Άνοδος προσδοκίας χωρίς ξένους - Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες, ξεχώρισαν Πειραιώς και Eurobank - Άτονα ανοδικά ο FTSE 25
(upd23) Ελεγχόμενη άνοδος σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, ορμώμενη από την αποπληρωμή της δόσης των 458 εκατ. ευρώ στο ΔΝΤ αλλά χωρίς ιδιαίτερο τζίρο ή αξιοσημείωτο επενδυτικό ενδιαφέρον.
Στο τακτικό Eurogroup στις 24 Απριλίου πρέπει να υπάρχει συμφωνία, αρκετή ζημία έγινε στην εθνική οικονομία, ειδάλλως χάος και capital controls στις τράπεζες.
Μετά το διεθνές show η κυβέρνηση, επιστρέφει στην λογική, μετά το Ιράν, την Ρωσία η Ελλάδα συνειδητοποιεί ότι ο πραγματικός οικονομικός σύμμαχος της είναι η Ευρώπη και η ευρωζώνη και μόνο.
Οι κινήσεις προσέγγισης της Ρωσίας, δεν είναι λάθος, αλλά δεν είναι η λύση του ελληνικού προβλήματος.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο μετά τη χθεσινή πτώση -1,23%, κινείθηκε εξ αρχής ανοδικά, με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 776,03 μονάδες με κέρδη +1,06%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 769,01 μονάδες (+0,14%) και υψηλό στις 778,07 μονάδες (+1,32%).
Ο τζίρος σε πολύ μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε μόλις στα 38,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 72,63 εκατ. τεμάχια, με τα 68 εκατ. τεμάχια να έχουν διακινηθεί στις τράπεζες και τα 900 χιλ. στα warrants.
Η Eurobank για άλλη μια συνεδρίαση διακίνησε το μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο, ωστόσο οι συναλλαγές εύλογα ήταν ηπιότερες έναντι των πρόσφατων στάνταρ της μετοχής, λόγω της εορταστικής περιόδου αλλά και της αβεβαιότητας για την τύχη της οικονομίας της χώρας.
Συνεδρίαση Μεγάλης Πέμπτης σήμερα, οπότε ήταν εύλογο οι πρωτοβουλίες να είναι μειωμένες, ενώ και διεθνώς - μετά το Πάσχα των Καθολικών - οι κινήσεις στα χρηματιστήρια δεν έχουν "αποκατασταθεί" πλήρως από πλευράς τζίρων και ενδιαφέροντος.
Ποιοι παράγοντες επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
Ποιοι είναι οι παράγοντες που επιδρούν σήμερα καίρια στο χρηματιστήριο, στις μετοχές και στα ομόλογα;
1) Η Ελλάδα παραμένει ακόμη και υπό καθεστώς ακραίας πιστωτικής ασφυξίας συνεπής στις υποχρεώσεις της πλήρωσε τα 458 εκατ στο ΔΝΤ.
2) Ο έλληνας πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας είχε μια ενδιαφέρουσα συνάντηση με τον ρώσο Πρόεδρο Poutin ο οποίος πέραν από γενικές υποσχέσεις δεν έδωσε κάτι χειροπιαστό.
Το ενδεχόμενο προκαταβολής μελλοντικών κερδών από αγωγό φυσικού αερίου που θα δημιουργήσει η Ελλάδα σε συνεργασία με την Ρωσία, έχει ένα ενδιαφέρον….σε μέλλοντα χρόνο.
3) Στις 24 Απριλίου συνεδριάζει το τακτικό Eurogroup και υπάρχουν προσδοκίες ότι εκεί η Ελλάδα θα κάνει το μεγάλο και σωστό βήμα θα συμφωνήσει.
4) Αν και στις 24 Απριλίου δεν υπάρξει συμφωνία, οι τραπεζίτες είναι έτοιμοι για όλα.
Ωστόσο σε ρεπορτάζ του bankingnews.gr παρουσιάζουν ένα άκρως ενδιαφέρον σχέδιο για το πώς η Ελλάδα θα βρει 55 δισεκ. και θα καταστεί εκ νέου μια σταθερή χώρα με μέλλον και προοπτική.
5) Με συμφωνία στις 24 Απριλίου το χρηματιστήριο 880-920 μονάδες.
Χωρίς συμφωνία στις 24 Απριλίου το ελληνικό χρηματιστήριο θα δει την ζώνη των 680-660 μονάδων.
6) Αντιδρά ανοδικά σήμερα η Eurobank παραμένει στην ζώνη των 0,11 ευρώ με χαμηλό όγκο για τα δεδομένα της τράπεζας αλλά ειδικά σήμερα αντιπροσωπεύει το 68% του συνολικού όγκου.
Το Fairfax αγοράζει και το Capital την επόμενη εβδομάδα ολοκληρώνει τις πωλήσεις του στο τίτλο, εκτιμάται ότι αν όλα εξελιχθούν ομαλά για την χώρα τα 0,16 με 0,17 ευρώ θα μπορούσε να τα δει προσεχώς η Eurobank.
6) Στα ελληνικά CDS σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις 2781 μονάδες βάσης από 2631 μονάδες βάσης χθες.
Η τεχνική διάσταση της αγοράς
Η αγορά παραμένει στην ζώνη των 750-800 μονάδων αλλά δεν έχει την δυναμική για την διάσπαση των 800 μονάδων αλλά ούτε εκδηλώνονται ακραίες ρευστοποιήσεις που θα οδηγούσαν σε καθοδική διάσπαση των 750 μονάδων.
Η αγορά θα ανακάμψει πραγματικά αν επιλυθεί το καίριο το βασικό το μείζον το ουσιώδες πρόβλημα ρευστότητας και χρηματοδότησης.
Αν η Ελλάδα καταφέρει να χρηματοδοτηθεί και διασφαλίσει την βραχυχρόνια ρευστότητας της είναι 100% βέβαιο ότι το χρηματιστήριο θα καταγράψει ράλι 200 μονάδων ή +26%.
Αν αντιθέτως δεν επιλυθεί το πρόβλημα της χρηματοδότησης πάμε για 680 με 650 μονάδες.
Ανοδικές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών – Η Eurobank στο επίκεντρο
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, με την Eurobank να βρίσκεται στο επίκεντρο.
Όσο δεν υπάρχει συμφωνία Ελλάδος με την ΕΕ, οι μετοχές των τραπεζών δεν μπορούν να ανακάμψουν ουσιαστικά, το ενδιαφέρον πλέον επικεντρώνεται στις 24 Απριλίου στο τακτικό Eurogroup.
Η Εθνική που χάνει 24% το τρέχον έτος έκλεισε στα 1,14 ευρώ με άνοδο +1,79% και όγκο 5,44 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Εθνικής έχει επόμενες στηρίξεις στα 1,06 και 1 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 1,17 και 1,25 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με πτώση -1,62% και όγκο 34,6 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που καταγράφει πτώση 43% το 2015 έκλεισε στα 0,2690 ευρώ με άνοδο +1,51% και όγκο 10,15 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,43 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank στα 0,2590 ευρώ σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4655 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 58 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που καταγράφει πτώση 64,5%, όντας στην κορυφή των τραπεζικών απωλειών αλλά και σε όλο τον FTSE 25, έκλεισε στα 0,33 ευρώ με άνοδο +4,33% διακινώντας όγκο 10 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στις 16 Μαρτίου του 2015 στα 0,3210 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0910 ευρώ με άνοδο +4,60% και όγκο 830 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank που σημειώνει πτώση 43% το τρέχον έτος έκλεισε στα 0,1110 ευρώ με άνοδο +3,74% και όγκο 39 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου στα 0,0850 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,20 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση στα 1,8 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 229 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 56 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,36 ευρώ επίσης χωρίς διακύμανση με αποτίμηση στα 185 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς όγκους
Ήπιες ανοδικές τάσεις - αλλά και κάποιες εστιασμένες ρευστοποιήσεις - σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα, ελλείψει ξένων και λόγω εορταστικής περιόδου.
Η Coca Cola HBC που ενισχύεται σε ποσοστό 19% το 2015 έκλεισε στα 18,69 ευρώ με άνοδο +2,52% και κεφαλαιοποίηση 6,87 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,28 ευρώ με πτώση -0,72% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,10 και 7,90 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 8,47 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με άνοδο +1,30% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ, με στηρίξεις στα 5 και 4,55 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,55 και 5,91 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,60 ευρώ με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,47 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,88 και 9,15 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τιτάνας που κερδίζει +6% το τελευταίο 4ήμερο και +15% το 2015 έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,60 ευρώ με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,74 ευρώ με άνοδο +1,51% και αποτίμηση 746 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,65 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 8,70 ευρώ με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,96 ευρώ με πτώση -0,80% και αποτίμηση 528 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1340 ευρώ με πτώση -1,47% με όγκο 347 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που ενισχύεται κατά 24% το τρέχον έτος έκλεισε στα 5,93 ευρώ με άνοδο +3,13% και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,62 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,89 και 6,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η Aegean Airlines που έχει άνοδο 15,11% το τελευταίο 11ήμερο έκλεισε στα 7,55 ευρώ με άνοδο +0,13% και αποτίμηση 539 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με άνοδο +1,24% και αποτίμηση 285 εκ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα λόγω πληρωμής του ΔΝΤ – Το 3ετές στο 21% αλλά επιδείνωση στο CDS 2781 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα λόγω της αποπληρωμής σήμερα της δόσης των 448 εκατ ευρώ στο ΔΝΤ και της κάλυψης της δημοπρασίας εντόκων συνολικού ύψους 1,4 δισεκ. ευρώ χθες.
Όμως το πρόβλημα δεν έχει λυθεί, ο κίνδυνος χρεοκοπίας δεν έχει μειωθεί.
Η Ελλάδα ακόμη συνεχίζει να έχει πρόβλημα.
Τα τρέχοντα επίπεδα αντικατοπτρίζουν το ποσοστό ρίσκου της Ελλάδος ενώ τα CDS υποδηλώνουν ότι ακόμη η χώρα βρίσκεται στον πυρήνα της ζώνης της χρεοκοπίας.
Το έχουμε επισημάνει πολλές φορές μόνο με την διασφάλιση της χρηματοδότησης θα αλλάξει το κλίμα στην αγορά ομόλογων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 54,3 με 55,80 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,37% και απόδοση πώλησης 11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 12,2% στις 20 Μαρτίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1101 μονάδες βάσης από 1120 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2781 μ.β. από 2634 μονάδες βάσης.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 27,81% ή 2,78 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα οι τιμές σημειώνουν άνοδο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,31%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 3ετές λήξης 2017 που έχει μετατραπεί σε 2ετές ομόλογο πλέον εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,25 μ.β. με μέση απόδοση 20,5% και απόδοση αγοράς 21% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους ήταν στο 24,42%-24,53% στην 3ετία σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, παραμένουν κοντά στα ιστορικά τους χαμηλά.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που ξεκίνησε στις 9 Μαρτίου η ΕΚΤ.
Τα περιθώρια μεγάλης πτώσης στις αποδόσεις έχουν περιοριστεί αλλά το νέο ποιοτικό στοιχείο είναι ότι θα παραμείνουν σε αυτά τα χαμηλά επίπεδα για καιρό.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,63%, η Ισπανία 1,21% και η Ιταλία 1,22%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,16% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,15% που σημειώθηκε στην 1η Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Στο τακτικό Eurogroup στις 24 Απριλίου πρέπει να υπάρχει συμφωνία, αρκετή ζημία έγινε στην εθνική οικονομία, ειδάλλως χάος και capital controls στις τράπεζες.
Μετά το διεθνές show η κυβέρνηση, επιστρέφει στην λογική, μετά το Ιράν, την Ρωσία η Ελλάδα συνειδητοποιεί ότι ο πραγματικός οικονομικός σύμμαχος της είναι η Ευρώπη και η ευρωζώνη και μόνο.
Οι κινήσεις προσέγγισης της Ρωσίας, δεν είναι λάθος, αλλά δεν είναι η λύση του ελληνικού προβλήματος.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο μετά τη χθεσινή πτώση -1,23%, κινείθηκε εξ αρχής ανοδικά, με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 776,03 μονάδες με κέρδη +1,06%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 769,01 μονάδες (+0,14%) και υψηλό στις 778,07 μονάδες (+1,32%).
Ο τζίρος σε πολύ μέτρια επίπεδα, διαμορφώθηκε μόλις στα 38,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 72,63 εκατ. τεμάχια, με τα 68 εκατ. τεμάχια να έχουν διακινηθεί στις τράπεζες και τα 900 χιλ. στα warrants.
Η Eurobank για άλλη μια συνεδρίαση διακίνησε το μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο, ωστόσο οι συναλλαγές εύλογα ήταν ηπιότερες έναντι των πρόσφατων στάνταρ της μετοχής, λόγω της εορταστικής περιόδου αλλά και της αβεβαιότητας για την τύχη της οικονομίας της χώρας.
Συνεδρίαση Μεγάλης Πέμπτης σήμερα, οπότε ήταν εύλογο οι πρωτοβουλίες να είναι μειωμένες, ενώ και διεθνώς - μετά το Πάσχα των Καθολικών - οι κινήσεις στα χρηματιστήρια δεν έχουν "αποκατασταθεί" πλήρως από πλευράς τζίρων και ενδιαφέροντος.
Ποιοι παράγοντες επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
Ποιοι είναι οι παράγοντες που επιδρούν σήμερα καίρια στο χρηματιστήριο, στις μετοχές και στα ομόλογα;
1) Η Ελλάδα παραμένει ακόμη και υπό καθεστώς ακραίας πιστωτικής ασφυξίας συνεπής στις υποχρεώσεις της πλήρωσε τα 458 εκατ στο ΔΝΤ.
2) Ο έλληνας πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας είχε μια ενδιαφέρουσα συνάντηση με τον ρώσο Πρόεδρο Poutin ο οποίος πέραν από γενικές υποσχέσεις δεν έδωσε κάτι χειροπιαστό.
Το ενδεχόμενο προκαταβολής μελλοντικών κερδών από αγωγό φυσικού αερίου που θα δημιουργήσει η Ελλάδα σε συνεργασία με την Ρωσία, έχει ένα ενδιαφέρον….σε μέλλοντα χρόνο.
3) Στις 24 Απριλίου συνεδριάζει το τακτικό Eurogroup και υπάρχουν προσδοκίες ότι εκεί η Ελλάδα θα κάνει το μεγάλο και σωστό βήμα θα συμφωνήσει.
4) Αν και στις 24 Απριλίου δεν υπάρξει συμφωνία, οι τραπεζίτες είναι έτοιμοι για όλα.
Ωστόσο σε ρεπορτάζ του bankingnews.gr παρουσιάζουν ένα άκρως ενδιαφέρον σχέδιο για το πώς η Ελλάδα θα βρει 55 δισεκ. και θα καταστεί εκ νέου μια σταθερή χώρα με μέλλον και προοπτική.
5) Με συμφωνία στις 24 Απριλίου το χρηματιστήριο 880-920 μονάδες.
Χωρίς συμφωνία στις 24 Απριλίου το ελληνικό χρηματιστήριο θα δει την ζώνη των 680-660 μονάδων.
6) Αντιδρά ανοδικά σήμερα η Eurobank παραμένει στην ζώνη των 0,11 ευρώ με χαμηλό όγκο για τα δεδομένα της τράπεζας αλλά ειδικά σήμερα αντιπροσωπεύει το 68% του συνολικού όγκου.
Το Fairfax αγοράζει και το Capital την επόμενη εβδομάδα ολοκληρώνει τις πωλήσεις του στο τίτλο, εκτιμάται ότι αν όλα εξελιχθούν ομαλά για την χώρα τα 0,16 με 0,17 ευρώ θα μπορούσε να τα δει προσεχώς η Eurobank.
6) Στα ελληνικά CDS σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις 2781 μονάδες βάσης από 2631 μονάδες βάσης χθες.
Η τεχνική διάσταση της αγοράς
Η αγορά παραμένει στην ζώνη των 750-800 μονάδων αλλά δεν έχει την δυναμική για την διάσπαση των 800 μονάδων αλλά ούτε εκδηλώνονται ακραίες ρευστοποιήσεις που θα οδηγούσαν σε καθοδική διάσπαση των 750 μονάδων.
Η αγορά θα ανακάμψει πραγματικά αν επιλυθεί το καίριο το βασικό το μείζον το ουσιώδες πρόβλημα ρευστότητας και χρηματοδότησης.
Αν η Ελλάδα καταφέρει να χρηματοδοτηθεί και διασφαλίσει την βραχυχρόνια ρευστότητας της είναι 100% βέβαιο ότι το χρηματιστήριο θα καταγράψει ράλι 200 μονάδων ή +26%.
Αν αντιθέτως δεν επιλυθεί το πρόβλημα της χρηματοδότησης πάμε για 680 με 650 μονάδες.
Ανοδικές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών – Η Eurobank στο επίκεντρο
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, με την Eurobank να βρίσκεται στο επίκεντρο.
Όσο δεν υπάρχει συμφωνία Ελλάδος με την ΕΕ, οι μετοχές των τραπεζών δεν μπορούν να ανακάμψουν ουσιαστικά, το ενδιαφέρον πλέον επικεντρώνεται στις 24 Απριλίου στο τακτικό Eurogroup.
Η Εθνική που χάνει 24% το τρέχον έτος έκλεισε στα 1,14 ευρώ με άνοδο +1,79% και όγκο 5,44 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Εθνικής έχει επόμενες στηρίξεις στα 1,06 και 1 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 1,17 και 1,25 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με πτώση -1,62% και όγκο 34,6 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που καταγράφει πτώση 43% το 2015 έκλεισε στα 0,2690 ευρώ με άνοδο +1,51% και όγκο 10,15 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,43 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank στα 0,2590 ευρώ σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4655 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 58 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που καταγράφει πτώση 64,5%, όντας στην κορυφή των τραπεζικών απωλειών αλλά και σε όλο τον FTSE 25, έκλεισε στα 0,33 ευρώ με άνοδο +4,33% διακινώντας όγκο 10 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στις 16 Μαρτίου του 2015 στα 0,3210 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0910 ευρώ με άνοδο +4,60% και όγκο 830 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank που σημειώνει πτώση 43% το τρέχον έτος έκλεισε στα 0,1110 ευρώ με άνοδο +3,74% και όγκο 39 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου στα 0,0850 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,20 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση στα 1,8 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 229 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 56 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,36 ευρώ επίσης χωρίς διακύμανση με αποτίμηση στα 185 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς όγκους
Ήπιες ανοδικές τάσεις - αλλά και κάποιες εστιασμένες ρευστοποιήσεις - σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα, ελλείψει ξένων και λόγω εορταστικής περιόδου.
Η Coca Cola HBC που ενισχύεται σε ποσοστό 19% το 2015 έκλεισε στα 18,69 ευρώ με άνοδο +2,52% και κεφαλαιοποίηση 6,87 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,28 ευρώ με πτώση -0,72% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,10 και 7,90 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 8,47 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με άνοδο +1,30% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ, με στηρίξεις στα 5 και 4,55 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,55 και 5,91 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,60 ευρώ με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,47 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,88 και 9,15 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τιτάνας που κερδίζει +6% το τελευταίο 4ήμερο και +15% το 2015 έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,60 ευρώ με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,74 ευρώ με άνοδο +1,51% και αποτίμηση 746 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,65 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 8,70 ευρώ με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,96 ευρώ με πτώση -0,80% και αποτίμηση 528 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1340 ευρώ με πτώση -1,47% με όγκο 347 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που ενισχύεται κατά 24% το τρέχον έτος έκλεισε στα 5,93 ευρώ με άνοδο +3,13% και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,62 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,89 και 6,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η Aegean Airlines που έχει άνοδο 15,11% το τελευταίο 11ήμερο έκλεισε στα 7,55 ευρώ με άνοδο +0,13% και αποτίμηση 539 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με άνοδο +1,24% και αποτίμηση 285 εκ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα λόγω πληρωμής του ΔΝΤ – Το 3ετές στο 21% αλλά επιδείνωση στο CDS 2781 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα λόγω της αποπληρωμής σήμερα της δόσης των 448 εκατ ευρώ στο ΔΝΤ και της κάλυψης της δημοπρασίας εντόκων συνολικού ύψους 1,4 δισεκ. ευρώ χθες.
Όμως το πρόβλημα δεν έχει λυθεί, ο κίνδυνος χρεοκοπίας δεν έχει μειωθεί.
Η Ελλάδα ακόμη συνεχίζει να έχει πρόβλημα.
Τα τρέχοντα επίπεδα αντικατοπτρίζουν το ποσοστό ρίσκου της Ελλάδος ενώ τα CDS υποδηλώνουν ότι ακόμη η χώρα βρίσκεται στον πυρήνα της ζώνης της χρεοκοπίας.
Το έχουμε επισημάνει πολλές φορές μόνο με την διασφάλιση της χρηματοδότησης θα αλλάξει το κλίμα στην αγορά ομόλογων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 54,3 με 55,80 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,37% και απόδοση πώλησης 11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 12,2% στις 20 Μαρτίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1101 μονάδες βάσης από 1120 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2781 μ.β. από 2634 μονάδες βάσης.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 27,81% ή 2,78 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα οι τιμές σημειώνουν άνοδο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,31%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 3ετές λήξης 2017 που έχει μετατραπεί σε 2ετές ομόλογο πλέον εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,25 μ.β. με μέση απόδοση 20,5% και απόδοση αγοράς 21% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους ήταν στο 24,42%-24,53% στην 3ετία σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, παραμένουν κοντά στα ιστορικά τους χαμηλά.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που ξεκίνησε στις 9 Μαρτίου η ΕΚΤ.
Τα περιθώρια μεγάλης πτώσης στις αποδόσεις έχουν περιοριστεί αλλά το νέο ποιοτικό στοιχείο είναι ότι θα παραμείνουν σε αυτά τα χαμηλά επίπεδα για καιρό.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,63%, η Ισπανία 1,21% και η Ιταλία 1,22%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,16% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,15% που σημειώθηκε στην 1η Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών