Η συμφωνία θα καθυστερήσει αλλά η αγορά κρατάει - Κλειστή η κεφαλαιαγορά του Λονδίνου - Η Πειραιώς στο +8,59% - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, νέα πτώση -9,13% στην Viohalco
(upd23) Παρ' ότι η συμφωνία της Ελλάδος με την Ε.Ε. και το ΔΝΤ, μεταφέρεται για τον Ιούνιο (σκόπιμα χρονοτριβούσε τόσο καιρό η ελληνική κυβέρνηση) το ελληνικό χρηματιστήριο αλλά και τα ομόλογα δείχνουν καλή συμπεριφορά παρά τις ενδοσυνεδριακές ελεγχόμενες διορθώσεις.
Με βάση πληροφορίες η συμφωνία υπολογιζόταν το αργότερο μέχρι τις 7 Μαίου αλλά τα δεδομένα έχουν αλλάξει ριζικά.
Η ελληνική πλευρά ζητάει να συμψηφιστεί η 4μηνη παράταση με το νέο δάνειο που προφανώς θα ζητήσει η ελληνική κυβέρνηση, ικανοποιώντας όλες τις μεταρρυθμίσεις, άρα είναι ανέφικτη η συμφωνία άμεσα, στόχος ο συμβιβασμός εντός του Ιουνίου.
Συμφωνία θα υπάρξει αυτό είναι 100% σίγουρο, είναι δεδομένο.
Το τρίτο μνημόνιο έρχεται αυτό είναι 100% βέβαιο.
Αν τώρα εφαρμοστούν οι μεταρρυθμίσεις είναι ένα θέμα που θα μας απασχολήσει προσεχώς.
Τα CDS πάντως που δείχνουν το κίνδυνο χρεοκοπίας έχουν βελτιωθεί αισθητά από 4280 μονάδες βάσης στις 2316 μονάδες βάσης.
Τα CDS αρχίζουν να μην πιστεύουν το σενάριο της χρεοκοπίας της Ελλάδος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο μέσα σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας και εξάρτησης από τις πολιτικές εξελίξεις, έκλεισε στις 826,04 μονάδες με άνοδο +0,38%, έχοντας χαμηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 802,10 μονάδες (-2,53%) και υψηλό στις 828,78 μονάδες (+0,72%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα καθώς διαμορφώθηκε στα 84 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 175,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 157 εκατ. τεμάχια έχουν διακινηθεί στις τράπεζες και στα warrants 9,6 εκατ. κυρίως της Πειραιώς.
Η Eurobank έχει διακινήσει μέχρι τώρα τον μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο τουλάχιστον το τελευταίο διάστημα.
Σήμερα έχουμε την πρώτη συνεδρίαση του Μαΐου, ενώ θυμίζουμε ότι το μήνα Απρίλιο ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +6,12%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά +6,64%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης κέρδισε +15,78%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σε 7 μόλις συνεδριάσεις, από τα χαμηλά 31 μηνών και τις 691,43 μονάδες ο Γενικός Δείκτης ενισχύεται σε ποσοστό +16,76%, ο FTSE 25 κερδίζει +17,74%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έχει άνοδο +47,26%.
Η συμφωνία θα καθυστερήσει στόχος αρχές Ιουνίου – Προσοχή στις μπλόφες και στις τελευταίες αψιμαχίες
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Η συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ θα καθυστερήσει και όπως δήλωσε ο έλληνας κυβερνητικός εκπρόσωπος ατόχος είναι τέλη Μαίου με αρχές Ιουνίου να υπάρξει συμφωνία.
Η κυβέρνηση προτείνει να συμψηφιστούν και ενοποιηθούν η παράταση της δανειακής σύμβασης, το νέο δάνειο ύψους ίσως 26 δισεκ. ή συνολικά μαζί με την τελευταία δόση, τα έντοκα και τα κέρδη από τα ελληνικά ομόλογα που κατέχουν οι κεντρικές τράπεζες μαζί προφανώς με τις μεταρρυθμίσεις.
2) Η αγορά προέρχονταν από εντυπωσιακό ράλι αντίδρασης +16,76% το τελευταίο 7ήμερο στο Γενικό Δείκτη και +47,26% στον τραπεζικό δείκτη, με κέρδη ώς και +100% στον κλάδο, οπότε εύλογες οι όποιες κινήσεις διόρθωσης, αποφόρτισης, κατοχύρωσης.
3) Το νέο μνημόνιο έρχεται αυτό είναι 100% βέβαιο αλλά χρονικά η συμφωνία για να επιτευχθεί μπορεί να φθάσουμε έως τα τέλη Μαΐου με αρχές Ιουνίου ίσως και μέσα Ιουνίου.
Προσοχή στις τελευταίες μπλόφες και στις τελευταίες σκόπιμες αψιμαχίες.
4) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει.
Αν η ΕΚΤ εφαρμόσει την απειλή της θα επιβάλλει haircut έως 35% στα collaterals των ελληνικών τραπεζών και αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες θα εξαντλήσουν πλήρως τα 47 δισ. απόθεμα εγγυήσεων που διαθέτουν.
Μετά από αυτό…. το επόμενο επεισόδιο θα είναι capital controls στις τράπεζες δηλαδή χρεοκοπία.
Η ΕΚΤ στις 6 Μαΐου θα δώσει μάλλον την τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα.
5) Στο χρηματιστήριο εμφανίστηκαν και ορισμένοι πωλητές – ενδοσυνεδριακά - μετά από το πολυήμερο ράλι στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών αλλά γρήγορα οι long έλεγξαν τις ισορροπίες.
Η αγορά στρατηγικά είναι για πάνω.
6) Η Πειραιώς που πρωτοστάτησε σε άνοδο έως +90% από τα ιστορικά χαμηλά σήμερα συνέχισε με άνοδο +8,59% στα 0,43 ευρώ με στόχο τα 0,55 ευρώ όπως έχουν θέσει ορισμένα ξένα χαρτοφυλάκια.
7) Οι ισχυρές πιέσεις στην Viohalco συνεχίζονται λόγω της σχέσης ανταλλαγής.
Στο -9,13% η μετοχή της Viohalco στα 2,39 ευρώ.
8) Στα ομόλογα και στα CDS η εικόνα βελτίωσης παραμένει αναλλοίωτη.
Στο 2ετές ελληνικό ομόλογο το πιο αντιπροσωπευτικό χρεόγραφο της Ελλάδος η απόδοση έχει υποχωρήσει στο 18,80% ενώ βελτιώνονται CDS και spreads.
Η αποφασιστική ανοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει 850 με 870 μονάδες
Οι 820 μονάδες παραμένουν κρίσιμο τεχνικό σημείο για την αγορά, ενώ η τεχνική εικόνα είναι βελτιωμένη ασφαλώς, καθώς η αγορά προ οκτώ συνεδριάσεων βρέθηκε στα χαμηλά 31 μηνών και τις 691 μονάδες.
Απαιτείται αποφασιστική διάσπαση.
Με συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 850-870 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει αργά ή γρήγορα – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία….δεν χρειάζεται να αναφέρουμε που θα είναι η αγορά αρχικά 500 μονάδες και μετά ο σώζων εαυτό σωθείτω.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Ξεχωρίζει ξανά η Πειραιώς, πιέσεις στην Εθνική
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών μετά το 5ήμερο ράλι απόρροια του γεγονότος ότι δεν θα υπάρξει άμεσα συμφωνία, η οποία μεταφέρεται για τον Ιούνιο.
Η Πειραιώς πρωτοστάτησε στην άνοδο με κέρδη έως +100% από τα ιστορικά χαμηλά των 0,1960 ευρώ και κινείται και σήμερα ανοδικά, αποτελώντας θετικό πρωταγωνιστή όλων των τελευταίων συνεδριάσεων.
Η Εθνική που ενισχόνταν κατά +34,84% το προηγούμενο 7ήμερο έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -1,60% και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,34 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2170 ευρώ με πτώση -0,46% και όγκο 388 χιλ. τεμάχια, ενώ είχε σημειώσει ράλι +64% το τελευταίο 7ήμερο.
Η Alpha Βank που προέρχοταν από άνοδο +42,66% στις επτά προηγούμενες συνεδριάσεις έκλεισε στα 0,3130 ευρώ με άνοδο +0,64% και όγκο 26,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,53 ευρώ με άνοδο +1,92% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε άνοδο +52% το τελευταίο 7ήμερο.
Η Πειραιώς που κερδίζει περί το 120% από τα ιστορικά χαμηλά των 0,1960 ευρώ, έκλεισε στα 0,43 ευρώ στα υψηλά ημέρας με άνοδο +8,59% και όγκο 28,57 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1010 ευρώ με άνοδο +3,06% και όγκο 8,1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που είχε άνοδο +53,41% το προηγούμενο 7ήμερο σήμερα έκλεισε στα 0,1340 ευρώ με πτώση -0,74% με όγκο 81,5 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με πτώση -0,98%, όγκο 3,64 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0490 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 51,2 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,45 ευρώ με πτώση -0,53% και αποτίμηση στα 187 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Ανοδικά ΟΤΕ, ΟΠΑΠ - Πιέσεις σε ΔΕΗ και Viohalco
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
H Viohalco συνεχίζει να αποτελεί τον αρνητικό πρωταγωνιστή λόγω της σχέσης ανταλλαγής με τον Σιδενόρ, υποχωρώντας και σήμερα -9,13% στα 2,39 ευρώ και αποτίμηση 524 εκατ ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με άνοδο +1,85% με αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,26 και στα 8,50 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 7,94 ευρώ.
Η ΔΕΗ που προέρχονταν από ράλι αντίδρασης +39,30% το προηγούμενο 7ήμερο έκλεισε στα 5,80 ευρώ με διόρθωση -3,17% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ, έχοντας στήριξη στα 5,63 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,30 και 6,70 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,05 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση στα 2,56 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,20 και 8,39 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,70 και 7,49 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC που έχει εξαιρετική εικόνα όλο το τελευταίο διάστημα με διαρκή υψηλά έτους, έκλεισε στα 19,50 ευρώ με άνοδο +1,67% με κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27,50 ευρώ με άνοδο +2,23% και αποτίμηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,96 ευρώ με πτώση -2,50% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,75 με άνοδο +1,11% και αποτίμηση 1,75 δισ. ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,33 ευρώ με πτώση -2,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,84 ευρώ με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 868 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο +5% και αποτίμηση 559 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -1,32% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,05 ευρώ με πτώση -1,63% και κεφαλαιοποίηση 707 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,90 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,30 και 6,57 ευρώ αντίστοιχα.
Η Ελλάκτωρ που προέρχονταν από ράλι αντίδρασης 40,85% το προηγούμενο 7ήμερο έκλεισε στα 1,98 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,20 ευρώ με άνοδο +1,43% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η κυβέρνηση σχεδιάζει την άμεση ιδιωτικοποίησης του...
Τα ελληνικά CDS δείχνουν τον δρόμο από 4280 μ.β. στις 2316 μ.β. – Το 2ετές ομόλογο 18,80% είχε φθάσει και 30,1%
Μπορεί η αγορά του Λονδίνου να είναι κλειστή αλλά γεγονός είναι ότι και σήμερα καταγράφεται μικρή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα τα οποία σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά τους έχουν σημειώσει αξιόλογη βελτίωση.
Όσον αφορά τα ελληνικά ομόλογα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων σημειώνεται περαιτέρω βελτίωση π.χ. το 2ετές από 19,5% βρίσκεται στο 18,80%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 57,15 με 58,65 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,71% και απόδοση πώλησης 10,36 %.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1017 μονάδες βάσης από 1032 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2316 μ.β. από 2462 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 23,16% ή 2,31 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται σήμερα νέα βελτίωση χωρίς όμως ιδιαίτερες συναλλαγές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 73,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,85%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 74,10 μ.β. με μέση απόδοση 18,80% και απόδοση αγοράς 19,30%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε και 19,80% στις 30 Απριλίου.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα σημειώνονται ήπιες αγορές.
Γενικώς πάντως τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν καταγράφει πολύ καλή συμπεριφορά.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,10%, η Ισπανία 1,50% και η Ιταλία 1,52%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,37% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) απομακρύνεται από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,50-0,70%.
www.bankingnews.gr
Με βάση πληροφορίες η συμφωνία υπολογιζόταν το αργότερο μέχρι τις 7 Μαίου αλλά τα δεδομένα έχουν αλλάξει ριζικά.
Η ελληνική πλευρά ζητάει να συμψηφιστεί η 4μηνη παράταση με το νέο δάνειο που προφανώς θα ζητήσει η ελληνική κυβέρνηση, ικανοποιώντας όλες τις μεταρρυθμίσεις, άρα είναι ανέφικτη η συμφωνία άμεσα, στόχος ο συμβιβασμός εντός του Ιουνίου.
Συμφωνία θα υπάρξει αυτό είναι 100% σίγουρο, είναι δεδομένο.
Το τρίτο μνημόνιο έρχεται αυτό είναι 100% βέβαιο.
Αν τώρα εφαρμοστούν οι μεταρρυθμίσεις είναι ένα θέμα που θα μας απασχολήσει προσεχώς.
Τα CDS πάντως που δείχνουν το κίνδυνο χρεοκοπίας έχουν βελτιωθεί αισθητά από 4280 μονάδες βάσης στις 2316 μονάδες βάσης.
Τα CDS αρχίζουν να μην πιστεύουν το σενάριο της χρεοκοπίας της Ελλάδος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο μέσα σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας και εξάρτησης από τις πολιτικές εξελίξεις, έκλεισε στις 826,04 μονάδες με άνοδο +0,38%, έχοντας χαμηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 802,10 μονάδες (-2,53%) και υψηλό στις 828,78 μονάδες (+0,72%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα καθώς διαμορφώθηκε στα 84 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 175,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 157 εκατ. τεμάχια έχουν διακινηθεί στις τράπεζες και στα warrants 9,6 εκατ. κυρίως της Πειραιώς.
Η Eurobank έχει διακινήσει μέχρι τώρα τον μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο τουλάχιστον το τελευταίο διάστημα.
Σήμερα έχουμε την πρώτη συνεδρίαση του Μαΐου, ενώ θυμίζουμε ότι το μήνα Απρίλιο ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +6,12%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά +6,64%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης κέρδισε +15,78%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σε 7 μόλις συνεδριάσεις, από τα χαμηλά 31 μηνών και τις 691,43 μονάδες ο Γενικός Δείκτης ενισχύεται σε ποσοστό +16,76%, ο FTSE 25 κερδίζει +17,74%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έχει άνοδο +47,26%.
Η συμφωνία θα καθυστερήσει στόχος αρχές Ιουνίου – Προσοχή στις μπλόφες και στις τελευταίες αψιμαχίες
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Η συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ θα καθυστερήσει και όπως δήλωσε ο έλληνας κυβερνητικός εκπρόσωπος ατόχος είναι τέλη Μαίου με αρχές Ιουνίου να υπάρξει συμφωνία.
Η κυβέρνηση προτείνει να συμψηφιστούν και ενοποιηθούν η παράταση της δανειακής σύμβασης, το νέο δάνειο ύψους ίσως 26 δισεκ. ή συνολικά μαζί με την τελευταία δόση, τα έντοκα και τα κέρδη από τα ελληνικά ομόλογα που κατέχουν οι κεντρικές τράπεζες μαζί προφανώς με τις μεταρρυθμίσεις.
2) Η αγορά προέρχονταν από εντυπωσιακό ράλι αντίδρασης +16,76% το τελευταίο 7ήμερο στο Γενικό Δείκτη και +47,26% στον τραπεζικό δείκτη, με κέρδη ώς και +100% στον κλάδο, οπότε εύλογες οι όποιες κινήσεις διόρθωσης, αποφόρτισης, κατοχύρωσης.
3) Το νέο μνημόνιο έρχεται αυτό είναι 100% βέβαιο αλλά χρονικά η συμφωνία για να επιτευχθεί μπορεί να φθάσουμε έως τα τέλη Μαΐου με αρχές Ιουνίου ίσως και μέσα Ιουνίου.
Προσοχή στις τελευταίες μπλόφες και στις τελευταίες σκόπιμες αψιμαχίες.
4) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει.
Αν η ΕΚΤ εφαρμόσει την απειλή της θα επιβάλλει haircut έως 35% στα collaterals των ελληνικών τραπεζών και αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες θα εξαντλήσουν πλήρως τα 47 δισ. απόθεμα εγγυήσεων που διαθέτουν.
Μετά από αυτό…. το επόμενο επεισόδιο θα είναι capital controls στις τράπεζες δηλαδή χρεοκοπία.
Η ΕΚΤ στις 6 Μαΐου θα δώσει μάλλον την τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα.
5) Στο χρηματιστήριο εμφανίστηκαν και ορισμένοι πωλητές – ενδοσυνεδριακά - μετά από το πολυήμερο ράλι στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών αλλά γρήγορα οι long έλεγξαν τις ισορροπίες.
Η αγορά στρατηγικά είναι για πάνω.
6) Η Πειραιώς που πρωτοστάτησε σε άνοδο έως +90% από τα ιστορικά χαμηλά σήμερα συνέχισε με άνοδο +8,59% στα 0,43 ευρώ με στόχο τα 0,55 ευρώ όπως έχουν θέσει ορισμένα ξένα χαρτοφυλάκια.
7) Οι ισχυρές πιέσεις στην Viohalco συνεχίζονται λόγω της σχέσης ανταλλαγής.
Στο -9,13% η μετοχή της Viohalco στα 2,39 ευρώ.
8) Στα ομόλογα και στα CDS η εικόνα βελτίωσης παραμένει αναλλοίωτη.
Στο 2ετές ελληνικό ομόλογο το πιο αντιπροσωπευτικό χρεόγραφο της Ελλάδος η απόδοση έχει υποχωρήσει στο 18,80% ενώ βελτιώνονται CDS και spreads.
Η αποφασιστική ανοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει 850 με 870 μονάδες
Οι 820 μονάδες παραμένουν κρίσιμο τεχνικό σημείο για την αγορά, ενώ η τεχνική εικόνα είναι βελτιωμένη ασφαλώς, καθώς η αγορά προ οκτώ συνεδριάσεων βρέθηκε στα χαμηλά 31 μηνών και τις 691 μονάδες.
Απαιτείται αποφασιστική διάσπαση.
Με συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 850-870 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει αργά ή γρήγορα – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία….δεν χρειάζεται να αναφέρουμε που θα είναι η αγορά αρχικά 500 μονάδες και μετά ο σώζων εαυτό σωθείτω.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Ξεχωρίζει ξανά η Πειραιώς, πιέσεις στην Εθνική
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών μετά το 5ήμερο ράλι απόρροια του γεγονότος ότι δεν θα υπάρξει άμεσα συμφωνία, η οποία μεταφέρεται για τον Ιούνιο.
Η Πειραιώς πρωτοστάτησε στην άνοδο με κέρδη έως +100% από τα ιστορικά χαμηλά των 0,1960 ευρώ και κινείται και σήμερα ανοδικά, αποτελώντας θετικό πρωταγωνιστή όλων των τελευταίων συνεδριάσεων.
Η Εθνική που ενισχόνταν κατά +34,84% το προηγούμενο 7ήμερο έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -1,60% και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,34 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2170 ευρώ με πτώση -0,46% και όγκο 388 χιλ. τεμάχια, ενώ είχε σημειώσει ράλι +64% το τελευταίο 7ήμερο.
Η Alpha Βank που προέρχοταν από άνοδο +42,66% στις επτά προηγούμενες συνεδριάσεις έκλεισε στα 0,3130 ευρώ με άνοδο +0,64% και όγκο 26,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,53 ευρώ με άνοδο +1,92% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε άνοδο +52% το τελευταίο 7ήμερο.
Η Πειραιώς που κερδίζει περί το 120% από τα ιστορικά χαμηλά των 0,1960 ευρώ, έκλεισε στα 0,43 ευρώ στα υψηλά ημέρας με άνοδο +8,59% και όγκο 28,57 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1010 ευρώ με άνοδο +3,06% και όγκο 8,1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που είχε άνοδο +53,41% το προηγούμενο 7ήμερο σήμερα έκλεισε στα 0,1340 ευρώ με πτώση -0,74% με όγκο 81,5 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με πτώση -0,98%, όγκο 3,64 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0490 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 51,2 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,45 ευρώ με πτώση -0,53% και αποτίμηση στα 187 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Ανοδικά ΟΤΕ, ΟΠΑΠ - Πιέσεις σε ΔΕΗ και Viohalco
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
H Viohalco συνεχίζει να αποτελεί τον αρνητικό πρωταγωνιστή λόγω της σχέσης ανταλλαγής με τον Σιδενόρ, υποχωρώντας και σήμερα -9,13% στα 2,39 ευρώ και αποτίμηση 524 εκατ ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με άνοδο +1,85% με αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,26 και στα 8,50 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 7,94 ευρώ.
Η ΔΕΗ που προέρχονταν από ράλι αντίδρασης +39,30% το προηγούμενο 7ήμερο έκλεισε στα 5,80 ευρώ με διόρθωση -3,17% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ, έχοντας στήριξη στα 5,63 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,30 και 6,70 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,05 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση στα 2,56 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,20 και 8,39 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,70 και 7,49 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC που έχει εξαιρετική εικόνα όλο το τελευταίο διάστημα με διαρκή υψηλά έτους, έκλεισε στα 19,50 ευρώ με άνοδο +1,67% με κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27,50 ευρώ με άνοδο +2,23% και αποτίμηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,96 ευρώ με πτώση -2,50% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,75 με άνοδο +1,11% και αποτίμηση 1,75 δισ. ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,33 ευρώ με πτώση -2,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,84 ευρώ με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 868 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο +5% και αποτίμηση 559 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -1,32% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,05 ευρώ με πτώση -1,63% και κεφαλαιοποίηση 707 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,90 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,30 και 6,57 ευρώ αντίστοιχα.
Η Ελλάκτωρ που προέρχονταν από ράλι αντίδρασης 40,85% το προηγούμενο 7ήμερο έκλεισε στα 1,98 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,20 ευρώ με άνοδο +1,43% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η κυβέρνηση σχεδιάζει την άμεση ιδιωτικοποίησης του...
Τα ελληνικά CDS δείχνουν τον δρόμο από 4280 μ.β. στις 2316 μ.β. – Το 2ετές ομόλογο 18,80% είχε φθάσει και 30,1%
Μπορεί η αγορά του Λονδίνου να είναι κλειστή αλλά γεγονός είναι ότι και σήμερα καταγράφεται μικρή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα τα οποία σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά τους έχουν σημειώσει αξιόλογη βελτίωση.
Όσον αφορά τα ελληνικά ομόλογα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων σημειώνεται περαιτέρω βελτίωση π.χ. το 2ετές από 19,5% βρίσκεται στο 18,80%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 57,15 με 58,65 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,71% και απόδοση πώλησης 10,36 %.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1017 μονάδες βάσης από 1032 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2316 μ.β. από 2462 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης…
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 23,16% ή 2,31 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται σήμερα νέα βελτίωση χωρίς όμως ιδιαίτερες συναλλαγές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 73,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,85%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 74,10 μ.β. με μέση απόδοση 18,80% και απόδοση αγοράς 19,30%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε και 19,80% στις 30 Απριλίου.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα σημειώνονται ήπιες αγορές.
Γενικώς πάντως τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν καταγράφει πολύ καλή συμπεριφορά.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,10%, η Ισπανία 1,50% και η Ιταλία 1,52%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,37% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) απομακρύνεται από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,50-0,70%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών