Καλή αντίδραση στην αγορά μετά την χθεσινή διόρθωση – Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με την Πειραιώς +8,17% και τη Eurobank +3,7% - Βελτιωμένη η εικόνα του FTSE 25
(upd24) Η απόφαση της ΕΚΤ να μην αυξήσει τα haircut στα collaterlas των ελληνικών τραπεζών ενώ συνέχισε να παρέχει ELA αυξάνοντας το στα 80 δισ. ή αύξηση 1,1 δισ. έδωσαν ώθηση στην αγορά το απόγευμα.
Ταυτόχρονα η ΕΚΤ, όπως επίσης αναμενόταν δεν αυξάνει σε αυτή την φάση το όριο των εντόκων στα 18 με 18,5 δισ. από 14,9 δισ. θα αναμένει την έκβαση των διαπραγματεύσεων τις προσεχείς εβδομάδες.
Εν τω μεταξύ συνεδρίαση διακράτησης όλων των τεχνικών κεκτημένων με τους long να διατηρούν τον έλεγχο με ήπιες κινήσεις εξισορρόπησης είναι η σημερινή, με το Γενικό Δείκτη σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης.
Ο Γενικός Δείκτης είχε πολλαπλές εναλλαγές προσήμου, αλλά κράτησε με ευκολία όλα τα τεχνικά κεκτημένα και τη ζώνη των 800 - 810 μονάδων, ενώ μετά τις 15:30 μ.μ. οι αγοραστές επανέκαμψαν, οδηγώντας τον προς τις 830 μονάδες.
Εν μέσω όλων αυτών των εξελίξεων ο Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικώς στις 829,10 μονάδες με άνοδο +1,37%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 811,62 μονάδες (-0,77%).
Ο τζίρος σε μειωμένα επίπεδα και σήμερα - τα ελληνικά αμοιβαία έχουν επανακάμψει ενώ οι ξένοι έχουν μετριάσει τις κινήσεις τους - διαμορφώθηκε στα 68,95 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 132 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 120 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 5,1 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank διακίνησε για ακόμη μια φορά το μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο, παραμένοντας παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο ενώ στα warrants μεγάλη κινητικότητα υπήρξε ξανά στης Πειραιώς.
Το Eurogroup χθες 11 Μαίου δεν κατέληξε σε συμφωνία, αναγνώρισε πρόοδο αλλά όχι ικανή να ξεκλειδώσει χρηματοδότηση.
Όλα αυτά ήταν αναμενόμενα.
Οι ανοησίες περί δημοψηφισμάτων αποτελούν μπλόφα.
Στο δημοψήφισμα - αν υπάρξει - η κοινωνία θα ταχθεί υπέρ του ευρώ 100%.
Ο μόνος λόγος για να γίνει δημοψήφισμα είναι να αποκτήσει πολιτικό άλλοθι ο ΣΥΡΙΖΑ και να νομιμοποιήσει το μνημόνιο.
Όμως προσοχή είτε πριν είτε μετά το υποθετικό δημοψήφισμα η Ευρώπη τις ίδιες μεταρρυθμίσεις θα συνεχίζει να ζητάει από την Ελλάδα.
Το δημοψήφισμα είναι ανοησία, η Ελλάδα πρέπει να συμφωνήσει στις 25 Μαΐου, μια συμφωνία που θα ξεκλειδώσει την χρηματοδότηση.
Υπερκινητικότητα ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων στις τράπεζες - Περιορισμένες οι κινήσεις των ξένων
Κινητικότητα αμοιβαίων κεφαλαίων, κυρίως μετοχικών εσωτερικού, καταγράφεται σήμερα στις ελληνικές τράπεζες.
Οι ξένοι έχουν μετριάσει τις κινήσεις τους και προφανώς η εξέλιξη αυτή πρέπει να αποτιμηθεί με προσοχή.
Προφανώς και το ελληνικό χρηματιστήριο χρειάζεται τους ξένους καθώς μόνο οι ξένοι μπορούν να δημιουργήσου συνθήκες ράλι.
Σήμερα πάντως η άνοδος ήταν ελληνικό παιχνίδι κυρίως μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Όσον αφορά τις κινήσεις των ξένων στην Πειραιώς 2 εκατ. τεμάχια διακίνησε η Credit Suisse και 400 χιλ. η Bank of America.
Στην Alpha Bank η Citigroup διακίνησε 3 εκατ. τεμάχια και η Bank of America 400 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank 2 εκατ. μετοχές διιακίνησε η UBS, η Credit Suisse 1 εκατ. και η Citigroup 1 εκατ. τεμάχια.
Έρχεται η συμφωνία - Η ΕΚΤ δεν αυξάνει τα haircuts, στα 80 δισ. ευρώ
Η ΕΚΤ δεν αυξάνει τα haircuts στα collaterals των ελληνικών τραπεζών, αύξησε το ELA κατά 11 δισ. στα 80 δισ. ενώ πληρώθηκαν τα 764 εκατ. στο ΔΝΤ όλα αυτά επιδρούν στην αγορά θετικά.
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επέδρασαν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Από την κυβερνητική επιτροπή εξάγεται το συμπέρασμα ότι η κυβέρνηση εγκαταλείπει το δημοψήφισμα και στρέφεται στην συμφωνία.
2) Στο Eurogroup επιβεβαιώθηκε η πρόοδος που όμως δεν ήταν ικανή να ξεκλειδώσει την χρηματοδότηση.
Το Eurogroup ζήτησε νέα μέτρα.
Ακριβώς αυτό το κείμενο υπήρχε και χθες στο bankingnews.gr άρα δεν ήταν έκπληξη το Eurogroup.
3) Θα υπάρξει νέο Eurogroup στις 25 Μαΐου όπου εκεί υποχρεωτικά η Ελλάδα θα συμφωνήσει καθώς 5 με 19 Ιουνίου πρέπει να πληρώσει 2 δισ. σε 4 δόσεις στο ΔΝΤ και τα λεφτά δεν υπάρχουν.
4) Λόγω της προόδου που σημειώθηκε η ΕΚΤ που συνεδριάζει πάλι με επίκεντρο τα ελληνικά collaterals, δεν επιβάλλει νέα haircuts στις εγγυήσεις των ελληνικών τραπεζών.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η ΕΚΤ συνεδρίασε από τις 15:00 ώρα Ελλάδος για να αποφασίσει μεταξύ άλλων και αύξηση του ELA κατά 1,1 δισεκ. έως τα 80 δισεκ. ευρώ.
5) Η άποψη μας είναι ότι δεν μπορεί η ελληνική κυβέρνηση να αυξάνει από 3,2 στα 14,2 δισ. τα μέτρα και τις μεταρρυθμίσεις ή αύξηση 343% και να επιδιώκει ρήξη.
Ωστόσο θα υπάρξει και 5η αναθεώρηση των μέτρων καθώς θα φθάσουν στα 16 δισεκ. ευρώ.
6) Στο χρηματιστήριο καταγράφεται ήπια άνοδος με τις τράπεζες και τα warrants να κινούνται ανοδικά χωρίς όμως ισχυρό momentum.
7) Από τα αξιοσημείωτα στην αγορά ομολόγων είναι ότι οι ακραίες διακυμάνσεις στα ελληνικά ομόλογα έχουν αισθητά μειωθεί.
Ταυτόχρονα συνεχίζει αργά η επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι 850 μονάδες ο βραχυχρόνιςο στόχος της αγοράς
Η ανοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει 830 και εν συνεχεία 850 μονάδες…
Η ειδησεογραφία από ΕΚΤ και κυβερνητική επιτροπή δίνουν ώθηση στην αγορά
Ισχυροποιείθηκε η άνοδος στις τράπεζες και στα warrants - Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ισχυροποιείθηκε η άνοδος στις τράπεζες μετά την χθεσινή διόρθωση με τους όγκους και τους τζίρους να είναι μειωμένοι, καθώς υπάρχει ανακωχή αγοραστών και πωλητών.
Η Ελλάδα πλήρωσε, όπως αναμενόταν το ΔΝΤ και προσβλέπει σε συμφωνία στις 25 Μαίου.
Η Εθνική που παρά την πρόσφατη διόρθωση κρατάει κέρδη +28% στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 1,21 ευρώ με άνοδο +1,68% και όγκο 12,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με άνοδο +1,46% και όγκο 364 χιλ. τεμάχια, ενώ χάνει 13% το 2ήμερο αλλά κερδίζει 54% από 21/4.
Η Alpha Βank που υποχωρεί -10% το 2ήμερο αλλά κρατάει άνοδο +43,12% στις 13 τελευταίες ημέρες, σήμερα έκλεισε στα 0,3180 ευρώ με με άνοδο +1,92%, όγκο 19,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4850 ευρώ με άνοδο +3,19% με όγκο 233 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που παρά τη διόρθωση -11,11% τη Δευτέρα 11/5 κρατάει κέρδη άνω του +100% από τα ιστορικά χαμηλά της, έκλεισε στα 0,45 ευρώ με νέα άνοδο +8,17% διακινώντας όγκο 17,46 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,7 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1040 ευρώ με άνοδο +7,22% και όγκο 4,48 εκατ. τεμάχια, ενώ παρ' ότι έχασε -13,4% χθες, κρατάει κέρδη +116% το 13ήμερο!
Η Eurobank που χθες διόρθωσε κατά -11% αλλά κρατάει κέρδη +53,41% από τις 21/4 έκλεισε στα 0,1400 ευρώ με άνοδο +3,7% και όγκο 64,5 εκατ. τεμάχια και με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1910 ευρώ με πτώση -2,55% και κεφαλαιοποίηση 1,70 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,07 ευρώ με άνοδο +2,94% και όγκο 2,76 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 73 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,6 ευρώ με άνοδο +2,13% και αποτίμηση στα 190 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 κέρδη για ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 247,95 μονάδες με άνοδο 1,50%, έχοντας επόμενες αντιστάσεις στις 253 και 263 μονάδες, ενώ η στήριξη συναντάται στις 236 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ με άνοδο +2,76% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 8,44 ευρώ, ενώ η στηρίξεις συναντώνται στα 7,84 και 7,63 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,49 ευρώ με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,50 ευρώ με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση στα 2,71 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 8 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,36 ευρώ με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,50 ευρώ με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,45 ευρώ με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,16 ευρώ με άνοδο +2% και αποτίμηση 903 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,48 ευρώ με άνοδο +3,72% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,81 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,06 ευρώ με πτώση -1,36% και αποτίμηση 538 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,14 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 1,74 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,24 ευρώ με άνοδο +2,46% και κεφαλαιοποίηση 729 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,86 ευρώ με άνοδο +2,76% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,35 ευρώ με άνοδο +5,72% και αποτίμηση 383 εκ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,52 ευρώ με άνοδο 3,37% και κεφαλαιοποίηση 360 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 5,66 ευρώ, ενώ η στήριξη εντοπίζεται στα 5,25 και 5,09 ευρώ αντίστοιχα.
Ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 21,65% το 2ετές – Στις 2653 μ.β. το CDS
Ελεγχόμενη επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω των επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Τα 764 εκατ στο ΔΝΤ καταβλήθηκαν αλλά ακόμη απομένει δρόμος μέχρι την συμφωνία.
Ωστόσο είναι ενδιαφέρον στοιχείο ότι οι ακραίες διακυμάνσεις του προηγούμενου διαστήματος έχουν αισθητά περιοριστεί.
Σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σήμερα ήπια επιδείνωση καθώς η πρόοδος που σημειώθηκε στο Eurogroup δεν ήταν ικανή να ξεκλειδώσει την χρηματοδότηση...
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56 με 57,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11% και απόδοση πώλησης 10,64%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1015 μονάδες βάσης από 1008 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2653 μ.β. από 2610 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 26,51% ή 2,65 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφονται ρευστοποιήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70,2 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,41%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,20 μ.β. με μέση απόδοση 21,21% και απόδοση αγοράς 21,65%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Ρευστοποιήσεις και στα ομόλογα της Ευρώπης
Πωλήσεις ήπιας ωστόσο μορφής σημειώνονται στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης και γενικώς της ευρωζώνης…οι αγορές παρακολουθούν τις ελληνικές εξελίξεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,34% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,42%, η Ισπανία 1,81% και η Ιταλία 1,84%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,66% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 - από 0,80% στις 7 Μαΐου - απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη σημειώνονται για τους εξής λόγους όλο το προηγούμενο διάστημα
1)Οι επενδυτές επανακαθορίζουν την σχέση κινδύνου – απόδοσης, είχαν υπάρξει ακραίες στρεβλώσεις, ήταν αδιανόητα χαμηλά οι αποδόσεις
2)Γιατί η Ευρώπη και οι επενδυτές των ομολόγων υπό τον φόβο της ελληνικής κρίσης είχαν στραφεί στα ομόλογα της ευρωζώνης και ειδικά στην Γερμανία.
Η ελληνική κρίση με τον ένα ή άλλο τρόπο θα επιλυθεί, θα υπάρξει συμφωνία άρα είναι αδιανόητα χαμηλά οι αποδόσεις και αδιανόητα υψηλά οι τιμές.
3)Τα ευρωπαϊκά ομόλογα είχαν ενισχυθεί τόσο πολύ σε ακραίο επίπεδο προκαλώντας υπερβολικές στρεβλώσεις.
Είναι αδιανόητο 65 ομόλογα της Ευρώπης διαφόρων χωρών να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, είναι αδιανόητο να έχει φθάσει το 10ετές γερμανικό έως το 0,06%.
Οι αγορές ομολόγων της Ευρώπης είναι για πωλήσεις όχι για αγορές.
4)Το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων της ΕΚΤ προκάλεσε αυτές τις ακραίες στρεβλώσεις στα ομόλογα τα οποία δέχονται ισχυρές πιέσεις παρά το QE της ΕΚΤ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,80%-1%.
www.bankingnews.gr
Ταυτόχρονα η ΕΚΤ, όπως επίσης αναμενόταν δεν αυξάνει σε αυτή την φάση το όριο των εντόκων στα 18 με 18,5 δισ. από 14,9 δισ. θα αναμένει την έκβαση των διαπραγματεύσεων τις προσεχείς εβδομάδες.
Εν τω μεταξύ συνεδρίαση διακράτησης όλων των τεχνικών κεκτημένων με τους long να διατηρούν τον έλεγχο με ήπιες κινήσεις εξισορρόπησης είναι η σημερινή, με το Γενικό Δείκτη σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης.
Ο Γενικός Δείκτης είχε πολλαπλές εναλλαγές προσήμου, αλλά κράτησε με ευκολία όλα τα τεχνικά κεκτημένα και τη ζώνη των 800 - 810 μονάδων, ενώ μετά τις 15:30 μ.μ. οι αγοραστές επανέκαμψαν, οδηγώντας τον προς τις 830 μονάδες.
Εν μέσω όλων αυτών των εξελίξεων ο Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικώς στις 829,10 μονάδες με άνοδο +1,37%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 811,62 μονάδες (-0,77%).
Ο τζίρος σε μειωμένα επίπεδα και σήμερα - τα ελληνικά αμοιβαία έχουν επανακάμψει ενώ οι ξένοι έχουν μετριάσει τις κινήσεις τους - διαμορφώθηκε στα 68,95 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 132 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 120 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 5,1 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank διακίνησε για ακόμη μια φορά το μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο, παραμένοντας παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο ενώ στα warrants μεγάλη κινητικότητα υπήρξε ξανά στης Πειραιώς.
Το Eurogroup χθες 11 Μαίου δεν κατέληξε σε συμφωνία, αναγνώρισε πρόοδο αλλά όχι ικανή να ξεκλειδώσει χρηματοδότηση.
Όλα αυτά ήταν αναμενόμενα.
Οι ανοησίες περί δημοψηφισμάτων αποτελούν μπλόφα.
Στο δημοψήφισμα - αν υπάρξει - η κοινωνία θα ταχθεί υπέρ του ευρώ 100%.
Ο μόνος λόγος για να γίνει δημοψήφισμα είναι να αποκτήσει πολιτικό άλλοθι ο ΣΥΡΙΖΑ και να νομιμοποιήσει το μνημόνιο.
Όμως προσοχή είτε πριν είτε μετά το υποθετικό δημοψήφισμα η Ευρώπη τις ίδιες μεταρρυθμίσεις θα συνεχίζει να ζητάει από την Ελλάδα.
Το δημοψήφισμα είναι ανοησία, η Ελλάδα πρέπει να συμφωνήσει στις 25 Μαΐου, μια συμφωνία που θα ξεκλειδώσει την χρηματοδότηση.
Υπερκινητικότητα ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων στις τράπεζες - Περιορισμένες οι κινήσεις των ξένων
Κινητικότητα αμοιβαίων κεφαλαίων, κυρίως μετοχικών εσωτερικού, καταγράφεται σήμερα στις ελληνικές τράπεζες.
Οι ξένοι έχουν μετριάσει τις κινήσεις τους και προφανώς η εξέλιξη αυτή πρέπει να αποτιμηθεί με προσοχή.
Προφανώς και το ελληνικό χρηματιστήριο χρειάζεται τους ξένους καθώς μόνο οι ξένοι μπορούν να δημιουργήσου συνθήκες ράλι.
Σήμερα πάντως η άνοδος ήταν ελληνικό παιχνίδι κυρίως μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Όσον αφορά τις κινήσεις των ξένων στην Πειραιώς 2 εκατ. τεμάχια διακίνησε η Credit Suisse και 400 χιλ. η Bank of America.
Στην Alpha Bank η Citigroup διακίνησε 3 εκατ. τεμάχια και η Bank of America 400 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank 2 εκατ. μετοχές διιακίνησε η UBS, η Credit Suisse 1 εκατ. και η Citigroup 1 εκατ. τεμάχια.
Έρχεται η συμφωνία - Η ΕΚΤ δεν αυξάνει τα haircuts, στα 80 δισ. ευρώ
Η ΕΚΤ δεν αυξάνει τα haircuts στα collaterals των ελληνικών τραπεζών, αύξησε το ELA κατά 11 δισ. στα 80 δισ. ενώ πληρώθηκαν τα 764 εκατ. στο ΔΝΤ όλα αυτά επιδρούν στην αγορά θετικά.
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επέδρασαν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Από την κυβερνητική επιτροπή εξάγεται το συμπέρασμα ότι η κυβέρνηση εγκαταλείπει το δημοψήφισμα και στρέφεται στην συμφωνία.
2) Στο Eurogroup επιβεβαιώθηκε η πρόοδος που όμως δεν ήταν ικανή να ξεκλειδώσει την χρηματοδότηση.
Το Eurogroup ζήτησε νέα μέτρα.
Ακριβώς αυτό το κείμενο υπήρχε και χθες στο bankingnews.gr άρα δεν ήταν έκπληξη το Eurogroup.
3) Θα υπάρξει νέο Eurogroup στις 25 Μαΐου όπου εκεί υποχρεωτικά η Ελλάδα θα συμφωνήσει καθώς 5 με 19 Ιουνίου πρέπει να πληρώσει 2 δισ. σε 4 δόσεις στο ΔΝΤ και τα λεφτά δεν υπάρχουν.
4) Λόγω της προόδου που σημειώθηκε η ΕΚΤ που συνεδριάζει πάλι με επίκεντρο τα ελληνικά collaterals, δεν επιβάλλει νέα haircuts στις εγγυήσεις των ελληνικών τραπεζών.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η ΕΚΤ συνεδρίασε από τις 15:00 ώρα Ελλάδος για να αποφασίσει μεταξύ άλλων και αύξηση του ELA κατά 1,1 δισεκ. έως τα 80 δισεκ. ευρώ.
5) Η άποψη μας είναι ότι δεν μπορεί η ελληνική κυβέρνηση να αυξάνει από 3,2 στα 14,2 δισ. τα μέτρα και τις μεταρρυθμίσεις ή αύξηση 343% και να επιδιώκει ρήξη.
Ωστόσο θα υπάρξει και 5η αναθεώρηση των μέτρων καθώς θα φθάσουν στα 16 δισεκ. ευρώ.
6) Στο χρηματιστήριο καταγράφεται ήπια άνοδος με τις τράπεζες και τα warrants να κινούνται ανοδικά χωρίς όμως ισχυρό momentum.
7) Από τα αξιοσημείωτα στην αγορά ομολόγων είναι ότι οι ακραίες διακυμάνσεις στα ελληνικά ομόλογα έχουν αισθητά μειωθεί.
Ταυτόχρονα συνεχίζει αργά η επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι 850 μονάδες ο βραχυχρόνιςο στόχος της αγοράς
Η ανοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει 830 και εν συνεχεία 850 μονάδες…
Η ειδησεογραφία από ΕΚΤ και κυβερνητική επιτροπή δίνουν ώθηση στην αγορά
Ισχυροποιείθηκε η άνοδος στις τράπεζες και στα warrants - Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ισχυροποιείθηκε η άνοδος στις τράπεζες μετά την χθεσινή διόρθωση με τους όγκους και τους τζίρους να είναι μειωμένοι, καθώς υπάρχει ανακωχή αγοραστών και πωλητών.
Η Ελλάδα πλήρωσε, όπως αναμενόταν το ΔΝΤ και προσβλέπει σε συμφωνία στις 25 Μαίου.
Η Εθνική που παρά την πρόσφατη διόρθωση κρατάει κέρδη +28% στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 1,21 ευρώ με άνοδο +1,68% και όγκο 12,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με άνοδο +1,46% και όγκο 364 χιλ. τεμάχια, ενώ χάνει 13% το 2ήμερο αλλά κερδίζει 54% από 21/4.
Η Alpha Βank που υποχωρεί -10% το 2ήμερο αλλά κρατάει άνοδο +43,12% στις 13 τελευταίες ημέρες, σήμερα έκλεισε στα 0,3180 ευρώ με με άνοδο +1,92%, όγκο 19,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4850 ευρώ με άνοδο +3,19% με όγκο 233 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που παρά τη διόρθωση -11,11% τη Δευτέρα 11/5 κρατάει κέρδη άνω του +100% από τα ιστορικά χαμηλά της, έκλεισε στα 0,45 ευρώ με νέα άνοδο +8,17% διακινώντας όγκο 17,46 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,7 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1040 ευρώ με άνοδο +7,22% και όγκο 4,48 εκατ. τεμάχια, ενώ παρ' ότι έχασε -13,4% χθες, κρατάει κέρδη +116% το 13ήμερο!
Η Eurobank που χθες διόρθωσε κατά -11% αλλά κρατάει κέρδη +53,41% από τις 21/4 έκλεισε στα 0,1400 ευρώ με άνοδο +3,7% και όγκο 64,5 εκατ. τεμάχια και με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1910 ευρώ με πτώση -2,55% και κεφαλαιοποίηση 1,70 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,07 ευρώ με άνοδο +2,94% και όγκο 2,76 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 73 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,6 ευρώ με άνοδο +2,13% και αποτίμηση στα 190 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 κέρδη για ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 247,95 μονάδες με άνοδο 1,50%, έχοντας επόμενες αντιστάσεις στις 253 και 263 μονάδες, ενώ η στήριξη συναντάται στις 236 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ με άνοδο +2,76% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 8,44 ευρώ, ενώ η στηρίξεις συναντώνται στα 7,84 και 7,63 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,49 ευρώ με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,50 ευρώ με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση στα 2,71 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 8 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,36 ευρώ με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,50 ευρώ με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,45 ευρώ με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,16 ευρώ με άνοδο +2% και αποτίμηση 903 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,48 ευρώ με άνοδο +3,72% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,81 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,06 ευρώ με πτώση -1,36% και αποτίμηση 538 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,14 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 1,74 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,24 ευρώ με άνοδο +2,46% και κεφαλαιοποίηση 729 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,86 ευρώ με άνοδο +2,76% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,35 ευρώ με άνοδο +5,72% και αποτίμηση 383 εκ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,52 ευρώ με άνοδο 3,37% και κεφαλαιοποίηση 360 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 5,66 ευρώ, ενώ η στήριξη εντοπίζεται στα 5,25 και 5,09 ευρώ αντίστοιχα.
Ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 21,65% το 2ετές – Στις 2653 μ.β. το CDS
Ελεγχόμενη επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω των επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Τα 764 εκατ στο ΔΝΤ καταβλήθηκαν αλλά ακόμη απομένει δρόμος μέχρι την συμφωνία.
Ωστόσο είναι ενδιαφέρον στοιχείο ότι οι ακραίες διακυμάνσεις του προηγούμενου διαστήματος έχουν αισθητά περιοριστεί.
Σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σήμερα ήπια επιδείνωση καθώς η πρόοδος που σημειώθηκε στο Eurogroup δεν ήταν ικανή να ξεκλειδώσει την χρηματοδότηση...
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56 με 57,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11% και απόδοση πώλησης 10,64%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1015 μονάδες βάσης από 1008 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2653 μ.β. από 2610 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 26,51% ή 2,65 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφονται ρευστοποιήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70,2 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,41%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,20 μ.β. με μέση απόδοση 21,21% και απόδοση αγοράς 21,65%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Ρευστοποιήσεις και στα ομόλογα της Ευρώπης
Πωλήσεις ήπιας ωστόσο μορφής σημειώνονται στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης και γενικώς της ευρωζώνης…οι αγορές παρακολουθούν τις ελληνικές εξελίξεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,34% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,42%, η Ισπανία 1,81% και η Ιταλία 1,84%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,66% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 - από 0,80% στις 7 Μαΐου - απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Οι πωλήσεις ομολόγων στην Ευρώπη σημειώνονται για τους εξής λόγους όλο το προηγούμενο διάστημα
1)Οι επενδυτές επανακαθορίζουν την σχέση κινδύνου – απόδοσης, είχαν υπάρξει ακραίες στρεβλώσεις, ήταν αδιανόητα χαμηλά οι αποδόσεις
2)Γιατί η Ευρώπη και οι επενδυτές των ομολόγων υπό τον φόβο της ελληνικής κρίσης είχαν στραφεί στα ομόλογα της ευρωζώνης και ειδικά στην Γερμανία.
Η ελληνική κρίση με τον ένα ή άλλο τρόπο θα επιλυθεί, θα υπάρξει συμφωνία άρα είναι αδιανόητα χαμηλά οι αποδόσεις και αδιανόητα υψηλά οι τιμές.
3)Τα ευρωπαϊκά ομόλογα είχαν ενισχυθεί τόσο πολύ σε ακραίο επίπεδο προκαλώντας υπερβολικές στρεβλώσεις.
Είναι αδιανόητο 65 ομόλογα της Ευρώπης διαφόρων χωρών να εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, είναι αδιανόητο να έχει φθάσει το 10ετές γερμανικό έως το 0,06%.
Οι αγορές ομολόγων της Ευρώπης είναι για πωλήσεις όχι για αγορές.
4)Το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων της ΕΚΤ προκάλεσε αυτές τις ακραίες στρεβλώσεις στα ομόλογα τα οποία δέχονται ισχυρές πιέσεις παρά το QE της ΕΚΤ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,80%-1%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών