(upd23) Με κεκτημένη ταχύτητα μετά την χθεσινή άνοδο συνέχισε το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ενώ αρχικά ισορροπούσε πέριξ των 720 μονάδων, στην πορεία επανέκαμψαν οι αγοραστές οδηγώντας στα υψηλά ημέρας.
Το ελληνικό χρηματιστήριο προεξοφλεί συμφωνία μεταξύ Ελλάδος και ΕΕ και αυτό το σενάριο όσο ισχυροποιείται τόσο θα αυξάνεται η άνοδος στην αγορά.
Προς το πέρας της συνεδρίασης και μετά την λήξη της συνάντησης Τσίπρα με Merkel οι long επανέκαμψαν σε τράπεζες και FTSE 25 με την Πειραιώς στο επίκεντρο +7%.
Οι διακυμάνσεις στο χρηματιστήριο και στα ομόλογα καθορίζονται από την έκβαση των διαπραγματεύσεων μεταξύ Ελλάδος και ΕΕ αλλά και το πλήθος των δηλώσεων που πραγματοποιούνται...
Για το σκηνικό αυτό των μεγάλων διακυμάνσεων πρέπει όλοι να προετοιμαστούμε γιατί θα κρατήσουν από 2 έως 5 εβδομάδες ακόμη.
Σήμερα στο χρηματιστήριο συνεχίστηκε η άνοδος με την Πειραιώς να πρωτοστατεί ενώ καλή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 ειδικά σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Jumbo κ.α.
Η απόφαση της Πειραιώς να διαγράψει δάνεια και πιστωτικές κάρτες έως 20.000 ευρώ, σε πολίτες που πληρούν τα κριτήρια χαμηλού εισοδήματος είναι ασφαλώς σημαντική και θα ακολουθήσουν και οι άλλες τράπεζες.
Στα ομόλογα η κατάσταση έχει βελτιωθεί αισθητά αφού ενδεικτικά το CDS από 4280 μονάδες βάσης, υποχώρησε στις 3614 μονάδες βάσης.
Ως bankingnews.gr εκτιμούμε ότι μεταξύ 11 Μαΐου στο επόμενο Eurogroup και 30 Μαΐου ή το αργότερο 5 Ιουνίου θα υπάρξει συμφωνία.
Το ελληνικό χρηματιστήριο από κεκτημένη ταχύτητα μετά το χθεσινό ράλι συντηρείται στην ζώνη των 720 - 730 μονάδων, σε μια προσπάθεια να μην κυλήσει κάτω από τις 700 μονάδες, τουλάχιστον σ' αυτή τη φάση.
Ο Γενικός Δείκτης εν μέσω πολλαπλών εναλλαγών στα πρόσημα αρχικά, ανέκαμψε στην συνέχεια και έκλεισε στις 736,60 μονάδες με άνοδο +2,39% που ήταν και το υψηλό ημέρας, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 717,39 μονάδες (-0,28%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 84 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 186,56 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 171,5 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 6,9 εκατ. στα warrants, κυρίως στης Πειραιώς.
Η Eurobank έχει διακινήσει για ακόμη μια συνεδρίαση το μεγαλύτερο όγκο σ' όλη την αγορά, ενώ μειωμένες είναι σήμερα οι πρωτοβουλίες στις υπόλοιπες τράπεζες.
Παράλληλα, μικροί είναι οι όγκοι και οι τζίροι στο χώρο του FTSE 25.
Παρά την διάχυτη αβεβαιότητα, υπάρχουν ελπίδες για συμφωνία
Παρά την διάχυτη αβεβαιότητα υπάρχουν ελπίδες για συμφωνία και θα υπάρξει συμφωνία, τονίζουμε με σταθερότητα εδώ και εβδομάδες στο bankingnews.gr.
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1) Η απόφαση της Τράπεζας Πειραιώς για 100% διαγραφή των συνολικών οφειλών μέχρι 20.000 ευρώ, σε Καταναλωτικά Δάνεια και Πιστωτικές Κάρτες για τους οικονομικά αδύναμους είναι πολύ σημαντική.
2) Υπάρχουν ενδείξεις – για εμάς είναι σταθερές ενδείξεις – ότι θα υπάρξει συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ μεταξύ 11 και 30 Μάιου ή το αργότερο 5 Ιουνίου.
3) Μεταξύ 5 και 19 Ιουνίου η Ελλάδα πρέπει να πληρώσει 2 δισεκ. στο ΔΝΤ που είναι αδύνατον προφανώς.
Για τον λόγο αυτό η συμφωνία θα πρέπει να επιτευχθεί το αργότερο τέλη Μαΐου ή αρχές Ιουνίου.
4) Με βάση πληροφορίες μας ο ΣΥΡΙΖΑ σκόπιμα χρονοτριβεί με ένα βασικό στόχο, τις μεταρρυθμίσεις που θα συμφωνήσει – αυτό είναι βέβαιο – να τις ενσωματώσει στην νέα δανειακή σύμβαση του Ιουνίου και όχι να εγκλωβιστεί στην 4μηνη που πλέον έχει γίνει δίμηνη παράταση του μνημονίου.
5) Η κυβέρνηση δεν θέλει ρήξη, όλες οι κινήσεις αυτό καταδεικνύουν.
Δεν θέλει ρήξη η κυβέρνηση.
6) Στο χρηματιστήριο σήμερα οι τράπεζες κινούνται πτωτικά μετά το μεγάλο ράλι χθες ενώ στον FTSE 25 ξεχωρίζουν ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ και ΕΧΑΕ.
7) Στα ομόλογα το CDS στις 3614 μονάδες βάσης από 4280 μονάδες βάσης καταγράφεται βελτίωση όπως και στα ομόλογα λόγω προσδοκίας για συμφωνία….
Η τεχνική διάσταση της αγοράς – Ξανά στην ζώνη των 720-730 μονάδων
Η ανάκαμψη της αγοράς στις 730 μονάδες επαναφέρει στο προσκήνιο ένα νέο εύρος διακύμανσης στην αγορά 680 με 750 μονάδες.
Στο κακό σενάριο της μη συμφωνίας για εβδομάδες η αγορά θα διολισθήσει προς τις 650 με 600 μονάδες.
Στην περίπτωση της χρεοκοπίας αρχικά 500 και εν συνεχεία 250 μονάδες.
Αν υπάρξει συμφωνία θα σημειωθεί ισχυρότατο ράλι +20% με +30% από τα τρέχοντα επίπεδα δηλαδή 900-950 μονάδες.
Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες – Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, ενώ η Πειραιώς σημείωσε άνοδο +11,6%, μετά την σημαντική απόφαση να διαγράψει δάνεια και πιστωτικές κάρτες έως 20.000 ευρώ, σε πολίτες που πληρούν τα κριτήρια χαμηλού εισοδήματος.
Χθες οι τράπεζες σημείωσαν αξιοσημείωτη ανοδική αντίδραση μετά από δραματική απαξίωση.
Χθες ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε οριακά πάνω από τις 500 μονάδες με ράλι +13,40%, ενώ σήμερα συνεχίζει ανοδικά.
Η Εθνική που χθες ενισχύθηκε κατά +10,03% έκλεισε στα 1,04 ευρώ με άνοδο +1,96% με όγκο 10,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,67 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1620 ευρώ με άνοδο +1,25% και όγκο 170 χιλ. τεμάχια, ενώ χθες έκανε ράλι αντίδρασης +20,30%.
Η Alpha Βank που έχει συμπληρώσει 3ήμερο σερί ανόδου με αθροιστικό κέρδος +14,71% έκλεισε +6,84% στα 0,25 ευρώ και όγκο 28,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,19 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,2040 ευρώ σημειώθηκε στις 17 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4040 ευρώ με άνοδο +5,76% και όγκο 418 χιλ. τεμάχια, ενώ χθες έκλεισε στο +11,70%.
Η Πειραιώς μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά χθες σημείωσε ισχυρή αντίδραση +22,86% ενώ σήμερα έκλεισε στα 0,2770 ευρώ με άνοδο +7,36% διακινώντας όγκο 14 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0560 ευρώ με άνοδο +9,80% και όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια, ενώ παρά το +13,33% χθες, έχει κυριολεκτικά λιώσει εσχάτως...
Η Eurobank που χθες σημείωσε ράλι +21,59% σήμερα έκλεισε στα 0,11 ευρώ με άνοδο +2,8% και όγκο 116 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2060 ευρώ με πτώση -0,96% και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0430 ευρώ με πτώση -4,44% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 45 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +0,56% και αποτίμηση στα 178 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 - Ισχυρά κέρδη σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα. Πάντως, μέσω στηρίξεων από blue chips όπως ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΔΕΗ ο έφθασε στην ζώνη των 730 μονάδων.
Η Coca Cola HBC που έχει μακράν την καλύτερη συμπεριφορά όλο το τελευταίο διάστημα, κρατώντας μια άνοδο +20% το τελευταίο δίμηνο, έκλεισε στα 18,86 ευρώ με άνοδο +0,11% με κεφαλαιοποίηση 6,93 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,60 ευρώ με άνοδο +4,40% και αποτίμηση 3,72 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 7,84 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 6,93 και 6,45 ευρώ.
Η ΔΕΗ που προέρχεται από τρομερά μεγάλες πιέσεις, ενώ χθες αντέδρασε στο +6,28%, έκλεισε στα 4,87 ευρώ με άνοδο +6,56% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 4,85 και 5,50 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,34 και 3,80 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που χθες λόγω αποκοπής μερίσματος έχασε 5,20% της αξίας του έκλεισε στα 7,80 ευρώ με άνοδο +4,42% και κεφαλαιοποίηση στα 2,48 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 7,75 και 8,11 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,34 και 7,05 ευρώ αντίστοιχα.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,05 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,64 ευρώ με άνοδο +1,11% με κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,30 ευρώ με άνοδο +0,69% και αποτίμηση 808 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie που στις 12 προηγούμενες συνεδριάσεις του Απριλίου είχε 11 πτωτικές χάνοντας 19,25% της αξίας της, έκλεισε στα 22,60 ευρώ με άνοδο +0,89% και αποτίμηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που είχε 4ήμερο πτώσης σε ποσοστό 12,67% έκλεισε στα 8,46 ευρώ με άνοδο +7,63% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που μετά την πτώση 10,56% της Τρίτης χθες αντέδρασε στο +4,34% ενώ σήμερα έκλεισε στα 4,64 ευρώ με άνοδο +7,16% και αποτίμηση 494 εκατ. ευρώ.
Η MIG μετά τα διαρκή ιστορικά χαμηλά και την υπερβολική πίεση χθες αντέδρασε στο +12,61% έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +4,80% και όγκο 770 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στην τιμή των 5,50 ευρώ με άνοδο +1,10% και κεφαλαιοποίηση 643 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,24 και 5 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,55 και 5,75 ευρώ αντίστοιχα.
Η Ελλάκτωρ που την Τρίτη έχασε 12,88% και χθες έφτασε έως το -15,49%, άμα της ανακοίνωσης της σύλληψης του κ. Λ. Μπόμπολα, τελικώς έκλεισε με άνοδο 2,11%! Σήμερα ο τίτλος της Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,50 ευρώ με άνοδο +3,45% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +0,26% και αποτίμηση 287 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,80 ευρώ με άνοδο 3,90% και κεφαλαιοποίηση 313 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 4,85 και 5,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,50 και 4,15 ευρώ αντίστοιχα.
Αισθητή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 2ετία στο 26,66% από 30,10% και CDS στις 3614 μ.β. από 4280 μ.β.
Μετά τα ιστορικά ρεκόρ που σημειώθηκαν στις 22 Απριλίου σήμερα είναι μια διαφορετική μέρα καλύτερη για τα ελληνικά ομόλογα.
Η βελτίωση ξεκίνησε από αργά χθες και διατηρείται και σήμερα. Σημειώνεται άνοδος τιμών, πτώση αποδόσεων και CDS.
Αν η βελτίωση αυτή είναι παροδική θα διαφανεί σύντομα.
Προφανώς έχουμε πολύ δρόμο μπροστά μας ώστε οι ακραίες στρεβλώσεις στα ελληνικά ομόλογα να αποκατασταθούν.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 49 με 50,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 12,83% και απόδοση πώλησης 12,40%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1247 μονάδες βάσης από 1325 μονάδες βάσης που αποτέλεσε ιστορικό υψηλό μετά το PSI+.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 3614 μ.β. από 4280 μονάδες βάσης που εκτοξεύθηκε χθες και αποτελεί νέο ιστορικό υψηλό μετά το PSI+.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 36,14% ή 3,61 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται βελτίωση.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 63,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 18,52%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 64,25 μ.β. με μέση απόδοση 26,66% και απόδοση αγοράς 27,12% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, μετά την πρόσκαιρη επιδείνωση, σήμερα σημειώνονται ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει καλή συμπεριφορά και γενικώς διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,99%, η Ισπανία 1,37% και η Ιταλία 1,40%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,14% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου έχει φθάσει στο μηδέν όχι μόνο λόγω αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ αλλά λόγω κινδύνου χρεοκοπίας της Ελλάδος.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών