις 22 Ιουνίου με επίκεντρο την Ελλάδα αποτελεί μια μεγάλη ευκαιρία για επίτευξη συμφωνίας.
Στις 25 Ιουνίου είναι προκαθορισμένη η τακτική σύνοδος κορυφής.
Για την Ελλάδα υπάρχει ένας δρόμος η συμφωνία.
2) Στον αντίποδα, η επιλογή του χάους θα είναι η καταστροφή της Ελλάδος και του ΣΥΡΙΖΑ.
Είναι αλήθεια ότι υπάρχει σχέδιο εξόντωσης του ΣΥΡΙΖΑ που περιλαμβάνει πρώτα ρήξη, πιστωτικό γεγονός, capital controls και εν συνεχεία εξευτελιστική συμφωνία.
Μέρος της σκληροπυρηνικής Γερμανίας θέλει την Ελλάδα και τον ΣΥΡΙΖΑ να λιμνάζουν στον βούρκο της αποτυχίας.
3) Η ΕΚΤ συνεδρίασε εκτάκτως σήμερα αυξάνοντας το ELA κατά 3 δισεκ. λόγω των αυξημένων αναγκών για ρευστότητα από τις τράπεζες στα 87,1 δισεκ.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ θα συνεδριάσει εκτάκτως και την Δευτέρα 22 Ιουνίου με θέμα το ELA προς τις ελληνικές τράπεζες.
4) Η αγορά σήμερα μετά από το πρόσφατο πτωτικό σοκ κινείθηκε ανοδικά κυρίως με τεχνικά χαρακτηριστικά.
Η σημερινή μέρα δεν βοηθάει στην εξαγωγή συμπερασμάτων αν και την Δευτέρα το βράδυ 22 Ιουνίου θα κριθούν τα πάντα.
5) Οι τραπεζικές μετοχές μετά την δραματική πτώση των τελευταίων ημερών κατέγραψαν μεικτές τάσεις.
6) Υπενθυμίζεται ότι σήμερα είχαμε τριπλή λήξη παραγώγων καθώς και αναδιάρθρωση του δείκτη stoxx 600 με επίκεντρο την Alpha bank που σημείωσε μεγάλη διακύμανση...
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών – Πιέσεις στην Πειραιώς
Μεικτές τάσεις με τεχνικά χαρακτηριστικά σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών μετά το πρόσφατο σοκ καταστροφής.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,88 ευρώ με πτώση -3,83% και όγκο 22 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,1 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1620 ευρώ με πτώση -0,61% και όγκο 519 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε με πτώση -3,74% στα 0,2060 ευρώ με όγκο 106,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 2,6 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,35 ευρώ με άνοδο +3,24% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε με πτώση -1,51% και στα 0,3260 ευρώ διακινώντας όγκο 42 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0960 ευρώ με πτώση -4,95% και όγκο 12,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισεστα 0,1230 ευρώ με άνοδο +3,36% και όγκο 61,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1880 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με άνοδο +10,71% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64,8 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,99 ευρώ με άνοδο +2,04% και αποτίμηση στα 178 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, κέρδη για ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, ΕΛΠΕ - Επανέκαμψαν οι αγοραστές
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα ειδικά σήμερα να είναι σχετικά αυξημένη, ενώ τίτλοι όπως ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΟΛΠ σημείωσαν αξιόλογα κέρδη.
Ο ΟΤΕ μετά το χθεσινό ξέσπασμα σε ποσοστό +2,8% έκλεισε στα 7,50 ευρώ με άνοδο +4,90% και αποτίμηση 3,6 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 6,5 ευρώ και αντίσταση στα 8,8 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +5,21% και κεφαλαιοποίηση 890 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 3 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 5,2 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,20 ευρώ με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση στα 2,29 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 8 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,39 ευρώ με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 7,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,55 ευρώ με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο +6,86% και κεφαλαιοποίηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,27 ευρώ με άνοδο +1,82% και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,30 ευρώ με πτώση -4,41% και αποτίμηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 5,80 ευρώ με πτώση -3,33% και κεφαλαιοποίηση 789 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,80 ευρώ με άνοδο +9,84% και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.Η MIG (η οποία έχει τεθεί εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με άνοδο +5,26% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,52 ευρώ με άνοδο +6,15% και κεφαλαιοποίηση 645 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,63 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,20 ευρώ με άνοδο +9,52% και αποτίμηση 305 εκ. ευρώ
Βελτίωση στα ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα – Στο 29,08% το διετές και CDS 3920 μ.β.
Μετά την δραματική επιδείνωση των τελευταίων ημερών, βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα με περιορισμένες κινήσεις και μικρό εύρος διακύμανσης, η αγορά ποντάρει στο σενάριο της συμφωνίας.
Παράλληλα μετά από μέρες ρευστοποιήσεων σήμερα για τρίτη ημέρα καταγράφεται βελτίωση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Σήμερα στα ελληνικά ομόλογα σημειώνονται ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές ποντάροντας στο σενάριο έστω και της ημιτελούς συμφωνίας.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 50 με 51,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 12,67% και απόδοση πώλησης 12,25%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1168 μονάδες βάσης από 1196 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 3920 μονάδες βάσης σε σχέση με τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ που βρέθηκε στις 18 Ιουνίου του 2015 στις 4400 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 39,20% ή 3,92 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανοδικές τάσεις στιες τιμές σημειώνονται στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 63,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 19,03%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 64,25 μ.β. με μέση απόδοση 28,58% και απόδοση αγοράς 29,08%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,18% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 17 Ιουνίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της ευρωζώνης μετά από μέρες επιδείνωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,64%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 2,28% και η Ιταλία 2,28%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,77% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη όλο το τελευταίο διάστημα οφείλονται στους εξής λόγους….
Το φαινόμενο της πτώσης των τιμών και της ανόδου των ομολόγων είναι πανευρωπαϊκό και έχει ιδιαίτερη σημασία
1)Γιατί είναι πανευρωπαϊκό αφορά όλα τα ομόλογα της Ευρώπης
2)Σημειώνεται εν μέσω προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Το QE το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προκάλεσε ακραίες στρεβλώσεις με συνεχή ιστορικά χαμηλά και 64 ομόλογα να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, ωστόσο ο ελληνικός κίνδυνος πλήττει όλη την Ευρώπη
3)Είναι παράταιρο αλλά για πρώτη φορά δεν ισχύει το κλασσικό επενδυτικό ρητό πτήση στην ποιότητα και ασφάλεια.
Συνήθως όταν μια αγορά κινδυνεύει οι επενδυτές στρέφονται στα πιο ασφαλή επενδυτικά καταφύγια αυτό δεν συμβαίνει την τρέχουσα περίοδο, γιατί ο κίνδυνος εξάπλωσης της ελληνικής κρίσης είναι πολύ μεγάλος.
Αν η Ελλάδα χρεοκοπήσει δεν θα μείνει ανεπηρέαστη καμία αγορά, αυτή είναι η πραγματική αιτία της πτώσης των ευρωπαϊκών ομολόγων.
www.bankingnews.gr
Νωρίτερα η τριπλή λήξη παραγώγων, προκάλεσε μόνο ενδοσυνεδριακές πιέσεις στην αγορά, οι οποίες απορροφήθηκαν πολύ γρήγορα.
Οι επενδυτές ποντάρουν στο θετικό σενάριο και συντηρούν την αγορά προσμένοντας συμφωνία στην Σύνοδο Κορυφής.
Η αγορά δείχνει σχετική ψυχραιμία καθώς αναμένει στην έκτακτη Σύνοδο Κορυφής και στο έκτακτο Eurogroup στις 22 Ιουνίου.
Στις τράπεζες σημειώθηκαν, μεικτές τάσεις με την Alpha Βank να ξεχωρίζει όλη την ημέρα αλλά να κλείνει -3,74% ενώ έφθασε έως το +13,55%, καθώς απορρόφησε την προσφορά μετοχών λόγω Stoxx 600, ενώ πιέσεις ασκήθηκαν στην Πειραιώς και Εθνική.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις.
Το ελληνικό χρηματιστήριο σε ένα περιβάλλον αβεβαιότητας αλλά και προσδοκίας έκλεισε στις 687,33 μονάδες με άνοδο +0,57% και χαμηλό στις 676,12 μονάδες (-1,07%) και υψηλό στις 700,98 μονάδες.
Οι 700 μονάδες συνεχίζουν να έχουν τεράστια όχι τόσο τεχνική αλλά ψυχολογική σημασία για την αγορά.
Ο τζίρος διαμορφώθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα φτάνοντας στα 145,1 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος ανήλθε στα 261 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 230 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 14,5 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank έχει διακινήσει τον δεύτερο μεγαλύτερο όγκο, ενώ η Alpha Βank λόγω διαγραφής από το δείκτη Eurostoxx 600 πρωτοστατεί σήμερα, ακολουθούμενη από την Πειραιώς.
Στο warrant της Πειραιώς ξανά αυξημένοι όγκοι....
Ισχυρές κινήσεις από Credit Suisse, Deutsche, Morgan Stanley στις ελληνικές τράπεζες
Ισχυρές κινήσεις σημειώθηκαν από ξένους επενδυτές στις τράπεζες αλλά και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25.
Παράλληλα ενδιαφέρουσα ήταν η ανοδική αντίδραση της Alpha bank με αυξημένο όγκο.
Σήμερα στο πέρας της συνεδρίασης, στις δημοπρασίες, πέρασαν οι τελευταίες κινήσεις ξένων λόγω Stoxx 600 στην Alpha Βank.
Σήμερα 19 Ιουνίου έχουν σημειωθεί έως τώρα οι εξής κινήσεις στις τράπεζες.
Στη Eurobank 7,5 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Deutsche Βank και 5,5 εκατ η Credit Suisse.
Στην Alpha Bank 5 εκατ. η Deutsche Βank, η Credit Suisse 16 εκατ, η Morgan Stanley 10 εκατ, η Citigroup 2,5 εκατ .
Στην Πειραιώς 1,5 εκατ. τεμάχια διακίνησε η Deutsche Βank και 11 εκατ η Credit Suisse.
Στην Εθνική 600 χιλ. μετοχές διακίνησε η Deutsche Βank.
Στον ΟΤΕ η Deutsche Βank διακίνησε 50 χιλ μετοχές.
Η ανάκτηση των 700 μονάδων έχει ψυχολογική σημασία για την αγορά
Η ανάκτηση των 700 μονάδων έχει σημειολογία και από άποψης ψυχολογίας.
Αν υπάρξει στις 22 Ιουνίου έστω και ημιτελής συμφωνία η αγορά θα κινηθεί προς τις 750, 820,850, 920 μονάδες.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία και χαθούν και οι δυο κρίσιμες σύνοδοι κορυφής μια έκτακτη 22 και μια τακτική 25 Ιουνίου τότε η αγορά θα διολισθήσει προς τις 650,620, 550 και 450 μονάδες.
Συμφωνία την ύστατη στιγμή ή χάος με εξόντωση ΣΥΡΙΖΑ και Ελλάδος
Το σενάριο της συμφωνίας με παράταση από 2 έως 6 μήνες, παραμένει στο τραπέζι και αποτελεί την μόνη καθαρή λύση και απάντηση της Ελλάδος εμπρός στην πρόκληση του χάους.
Ωστόσο η συμφωνία δεν μπορεί να είναι μόνο μονομερείς παραχωρήσεις της Ελλάδος.
1) Σε ευρωπαϊκό επίπεδο οι ζυμώσεις εντείνονται.
Η έκτακτη σύνοδος κορυφής στις 22 Ιουνίου με επίκεντρο την Ελλάδα αποτελεί μια μεγάλη ευκαιρία για επίτευξη συμφωνίας.
Στις 25 Ιουνίου είναι προκαθορισμένη η τακτική σύνοδος κορυφής.
Για την Ελλάδα υπάρχει ένας δρόμος η συμφωνία.
2) Στον αντίποδα, η επιλογή του χάους θα είναι η καταστροφή της Ελλάδος και του ΣΥΡΙΖΑ.
Είναι αλήθεια ότι υπάρχει σχέδιο εξόντωσης του ΣΥΡΙΖΑ που περιλαμβάνει πρώτα ρήξη, πιστωτικό γεγονός, capital controls και εν συνεχεία εξευτελιστική συμφωνία.
Μέρος της σκληροπυρηνικής Γερμανίας θέλει την Ελλάδα και τον ΣΥΡΙΖΑ να λιμνάζουν στον βούρκο της αποτυχίας.
3) Η ΕΚΤ συνεδρίασε εκτάκτως σήμερα αυξάνοντας το ELA κατά 3 δισεκ. λόγω των αυξημένων αναγκών για ρευστότητα από τις τράπεζες στα 87,1 δισεκ.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ θα συνεδριάσει εκτάκτως και την Δευτέρα 22 Ιουνίου με θέμα το ELA προς τις ελληνικές τράπεζες.
4) Η αγορά σήμερα μετά από το πρόσφατο πτωτικό σοκ κινείθηκε ανοδικά κυρίως με τεχνικά χαρακτηριστικά.
Η σημερινή μέρα δεν βοηθάει στην εξαγωγή συμπερασμάτων αν και την Δευτέρα το βράδυ 22 Ιουνίου θα κριθούν τα πάντα.
5) Οι τραπεζικές μετοχές μετά την δραματική πτώση των τελευταίων ημερών κατέγραψαν μεικτές τάσεις.
6) Υπενθυμίζεται ότι σήμερα είχαμε τριπλή λήξη παραγώγων καθώς και αναδιάρθρωση του δείκτη stoxx 600 με επίκεντρο την Alpha bank που σημείωσε μεγάλη διακύμανση...
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών – Πιέσεις στην Πειραιώς
Μεικτές τάσεις με τεχνικά χαρακτηριστικά σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών μετά το πρόσφατο σοκ καταστροφής.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,88 ευρώ με πτώση -3,83% και όγκο 22 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,1 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1620 ευρώ με πτώση -0,61% και όγκο 519 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε με πτώση -3,74% στα 0,2060 ευρώ με όγκο 106,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 2,6 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,35 ευρώ με άνοδο +3,24% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε με πτώση -1,51% και στα 0,3260 ευρώ διακινώντας όγκο 42 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0960 ευρώ με πτώση -4,95% και όγκο 12,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισεστα 0,1230 ευρώ με άνοδο +3,36% και όγκο 61,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1880 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με άνοδο +10,71% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64,8 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,99 ευρώ με άνοδο +2,04% και αποτίμηση στα 178 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, κέρδη για ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, ΕΛΠΕ - Επανέκαμψαν οι αγοραστές
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα ειδικά σήμερα να είναι σχετικά αυξημένη, ενώ τίτλοι όπως ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΟΛΠ σημείωσαν αξιόλογα κέρδη.
Ο ΟΤΕ μετά το χθεσινό ξέσπασμα σε ποσοστό +2,8% έκλεισε στα 7,50 ευρώ με άνοδο +4,90% και αποτίμηση 3,6 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 6,5 ευρώ και αντίσταση στα 8,8 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +5,21% και κεφαλαιοποίηση 890 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 3 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 5,2 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,20 ευρώ με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση στα 2,29 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 8 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,39 ευρώ με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 7,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,55 ευρώ με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο +6,86% και κεφαλαιοποίηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,27 ευρώ με άνοδο +1,82% και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,30 ευρώ με πτώση -4,41% και αποτίμηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 5,80 ευρώ με πτώση -3,33% και κεφαλαιοποίηση 789 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,80 ευρώ με άνοδο +9,84% και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.Η MIG (η οποία έχει τεθεί εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με άνοδο +5,26% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,52 ευρώ με άνοδο +6,15% και κεφαλαιοποίηση 645 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,63 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,20 ευρώ με άνοδο +9,52% και αποτίμηση 305 εκ. ευρώ
Βελτίωση στα ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα – Στο 29,08% το διετές και CDS 3920 μ.β.
Μετά την δραματική επιδείνωση των τελευταίων ημερών, βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα με περιορισμένες κινήσεις και μικρό εύρος διακύμανσης, η αγορά ποντάρει στο σενάριο της συμφωνίας.
Παράλληλα μετά από μέρες ρευστοποιήσεων σήμερα για τρίτη ημέρα καταγράφεται βελτίωση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Σήμερα στα ελληνικά ομόλογα σημειώνονται ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές ποντάροντας στο σενάριο έστω και της ημιτελούς συμφωνίας.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 50 με 51,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 12,67% και απόδοση πώλησης 12,25%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1168 μονάδες βάσης από 1196 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 3920 μονάδες βάσης σε σχέση με τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ που βρέθηκε στις 18 Ιουνίου του 2015 στις 4400 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 39,20% ή 3,92 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανοδικές τάσεις στιες τιμές σημειώνονται στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 63,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 19,03%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 64,25 μ.β. με μέση απόδοση 28,58% και απόδοση αγοράς 29,08%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,18% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 17 Ιουνίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της ευρωζώνης μετά από μέρες επιδείνωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,64%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 2,28% και η Ιταλία 2,28%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,77% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη όλο το τελευταίο διάστημα οφείλονται στους εξής λόγους….
Το φαινόμενο της πτώσης των τιμών και της ανόδου των ομολόγων είναι πανευρωπαϊκό και έχει ιδιαίτερη σημασία
1)Γιατί είναι πανευρωπαϊκό αφορά όλα τα ομόλογα της Ευρώπης
2)Σημειώνεται εν μέσω προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Το QE το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προκάλεσε ακραίες στρεβλώσεις με συνεχή ιστορικά χαμηλά και 64 ομόλογα να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, ωστόσο ο ελληνικός κίνδυνος πλήττει όλη την Ευρώπη
3)Είναι παράταιρο αλλά για πρώτη φορά δεν ισχύει το κλασσικό επενδυτικό ρητό πτήση στην ποιότητα και ασφάλεια.
Συνήθως όταν μια αγορά κινδυνεύει οι επενδυτές στρέφονται στα πιο ασφαλή επενδυτικά καταφύγια αυτό δεν συμβαίνει την τρέχουσα περίοδο, γιατί ο κίνδυνος εξάπλωσης της ελληνικής κρίσης είναι πολύ μεγάλος.
Αν η Ελλάδα χρεοκοπήσει δεν θα μείνει ανεπηρέαστη καμία αγορά, αυτή είναι η πραγματική αιτία της πτώσης των ευρωπαϊκών ομολόγων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών