γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Εννέα δομικές προκλήσεις θα κληθούν να αντιμετωπίσουν οι ελληνικές τράπεζες στο αμέσως προσεχές διάστημα σε μια περίοδο όπου είναι ανοικτή ακόμη και η χρεοκοπία της Ελλάδος.
Οι ελληνικές τράπεζες κατάφεραν να ανταπεξέλθουν έως τώρα αποτελεσματικά στην μεγαλύτερη κρίση της νεότερης οικονομικής ιστορίας αλλά η ουσία είναι ότι προσεχώς η κατάσταση θα φθάσει σε οριακά επίπεδα.
Οι ελληνικές τράπεζες κατάφεραν να ανταπεξέλθουν έως τώρα αποτελεσματικά στην μεγαλύτερη κρίση της νεότερης οικονομικής ιστορίας αλλά η ουσία είναι ότι προσεχώς η κατάσταση θα φθάσει σε οριακά επίπεδα.
Οι προκλήσεις των τραπεζών θα είναι κεφαλαιώδους σημασίας που θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό την βιωσιμότητα του κλάδου.
Κεφάλαια
Η ΤτΕ και η βασιλεία ΙΙΙ ζητούν tier 1 10% και κατέχουν 10,6%
Όμως οι κεφαλαιακές απαιτήσεις θα αυξηθούν
Έρχονται νέες αυξήσεις 3-4 δις ευρώ στο τραπεζικό σύστημα.
Stress tests
Stress tests θα τα περάσουν οι ελληνικές τράπεζες (πλην μιας)
Οι καθυστερήσεις σχετίζονται με την προσπάθεια μα καταστούν πιο αυστηρά τα κριτήρια
Ρευστότητα
Η εξάρτηση στην ΕΚΤ παραμένει ισχυρή. Τον Μάιο και Ιούνιο εκ νέου πάνω από 97-98 δις η εξάρτηση από 86,8 δις ευρώ τον Απρίλιο. Η ρευστότητα των τραπεζών παραμένει σε οριακά επίπεδα.
Καταθέσεις
Κάτω από τα 190 δις. Οι τράπεζες χάνουν 2-3 δις τον μήνα.
Από τις αρχές του 2010 η σωρευτική μείωση στα 48 δις ευρώ
Οι καταθέσεις θα συρρικνωθούν στα 165 -170 δις
Bαλκάνια
Στο παρελθόν οι τράπεζες χορηγούσαν 15 -18 δις ευρώ σε ρευστότητα στις θυγατρικές στα Βαλκάνια.
Την τρέχουσα περίοδο πάγωσε η διαδικασία παροχής ρευστότητας.
Ωστόσο σε γενικές γραμμές έχει παρατηρηθεί μια σταθεροποίηση και η πρόκληση εδώ είναι πως θ διαχειριστούν στο μέλλον την παρουσία τους στο εξωτερικό οι ελληνικές τράπεζες.
Ομόλογα
Το rollover θα υλοποιηθεί ωστόσο στόχος είναι να αποφευχθεί το haircut.
Οι ελληνικές τράπεζες πληρώνουν στις αποτιμήσεις τους τον κίνδυνο της χρεοκοπίας λόγω ομολόγων
NPLs
Αυξημένη η πιθανότητα ακόμη και στο 20% να βρεθεί το NPLs στις τράπεζες δηλαδή 50 δις προβληματικά δάνεια
Η ΤτΕ θα αναθέσει σε διεθνή τράπεζα να ελέγξει τα χαρτοφυλάκια δανείων και τις προβλέψεις των τραπεζών
Υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να αυξηθούν οι προβλέψεις των τραπεζών
Μείωση ενεργητικού
Στην δεκαετία του 2000 οι ελληνικές τράπεζες ακολούθησαν ένα μονόδρομο την ανάπτυξη. Μέσα σε 10 χρόνια αύξησαν το ενεργητικό τους κατά 230 δις ευρώ.
Από το 2011 έχει ξεκινήσει η συρρίκνωση του ενεργητικού αναλογικά με την παρελθούσα τάση.
Δεν αποκλείεται και το 2012 ο κλάδος να βαίνει συρρικνούμενος
Αδύνατη η χρηματοδότηση
Με βάση τις τωρινές παραμέτρους και εφόσον οι τράπεζες θα ακολουθήσουν την πορεία της οικονομίας η οποία δεν θα βγει στις αγορές νωρίτερα από το 2015 τότε είναι βέβαιο ότι το τραπεζικό σύστημα δεν θα μπορέσει να χρηματοδοτήσει την οικονομία.
Το συμπέρασμα
Οι προκλήσεις στις τράπεζες θα ενταθούν και πλέον όλες μαζί σωρευτικά αν εκδηλωθούν θα διογκώσουν τα προβλήματα στον ήδη ταλαιπωρημένο αλλά ακόμη σταθερό τραπεζικό κλάδο.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Κεφάλαια
Η ΤτΕ και η βασιλεία ΙΙΙ ζητούν tier 1 10% και κατέχουν 10,6%
Όμως οι κεφαλαιακές απαιτήσεις θα αυξηθούν
Έρχονται νέες αυξήσεις 3-4 δις ευρώ στο τραπεζικό σύστημα.
Stress tests
Stress tests θα τα περάσουν οι ελληνικές τράπεζες (πλην μιας)
Οι καθυστερήσεις σχετίζονται με την προσπάθεια μα καταστούν πιο αυστηρά τα κριτήρια
Ρευστότητα
Η εξάρτηση στην ΕΚΤ παραμένει ισχυρή. Τον Μάιο και Ιούνιο εκ νέου πάνω από 97-98 δις η εξάρτηση από 86,8 δις ευρώ τον Απρίλιο. Η ρευστότητα των τραπεζών παραμένει σε οριακά επίπεδα.
Καταθέσεις
Κάτω από τα 190 δις. Οι τράπεζες χάνουν 2-3 δις τον μήνα.
Από τις αρχές του 2010 η σωρευτική μείωση στα 48 δις ευρώ
Οι καταθέσεις θα συρρικνωθούν στα 165 -170 δις
Bαλκάνια
Στο παρελθόν οι τράπεζες χορηγούσαν 15 -18 δις ευρώ σε ρευστότητα στις θυγατρικές στα Βαλκάνια.
Την τρέχουσα περίοδο πάγωσε η διαδικασία παροχής ρευστότητας.
Ωστόσο σε γενικές γραμμές έχει παρατηρηθεί μια σταθεροποίηση και η πρόκληση εδώ είναι πως θ διαχειριστούν στο μέλλον την παρουσία τους στο εξωτερικό οι ελληνικές τράπεζες.
Ομόλογα
Το rollover θα υλοποιηθεί ωστόσο στόχος είναι να αποφευχθεί το haircut.
Οι ελληνικές τράπεζες πληρώνουν στις αποτιμήσεις τους τον κίνδυνο της χρεοκοπίας λόγω ομολόγων
NPLs
Αυξημένη η πιθανότητα ακόμη και στο 20% να βρεθεί το NPLs στις τράπεζες δηλαδή 50 δις προβληματικά δάνεια
Η ΤτΕ θα αναθέσει σε διεθνή τράπεζα να ελέγξει τα χαρτοφυλάκια δανείων και τις προβλέψεις των τραπεζών
Υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να αυξηθούν οι προβλέψεις των τραπεζών
Μείωση ενεργητικού
Στην δεκαετία του 2000 οι ελληνικές τράπεζες ακολούθησαν ένα μονόδρομο την ανάπτυξη. Μέσα σε 10 χρόνια αύξησαν το ενεργητικό τους κατά 230 δις ευρώ.
Από το 2011 έχει ξεκινήσει η συρρίκνωση του ενεργητικού αναλογικά με την παρελθούσα τάση.
Δεν αποκλείεται και το 2012 ο κλάδος να βαίνει συρρικνούμενος
Αδύνατη η χρηματοδότηση
Με βάση τις τωρινές παραμέτρους και εφόσον οι τράπεζες θα ακολουθήσουν την πορεία της οικονομίας η οποία δεν θα βγει στις αγορές νωρίτερα από το 2015 τότε είναι βέβαιο ότι το τραπεζικό σύστημα δεν θα μπορέσει να χρηματοδοτήσει την οικονομία.
Το συμπέρασμα
Οι προκλήσεις στις τράπεζες θα ενταθούν και πλέον όλες μαζί σωρευτικά αν εκδηλωθούν θα διογκώσουν τα προβλήματα στον ήδη ταλαιπωρημένο αλλά ακόμη σταθερό τραπεζικό κλάδο.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών