γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα υπέστη την μεγαλύτερη απομείωση πλούτου στην ιστορία του.
Μπορεί η μείωση να μην αφορά τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού δηλαδή τον ισολογισμό αλλά σίγουρα αποτελεί το μεγαλύτερο σοκ λογιστικό και πραγματικό που έχει υποστεί το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Τα 164 δις ευρώ δεν είναι μια αυθαίρετη προσέγγιση.
Μπορεί η μείωση να μην αφορά τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού δηλαδή τον ισολογισμό αλλά σίγουρα αποτελεί το μεγαλύτερο σοκ λογιστικό και πραγματικό που έχει υποστεί το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Τα 164 δις ευρώ δεν είναι μια αυθαίρετη προσέγγιση.
Προέρχονται ως εξής
1)Από την ρευστότητα 97,5 δις ευρώ που αντιστοιχεί στο 23% του ενεργητικού των τραπεζών. Οι τράπεζες στο παρελθόν ήταν ανεξάρτητες καθώς δανείζονταν από τις αγορές για 3 και 5 ή και 7 χρόνια και έτσι μπορούσαν να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξη των ισολογισμών τους.
Η πολυτέλεια αυτή χάθηκε οι ελληνικές τράπεζες είναι 100% εξαρτημένες από την ΕΚΤ και η ρευστότητα που διαθέτουν είναι μεν πραγματική αλλά και λογιστική καθώς κάθε 3μηνο ή σε πιο βραχυχρόνια διαστήματα την ανακυκλώνουν την επιστρέφουν την ανανεώνουν και την δανείζονται εκ νέου.
Ουσιαστικά οι τράπεζες βρίσκονται σε ομηρία καθώς η ρευστότητα τους είναι πολύ βραχυχρόνιας διάρκειας.
Άρα τα 97,5 δις ευρώ ρευστότητας αποτελούν το πρώτο σοκ για τις τράπεζες. Σημειωτέον ότι οι τράπεζες έχουν δανειστεί από την ΕΚΤ και έναντι αυτών έχουν καταθέσει ως εγγύηση 141 δις ευρώ περιουσιακά τους στοιχεία ομόλογα, εγγυήσεις του ελληνικού δημοσίου και ελάχιστα πλέον ομολογιακά και τιτλοποιήσεις.
2)Οι ελληνικές τράπεζες από τις αρχές του 2010 που εμφάνιζαν σύνολο καταθέσεων 237,7 δις ευρώ πλέον έχουν φθάσει στα 190 δις ευρώ περίπου 48 δις ευρώ μείωση καταθέσεων. Η μεγαλύτερη απώλεια σε καταθέσεις στην ιστορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Με βάση όλες τις ενδείξεις η μείωση των καταθέσεων θα συνεχισθεί έως τια 165 με 170 δις ευρώ δηλαδή σωρευτική μείωση που δυνητικά μπορεί να φθάσει έως τα 70 δις ευρώ.
Μέχρι τώρα η σωρευτική μείωση είναι 48 δις ευρώ.
Άρα 97,5 δις από την ρευστότητα και 48 δις μείωση καταθέσεων δηλαδή σύνολο 145,5 δις ευρώ είναι μέχρι τώρα το σοκ στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Όμως οι απώλειες στις ελληνικές τράπεζες δεν σταματούν εδώ.
3)Τα προβληματικά δάνεια στις τράπεζες αποτέλεσαν επίσης μεγάλο πρόβλημα.
Από μέσο NPLs 6% στις τράπεζες έχει διαμορφωθεί στο 12% όπερ σημαίνει από 15 σε 30 δις ευρώ προβληματικά δάνεια.
Δηλαδή 15 δις ευρώ επίδραση σε κέρδη και κεφάλαια στις ελληνικές τράπεζες.
Δεν αποκλείεται η τάση επιδείνωσης να διατηρηθεί όλο το 2011 οπότε μπορεί τα NPLs θα συνεχίσουν να αυξάνονται.
4)Οι τράπεζες λόγω της κρίσης υποχρεώθηκαν να προχωρήσουν σε σημαντικές κεφαλαιακές ενισχύσεις. Αν δεν υπήρχε η κρίση χρέους στην Ελλάδα μπορεί οι αυξήσεις κεφαλαίου να ήταν μικρότερες.
Γενικά οι αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών που ήταν επιπρόσθετες ή πέρα του φυσιολογικού ανέρχονται στα 4 με 4,5 δις ευρώ.
5)Η παράμετρος που δεν μπορεί να συνεκτιμηθεί είναι ο πλούτος που χάθηκε στις ελληνικές τράπεζες αν δεν υπήρχε η ελληνική κρίση. Σε μια τέτοια περίπτωση τα μεγέθη μπορεί να εκτοξεύονταν. Η ελληνική κρίση χρέους αδιαμφισβήτητα βλάπτει σοβαρά τη υγεία των ελληνικών τραπεζών.
Ως μια τάξη μεγέθους μπορεί να αναφερθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες από την ελληνική κρίση χρέους, από κέρδη, εξωτερικό, στασιμότητα έχασαν επιπλέον 20 δις ευρώ.
Χωρίς να προσμετράται η τελευταία αλλά σημαντικά κρίσιμη παράμετρος η συνολική απώλεια για τις ελληνικές τράπεζες ξεπέρασε τα 164 δις ευρώ ενώ αν συμπεριληφθεί φθάνει τα 184 δις ευρώ που είναι η μεγαλύτερη πραγματική αλλά και δυνητική απώλεια στο τραπεζικό σύστημα.
1)Από την ρευστότητα 97,5 δις ευρώ που αντιστοιχεί στο 23% του ενεργητικού των τραπεζών. Οι τράπεζες στο παρελθόν ήταν ανεξάρτητες καθώς δανείζονταν από τις αγορές για 3 και 5 ή και 7 χρόνια και έτσι μπορούσαν να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξη των ισολογισμών τους.
Η πολυτέλεια αυτή χάθηκε οι ελληνικές τράπεζες είναι 100% εξαρτημένες από την ΕΚΤ και η ρευστότητα που διαθέτουν είναι μεν πραγματική αλλά και λογιστική καθώς κάθε 3μηνο ή σε πιο βραχυχρόνια διαστήματα την ανακυκλώνουν την επιστρέφουν την ανανεώνουν και την δανείζονται εκ νέου.
Ουσιαστικά οι τράπεζες βρίσκονται σε ομηρία καθώς η ρευστότητα τους είναι πολύ βραχυχρόνιας διάρκειας.
Άρα τα 97,5 δις ευρώ ρευστότητας αποτελούν το πρώτο σοκ για τις τράπεζες. Σημειωτέον ότι οι τράπεζες έχουν δανειστεί από την ΕΚΤ και έναντι αυτών έχουν καταθέσει ως εγγύηση 141 δις ευρώ περιουσιακά τους στοιχεία ομόλογα, εγγυήσεις του ελληνικού δημοσίου και ελάχιστα πλέον ομολογιακά και τιτλοποιήσεις.
2)Οι ελληνικές τράπεζες από τις αρχές του 2010 που εμφάνιζαν σύνολο καταθέσεων 237,7 δις ευρώ πλέον έχουν φθάσει στα 190 δις ευρώ περίπου 48 δις ευρώ μείωση καταθέσεων. Η μεγαλύτερη απώλεια σε καταθέσεις στην ιστορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Με βάση όλες τις ενδείξεις η μείωση των καταθέσεων θα συνεχισθεί έως τια 165 με 170 δις ευρώ δηλαδή σωρευτική μείωση που δυνητικά μπορεί να φθάσει έως τα 70 δις ευρώ.
Μέχρι τώρα η σωρευτική μείωση είναι 48 δις ευρώ.
Άρα 97,5 δις από την ρευστότητα και 48 δις μείωση καταθέσεων δηλαδή σύνολο 145,5 δις ευρώ είναι μέχρι τώρα το σοκ στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Όμως οι απώλειες στις ελληνικές τράπεζες δεν σταματούν εδώ.
3)Τα προβληματικά δάνεια στις τράπεζες αποτέλεσαν επίσης μεγάλο πρόβλημα.
Από μέσο NPLs 6% στις τράπεζες έχει διαμορφωθεί στο 12% όπερ σημαίνει από 15 σε 30 δις ευρώ προβληματικά δάνεια.
Δηλαδή 15 δις ευρώ επίδραση σε κέρδη και κεφάλαια στις ελληνικές τράπεζες.
Δεν αποκλείεται η τάση επιδείνωσης να διατηρηθεί όλο το 2011 οπότε μπορεί τα NPLs θα συνεχίσουν να αυξάνονται.
4)Οι τράπεζες λόγω της κρίσης υποχρεώθηκαν να προχωρήσουν σε σημαντικές κεφαλαιακές ενισχύσεις. Αν δεν υπήρχε η κρίση χρέους στην Ελλάδα μπορεί οι αυξήσεις κεφαλαίου να ήταν μικρότερες.
Γενικά οι αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών που ήταν επιπρόσθετες ή πέρα του φυσιολογικού ανέρχονται στα 4 με 4,5 δις ευρώ.
5)Η παράμετρος που δεν μπορεί να συνεκτιμηθεί είναι ο πλούτος που χάθηκε στις ελληνικές τράπεζες αν δεν υπήρχε η ελληνική κρίση. Σε μια τέτοια περίπτωση τα μεγέθη μπορεί να εκτοξεύονταν. Η ελληνική κρίση χρέους αδιαμφισβήτητα βλάπτει σοβαρά τη υγεία των ελληνικών τραπεζών.
Ως μια τάξη μεγέθους μπορεί να αναφερθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες από την ελληνική κρίση χρέους, από κέρδη, εξωτερικό, στασιμότητα έχασαν επιπλέον 20 δις ευρώ.
Χωρίς να προσμετράται η τελευταία αλλά σημαντικά κρίσιμη παράμετρος η συνολική απώλεια για τις ελληνικές τράπεζες ξεπέρασε τα 164 δις ευρώ ενώ αν συμπεριληφθεί φθάνει τα 184 δις ευρώ που είναι η μεγαλύτερη πραγματική αλλά και δυνητική απώλεια στο τραπεζικό σύστημα.
Η δομή του ελληνικού τραπεζικού κλάδου σε ενοποιημένη βάση
Ποσά σε δις ευρώ
|
Τράπεζες |
Ενεργητικό |
Δάνεια |
Καταθέσεις |
Κεφάλαια |
|
Εθνική |
117,7 |
74,34 |
67,75 |
9,52 |
|
Alpha |
63,95 |
48,35 |
37,6 |
5,27 |
|
Eurobank |
87 |
52,3 |
40,4 |
5 |
|
Πειραιώς |
56,8 |
37 |
28,68 |
4,1 |
|
ΑΤΕ Bank |
28,9 |
20,9 |
18,9 |
1,79 |
|
TT* |
18,3 |
10 |
13,2 |
1,030 |
|
Emporiki |
27,37 |
19,9 |
11,22 |
0,940 |
|
Geniki Bank |
4 |
3,37 |
2,21 |
0,080 |
|
Attica bank |
4,6 |
3,61 |
3,14 |
0,521 |
|
Proton |
3,8 |
2 |
1,85 |
0,352 |
|
Probank |
3,8 |
2,7 |
2,94 |
0,328 |
|
Σύνολο |
415,7 |
275,7 |
229 |
29 |
|
Κυπριακές |
------------------ |
------------- |
-------------- |
------------ |
|
Κύπρου |
41,7 |
27,9 |
32 |
3,6 |
|
Marfin |
40,47 |
26,6 |
24 |
4 |
|
Γενικό Σύνολο |
498 |
330,2 |
285 |
36,6 |
*ΤΤ μαζί με Tbank
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών