Πτώση έως 6,82% στις τράπεζες, πτώση και στον FTSE 25 με μικρούς όγκους - Αν η αγορά προεξοφλούσε χρεοκοπία θα κυριαρχούσε το χάος στο χρηματιστήριο
(upd24) Μείγμα φόβου και «υποβόσκουσας προσδοκίας για συμφωνία» επέδρασε (και) σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποία έκλεισε πτωτικά μεν, όμως χωρίς ενδείξεις πανικού ή άτακτων ρευστοποιήσεων, κρατώντας με σχετική ευκολία τη ζώνη των 750 μονάδων.
Κατά ένα παράδοξο τρόπο αν η αγορά είχε πιστέψει στο χάος της χρεοκοπίας σήμερα ο Γενικός Δείκτης θα ήταν στις 400 μονάδες, δηλαδή θα ήταν χαμηλότερα ακόμη και από τα χαμηλά του 2012...
Η αγορά ελπίζει σε συμφωνία.
Σήμερα αναμένεται συνάντηση Merkel, Hollande και Τσίπρα με βάση φήμες στις 22:00 το βράδυ και σίγουρα θα δώσει κατεύθυνση για το πόσο κοντά είμαστε καθώς καραδοκεί μια ομάδα σκληροπυρηνικών στην Γερμανία που ετοιμάζουν δόλιο σχέδιο κατά της Ελλάδος με capital controls.
Η Merkel εμφανίστηκε αισιόδοξη, όπου υπάρχει θέληση, υπάρχει τρόπος ήταν το μήνυμα προς την Ελλάδα.
H Ελλάδα πρέπει να αντιταχθεί στα δόλια σχέδια και πρέπει να συμφωνήσει…
Το ελληνικό χρηματιστήριο σε ένα περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας αλλά και προσδοκίας έκλεισε στις 761,05 μονάδες με πτώση -1,08%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 773,33 μονάδες (+0,51%) και χαμηλό στις 756,20 μονάδες (-1,71%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα για ακόμη μια συνεδρίαση διαμορφώθηκε στα 64,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 124,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 112,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 6,2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Για μια ακόμη συνεδρίαση επαναλαμβάνεται το εξής σκηνικό.
Η Eurobank έχει διακινήσει τον μεγαλύτερο όγκο ενώ στα warrants στο επίκεντρο βρίσκεται η Πειραιώς με την Goldman Sachs να έχει χτίσει αξιόλογη θέση.
Συμφωνία θα υπάρξει, ειδάλλως η Ελλάδα θα παγιδευτεί στο δόλιο γερμανικό σχέδιο
Συμφωνία θα υπάρξει.
Η κυβέρνηση έχει εθνικό καθήκον να στηρίξει την συμφωνία και να αποτρέψει δόλια γερμανικά σχέδια.
1) Σήμερα πραγματοποιείται η κρίσιμη συνάντηση Merkel, Hollande και Τσίπρα στο πλαίσιο της Συνόδου Κορυφής.
Αναφέρεται ότι η συνάντηση θα πραγματοποιηθεί στις 22:00 το βράδυ.
Από την συνάντηση αυτή θα διαφανεί πόσο πραγματικά κοντά είμαστε σε συμφωνία.
Η Merkel έστειλε πάντως ένα μήνυμα προς την Ελλάδα όταν υπάρχει θέληση υπάρχουν και τρόποι
2) Η συμφωνία με βάση σχεδιασμούς θα περιλαμβάνει μεταβατικό ενδιάμεσο πρόγραμμα 9 μηνών έως τον Μάρτιο του 2016 που δεν θα αποτελεί παράταση του υφιστάμενου μνημονίου αλλά θα χαρακτηρίζεται ως χρονοδιάγραμμα γέφυρα από το μνημόνιο στην φάση εξόδου από το μνημόνιο.
3) Θα φέρει σημαντικές μνημονιακές ρήτρες περίπου το 85% της πρότασης Juncker και 15% της ελληνικής πρότασης.
4) Δεν θα περιλαμβάνει νέο δάνειο και η παράμετρος αυτή είναι καταλυτική.
Το bankingnews.gr στις 8 Ιουνίου αποκάλυψε ότι υπάρχει πηγή κεφαλαίων 28 δισεκ. την οποία η Ελλάδα μπορεί να χρησιμοποιήσει χωρίς να δανειστεί.
5) Στις 17 Ιουνίου συνεδριάζει η ΕΚΤ για τα haircuts στα collaterals των ελληνικών τραπεζών ενώ σήμερα θα αυξήσει το ΕLA κατά 300 εκατ από 80,7 στα 81 δισεκ.
6) Η συμφωνία θα περιλαμβάνει και υποσημείωση χρέους.
7) Αν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ δεν προχωρήσει άμεσα σε συμφωνία θα ενεργοποιήσει το δόλιο γερμανικό σχέδιο με capital controls στις 20 και 21 Ιουνίου, χρεοκοπία και διασυρμός και μετά εξευτελιστική συμφωνία.
8) Πιέσεις σήμερα στις τράπεζες και στον FTSE 25 απόρροια της αβεβαιότητας για την τύχη της Ελλάδος.
9) Μεγάλες πιέσεις και επιδείνωση σε όλα τα ομόλογα της Ευρώπης, οι τιμές πέφτουν, οι αποδόσεις αυξάνονται λόγω της Ελλάδος.
Με 23 εισηγμένες το road show στη Νέα Υόρκη
Ξεκίνησε χθες και ολοκληρώνεται σήμερα Τετάρτη 10 Ιουνίου το 4ο επενδυτικό forum (road show) 23 εισηγμένων στο Χ.Α. εταιρειών στη Νέα Υόρκη, το οποίο συνδιοργανώνουν το Χρηματιστήριο Αθηνών και Ελληνοαμερικανικό Επιμελητήριο.
Σ’ αυτό το διήμερο έχουν γίνει πάνω από 500 συναντήσεις, ενώ στη χθεσινή, πρώτη ημέρα πραγματοποιήθηκαν περί τα 300 one to one meetings με ξένους διαχειριστές και επικεφαλής των ελληνικών εισηγμένων.
Στην κορυφή του ενδιαφέροντος από πλευράς ξένων είναι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες που συμμετέχουν, καθώς και ο ΟΠΑΠ που έχουν τις περισσότερες συναντήσεις.
Στο φετινό 4ο road show το παρόν από πλευράς εισηγμένων δίνουν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank, ενώ από τον FTSE 25 συμμετέχουν επίσης οι ΟΠΑΠ, Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ, Τιτάνας, Motor Oil, Μέτκα, Ελλάκτωρ, Aegean Airlines, Grivalia Properties, Lamda Development, ΓΕΚ Τέρνα, Τέρνα Ενεργειακή και ΕΧΑΕ.
Από το Mid Cap συμμετέχουν οι Fourlis, ΕΛΤΕΧ Άνεμος, Σαράντης, Intralot, Πλαστικά Θράκης και MIG.
Σε κίνδυνο οι 750 μονάδες
Η αγορά πλησιάζει τις 750 μονάδες που αποτελούν τεχνικό σημείο και ψυχολογικό σημείο στήριξης για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι 750 μονάδες πρέπει να κρατήσουν ειδάλλως 700 μονάδες.
Στον αντίποδα η αγορά χρειάζεται επαναπροσέγγιση των 800 μονάδων για να ξεφύγει από το πτωτικό κανάλι.
Πτώση χωρίς ακρότητες στις μετοχές των τραπεζών και τα warrants
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών εν μέσω διάχυτης αβεβαιότητας για την πορεία και την τύχη της Ελλάδος, με τον κλάδο ασφαλώς να πλήττεται λόγω ακριβώς αυτής της ανησυχίας.
Η Εθνική που εσχάτως πιέζεται σημαντικά έκλεισε στα 1,01 ευρώ με πτώση -5,61% και όγκο 18,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,56 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,20 ευρώ με πτώση -1,96% και όγκο 392 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,2950 ευρώ με πτώση -5% και όγκο 19 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,63 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4670 ευρώ με πτώση -5,47% και όγκο 703 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,3980 ευρώ με πτώση -4,56% και όγκο 17,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -2,33% και όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με πτώση -6,82% και όγκο 54,1 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 63,7 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,35 ευρώ με πτώση -0,21% και αποτίμηση στα 185 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους – Στηρίξεις από Coca Cola και ΟΠΑΠ
Πτωτικά κινήθηκε η μεγάλη πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25%, ενώ στηρίξεις βγήκαν από μετοχές όπως Coca Cola HBC, ΟΠΑΠ, Motor Oil, Grivalia Properties, ΕΥΔΑΠ και ΕΧΑΕ, βάζοντας ανάχωμα σε περαιτέρω πτώση του Γ.Δ. ίσως και κάτω από τις 750 μονάδες.
Πάντως, κύριο χαρακτηριστικό και της σημερινής συνεδρίασης ήταν οι εξαιρετικά μικροί όγκοι και τζίροι στον FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,55 ευρώ με πτώση -2,08% και αποτίμηση 3,70 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,47 και 7,28 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,90 ευρώ με το stop loss στα 8,13 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που γενικότερα χρησιμοποιείται ως "μοχλός" ρετουσαρίσματος και εξισορρόπησης, τόσο σε ανοδικές, όσο και σε πτωτικές ημέρες, πηγαίνοντας κόντρα τέμπο στο εκάστοτε κλίμα, κινείται ανοδικά σήμερα.
Πιο αναλυτικά η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,30 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 7 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,68 ευρώ με άνοδο +2,40% (έφτασε έως +3,87%) με κεφαλαιοποίηση στα 2,44 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,39 και 7,11 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,80 ευρώ.
Η ΔΕΗ που παρά το +3,04% χθες χάνει 10,21% το 8ήμερο έκλεισε στα 4,75 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,50 και στα 4,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 4,82 ευρώ και το stop loss στα 5 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 23 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 1,53 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,76 ευρώ με πτώση -1,24% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,38 ευρώ με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 7,80 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +3,58% και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,54 ευρώ με άνοδο +0,36% και αποτίμηση 590 εκατ. ευρώ.
Η MIG που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25 έκλεισε στα 0,1270 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 836 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 119 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,60 ευρώ με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 654 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,60 ευρώ με πτώση -3,03% και αποτίμηση 283 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,12 ευρώ με πτώση -2,09% και αποτίμηση 328 εκ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,75 ευρώ με άνοδο +0,21% με την αποτίμηση στα 310 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενες στηρίξεις στα 4,68 και στα 4,45 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 4,91 ευρώ και το stop loss στα 5,20 ευρώ.
Μεγάλη επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω Ελλάδος – Στο 1,02% η Γερμανία, στο 3,06% η Πορτογαλία
Η Ελλάδα επισκιάζει όλη την Ευρώπη και επηρεάζει αρνητικά όλη την Ευρώπη.
Ο κίνδυνος ελληνικής χρεοκοπίας επιδρά καίρια στις αγορές ομολόγων, οι οποίες παρά το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, επιδεινώνονται.
Γερμανία, Πορτογαλία, Ισπανία, Ιταλία καταγράφουν καθημερινά πτώση τιμών και άνοδο αποδόσεων.
Το ελληνικό πρόβλημα επιδρά καίρια στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Στα ελληνικά ομόλογα σήμερα 10 Ιουνίου σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις….αναμένοντας την συμφωνία.
Η σχέση ρίσκου χώρας και τιμών – αποδόσεων στα ελληνικά ομόλογα είναι ρεαλιστική και αυτή είναι η αιτία που το έσχατο διάστημα οι επενδυτές δεν προβαίνουν σε ακραίες κινήσεις και γενικώς τα ελληνικά ομόλογα κρατούν κάποια τεχνικά επίπεδα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 53,25 με 54,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,76% και απόδοση πώλησης 11,37%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1054 μονάδες βάσης από 1041 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα κινείται ανοδικά και διαμορφώνεται στις 3363 μ.β. από 3106 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4.280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 33,6% ή 3,36 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφονται σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 66,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 17,61%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 67,25 μ.β. με μέση απόδοση 25,37% και απόδοση αγοράς 25,82%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Νέα μεγάλη επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Νέα μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται καθολικά σε όλα τα ομόλογα της ευρωζώνης.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν υπερδιπλασιαστεί.
Μετά τα πρόσφατα ιστορικά τους χαμηλά οι αποδόσεις, επιδεινώνονται λόγω της Ελλάδος.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,83%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%, η Ισπανία 2,34% και η Ιταλία 2,37%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 1,02% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – αποτελεί υψηλό έτους - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη οφείλονται στους εξής λόγους….
Το φαινόμενο της πτώσης των τιμών και της ανόδου των ομολόγων είναι πανευρωπαϊκό και έχει ιδιαίτερη σημασία
1)Γιατί είναι πανευρωπαϊκό αφορά όλα τα ομόλογα της Ευρώπης
2)Σημειώνεται εν μέσω προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Το QE το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προκάλεσε ακραίες στρεβλώσεις με συνεχή ιστορικά χαμηλά και 64 ομόλογα να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, ωστόσο ο ελληνικός κίνδυνος πλήττει όλη την Ευρώπη
3)Είναι παράταιρο αλλά για πρώτη φορά δεν ισχύει το κλασσικό επενδυτικό ρητό πτήση στην ποιότητα και ασφάλεια.
Συνήθως όταν μια αγορά κινδυνεύει οι επενδυτές στρέφονται στα πιο ασφαλή επενδυτικά καταφύγια αυτό δεν συμβαίνει την τρέχουσα περίοδο, γιατί ο κίνδυνος εξάπλωσης της ελληνικής κρίσης είναι πολύ μεγάλος.
Αν η Ελλάδα χρεοκοπήσει δεν θα μείνει ανεπηρέαστη καμία αγορά, αυτή είναι η πραγματική αιτία της πτώσης των ευρωπαϊκών ομολόγων.
www.bankingnews.gr
Κατά ένα παράδοξο τρόπο αν η αγορά είχε πιστέψει στο χάος της χρεοκοπίας σήμερα ο Γενικός Δείκτης θα ήταν στις 400 μονάδες, δηλαδή θα ήταν χαμηλότερα ακόμη και από τα χαμηλά του 2012...
Η αγορά ελπίζει σε συμφωνία.
Σήμερα αναμένεται συνάντηση Merkel, Hollande και Τσίπρα με βάση φήμες στις 22:00 το βράδυ και σίγουρα θα δώσει κατεύθυνση για το πόσο κοντά είμαστε καθώς καραδοκεί μια ομάδα σκληροπυρηνικών στην Γερμανία που ετοιμάζουν δόλιο σχέδιο κατά της Ελλάδος με capital controls.
Η Merkel εμφανίστηκε αισιόδοξη, όπου υπάρχει θέληση, υπάρχει τρόπος ήταν το μήνυμα προς την Ελλάδα.
H Ελλάδα πρέπει να αντιταχθεί στα δόλια σχέδια και πρέπει να συμφωνήσει…
Το ελληνικό χρηματιστήριο σε ένα περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας αλλά και προσδοκίας έκλεισε στις 761,05 μονάδες με πτώση -1,08%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 773,33 μονάδες (+0,51%) και χαμηλό στις 756,20 μονάδες (-1,71%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα για ακόμη μια συνεδρίαση διαμορφώθηκε στα 64,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 124,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 112,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 6,2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Για μια ακόμη συνεδρίαση επαναλαμβάνεται το εξής σκηνικό.
Η Eurobank έχει διακινήσει τον μεγαλύτερο όγκο ενώ στα warrants στο επίκεντρο βρίσκεται η Πειραιώς με την Goldman Sachs να έχει χτίσει αξιόλογη θέση.
Συμφωνία θα υπάρξει, ειδάλλως η Ελλάδα θα παγιδευτεί στο δόλιο γερμανικό σχέδιο
Συμφωνία θα υπάρξει.
Η κυβέρνηση έχει εθνικό καθήκον να στηρίξει την συμφωνία και να αποτρέψει δόλια γερμανικά σχέδια.
1) Σήμερα πραγματοποιείται η κρίσιμη συνάντηση Merkel, Hollande και Τσίπρα στο πλαίσιο της Συνόδου Κορυφής.
Αναφέρεται ότι η συνάντηση θα πραγματοποιηθεί στις 22:00 το βράδυ.
Από την συνάντηση αυτή θα διαφανεί πόσο πραγματικά κοντά είμαστε σε συμφωνία.
Η Merkel έστειλε πάντως ένα μήνυμα προς την Ελλάδα όταν υπάρχει θέληση υπάρχουν και τρόποι
2) Η συμφωνία με βάση σχεδιασμούς θα περιλαμβάνει μεταβατικό ενδιάμεσο πρόγραμμα 9 μηνών έως τον Μάρτιο του 2016 που δεν θα αποτελεί παράταση του υφιστάμενου μνημονίου αλλά θα χαρακτηρίζεται ως χρονοδιάγραμμα γέφυρα από το μνημόνιο στην φάση εξόδου από το μνημόνιο.
3) Θα φέρει σημαντικές μνημονιακές ρήτρες περίπου το 85% της πρότασης Juncker και 15% της ελληνικής πρότασης.
4) Δεν θα περιλαμβάνει νέο δάνειο και η παράμετρος αυτή είναι καταλυτική.
Το bankingnews.gr στις 8 Ιουνίου αποκάλυψε ότι υπάρχει πηγή κεφαλαίων 28 δισεκ. την οποία η Ελλάδα μπορεί να χρησιμοποιήσει χωρίς να δανειστεί.
5) Στις 17 Ιουνίου συνεδριάζει η ΕΚΤ για τα haircuts στα collaterals των ελληνικών τραπεζών ενώ σήμερα θα αυξήσει το ΕLA κατά 300 εκατ από 80,7 στα 81 δισεκ.
6) Η συμφωνία θα περιλαμβάνει και υποσημείωση χρέους.
7) Αν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ δεν προχωρήσει άμεσα σε συμφωνία θα ενεργοποιήσει το δόλιο γερμανικό σχέδιο με capital controls στις 20 και 21 Ιουνίου, χρεοκοπία και διασυρμός και μετά εξευτελιστική συμφωνία.
8) Πιέσεις σήμερα στις τράπεζες και στον FTSE 25 απόρροια της αβεβαιότητας για την τύχη της Ελλάδος.
9) Μεγάλες πιέσεις και επιδείνωση σε όλα τα ομόλογα της Ευρώπης, οι τιμές πέφτουν, οι αποδόσεις αυξάνονται λόγω της Ελλάδος.
Με 23 εισηγμένες το road show στη Νέα Υόρκη
Ξεκίνησε χθες και ολοκληρώνεται σήμερα Τετάρτη 10 Ιουνίου το 4ο επενδυτικό forum (road show) 23 εισηγμένων στο Χ.Α. εταιρειών στη Νέα Υόρκη, το οποίο συνδιοργανώνουν το Χρηματιστήριο Αθηνών και Ελληνοαμερικανικό Επιμελητήριο.
Σ’ αυτό το διήμερο έχουν γίνει πάνω από 500 συναντήσεις, ενώ στη χθεσινή, πρώτη ημέρα πραγματοποιήθηκαν περί τα 300 one to one meetings με ξένους διαχειριστές και επικεφαλής των ελληνικών εισηγμένων.
Στην κορυφή του ενδιαφέροντος από πλευράς ξένων είναι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες που συμμετέχουν, καθώς και ο ΟΠΑΠ που έχουν τις περισσότερες συναντήσεις.
Στο φετινό 4ο road show το παρόν από πλευράς εισηγμένων δίνουν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank, ενώ από τον FTSE 25 συμμετέχουν επίσης οι ΟΠΑΠ, Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ, Τιτάνας, Motor Oil, Μέτκα, Ελλάκτωρ, Aegean Airlines, Grivalia Properties, Lamda Development, ΓΕΚ Τέρνα, Τέρνα Ενεργειακή και ΕΧΑΕ.
Από το Mid Cap συμμετέχουν οι Fourlis, ΕΛΤΕΧ Άνεμος, Σαράντης, Intralot, Πλαστικά Θράκης και MIG.
Σε κίνδυνο οι 750 μονάδες
Η αγορά πλησιάζει τις 750 μονάδες που αποτελούν τεχνικό σημείο και ψυχολογικό σημείο στήριξης για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι 750 μονάδες πρέπει να κρατήσουν ειδάλλως 700 μονάδες.
Στον αντίποδα η αγορά χρειάζεται επαναπροσέγγιση των 800 μονάδων για να ξεφύγει από το πτωτικό κανάλι.
Πτώση χωρίς ακρότητες στις μετοχές των τραπεζών και τα warrants
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών εν μέσω διάχυτης αβεβαιότητας για την πορεία και την τύχη της Ελλάδος, με τον κλάδο ασφαλώς να πλήττεται λόγω ακριβώς αυτής της ανησυχίας.
Η Εθνική που εσχάτως πιέζεται σημαντικά έκλεισε στα 1,01 ευρώ με πτώση -5,61% και όγκο 18,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,56 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,20 ευρώ με πτώση -1,96% και όγκο 392 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,2950 ευρώ με πτώση -5% και όγκο 19 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,63 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4670 ευρώ με πτώση -5,47% και όγκο 703 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,3980 ευρώ με πτώση -4,56% και όγκο 17,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -2,33% και όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με πτώση -6,82% και όγκο 54,1 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 63,7 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,35 ευρώ με πτώση -0,21% και αποτίμηση στα 185 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους – Στηρίξεις από Coca Cola και ΟΠΑΠ
Πτωτικά κινήθηκε η μεγάλη πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25%, ενώ στηρίξεις βγήκαν από μετοχές όπως Coca Cola HBC, ΟΠΑΠ, Motor Oil, Grivalia Properties, ΕΥΔΑΠ και ΕΧΑΕ, βάζοντας ανάχωμα σε περαιτέρω πτώση του Γ.Δ. ίσως και κάτω από τις 750 μονάδες.
Πάντως, κύριο χαρακτηριστικό και της σημερινής συνεδρίασης ήταν οι εξαιρετικά μικροί όγκοι και τζίροι στον FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,55 ευρώ με πτώση -2,08% και αποτίμηση 3,70 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,47 και 7,28 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,90 ευρώ με το stop loss στα 8,13 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που γενικότερα χρησιμοποιείται ως "μοχλός" ρετουσαρίσματος και εξισορρόπησης, τόσο σε ανοδικές, όσο και σε πτωτικές ημέρες, πηγαίνοντας κόντρα τέμπο στο εκάστοτε κλίμα, κινείται ανοδικά σήμερα.
Πιο αναλυτικά η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,30 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 7 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,68 ευρώ με άνοδο +2,40% (έφτασε έως +3,87%) με κεφαλαιοποίηση στα 2,44 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,39 και 7,11 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,80 ευρώ.
Η ΔΕΗ που παρά το +3,04% χθες χάνει 10,21% το 8ήμερο έκλεισε στα 4,75 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,50 και στα 4,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 4,82 ευρώ και το stop loss στα 5 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 23 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 1,53 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,76 ευρώ με πτώση -1,24% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,38 ευρώ με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 7,80 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +3,58% και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,54 ευρώ με άνοδο +0,36% και αποτίμηση 590 εκατ. ευρώ.
Η MIG που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25 έκλεισε στα 0,1270 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 836 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 119 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,60 ευρώ με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 654 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,60 ευρώ με πτώση -3,03% και αποτίμηση 283 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,12 ευρώ με πτώση -2,09% και αποτίμηση 328 εκ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,75 ευρώ με άνοδο +0,21% με την αποτίμηση στα 310 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενες στηρίξεις στα 4,68 και στα 4,45 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 4,91 ευρώ και το stop loss στα 5,20 ευρώ.
Μεγάλη επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω Ελλάδος – Στο 1,02% η Γερμανία, στο 3,06% η Πορτογαλία
Η Ελλάδα επισκιάζει όλη την Ευρώπη και επηρεάζει αρνητικά όλη την Ευρώπη.
Ο κίνδυνος ελληνικής χρεοκοπίας επιδρά καίρια στις αγορές ομολόγων, οι οποίες παρά το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, επιδεινώνονται.
Γερμανία, Πορτογαλία, Ισπανία, Ιταλία καταγράφουν καθημερινά πτώση τιμών και άνοδο αποδόσεων.
Το ελληνικό πρόβλημα επιδρά καίρια στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Στα ελληνικά ομόλογα σήμερα 10 Ιουνίου σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις….αναμένοντας την συμφωνία.
Η σχέση ρίσκου χώρας και τιμών – αποδόσεων στα ελληνικά ομόλογα είναι ρεαλιστική και αυτή είναι η αιτία που το έσχατο διάστημα οι επενδυτές δεν προβαίνουν σε ακραίες κινήσεις και γενικώς τα ελληνικά ομόλογα κρατούν κάποια τεχνικά επίπεδα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 53,25 με 54,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,76% και απόδοση πώλησης 11,37%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1054 μονάδες βάσης από 1041 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα κινείται ανοδικά και διαμορφώνεται στις 3363 μ.β. από 3106 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4.280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 33,6% ή 3,36 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφονται σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 66,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 17,61%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 67,25 μ.β. με μέση απόδοση 25,37% και απόδοση αγοράς 25,82%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Νέα μεγάλη επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Νέα μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται καθολικά σε όλα τα ομόλογα της ευρωζώνης.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν υπερδιπλασιαστεί.
Μετά τα πρόσφατα ιστορικά τους χαμηλά οι αποδόσεις, επιδεινώνονται λόγω της Ελλάδος.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,83%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%, η Ισπανία 2,34% και η Ιταλία 2,37%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 1,02% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – αποτελεί υψηλό έτους - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη οφείλονται στους εξής λόγους….
Το φαινόμενο της πτώσης των τιμών και της ανόδου των ομολόγων είναι πανευρωπαϊκό και έχει ιδιαίτερη σημασία
1)Γιατί είναι πανευρωπαϊκό αφορά όλα τα ομόλογα της Ευρώπης
2)Σημειώνεται εν μέσω προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Το QE το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προκάλεσε ακραίες στρεβλώσεις με συνεχή ιστορικά χαμηλά και 64 ομόλογα να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, ωστόσο ο ελληνικός κίνδυνος πλήττει όλη την Ευρώπη
3)Είναι παράταιρο αλλά για πρώτη φορά δεν ισχύει το κλασσικό επενδυτικό ρητό πτήση στην ποιότητα και ασφάλεια.
Συνήθως όταν μια αγορά κινδυνεύει οι επενδυτές στρέφονται στα πιο ασφαλή επενδυτικά καταφύγια αυτό δεν συμβαίνει την τρέχουσα περίοδο, γιατί ο κίνδυνος εξάπλωσης της ελληνικής κρίσης είναι πολύ μεγάλος.
Αν η Ελλάδα χρεοκοπήσει δεν θα μείνει ανεπηρέαστη καμία αγορά, αυτή είναι η πραγματική αιτία της πτώσης των ευρωπαϊκών ομολόγων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών