Ακραία τραπεζική πτώση στο ΧΑ -4,96% στις 786 μον. - Η ενοποίηση στο ΔΝΤ δεν αρέσει, μετά τις 9/6 η συνάντηση με Juncker

(upd26) Ο πανικός και η έλλειψη ψυχραιμίας οδήγησαν σε ισχυρές ρευστοποιήσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο, ειδικά στις τράπεζες που καταποντίστηκαν, μετά μάλιστα τις πληροφορίες ότι αναβάλλεται για μετά τις 9 Ιουνίου η συνάντηση Τσίπρα με Juncker που ήταν προγραμματισμένη για αύριο Σάββατο 6 Ιουνίου. 
Εν τω μεταξύ υπάρχουν διαρροές για έκτακτη συνάντηση Schaeuble με Βαρουφάκη την ερχόμενη Τρίτη 9 Ιουνίου μετά απο αίτημα της ελληνικής πλευράς.
Ο τακτικός πολιτικός ελιγμός της κυβέρνησης να μην πληρώσει το ΔΝΤ και να ενοποιήσει τις 4 δόσεις με στόχο αποπληρωμή έως τις 30 Ιουνίου, μπορεί να μην αποτελεί πιστωτικό γεγονός, αλλά είναι σίγουρα πολιτικό γεγονός που δεν αρέσει καθόλου στην αγορά η οποία σήμερα έχει χάσει την ψυχριαμία της και εμφανίζει σημάδια πανικού.
Επίσης ενόψει ενός σαββατοκύριακου θρίλερ που έρχεται οι επενδυτές δεν ρισκάρουν να κρατούν τις θέσεις τους στις μετοχές.
Περνάει ένα λάθος μήνυμα και κυρίως αυξάνει κατακόρυφα το ρίσκο και εύλογα οι επενδυτές σήμερα είναι καθαροί πωλητές.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες, οι τράπεζες δέχτηκαν ισχυρότατες πιέσεις, κλείνοντας με πτώση έως -13,96%, τα warrants -16,67% και ο FTSE 25 έως -7,41%.
Συμφωνία μέχρι τώρα δεν έχει υπάρξει.
Η αναβολή της συνάντησης Τσίπρα με Juncker για μετά τις 9 Ιουνίου είναι κακή είδηση αλλά ίσως και να αποτελεί ένδειξη καλύτερης προετοιμασίας
Επίσης η έκτακτη συνάντηση της 5μερούς Merkel, Hollande, Lagarde, Juncker και Draghi την Δευτέρα 8 Ιουνίου θα πραγματοποιηθεί, αποδεικνύοντας την δραματικότητα των στιγμών.
Δεν υπάρχει άλλος δρόμος πέραν της συμφωνίας.
Μεταξύ σκληρών μέτρων και καταστροφής ο ΣΥΡΙΖΑ έχει αποφασίσει να αποτρέψει την καταστροφή.
Μέσα σ' αυτές τις ακραίες και ευθαίως δραματικές συνθήκες, το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα πτωτικά από την αρχή της συνεδρίασης, ενώ οι τράπεζες ξεκίνησαν με πτωτικό gap!
O Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 786,11 μονάδες με δραματική πτώση -4,96%, έχοντας ενδοσυνεδριακή "διαδρομή" μεταξύ των χαμηλό των 780,94 μονάδων (-5,58%) και των υψηλών στις 821,46 μονάδες (-0,68%) στο άνοιγμα.
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 111,54 εκατ. ευρώ εκ των οποίων όμως τα 25,3 εκατ. ευρώ ήταν πακέτα (κυρίως στη Lamda Development) ενώ ο όγκος έφτασε στα 201,55 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 172 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 12,5 εκατ. στα warrants.
Για μια ακόμη συνεδρίαση επαναλήφθηκε το εξής σκηνικό.
Η Eurobank διακίνησε το μεγαλύτερο όγκο ενώ στα warrants στο επίκεντρο βρίσκεται σε μόνιμη βάση η Πειραιώς με την Goldman Sachs να έχει χτίσει αξιόλογη θέση εσχάτως καταγράφοντας κέρδη έως +50%.

Η συμφωνία μνημονικού χαρακτήρα έρχεται, παρά το φαινομενικό αδιέξοδο

Η συμφωνία θα υπάρξει και όπως φαίνεται θα είναι υπό την μορφή 4μηνης παράτασης της υφιστάμενης δανειακής σύμβασης με καθαρά μνημονιακό χαρακτήρα.  
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;  
1) Η απόφαση της Ελλάδος καθ' υπόδειξη του ΔΝΤ να ενοποιήσει τις 4 δόσεις με στόχο πληρωμή έως 30 Ιουνίου δεν αρέσει στην αγορά καθώς αυτές είναι κινήσεις που δραματοποιούν το αυξημένο ρίσκο.
Πολιτικά η κυβέρνηση κέρδισε χρόνο αλλά ουσιαστικά παίζει το τελευταίο χαρτί.
Θυμίζουμε την δομή των δόσεων
- 5 Ιουνίου: Η Ελλάδα έπρεπε να καταβάλλει δόση προς το ΔΝΤ, ύψους 298 εκατ. ευρώ.
Τα κεφάλαια αυτά η Ελλάδα τα είχε βρει αλλά με πολιτικά κριτήρια αποφάσισε να μην πληρώσει.  
- 12 Ιουνίου: Η Ελλάδα πρέπει να καταβάλλει δόση προς το ΔΝΤ, ύψους 336 εκατ. ευρώ.
- 16 Ιουνίου: Η Ελλάδα πρέπει να καταβάλλει δόση προς το ΔΝΤ, ύψους 560 εκατ. ευρώ.
- 19 Ιουνίου: Η Ελλάδα πρέπει να καταβάλλει δόση προς το ΔΝΤ, ύψους 336 εκατ. ευρώ.
Η κυβέρνηση οφείλει προς το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο για τον μήνα Ιούνιο συνολικά 1,530 δισ. ευρώ.
2) Θεωρητικά η Ελλάδα μπορεί να πληρώσει το ΔΝΤ έως τις 30 Ιουνίου αλλά πρακτικά θα συμβεί νωρίτερα.
Οι διεργασίες που σημειώνονται, παρά την αναβολή της συνάντησης αύριο Σάββατο Juncker και Τσίπρα, καθώς και η έκτακτη νέα συνάντηση της 5μερούς Merkel, Hollande, Draghi, Lagarde, Juncker την Δευτέρα 8 Ιουνίου δείχνουν την δραματικότητα των στιγμών.
3) Θεωρούμε την στάση του ΣΥΡΙΖΑ ορθή, παρ' ότι υψηλού ρίσκου, είναι ορθή.
Η Ελλάδα ζητάει ένα ανεκτό μνημόνιο όχι ένα εξευτελιστικό μνημόνιο.
Ωστόσο ο ΣΥΡΙΖΑ με την επιλογή του να ενοποιήσει τις 4 δόσεις του ΔΝΤ δεσμεύεται χρονικά και δεσμεύει την στρατηγική του.
4) Ορισμένα από τα μέτρα που προτείνει ο ΣΥΡΙΖΑ όπως κλιμακούμενη έκτακτη εισφορά και έκτακτο φόρο στις μεγάλες επιχειρήσεις είναι απαράδεκτα, ηθικά ανέντιμα.
Η πρώτη φορά Αριστερά δεν μπορεί να σημαίνει όλοι θα γίνουν φτωχοί για να είμαστε ίσοι. Εντελώς λάθος στρατηγική.
5) Ο ΣΥΡΙΖΑ θα προκηρύξει πρόωρες εκλογές, επιμένουν πολλοί.
Τι σημαίνει εκλογές για να αποφασίσει ο λαός ποιος θα διαπραγματευτεί;
Μα ακόμη και αν διεξαχθούν εκλογές οι πολιτικοί συσχετισμοί δεν θα αλλάξουν καθώς ο ΣΥΡΙΖΑ απολαμβάνει μεγάλης κοινωνικής αποδοχής και προηγείται της ΝΔ.  
Οι εκλογές είναι ανοησία γιατί δεν θα αλλάξει τίποτε σε σχέση με αυτά που ήδη γνωρίζουμε, δεν θα αλλάξουν οι πολιτικοί συσχετισμοί.
6) Με όρους αγοράς, το χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα πτωτικά, με τους επενδυτές να δείχνουν σημάδια πανικού και έλλειψης ψυχραιμίας.
Οι μετοχές των τραπεζών καταποντίστηκαν με ισχυρές απώλειες και συνολικά η εικόνα της αγοράς ήταν αρνητική καθώς μόλις 19 μετοχές έκλεισαν ανοδικά...

Βραχυχρόνιος στόχος η διακράτηση των 800-780 μονάδων

Βραχυχρόνια ο στόχος της αγοράς είναι η διακράτηση των 800-780 μονάδων, που αποτελούν ισχυρή ζώνη στήριξης, ενώ πολύ σοβαρή στήριξη είναι οι 790 μονάδες, που χάθηκαν, ίσως προσωρινά, την Παρασκευή.
Οι 820 μονάδες δεν κράτησαν και χρειάζεται αυξημένος όγκος και τζίρος για να υπάρξει ουσιαστική υπέρβαση.
Αν δεν κρατήσουν οι 800 μονάδες επόμενη στήριξη οι 780-760 μονάδες και ακολούθως οι 750 μονάδες.
Με την συμφωνία η αγορά θα κινηθεί προς τις 920 με 950 μονάδες.
Οποιαδήποτε άλλο σενάριο π.χ. ρήξης θα φέρει χάος στο χρηματιστήριο.

Δραματική πτώση στις μετοχές των τραπεζών και στα warrants

Δραματική πτώση σημειώθηκε στις τράπεζες καθώς καθυστερεί η συμφωνία και η αγορά φοβάται ατύχημα.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 625,76 μονάδες με πτώση - συντριβή 11,35%, έχοντας επόμενη στήριξη στις 617 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,10 ευρώ με πτώση -10,57% και όγκο 14,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.  
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,20 ευρώ με πτώση -15,97% και όγκο 794 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,3010 ευρώ με πτώση -9,61% με όγκο 25,9 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 3,84 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις  21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4850 ευρώ με πτώση -10,52% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε με ισχυρή πτώση -13,96%  στα 0,45 ευρώ διακινώντας όγκο 35,2 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,12 ευρώ με ισχυρή πτώση -16,67% και όγκο 10,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε με πτώση -12,24% στα 0,1290 ευρώ με όγκο 91,2 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,89 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2090 ευρώ με πτώση -4,13% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -8,82% και όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,43 ευρώ με πτώση -3,78% και αποτίμηση στα 187 εκατ. ευρώ.
 
Ισχυρές πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους – Επιδεινώνεται το κλίμα

Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια  επίπεδα.
Οι μόνες στηρίξεις που βγήκαν ήταν από τις Coca Cola HBC και Folli Follie που έκλεισαν με άνοδο 0,67% και 0,47% αντίστοιχα.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 235,42 μονάδες με πτώση 5,03%, χάνοντας τη στήριξη των 240 μονάδων, με επόμενη στις 233 μονάδες.
Η Coca Cola HBC για άλλη μια συνεδρίαση χρησιμοποιήθηκε ως μοχλός... ρετουσαρίσματος και μερικού "ελέγχου" της αγοράς, πηγαίνοντας κόντρα τέμπο στο κλίμα.
Αναλυτικότερα, σε τέτοιο κλείμα, έκλεισε στα 19,41 ευρώ με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 7,13 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,81 ευρώ με πτώση -4,64% και αποτίμηση 3,82 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,65 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,25 και 8,45 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,69 ευρώ με πτώση -4,48% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,55 και 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,05 και 5,25 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,75 ευρώ με πτώση -6,06% και κεφαλαιοποίηση στα 2,47 δισ. ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 7,95 ευρώ με επόμενη στα 7,70 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 8,47 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 23,75 ευρώ με άνοδο +0,47% και αποτίμηση 1,59 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,70 ευρώ με  πτώση -1,10% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,57 ευρώ με πτώση -2,97% και κεφαλαιοποίηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
H Jumbo έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση 3,60% και αποτίμηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,90 ευρώ με πτώση -3,07% και αποτίμηση 875 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ με πτώση -3,86% και αποτίμηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG που έχει βγει από τον FTSE 25 έκλεισε στα 0,13 ευρώ με πτώση -9,09% και όγκο 3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 121 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Lamda Development που αντικατέστησε την MIG έκλεισε στα 4 ευρώ με πτώση -3,85% και κεφαλαιοποίηση 318 εκατ ευρώ.
Στη Lamda Development έγινε μεγάλο πακέτο 6.374.507 μετοχών στο φινάλε της συνεδρίασης στα 3,44 ευρώ ανά μετοχή που αφορά στο 8% των μετοχών της, με την αξία της συναλλαγής στα 21,92 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,93 ευρώ με πτώση -4,97% και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,65 ευρώ με πτώση -5,71% και αποτίμηση 292 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,78 ευρώ με πτώση -4,11% και αποτίμηση 344 εκ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,12 ευρώ με πτώση 7,41% και αποτίμηση 334 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5 ευρώ.

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 25,05% το 2ετές – Απώλειες σε όλη την καμπύλη αποδόσεων

Η απόφαση της Ελλάδος να μην πληρώσει το ΔΝΤ και να ενοποιήσει τις 4 δόσεις των 1,53 δισεκ. προφανώς αποδοκιμάζεται από την αγορά ομολόγων.
Οι τιμές υποχωρούν σημαντικά, οι αποδόσεις έχουν εκτοξευθεί και γενικώς επικρατεί πολύ αρνητικό κλίμα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 54 με 55,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,55% και απόδοση πώλησης 11,18%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις  21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1047 μονάδες βάσης  από 968 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα καταγράφει επιδείνωση και διαμορφώνεται στις 3160 μ.β. από 2810 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4.280 μονάδες βάσης…  
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 31,60% ή 3,16 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφονται ισχυρές πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 67 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 17,11%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 68 μ.β.  με μέση απόδοση 24,60% και απόδοση αγοράς 25,05%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο  30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.  

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης – Η επιδείνωση στην Ελλάδα ανακόπτει τις πιέσεις

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης και γενικώς της ευρωζώνης, μετά την πρόσφατη ισχυρή διόρθωση των ομολόγων.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,62%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,91%, η Ισπανία 2,17% και η Ιταλία 2,21%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 0,89% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – κοντά στο υψηλό έτους 0,95% που σημειώθηκε στις 4 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη οφείλονται στους εξής λόγους….
1)Οι επενδυτές αρχίζουν να ανησυχούν για την Ελλάδα
2)Οι επενδυτές επανακαθορίζουν την σχέση κινδύνου – απόδοσης, είχαν υπάρξει ακραίες στρεβλώσεις, ήταν αδιανόητα χαμηλά οι αποδόσεις
3)Γιατί η Ευρώπη και οι επενδυτές των ομολόγων υπό τον φόβο της ελληνικής κρίσης είχαν στραφεί στα ομόλογα της ευρωζώνης και ειδικά στην Γερμανία.
Η ελληνική κρίση με τον ένα ή άλλο τρόπο θα επιλυθεί, θα υπάρξει συμφωνία άρα είναι αδιανόητα χαμηλά οι αποδόσεις και αδιανόητα υψηλά οι τιμές.
4)Τα ευρωπαϊκά ομόλογα είχαν ενισχυθεί τόσο πολύ σε ακραίο επίπεδο προκαλώντας υπερβολικές στρεβλώσεις.
Είναι αδιανόητο 65 ομόλογα της Ευρώπης διαφόρων χωρών να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, είναι αδιανόητο να έχει φθάσει το 10ετές γερμανικό έως το 0,06%.
Οι αγορές ομολόγων της Ευρώπης είναι για πωλήσεις όχι για αγορές.
5)Το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων της ΕΚΤ προκάλεσε αυτές τις ακραίες στρεβλώσεις στα ομόλογα τα οποία δέχονται ισχυρές πιέσεις παρά το QE της ΕΚΤ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 1%-1,2%.

www.bankingnews.gr