Ισχυρότατη πτώση - διόρθωση στο χρηματιστήριο - Χάθηκαν τα σήματα αγοράς - Μεγάλη πτώση στις τράπεζες έως -14,19% η Πειραιώς, πωλήσεις και στον FTSE 25
(upd24) Ισχυρότατη τραπεζική και όχι μόνο, πτώση – διόρθωση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με αφορμή το γεγονός πλέον ότι θα καθυστερήσει η συμφωνία για τον Ιούνιο, ενώ η Κομισιόν αναθεώρησε επί τα χείρω τις εκτιμήσεις της για την Ελλάδα στο +0,5% η ανάπτυξη για το 2015.
Η δυσμενής ειδησεογραφία έχει επιστρέψει για τα καλά, ενώ το ΔΝΤ απειλεί να αποχωρήσει από το πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας αν οι ευρωπαίοι δεν συμφωνήσουν σε ένα γενναίο haircut του χρέους.
Μέσα σ' αυτό το σκηνικό, οι τράπεζες υποχώρησαν έως -14,19%, τα warrants έως -14,85% ο FTSE 25 έως -8,97% και γενικώς επικράτησε αρνητικό κλίμα σε μετοχές και ομόλογα.
Η αγορά αρχίζει να κουράζεται με τις παλλινωδίες της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ που θα υποχρεωθεί να υπογράψει ένα πολύ σκληρό μνημόνιο (αν θέλει να κρατηθεί στην εξουσία).
Τα σήματα αγοράς που είχαν διαφανεί όλες τις προηγούμενες ημέρες πλέον έχουν χαθεί και εύλογα οι επενδυτές παίρνουν τα κέρδη τους.
Η συμφωνία θα υπάρξει αλλά τον Ιούνιο είναι μακριά για να διατηρηθεί το ανοδικό momentum στην αγορά ενώ αύριο συνεδριάζει η ΕΚΤ για να αποφασίσει για τα collaterals των ελληνικών τραπεζών.
Έχουμε αναφέρει ότι το αρχικό σχέδιο ήταν να επιβληθεί haircut 35% κατά μέσο όρο στα collaterals των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ.
Ωστόσο και παρά τις καθυστερήσεις για συμφωνία η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα haircut στις εγγυήσεις των ελληνικών τραπεζών.
Το ελληνικό χρηματιστήριο μέσα σε ένα περιβάλλον προφανούς αβεβαιότητας δέχτηκε δέχεται ισχυρότατες πιέσεις με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 794,23 μονάδες με πτώση -3,85%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 785,74 μονάδες (-4,88%) και υψηλό στις 820,48 μονάδες (-0,67%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 96,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 182,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 173,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 7 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank έχει διακινήσει μέχρι τώρα τον μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο τουλάχιστον το τελευταίο διάστημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η αγορά προέρχονταν από 8ήμερο ράλι αντίδρασης, με το Γενικό Δείκτη να έχει κερδίσει +17,21%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά +18,53% και ο τραπεζικός δείκτης έχει κάνει ράλι +48,35%. Περιθώρια λοιπόν διόρθωσης υπήρχαν έτσι κι αλλιώς, όμως η σημερινή είχε αρκετά αιχμηρά στοιχεία και μένει να δούμε την αυριανή συνεδρίαση.
Όμως, είναι θετικό ότι κρατήθηκε έστω και οριακά η στήριξη των 792 μονάδων για το Γενικό Δείκτη.
Πωλητές οι ξένοι στις τράπεζες - Citigroup, UBS, Goldman Sachs έχουν διακινήσει πάνω από 70 εκατ. μετοχές
Πωλητές εμφανίστηκαν σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες αν και στην Πειραιώς παρά την ένταση της πτώσης οι πωλήσεις δεν είναι τόσο ακραίες.
Ούτως ή άλλως αναμενόταν βραχυχρόνια διόρθωση στην αγορά καθώς χάθηκαν τα σήματα αγορών ενώ κυριαρχεί πάλι η αρνητική για την Ελλάδα ειδησεογραφία.
Στην Alpha Βank η Citigroup διακίνησε 6 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 2,5 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank 16,5 εκατ. μετοχές διακίνησε η UBS.
Στην Πειραιώς 8 εκατ. μετοχές διακίνησε η Citigroup, η Credit Suisse διακίνησε 1 εκατ. μετοχές, η Bank of America 1 εκατ. και η KBW 1,7 εκατ. μετοχές.
Η συμφωνία θα καθυστερήσει – Προσοχή στις μπλόφες – Ξεθώριασαν τα σήματα αγοράς
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επέδρασαν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Η Κομισιόν αναθεώρησε επί τα χείρω τις εκτιμήσεις της για την ελληνική οικονομία θέτοντας στόχο ανάπτυξη +0,5% το 2015. Οι εκτιμήσεις αυτές επιδείνωσαν το ήδη βαρύ κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
2) Η συμφωνία Ελλάδος με Ε.Ε. θα καθυστερήσει πάμε για συμφωνία τον Ιούνιο και η παράμετρος αυτή ξεθωριάζει τα σήματα αγοράς.
Η αγορά δίνει σήματα πώλησης πλέον.
3) Το νέο μνημόνιο έρχεται αυτό είναι 100% βέβαιο, ωστόσο υπάρχει σοβαρός κίνδυνος με όλες αυτές τις καθυστερήσεις οι απαιτήσεις του νέου μνημονίου σε ύψος δανείου και νέα μέτρα να είναι πολύ μεγαλύτερες από ότι έχουν εκτιμηθεί.
4) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει έστω και καθυστερημένα.
Αν η ΕΚΤ εφαρμόσει την απειλή της θα επιβάλλει haircut έως 35% στα collaterals των ελληνικών τραπεζών και αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες θα εξαντλήσουν πλήρως τα 47 δισεκ. απόθεμα εγγυήσεων που διαθέτουν.
Μετά από αυτό….το επόμενο επεισόδιο θα είναι capital controls στις τράπεζες δηλαδή χρεοκοπία.
Η ΕΚΤ αύριο 6 Μαΐου θα δώσει μάλλον την τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα και δεν θα επιβάλλει νέα haircut.
5) Στο χρηματιστήριο εμφανίστηκαν οι πωλητές πολύ εύλογα η αγορά θα κάνει μια «κοιλιά» άπαξ και η συμφωνία θα καθυστερήσει.
6) Η Πειραιώς που πρωτοστάτησε σε άνοδο έως +100% από τα ιστορικά χαμηλά σήμερα υποχώρησε έως -14,19% στα 0,3690 ευρώ.
7) Πιέσεις στην ΕΥΔΑΠ λόγω αποκοπής μερίσματος 0,20 ευρώ, ενώ εκτονώθηκαν οι μεγάλες πιέσεις στην Viohalco καθώς έκλεισε το arbitrage στην σχέση ανταλλαγής με την Σιδενόρ.
8) Στα ομόλογα επικρατούν πωλήσεις σήμερα.
Στο 2ετές ελληνικό ομόλογο το πιο αντιπροσωπευτικό χρεόγραφο της Ελλάδος η απόδοση βρίσκεται στο 20,42% από 18,80%.
9) Η αγορά προέρχονταν από 8ήμερο ράλι γενναίας αντίδρασης, οπότε υπήρχαν έτσι κι αλλιώς σημαντικά κέρδη προς κατοχύρωση...
Οι 800 μονάδες αποδεικνύονται πολύ κρίσιμες βραχυχρόνια
Οι 800 μονάδες παραμένουν κρίσιμα τεχνικά σημεία για την αγορά πολύ βραχυχρόνια.
Η αγορά έφθασε στις 820 μονάδες και διόρθωσε με κρίσιμο σημείο βραχυχρόνια τις 800 και 780 μονάδες, ενώ κρατήθηκε η στήριξη των 792 μονάδων.
Με συμφωνία – που θα έρθει τον Ιούνιο - το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 850-870 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει μέσα στις επόμενες εβδομάδες – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία….δεν χρειάζεται να αναφέρουμε που θα είναι η αγορά αρχικά 500 μονάδες και μετά ο σώζων εαυτό σωθείτω.
Ισχυρές πτωτικές τάσεις στις τράπεζες – Πιέσεις σε Πειραιώς και warrants
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών μετά το πρόσφατο ράλι απόρροια του γεγονότος πλέον ότι η συμφωνία θα καθυστερήσει.
Η Πειραιώς πρωτοστάτησε στην άνοδο με κέρδη έως +120% και εύλογα δείχνει σημάδια κόπωσης, άπαξ και η συμφωνία καθυστερεί.
Η Εθνική που προέρχονταν από άνοδο 32,69% το τελευταίο 8ήμερο έκλεισε στα 1,10 ευρώ με ισχυρή πτώση -10,57% και όγκο 17 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1980 ευρώ με πτώση -8,76% και όγκο 618 χιλ. τεμάχια, ενώ έχει ράλι +63,16% το τελευταίο 8ήμερο!
Η Alpha Βank που είχε άνοδο 43,58% στις οκτώ τελευταίες συνεδριάσεις, έκλεισε στα 0,2930 ευρώ με πτώση -6,39% και όγκο 34,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,74 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4750 ευρώ με πτώση -10,38% και όγκο 480 χιλ. τεμάχια, ενώ έχει άνοδο 55% το τελευταίο 8ήμερο.
Η Πειραιώς μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σημείωσε ισχυρή αντίδραση περίπου +120% ενώ σήμερα έκλεισε στα 0,3690 ευρώ με ισχυρότατη πτώση -14,19% διακινώντας όγκο 35,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με πτώση -14,85% και όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που προέρχονταν από άνοδο 52,27% το προηγούμενο 8ήμερο σήμερα έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με πτώση -8,21% και όγκο 77,6 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2040 ευρώ με άνοδο +0,49%, όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0470 ευρώ με πτώση -4,08% και όγκο 978 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 49 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση 1,59% και αποτίμηση στα 184 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις στην ΕΥΔΑΠ λόγω μερίσματος
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Οι πιέσεις στην Viohalco εκτονώθηκαν καθώς έκλεισε το arbitrage στην σχέση ανταλλαγής με την Σιδενόρ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -0,61% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7,4 ευρώ και αντίσταση στα 8,8 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,28 ευρώ με πτώση -8,97% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8 ευρώ με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση στα 2,55 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7,5 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,4 ευρώ με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,40 ευρώ με πτώση -1,54% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,15 ευρώ με πτώση -4,16% και κεφαλαιοποίηση στα 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,92 ευρώ με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 877 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,95 ευρώ με πτώση -5,64% και αποτίμηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,95 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5 ευρώ με πτώση -4,76% και αποτίμηση 532 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1380 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,74 ευρώ με πτώση -5,12% και κεφαλαιοποίηση 671 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,86 ευρώ με πτώση -6,06% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,60 ευρώ με πτώση -4,23% και αποτίμηση 340 εκ. ευρώ
Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα – Το 2ετές στο 20,42% από 18,80%, ρευστοποιήσεις και στην Ευρώπη
Ρευστοποιήσεις σημειώνονται στα ελληνικά ομόλογα ενώ ήπιες πωλήσεις καταγράφονται και στα περισσότερα ομόλογα της ευρωζώνης.
Ενδεικτικά η απόδοση του γερμανικού ομολόγου έχει βρεθεί στο 0,42% από 0,06% στις 10 Απριλίου.
Όσον αφορά τα ελληνικά ομόλογα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων σημειώνεται επιδείνωση π.χ. το 2ετές από 18,8% βρίσκεται στο 20,42%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56,25 με 57,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,93% και απόδοση πώλησης 10,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1032 μονάδες βάσης από 1017 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2316 μ.β. από 2324 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 23,16% ή 2,31 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται επιδείνωση χωρίς όμως αξιοσημείωτες συναλλαγές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 71,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 14,79%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 72,50 μ.β. με μέση απόδοση 20,03% και απόδοση αγοράς 20,42%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε και 18,80% στις 4 Μαΐου.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,97% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,10%, η Ισπανία 1,52% και η Ιταλία 1,55%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,42% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) απομακρύνεται από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,60%-0,70%.
www.bankingnews.gr
Η δυσμενής ειδησεογραφία έχει επιστρέψει για τα καλά, ενώ το ΔΝΤ απειλεί να αποχωρήσει από το πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας αν οι ευρωπαίοι δεν συμφωνήσουν σε ένα γενναίο haircut του χρέους.
Μέσα σ' αυτό το σκηνικό, οι τράπεζες υποχώρησαν έως -14,19%, τα warrants έως -14,85% ο FTSE 25 έως -8,97% και γενικώς επικράτησε αρνητικό κλίμα σε μετοχές και ομόλογα.
Η αγορά αρχίζει να κουράζεται με τις παλλινωδίες της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ που θα υποχρεωθεί να υπογράψει ένα πολύ σκληρό μνημόνιο (αν θέλει να κρατηθεί στην εξουσία).
Τα σήματα αγοράς που είχαν διαφανεί όλες τις προηγούμενες ημέρες πλέον έχουν χαθεί και εύλογα οι επενδυτές παίρνουν τα κέρδη τους.
Η συμφωνία θα υπάρξει αλλά τον Ιούνιο είναι μακριά για να διατηρηθεί το ανοδικό momentum στην αγορά ενώ αύριο συνεδριάζει η ΕΚΤ για να αποφασίσει για τα collaterals των ελληνικών τραπεζών.
Έχουμε αναφέρει ότι το αρχικό σχέδιο ήταν να επιβληθεί haircut 35% κατά μέσο όρο στα collaterals των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ.
Ωστόσο και παρά τις καθυστερήσεις για συμφωνία η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα haircut στις εγγυήσεις των ελληνικών τραπεζών.
Το ελληνικό χρηματιστήριο μέσα σε ένα περιβάλλον προφανούς αβεβαιότητας δέχτηκε δέχεται ισχυρότατες πιέσεις με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 794,23 μονάδες με πτώση -3,85%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 785,74 μονάδες (-4,88%) και υψηλό στις 820,48 μονάδες (-0,67%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 96,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 182,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 173,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 7 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank έχει διακινήσει μέχρι τώρα τον μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο τουλάχιστον το τελευταίο διάστημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η αγορά προέρχονταν από 8ήμερο ράλι αντίδρασης, με το Γενικό Δείκτη να έχει κερδίσει +17,21%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά +18,53% και ο τραπεζικός δείκτης έχει κάνει ράλι +48,35%. Περιθώρια λοιπόν διόρθωσης υπήρχαν έτσι κι αλλιώς, όμως η σημερινή είχε αρκετά αιχμηρά στοιχεία και μένει να δούμε την αυριανή συνεδρίαση.
Όμως, είναι θετικό ότι κρατήθηκε έστω και οριακά η στήριξη των 792 μονάδων για το Γενικό Δείκτη.
Πωλητές οι ξένοι στις τράπεζες - Citigroup, UBS, Goldman Sachs έχουν διακινήσει πάνω από 70 εκατ. μετοχές
Πωλητές εμφανίστηκαν σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες αν και στην Πειραιώς παρά την ένταση της πτώσης οι πωλήσεις δεν είναι τόσο ακραίες.
Ούτως ή άλλως αναμενόταν βραχυχρόνια διόρθωση στην αγορά καθώς χάθηκαν τα σήματα αγορών ενώ κυριαρχεί πάλι η αρνητική για την Ελλάδα ειδησεογραφία.
Στην Alpha Βank η Citigroup διακίνησε 6 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 2,5 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank 16,5 εκατ. μετοχές διακίνησε η UBS.
Στην Πειραιώς 8 εκατ. μετοχές διακίνησε η Citigroup, η Credit Suisse διακίνησε 1 εκατ. μετοχές, η Bank of America 1 εκατ. και η KBW 1,7 εκατ. μετοχές.
Η συμφωνία θα καθυστερήσει – Προσοχή στις μπλόφες – Ξεθώριασαν τα σήματα αγοράς
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επέδρασαν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Η Κομισιόν αναθεώρησε επί τα χείρω τις εκτιμήσεις της για την ελληνική οικονομία θέτοντας στόχο ανάπτυξη +0,5% το 2015. Οι εκτιμήσεις αυτές επιδείνωσαν το ήδη βαρύ κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
2) Η συμφωνία Ελλάδος με Ε.Ε. θα καθυστερήσει πάμε για συμφωνία τον Ιούνιο και η παράμετρος αυτή ξεθωριάζει τα σήματα αγοράς.
Η αγορά δίνει σήματα πώλησης πλέον.
3) Το νέο μνημόνιο έρχεται αυτό είναι 100% βέβαιο, ωστόσο υπάρχει σοβαρός κίνδυνος με όλες αυτές τις καθυστερήσεις οι απαιτήσεις του νέου μνημονίου σε ύψος δανείου και νέα μέτρα να είναι πολύ μεγαλύτερες από ότι έχουν εκτιμηθεί.
4) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει έστω και καθυστερημένα.
Αν η ΕΚΤ εφαρμόσει την απειλή της θα επιβάλλει haircut έως 35% στα collaterals των ελληνικών τραπεζών και αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες θα εξαντλήσουν πλήρως τα 47 δισεκ. απόθεμα εγγυήσεων που διαθέτουν.
Μετά από αυτό….το επόμενο επεισόδιο θα είναι capital controls στις τράπεζες δηλαδή χρεοκοπία.
Η ΕΚΤ αύριο 6 Μαΐου θα δώσει μάλλον την τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα και δεν θα επιβάλλει νέα haircut.
5) Στο χρηματιστήριο εμφανίστηκαν οι πωλητές πολύ εύλογα η αγορά θα κάνει μια «κοιλιά» άπαξ και η συμφωνία θα καθυστερήσει.
6) Η Πειραιώς που πρωτοστάτησε σε άνοδο έως +100% από τα ιστορικά χαμηλά σήμερα υποχώρησε έως -14,19% στα 0,3690 ευρώ.
7) Πιέσεις στην ΕΥΔΑΠ λόγω αποκοπής μερίσματος 0,20 ευρώ, ενώ εκτονώθηκαν οι μεγάλες πιέσεις στην Viohalco καθώς έκλεισε το arbitrage στην σχέση ανταλλαγής με την Σιδενόρ.
8) Στα ομόλογα επικρατούν πωλήσεις σήμερα.
Στο 2ετές ελληνικό ομόλογο το πιο αντιπροσωπευτικό χρεόγραφο της Ελλάδος η απόδοση βρίσκεται στο 20,42% από 18,80%.
9) Η αγορά προέρχονταν από 8ήμερο ράλι γενναίας αντίδρασης, οπότε υπήρχαν έτσι κι αλλιώς σημαντικά κέρδη προς κατοχύρωση...
Οι 800 μονάδες αποδεικνύονται πολύ κρίσιμες βραχυχρόνια
Οι 800 μονάδες παραμένουν κρίσιμα τεχνικά σημεία για την αγορά πολύ βραχυχρόνια.
Η αγορά έφθασε στις 820 μονάδες και διόρθωσε με κρίσιμο σημείο βραχυχρόνια τις 800 και 780 μονάδες, ενώ κρατήθηκε η στήριξη των 792 μονάδων.
Με συμφωνία – που θα έρθει τον Ιούνιο - το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 850-870 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει μέσα στις επόμενες εβδομάδες – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία….δεν χρειάζεται να αναφέρουμε που θα είναι η αγορά αρχικά 500 μονάδες και μετά ο σώζων εαυτό σωθείτω.
Ισχυρές πτωτικές τάσεις στις τράπεζες – Πιέσεις σε Πειραιώς και warrants
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών μετά το πρόσφατο ράλι απόρροια του γεγονότος πλέον ότι η συμφωνία θα καθυστερήσει.
Η Πειραιώς πρωτοστάτησε στην άνοδο με κέρδη έως +120% και εύλογα δείχνει σημάδια κόπωσης, άπαξ και η συμφωνία καθυστερεί.
Η Εθνική που προέρχονταν από άνοδο 32,69% το τελευταίο 8ήμερο έκλεισε στα 1,10 ευρώ με ισχυρή πτώση -10,57% και όγκο 17 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1980 ευρώ με πτώση -8,76% και όγκο 618 χιλ. τεμάχια, ενώ έχει ράλι +63,16% το τελευταίο 8ήμερο!
Η Alpha Βank που είχε άνοδο 43,58% στις οκτώ τελευταίες συνεδριάσεις, έκλεισε στα 0,2930 ευρώ με πτώση -6,39% και όγκο 34,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,74 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4750 ευρώ με πτώση -10,38% και όγκο 480 χιλ. τεμάχια, ενώ έχει άνοδο 55% το τελευταίο 8ήμερο.
Η Πειραιώς μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά σημείωσε ισχυρή αντίδραση περίπου +120% ενώ σήμερα έκλεισε στα 0,3690 ευρώ με ισχυρότατη πτώση -14,19% διακινώντας όγκο 35,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με πτώση -14,85% και όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που προέρχονταν από άνοδο 52,27% το προηγούμενο 8ήμερο σήμερα έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με πτώση -8,21% και όγκο 77,6 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2040 ευρώ με άνοδο +0,49%, όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0470 ευρώ με πτώση -4,08% και όγκο 978 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 49 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση 1,59% και αποτίμηση στα 184 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις στην ΕΥΔΑΠ λόγω μερίσματος
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Οι πιέσεις στην Viohalco εκτονώθηκαν καθώς έκλεισε το arbitrage στην σχέση ανταλλαγής με την Σιδενόρ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -0,61% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7,4 ευρώ και αντίσταση στα 8,8 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,28 ευρώ με πτώση -8,97% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8 ευρώ με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση στα 2,55 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7,5 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,4 ευρώ με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,40 ευρώ με πτώση -1,54% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,15 ευρώ με πτώση -4,16% και κεφαλαιοποίηση στα 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,92 ευρώ με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 877 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,95 ευρώ με πτώση -5,64% και αποτίμηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,95 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5 ευρώ με πτώση -4,76% και αποτίμηση 532 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1380 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,74 ευρώ με πτώση -5,12% και κεφαλαιοποίηση 671 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,86 ευρώ με πτώση -6,06% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,60 ευρώ με πτώση -4,23% και αποτίμηση 340 εκ. ευρώ
Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα – Το 2ετές στο 20,42% από 18,80%, ρευστοποιήσεις και στην Ευρώπη
Ρευστοποιήσεις σημειώνονται στα ελληνικά ομόλογα ενώ ήπιες πωλήσεις καταγράφονται και στα περισσότερα ομόλογα της ευρωζώνης.
Ενδεικτικά η απόδοση του γερμανικού ομολόγου έχει βρεθεί στο 0,42% από 0,06% στις 10 Απριλίου.
Όσον αφορά τα ελληνικά ομόλογα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων σημειώνεται επιδείνωση π.χ. το 2ετές από 18,8% βρίσκεται στο 20,42%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 56,25 με 57,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,93% και απόδοση πώλησης 10,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1032 μονάδες βάσης από 1017 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2316 μ.β. από 2324 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 23,16% ή 2,31 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται επιδείνωση χωρίς όμως αξιοσημείωτες συναλλαγές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 71,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 14,79%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 72,50 μ.β. με μέση απόδοση 20,03% και απόδοση αγοράς 20,42%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε και 18,80% στις 4 Μαΐου.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,97% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,10%, η Ισπανία 1,52% και η Ιταλία 1,55%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,42% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) απομακρύνεται από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,60%-0,70%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών