(upd23) Εξαιρετική - για 5η διαδοχική συνεδρίαση - ήταν η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς, καθώς μετά την αφομείωση κεκτημένων και τις ενδιαφέρουσες ενδοσυνεδριακές διορθώσεις, ο Γενικός Δείκτης συνέχισε σε νέα υψηλά ενάμιση μήνα, πάνω από τις 800 μονάδες!
Η αγορά εμφάνισε εύλογα κάποια μεταβλητότητα απόρροια κινήσεων κατοχύρωση κερδών, που σε καμιά περίπτωση δε διατάραξαν την τεχνική εικόνα.
Η αγορά με την προσδοκία της συμφωνίας ξεκόλλησε από τα χαμηλά 31 μηνών και τις 691 μονάδες σημειώνοντας άνοδο σε ελάχιστες ημέρες πλέον των 100 μονάδων.
Οι τράπεζες - παρ' ότι βγήκαν και (και) ρευστοποιήσεις - συνέχισαν να είναι ο θετικός πρωταγωνιστής με επίκεντρο την Πειραιώς, ενώ στον FTSE 25 επίσης υπήρξαν διορθώσεις, όμως η τελική εικόνα ήταν πολύ βελτιωμένη, ενώ σημειώθηκαν πολύ ενδιαφέρουσες νέες εξάρσεις.
Στα ομόλογα καταγράφεται εντυπωσιακή βελτίωση καθώς το 2ετές από 30,10% προσφάτως έχει υποχωρήσει στο 20,85%.
Η αγορά προεξοφλεί την συμφωνία μεταξύ Ελλάδος και Ε.Ε. που είναι 100% βέβαιη.
Τα σενάρια φόβου περί δημοψηφίσματος - επιδρούν μεν στην αγορά - αλλά δεν έχουν κανένα στρατηγικό λόγο θα προκαλέσουν μεγαλύτερο πολιτικό αδιέξοδο στην κυβέρνηση, το δημοψήφισμα είναι μπλόφα είναι πολιτική ανοησία.
Ως bankingnews.gr από την πρώτη στιγμή, χωρίς αμφιταλαντεύσεις τονίζαμε ότι τα σενάρια περί χρεοκοπίας ήταν μπλόφα, προπαγάνδα, πολιτική απάτη και ότι ο στόχος ήταν η ενδιάμεση συμφωνία η οποία έρχεται έως τις 11 Μαΐου
Το ελληνικό χρηματιστήριο - παρά το σημαντικό ράλι των τελευταίων ημερών - έκλεισε εκ νέου με σημαντικά κέρδη με το Γενικό Δείκτη στις 806,01 μονάδες με άνοδο 1,41%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 791,08 μονάδες (-0,47%) και υψηλό στις 812,28 μονάδες (+2,19%).
Ο τζίρος παρ' ότι ξεκίνησε με πολύ δυναμικό τέμπο, ξεπερνώντας τα 30 εκατ. ευρώ στην πρώτη ώρα της συνεδρίασης δεν είχε αντίστοιχη συνέχεια, αν και ξεπέρασε οριακά τα 100 εκατ. ευρώ, διαμορφούμενος στα 100,2 εκατ. ευρώ.
Ο όγκος έφτασε στα 212,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 193 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 6,8 εκατ. στα warrants, κυρίως στης Πειραιώς.
Η Eurobank διακίνησε για πολλοστή συνεδρίαση το μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο και παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τις υψηλότερες (σε τεμάχια) συναλλαγές όλο το τελευταίο διάστημα, ενώ σημαντικούς όγκους διακίνησαν οι Alpha Bank και Πειραιώς.
Έρχεται η συμφωνία αλλά οι μπλόφες -τύπου δημοψηφίσματος - διαδραματίζουν τον ρόλο τους
Έρχεται συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της Ε.Ε. και αυτό καταδείχθηκε περίτρανα και από την συνέντευξη Τσίπρα που εμφανίστηκε ως φιλελεύθερος αριστερός. Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) H μερική... απόσυρση Βαρουφάκη από το προσκήνιο και η αλλαγή της ομάδας που θα διαπραγματεύεται με τους εταίρους, είναι ο καταλύτης για την αλλαγή στάσης των ξένων, για τους οποίους ο έλληνας υπουργός οικονομικών είναι κόκκινο πανί!
Ο κ. Βαρουφάκης ήταν κεντρικός σκόπελος εδώ και τρεις μήνες, με τις αλλοπρόσαλλες και ανερμάτιστες απόψεις και θέσεις του, που δεν οδηγούσαν πουθενά! Η χώρα - με ευθύνη του πρωθυπουργού ασφαλώς - έχασε πολύτιμο χρόνο. Και είναι κρίμα, πολύ κρίμα!
2) Η κυβέρνηση θα προχωρήσει σε συμφωνία, παρά τον φόβο του δημοψηφίσματος ή καλύτερα την μπλόφα του δημοψηφίσματος που έθεσε ο Τσίπρας ο έλληνας πρωθυπουργός.
3) Η κυβέρνηση στοχεύει σε ενδιάμεση συμφωνία έως τις 11 Μαΐου (ο Τσίπρας ανέφερε ότι στόχος είναι συμφωνία έως τις 9 Μαΐου) και η τελική συμφωνία τον Ιούνιο – Ιούλιο όπου η Ελλάδα είναι 100% βέβαιο ότι θα χρειαστεί νέα κεφάλαια, νέο δάνειο.
4) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει.
Αν η ΕΚΤ εφαρμόσει την απειλή της θα επιβάλλει haircut έως 35% στα collaterals των ελληνικών τραπεζών και αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες θα εξαντλήσουν πλήρως τα 47 δισ. απόθεμα εγγυήσεων που διαθέτουν.
Μετά από αυτό…. το επόμενο επεισόδιο θα είναι capital controls στις τράπεζες δηλαδή χρεοκοπία.
5) Το δημοψήφισμα είναι 100% μπλόφα, είναι πολιτική ανοησία. Γιατί;
Όταν η κυβέρνηση γνωρίζει ότι η πλειοψηφία της κοινωνίας είναι υπέρ του ευρώ τι νόημα έχει ένα δημοψήφισμα το οποίο θα επικυρώσει το αυτονόητο; Το δημοψήφισμα είναι πολιτική ανοησία.
6) Στο χρηματιστήριο εμφανίζονται ορισμένοι πωλητές – ενδοσυνεδριακά - μετά από το 3ήμερο ράλι στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών. Η αγορά στρατηγικά είναι για πάνω.
7) Στα ομόλογα και στα CDS σημειώνεται εντυπωσιακό ράλι.
Στο 2ετές ελληνικό ομόλογο το πιο αντιπροσωπευτικό χρεόγραφο της Ελλάδος σημειώνεται μεγάλη άνοδος τιμών και πτώση αποδόσεων από 25,60% στο 20,85% ενώ βελτιώνονται CDS και spreads.
Οι 800 μονάδες παραμένουν κρίσιμο τεχνικό σημείο για την αγορά
Οι 800 μονάδες παραμένουν κρίσιμο τεχνικό σημείο για την αγορά.
Με συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 860-880 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει αργά ή γρήγορα – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία….δεν χρειάζεται να αναφέρουμε που θα είναι η αγορά αρχικά 500 μονάδες και μετά ο σώζων εαυτό σωθείτω.
Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες – Στο επίκεντρο ξανά η Πειραιώς
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, σε μια ενδιαφέρουσα συνεδρίαση, με ανοδικό ξεκίνημα, αλλά και σημαντικές ενδοσυνεδριακές διορθώσεις.
Συνολικά ο κλάδος μετά από μια μακρά περίοδο απαξίωσης και κατάρρευσης των χρηματιστηριακών αξιών έχει ανακάμψει με επίκεντρο την Πειραιώς που καταγράφει τα σημαντικότερα κέρδη.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 632,00 μονάδες με νέα άνοδο 2,57%, έχοντας επόμενες αντιστάσεις στις 645 και 700 μονάδες και στήριξη στις 560 μονάδες.
Η Εθνική που έχει άνοδο 31,61% το 4ήμερο έκλεισε στα 1,22 ευρώ με άνοδο +1,67% και όγκο 11,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,3 δισ. ευρώ. Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2090 ευρώ με άνοδο +10% και όγκο 850 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που ενισχύεται το τελευταίο 5ήμερο σε ποσοστό 42,20% σήμερα έκλεισε στα 0,31 ευρώ με άνοδο +3,68% και όγκο 37,61 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,95 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,5020 ευρώ με άνοδο +7,96% και όγκο 742 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που μετά την δραματική κατακρήμνιση και τα ιστορικά χαμηλά έχει 5ήμερο ράλι με κέρδη +81%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 0,38 ευρώ με ανοδο +7,04% διακινώντας όγκο 32,5 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,3 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,09 ευρώ με άνοδο +15,38% και όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια, ενώ έχει ράλι +73,33% το τελευταίο 4ήμερο!
Η Eurobank έχει ράλι αντίδρασης +44,32% το τελευταίο 5ήμερο κλείνοντας στα 0,1270 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 106,1 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,8 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2050 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,049 ευρώ με πτώση -2% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 51 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,36 ευρώ με πτώση -1,47% και αποτίμηση στα 186 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 - Ενδοσυνεδριακή διόρθωση και επιμέρους ξεσπάσματα...
Ανοδικά έκλεισαν τα περισσότερα blue chips του FTSE 25 σε μια συνεδρίαση με αρκετές εναλλαγές και ενδιαφέρον, ενώ δεν έλλειψαν τα επιμέρους ράλι, καθώς ξεχώρισαν ξανά μετοχές όπως ΓΕΚ Τέρνα, Τέρνα Ενεργειακή, Ελλάκτωρ, MIG και Motor Oil που είχαν άνοδο από 4,13% έως και +9,48%!
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 241,65 μονάδες με άνοδο 1,31%, έχοντας κέρδη το τελευταίο 5ήμερο σε ποσοστό 16%.
Ο ΟΤΕ που κερδίζει 15,32% το 5ήμερο έκλεισε στα 8,13 ευρώ με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 3,98 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 8,29 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,75 και 7,44 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχει ράλι αντίδρασης +30% το τελευταίο 5ήμερο έκλεισε στα 5,58 ευρώ με άνοδο +2,39% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 5,55 και 5,90 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,20 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,92 ευρώ με πτώση -1% και με κεφαλαιοποίηση στα 2,52 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,27 και 8,46 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,78 και 7,46 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,47 ευρώ με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 7,16 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,62 ευρώ με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που έχει άνοδο 17,81% το 5ήμερο έκλεισε στα 4,30 ευρώ με άνοδο +4,88% και κεφαλαιοποίηση στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,20 ευρώ με άνοδο +9,48% και αποτίμηση 908 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,28 ευρώ με άνοδο +1,85% και αποτίμηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,86 ευρώ με πτώση -2,74% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύεται κατά 19,28% στις πέντε τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 4,95 ευρώ με πτώση -0,20% και αποτίμηση 527 εκατ. ευρώ.
Η MIG που έχει καλή αντίδραση σε ποσοστό 43,24% το τελευταίο 5ήμερο έκλεισε στα 0,1590 ευρώ με άνοδο +6% και όγκο 3,57 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 149 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή έχει νέες αντιστάσεις στα 0,1550 και 0,1650 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,1410 και 0,1250 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος που έχει άνοδο 15% το τελευταίο 5ήμερο έκλεισε στα 5,96 ευρώ με άνοδο 0,34% και κεφαλαιοποίηση 696 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,07 και 6,30 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,75 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χθες έκανε ράλι +18,06% ενώ κερδίζει 38% το 5ήμερο έκλεισε στα 1,96 ευρώ με νέα άνοδο 7,10% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,1 ευρώ με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 327 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,50 ευρώ με άνοδο 2,42% και αποτίμηση 359 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 5,60 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,17 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,52 ευρώ με άνοδο +4,13% και αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +4,88% και κεφαλαιοποίηση 162 εκατ. ευρώ.
Εντυπωσιακό ράλι στα ελληνικά ομόλογα – Το 2ετές από 26,10% έπεσε στο 20,85% - Υποχωρούν spreads και CDS
Εντυπωσιακό ράλι σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με μεγάλη άνοδο τιμών και αντίστοιχη πτώση αποδόσεων.
H αγορά ποντάρει ξεκάθαρα στην συμφωνία και αυτό μεταφράζεται σε οριζόντια βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα.
Σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων καταγράφεται σημαντική βελτίωση.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 53 με 55 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,60% και απόδοση πώλησης 11,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1124 μονάδες βάσης από 1247 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 3249 μ.β. από 3569 μονάδες βάσης με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης..
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ. δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 32,49% ή 3,24 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται μεγάλη βελτίωση.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,30%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,25 μ.β. με μέση απόδοση 20,85% και απόδοση αγοράς 21,24%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου σήμερα σημειώνονται ήπιες αγορές με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει καλή συμπεριφορά και γενικώς διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,71% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,89%, η Ισπανία 1,30% και η Ιταλία 1,37%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,17% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,30%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών