(upd23) Η Ελλάδα βρίσκεται ήδη στην ζώνη της χρεοκοπίας και ή θα υπάρξει πολιτική συμφωνία με την ΕΕ και τους δανειστές ή θα κυριαρχήσει το χάος στην Ελλάδα καθώς το πιστωτικό κραχ θα οδηγήσει σε capital controls στις τράπεζες.
Ο Γενικός Δείκτης κατακρημνίστηκε κλείνοντας στις 737,96 μονάδες με πτώση -4,13%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 733,31 μονάδες (-4,75%) και υψηλό στις 766,31 μονάδες (-0,45%).
Ο τζίρος ήταν ενισχυμένος έναντι προηγούμενων συνεδριάσεις και διαμορφώθηκε στα 96,59 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 187,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 175 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 4,4 εκατ. στα warrants.
Η κόντρα Ελλάδος με Ε.Ε. κορυφώνεται, ο έλληνας πρωθυπουργός Α. Τσίπρας δήλωσε ότι δεν θα κάνει βήμα πίσω και ότι τα νομοσχέδια για την ανθρωπιστική κρίση θα ψηφιστούν από την ελληνική Βουλή.
Η Ευρώπη θεωρεί μονομερείς ενέργειες τις πρωτοβουλίες της κυβέρνησης και προφανώς αποτελούν casus belli.
Ωστόσο το Grexit δεν είναι επιλογή, η δραχμή το νόμισμα της φτώχειας δεν μπορεί να είναι επιλογή.
Παρά το κλίμα σύγκρουσης… υπάρχουν ενδείξεις ότι θα επιτευχθεί συμφωνία ειδικά αύριο το βράδυ 19/3 στην κρισιμότατη συνάντηση μεταξύ Τσίπρα Ελλάδα, Merkel Γερμανία, Hollande Γαλλία, Juncker Κομισιόν και Draghi της ΕΚΤ.
Όλοι γνωρίζουν ότι αν δεν συμφωνήσουν θα επικρατήσει χάος στην Ελλάδα και κατ' επέκταση το χάος θα χτυπήσει και την Ευρώπη.
Από την άλλη δεν υπάρχει μηχανισμός εξόδου από το ευρώ, η Ελλάδα δεν θέλει να φύγει από το ευρώ και κανείς και καμία χώρα δεν μπορεί να βγάλει την Ελλάδα από το ευρώ.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον εύλογα το ελληνικό χρηματιστήριο πιέζεται σε νέα χαμηλά με τον τραπεζικό δείκτη σε νέα χαμηλά 29 ετών, ήτοι σε χαμηλά από τον Ιούλιο του 1986!
Επιδεινώνεται επικίνδυνα η τεχνική εικόνα της αγοράς
Τεχνικά η καθοδική διάσπαση των 800 μονάδων στο χρηματιστήριο ήταν αυτονόητο ότι θα φέρει την αγορά στην ζώνη των 750-740 μονάδων.
Ο κίνδυνος Grexident δηλαδή ελληνικού ατυχήματος με πιστωτικό κραχ ή capital controls δηλαδή περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων θα οδηγούσε το ελληνικό χρηματιστήριο αρχικά στις 650 μονάδες και εν συνεχεία στις 500 με 550 μονάδες.
Αντιθέτως αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με Ε.Ε. είναι πολύ πιθανό η αγορά να κινηθεί έως τις 850 μονάδες που οριοθετείται το μέγιστο της ανοδικής αντίδρασης σε ένα θετικό σενάριο.
Εύλογα πιέστηκε η μεγάλη πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25 σήμερα, καθώς ανοδικά διασώθηκαν μόνο οι Coca Cola HBC +2,29%, Grivalia Properties +0,13% και Μέτκα +0,23%.
Οι τράπεζες πιέστηκαν εκ νέου χαμηλότερα χάνοντας έως και 14,75% με τη Eurobank σε νέα ιστορικά χαμηλά, ενώ μεγάλη πτώση έως 12,94% υπήρξε στα warrants.
H αγορά "πυροβολείται" από παντού δεχόμενη διαρκώς νέες πιέσεις, καθώς μεγάλα διεθνή χαρτοφυλάκια και κορυφαία επενδυτικά funds όπως το Capital Group, αποχωρούν από τη χώρα, απηυδισμένα από την κατάντια ολόκληρου του φαύλου πολιτικοοικονομικού συστήματος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο στις 16 τελευταίες συνεδριάσεις από 24 Φεβρουαρίου κλείνει πτωτικά στις 12 εξ αυτών, με συντριπτικές απώλειες.
Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης καταγράφει πτώση σε ποσοστό -21,32%, ο FTSE 25 υποχωρεί -22,35%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης σημειώνει πτώση - συντριβή σε ποσοστό -42,34%%.
Θυμίζουμε ότι αυτή την Παρασκευή 20 Μαρτίου, που είναι η 3η Παρασκευή του μήνα, έχουμε την τριπλή λήξη παραγώγων (triple witching day) σε ΣΜΕ (futures) και Δικαιώματα (options) επί δεικτών και μετοχών παγκοσμίως - εκτός Γαλλίας.
Επιθετικές πωλήσεις Goldman Sachs, Bank of America, Deutsche bank, JP Morgan στις ελληνικές τράπεζες
Επιθετικές πωλήσεις σημειώνονται από Goldman Sachs, Bank of America, Deutsche Βank, JP Morgan στις ελληνικές τράπεζες.
Βέβαια οι όγκοι δεν είναι εντυπωσιακοί αλλά ειδικά σήμερα σημειώνονται καθαρές πωλήσεις απόρροια της διάχυτης αβεβαιότητας για την Ελλάδα.
Στην Eurobank σήμερα η Bank of America διακίνησε 7 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs διακίνησε 11 εκατ. μετοχές και η Deutsche Βank 8 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Bank of America διακίνησε 7 εκατ. μετοχές, η HSBC 2,5 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 5 εκατ. μετοχές.
Στην Πειραιώς διακίνησε 10 εκατ. μετοχές η Deutsche Βank, 3 εκατ. η Bank of America και 1 εκατ. μετοχές η Citigroup.
Δύο οι επιλογές ή πολιτική συμφωνία ή χάος για την Ελλάδα - Έγκλημα και προδοσία αν επιλεγεί ο ντροπιασμένος δρόμος της δραχμής
Οι επιλογές της Ελλάδος είναι δύο ή πολιτική συμφωνία που θα περιλαμβάνει και ρήτρες μνημονίου προφανώς και χρηματοδότηση ή ρήξη με την Ευρώπη όπου θα επικρατήσει χάος, φτώχεια και capital controls.
Η Ελλάδα ήδη βρίσκεται στην ζώνη της χρεοκοπίας.
Η Ελλάδα ήδη βρίσκεται στο χείλος του γκρεμού καθώς βιώνει μια ιστορικών διαστάσεων πιστωτική ασφυξία.
Εκατέρωθεν ωστόσο αντί να επικρατούν φωνές λογικής, το λάδι ρίχνεται στην φωτιά με συστηματικό τρόπο σαν κάποιοι να προσπαθούν για το ατύχημα ηθελημένα.
Δεν μπορεί ο επικεφαλής του Eurogroup να εκβιάζει την Ελλάδα, αναφέροντας ότι ή θα υπάρξει συμφωνία ή capital controls τον Ιούλιο στην Ελλάδα κατά τα πρότυπα της Κύπρου.
Η δήλωση αυτή ήταν θρασύτατη και απαράδεκτη.
Όπως απαράδεκτες είναι και οι δηλώσεις ελλήνων βουλευτών και άλλων στελεχών που μιλούν για έξοδο από το ευρώ και επιστροφή στην δραχμή. Λησμονούν όμως να μας πουν ότι η δραχμή είναι το νόμισμα της φτώχειας, της παρακμής, της ντροπής, του ονείδους, του χάους.
Η Ελλάδα έχει μια ιστορική ευκαιρία να πετύχει πολιτική συμφωνία με την ΕΕ.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ δεν έχει πάρει εντολή να φύγει από το ευρώ η Ελλάδα και να επιστρέψει στην δραχμή.
Θα είναι εγκληματικό λάθος και προδοσία κατά του έθνους αν υπάρξει επιλογή δραχμής και επιλογή εξόδου από το ευρώ.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ έχει πάρει εντολή να διαπραγματευτεί όχι να βγάλει την Ελλάδα από το ευρώ.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ απολαμβάνει μεγάλης κοινωνικής αποδοχής και αυτό το πλεονέκτημα δεν θα πρέπει να το απεμπολήσει.
Ο ΣΥΡΙΖΑ πρέπει να πετύχει πολιτική συμφωνία με την ΕΕ, το Grexit και η δραχμή θα είναι η αυτοκτονία του ελληνικού έθνους.
Η ΕΚΤ επίσης πρέπει να δώσει την δυνατότητα στην Ελλάδα να αυξήσει το όριο των εντόκων από τα 15 στα 20 ή 25 δισ. ευρώ.
Τα περί κρατικής ενίσχυσης είναι ανοησίες καθώς τα 15 δισ. εντόκων που ήδη αποδέχεται δεν αποτελούν κρατική βοήθεια;
Ισχυρότατες πωλήσεις στις τράπεζες – Μεγάλες πιέσεις στην Εθνική και στα warrants
Ισχυρές πιέσεις καταγράφησαν στις τράπεζες με επίκεντρο την Εθνική απόρροια της διάχυτης ανησυχίας για την τύχη της Ελλάδος.
Ο τραπεζικός δείκτης έχει κατέλθει κάτω από τις 550 μονάδες, παρά το πρόσφατο reverse split (επί 10!) ευρισκόμενος σε χαμηλά 29 ετών, που στην ουσία είναι ιστορικά χαμηλά.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,04 ευρώ με ισχυρή πτώση -10,34% και όγκο 17,82 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,67 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με πτώση -11,50% και όγκο 400 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,2780 ευρώ με πτώση -8,55% και όγκο 51,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank στα 0,2590 ευρώ σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,37 ευρώ με πτώση -12,94% και όγκο 2,47 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,3550 ευρώ με πτώση -2,74% διακινώντας όγκο 25,16 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στις 16 Μαρτίου του 2015 στα 0,3210 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0990 ευρώ με πτώση -11,61% και όγκο 1,56 εκ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα 0,0910 ευρώ με πτώση -8,08% και όγκο 76,5 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,33 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,09 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1890 ευρώ με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0520 ευρώ με πτώση -14,75% και όγκο 3,15 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 54 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,90 ευρώ με πτώση -0,3% και αποτίμηση στα 196 εκατ. ευρώ.
Ρευστοποιήσεις και στον FTSE 25 με μικρούς όγκους
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώνονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,50 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 4,1 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,12 και στα 7,60 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 8,65 ευρώ.
Η ΔΕΗ που χάνει -24,5% το τελευταίο 15ήμερο έκλεισε στα 4,90 ευρώ με πτώση -4,48% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στις 4,60 και 4,31 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,50 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,94 ευρώ με πτώση -6,59% και κεφαλαιοποίηση στα 2,53 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,10 και 7,65 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,74 και 9,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,05 ευρώ με άνοδο +2,29% και κεφαλαιοποίηση 5,90 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,92 ευρώ με πτώση -3,86% και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,54 ευρώ με πτώση -4,07% και κεφαλαιοποίηση στα 1,08 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,90 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 764 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,69 ευρώ με πτώση -2,91% και αποτίμηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 7,80 ευρώ με πτώση -9,09% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,35 ευρώ με πτώση 4,97% και αποτίμηση 569 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -6,55% και όγκο 869 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 147 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,32 ευρώ με πτώση -6,01% και κεφαλαιοποίηση 621 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,37 (χάθηκε ίσως προσωρινά) και στα 5,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,88 ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 6,74 ευρώ με πτώση -3,30% και αποτίμηση 481 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,6 ευρώ με άνοδο 0,13% και αποτίμηση 770 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,75 ευρώ με πτώση -8,85% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που χάνει 25% έκλεισε στα 4,75 ευρώ με πτώση -4,23% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,95 και 4,65 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,20 ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με πτώση -2,81% και αποτίμηση 285 εκ. ευρώ
Η χρεοκοπία της Ελλάδος αποτυπώνεται στα ομόλογα το 3ετές στο 20,8% και CDS στις 2106 μ.β.
Χείριστο παραμένει το κλίμα και σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων που αποτυπώνει την χρεοκοπία της Ελλάδος.
Η Ελλάδα βρίσκεται σε καθεστώς πιστωτικής ασφυξίας και όσο παραμένει σε ένα τέτοιο δραματικό καθεστώς η αγορά ομολόγων θα επιδεινώνεται.
Και ενώ η Ελλάδα αιμορραγεί στην Ευρώπη οι αποδόσεις παραμένουν κοντά στα ιστορικά τους χαμηλά αν και εσχάτως καταγράφονται ορισμένες ρευστοποιήσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 55,75 με 57,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,95% και απόδοση πώλησης 10,60%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1044 από 1030 μονάδες βάσης λόγω της επιδείνωσης στην Ελλάδα αλλά και της μεγάλης βελτίωσης στην Γερμανία του τελευταίου διαστήματος.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2106 μ.β. έχει επιδεινωθεί σε σχέση με τις 17 Μαρτίου που ήταν στις 2115 μ.β..
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 21% ή 2,1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ και σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 69 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,57% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το 3ετές που έχει μετατραπεί σε 2ετές ομόλογο πλέον εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 70,90 μ.β. με μέση απόδοση 20,22% και απόδοση αγοράς 20,80% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, η άριστη εικόνα διατηρείται ενώ σήμερα επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που ξεκίνησε στις 9 Μαρτίου η ΕΚΤ
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,83%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,71%, η Ισπανία 1,30% και η Ιταλία 1,32%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,27% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών που ήταν 0,20% και σημειώθηκε στις 12 Μαρτίου του 2015.
Υποσημείωση
Οι αγορές κρατικών ομολόγων της ΕΚΤ θα έπρεπε να βοηθούν την Ελλάδα και όχι χώρες όπως η Γερμανία που εμφανίζει απόδοση στην 10ετία 0,27%.
Έχει συμβεί το εξής παράδοξο όλη η Ευρώπη σε ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις και η Ελλάδα σε καθεστώς χρεοκοπίας.
Κάτι λάθος συμβαίνει και σε αυτό ευθύνη μεταξύ άλλων φέρει και η ΕΚΤ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών