ροΔραματικό αλλά και ενδιαφέρον σκηνικό στην αγορά - Οι τράπεζες σε διακύμανση τρόμου από το +16,62% στο -5% και ξανά στο +8%, ανάλογα με τη ροή ειδήσεων...
(upd23) Ακραίες διακυμάνσεις που θύμιζαν θρίλερ σημειώθηκαν σήμερα στο χρηματιστήριο το οποίο ανεβοκατέβαινε μέσα σε ελάχιστα λεπτά, προκαλώντας σύγχυση και πανικό, αλλά στο τέλος επικράτησε η ψυχραιμία.
Αρχικά σημειώθηκε εντυπωσιακό ράλι μετά την ανακοίνωση της ΕΕ ότι βλέπει θετικά το ελληνικό αίτημα για 6μηνη παράταση...
Ακολούθησε αμέσως η ανακοίνωση της Γερμανίας που ανέφερε ότι απορρίπτει το ελληνικό αίτημα και το Χρηματιστήριο έχασε όλα του τα κέρδη γυρνώντας σε απώλειες, ενώ οι τράπεζες από το +15% βρέθηκαν σε 2-3 λεπτά στο -5%.
Εν συνεχεία εκδηλώθηκαν νέες αγορές καθώς οι επενδυτές θεωρούν ότι θα υπάρξει λογικός συμβιβασμός Ελλάδος με ΕΕ παρ' ότι η ελληνική κυβέρνηση αναφέρει ότι υπάρχει χάσμα με την Γερμανία.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ακραίων και πρωτοφανών σε ταχύτητα διακυμάνσεων ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 856,50 μονάδες με άνοδο +1,06%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 841,94 μονάδες (-0,66%) και υψηλό στις 883,87 μονάδες (+4,29%).
Ο τζίρος σε πολύ αυξημένο τέμπο σήμερα που επιβεβαιώνει τη δραστηριοποίηση ξένων χαρτοφυλακίων, ενώ τεράστιοι ήταν οι όγκοι και οι τζίροι στις τράπεζες όπου έλαβε χώρα τρομακτικό rotation χαρτοφυλακίων.
Πιο αναλυτικά, η αξία συναλλαγών εκτοξεύτηκε στα 267,2 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 379 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 342,7 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 17 εκατ. στα warrants.
Με τεχνικούς όρους εφόσον υπάρξει συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί προς την ζώνη των 950 μονάδων και εν συνεχεία έως τις 1050 μονάδες.
Η αγορά ξεκίνησε ανοδικά, κατόπιν γύρισε πτωτικά, ενώ μετά το πρώτο δίωρο οι long ενίσχυσαν την παρουσία τους, οδηγώντας σημαντικά κέρδη τις τράπεζες, προεξοφλώντας σε θετική λύση και συμφωνία της ελληνικής κυβέρνησης με την ΕΕ στο Eurogroup αύριο.
Η απόρριψη του ελληνικού αιτήματος από την Γερμανία προκάλεσε βίαιες ρευστοποιήσεις
Οι τράπεζες, για δεύτερη ημέρα καταγράφουν εντυπωσιακά κέρδη έως +15% στα warrants έως +22%.
Όμως θυμίζουμε ότι εσχάτως η συμπεριφορά των μετοχών του κλάδου προσομοιάζει σε ασανσέρ τρόμου.
Την μια μέρα υποχωρούν -12% την επομένη ενισχύονται +15% όλα αυτά αντικατοπτρίζουν την αστάθεια και ζημία που προκαλεί στην αγορά η έλλειψη ακόμη οριστικής συμφωνίας.
Παράλληλα, τελευταία είναι πολύ αυξημένο και το trading αλλά και η παρουσία πολλών - καθαρά κερδοσκοπικών - κεφαλαίων, που "ποντάρουν" εντελώς βραχυχρόνια στην συμφωνία!
Θετικό το κλίμα σήμερα και στον FTSE 25 όπου ανακάπτει μετά τις διαρροές ότι και η ΕΕ βλέπει συμβιβασμό με την ΕΕ.
Στο χώρο του Large Cap ξεχώρισε σε όγκους και τζίρους ο ΟΤΕ, καθώς διακίνησε 55,86 εκατ. ευρώ, ενώ η Εθνική είχε τζίρο 55,88 εκατ. ευρώ!
Από πλευράς απόδοσης, στο χώρο του Large Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Viohalco, ΟΛΠ, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα και MIG. Στο σύνολο της αγοράς 91 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 34 που έκλεισαν με απώλειες.
Η ΕΕ έτοιμη για συμβιβασμό με την Ελλάδα αλλά διαφωνεί ριζικά η Γερμανία
Η Ελλάδα έστειλε το αίτημα για 6μηνη παράταση της δανειακής σύμβασης στον επικεφαλής του Eurogroup.
Η ΕΕ αμέσως απάντησε ότι το ελληνικό αίτημα μπορεί να οδηγήσει σε λογικό συμβιβασμό.
Όμως η Γερμανία ήταν άμεση και ξεκάθαρη, ανακοίνωσε ότι διαφωνεί με το αίτημα για 6μηνη παράτασης της δανειακής σύμβασης ζητάει και παράταση μνημονίου που δεν δέχεται η Ελλάδα.
Μέσα σε αυτό το σκηνικό θρίλερ...κάποιοι είναι αισιόδοξοι θα υπάρξει στο τέλος λογικός συμβιβασμός.
Κινήσεις πάνω από 200 εκατ. μετοχών από Citigroup, BofA, Barcalys, UBS και Deutsche Βank στις τράπεζες
Επιθετικές αγοραπωλησίες σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών από ξένους επενδυτές οι οποίοι με βάση την ροή ανακοινώσεων για την Ελλάδα (Ελλάδα, ΕΕ, Γερμανία) προέβησαν σε επιθετικές αγορές, ακολούθως σε βίαιες πωλήσεις και εν συνεχεία ξανά σε αγορές.
Όταν πηγές στην ΕΕ ανέφερεαν ότι το αίτημα της Ελλάδος μπορεί να αποτελέσει βάση για συμβιβασμό, ξέσπασε ένα ράλι στις τράπεζες με μεγάλους όγκους.
Το σκηνικό άλλαξε άρδην όταν η Γερμανία απέρριψε το ελληνικό αίτημα, οι ξένοι πουλούσαν μαζικά ότι είχαν αγοράσει πριν λίγα λεπτά και μετά ψυχραιμία.
Στην Eurobank η Citigroup έχει διακινήσει 40 εκατ. μετοχές, η Deutsche Βank 4 εκατ. μετοχές, η UBS 6 εκατ. μετοχές και η Bank of America 5 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank 3,5 εκατ. μετοχές διακίνησε η Deutsche Bank, η Bank of America 16 εκατ. και η Barcalys 5 εκατ.
Στην Πειραιώς η Bank of America διακίνησε 4,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 12 εκατ. και η Credit Suisse 2,5 εκατ. τεμάχια.
Η ΕΚΤ έστειλε ένα μήνυμα στην Ελλάδα και στις τράπεζες μέσω ELΑ- ΣΥΜΦΩΝΙΑ
Σοβαρότατες ενδείξεις – που επιβεβαιώνουν τραπεζικές πηγές αλλά όχι η ΤτΕ – προκύπτουν ότι αρχίζουν να τελειώνουν τα χαρτονομίσματα από την ελληνική αγορά.
Μάλιστα τραπεζικός παράγοντας αναφέρει ότι έχουν ξεκινήσει μυστικές μεταφορές από το εξωτερικό και μεταξύ αυτών και από την Αυστρία. Οι μεγάλες εκροές καταθέσεων τον Ιανουάριο που συνεχίστηκαν και τον Φεβρουάριο έχουν οδηγήσει σε μια απώλεια περίπου 20,6-21 δισεκ. ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι στις 16 Φεβρουαρίου η εκροή ήταν μόλις 40 εκατ, στις 17 Φεβρουαρίου η εκροή έφθασε τα 255-300 εκατ και στις 18 Φεβρουαρίου η εκροή έφθασε στα 320-340 εκατ ευρώ.
Οι συνεχείς εκροές καταθέσεων, απόρροια της αβεβαιότητας για την πορεία της Ελλάδος, αν θα υπάρξει συμφωνία και αν βρεθεί στις 2 Μαρτίου με πρόγραμμα ή όχι η Ελλάδα έχουν οδηγήσει σε εκροές καταθέσεων μεγάλης κλίμακας.
Οι καταθέσεις έχουν υποχωρήσει στα 144 δισ. ευρώ πλέον και συγκριτικά με τα ιστορικά υψηλά του Ιανουαρίου του 2010 στα 237,8 δισ. έχουν οδηγήσει σε μια ιστορική μείωση περίπου 94 δισ. ευρώ.
Με βάση τα επίσημα στοιχεία τα τραπεζογραμμάτια σε κυκλοφορία ανέρχονται σε 27 δισ. και οι καθαρές υποχρεώσεις από την κατανομή χαρτονομισμάτων στο ευρωσύστημα (9.2 του παθητικού στον ισολογισμό της ΤτΕ) περίπου 5,1 δισ.
Δηλαδή σωρευτικά τα τραπεζογραμμάτια σε κυκλοφορία φθάνουν τα 33 δισεκ. ευρώ.
Με δεδομένο ότι οι ανάγκες σε χαρτονομίσματα έχουν αυξηθεί λόγω των εκροών καταθέσεων είναι 100% βέβαιο ότι θα έχουν αυξηθεί τα τραπεζογραμμάτια σε κυκλοφορία π.χ. στα 38 ή 40 δισ.
Κατά το πιθανότερο σενάριο επαναλαμβάνεται η στρατηγική που είχε ακολουθήσει η Τράπεζα της Ελλάδος επί εποχής Γ. Προβόπουλου που με cargo μέσω της Lufthansa μεταφέρονταν τραπεζογραμμάτια από την Ιταλία στο Χολαργό όπου αποθηκεύονται τα χαρτονομίσματα της Τράπεζας της Ελλάδος.
Το σοβαρότερο πρόβλημα είναι η στάση της ΕΚΤ η οποία χθες 18 Φεβρουαρίου έστειλε ένα προειδοποιητικό μήνυμα στην Ελλάδα.
Η ΕΚΤ έθεσε όριο στο ELA καθώς η ΤτΕ ζήτησε αύξηση της γραμμής της έκτακτης παροχής ρευστότητας κατά 8 με 10 δισ. και η ΕΚΤ ενέκρινε μόνο 3,3 δισ. ευρώ.
Η τρέχουσα γραμμή ELA ανέρχεται στα 68,3 δισ. ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες δανείζονται με δύο τρόπους από την ΕΚΤ μέσω ELA και απευθείας από την ΕΚΤ.
Η συνολική εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών κινείται μεταξύ 93 και 95,5 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα 68,3 δισ. θα είναι ELA και περίπου 27 δισ. απευθείας άντληση ρευστότητας από την ΕΚΤ.
Προφανώς και η αύξηση δεν πραγματοποιήθηκε με πολιτικά κριτήρια αλλά με βάση τα collaterals.
Όμως ακόμη και αν διαψεύδεται... η ΕΚΤ με την στάση της ξεκαθαρίζει ότι δεν θα διακόψει το ELA δεν θα προκαλέσει πιστωτική ασφυξία στην Ελλάδα και στις τράπεζες αλλά θέτει όρια στον παρεχόμενο μηχανισμό παροχής έκτακτης ρευστότητας ELA τα 68,3 δισ. ευρώ.
Αν η Ελλάδα στις 2 Μαρτίου του 2015 δεν βρίσκεται σε κάποιας μορφής πρόγραμμα η ΕΚΤ θα χορηγεί ρευστότητα στις τράπεζες μόνο 68,3 δισ. και επειδή οι εκροές καταθέσεων θα συνεχιστούν χωρίς συμφωνία οι τράπεζες… υποχρεωτικά θα οδηγηθούν σε περιορισμό της κίνησης κεφαλαίων και του ορίου ανάληψης μετρητών 200 ευρώ κατά τον σχέδιο Προβόπουλου από τα ATMs την ημέρα ή 100 ευρώ ανά λογαριασμό σε ATMs σε ένα πιο δυσμενές σενάριο.
Η ΕΚΤ έστειλε ένα καθαρό μήνυμα δεν θα προκαλέσει πιστωτική ασφυξία αλλά δεν θα διαθέσει περισσότερο ELA από τα 68,3 δισεκ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή καθιστά όχι απλά αναγκαία αλλά απόλυτα επιβεβλημένη την συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ.
Ακραίες και πρωτοφανείς σε ταχύτητα διακυμάνσεις στις τράπεζες και στα warrants
Ακραίες δικαυμάνσεις σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών με εντυπωσιακά αυξημένους όγκους.
Οι τράπεζες άγονται και φέρονται με βάση τις ανακοινώσεις για την Ελλάδα, οι επενδυτές προσβλέπουν πάντως σε συμφωνία.
Ο τραπεζικός δείκτης που χθες κέρδισε +5,65% έκλεισε στις 786,84 με άνοδο +5,37% έχοντας επόμενες αντιστάσεις στις 850 και 938 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στις 660 και 570 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική μετά το χθεσινό +6,78% έκλεισε στα 1,35 ευρώ με άνοδο +7,14% και όγκο 42,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,76 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2210 ευρώ με άνοδο +7,80% και όγκο 3,32 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,3650 ευρώ με ράλι +6,41% και τρομακτική ενδοσυνεδριακή διακύμανση σε ποσοστό 18,95% (έφθασε από το +16,62% έως το -2,33%) διακινώντας όγκο 73,24 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,66 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,57 ευρώ με άνοδο +5,56% και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,63 ευρώ με άνοδο +4,48% και όγκο 73,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 3,84 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1780 ευρώ με ράλι +11,25% και όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,16 ευρώ με άνοδο 2,56% και εκκωφαντικά μεγάλο όγκο 144,55 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2,35 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισεστα 0,1790 ευρώ με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +2,56% και όγκο 8,46 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 75,3 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,09 ευρώ με άνοδο +0,91% και αποτίμηση στα 220 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις με επιλεκτικό ενδιαφέρον στον FTSE 25
Ανοδικά έκλεισαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 με τη συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα, ενώ ξεχώρισε σε όγκους και τζίρους ο τίτλος του ΟΤΕ, καθώς επίσης και ο ΟΠΑΠ.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 254,07 μονάδες με άνοδο 1,33% με επόμενες αντιστάσεις στις 264 και 282 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 241 και 225 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 7,34 εκατ. τεμάχια (με πολλαπλά πακέτα) και τζίρο στα 55,86 εκατ. ευρώ, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 3,67 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έχει επόμενη αντίσταση στα 7,90 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 7,30 και 7,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,09 ευρώ με άνοδο +3,22% και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,42 και 7 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,50 και 5,12 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που έχανε σε ποσοστό 15,15% το τριήμερο, έκλεισε στα 8,45 ευρώ με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση στα 2,69 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,76 και 9,20 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 8,15 και 7,80 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,60 ευρώ με πτώση -1,27% και κεφαλαιοποίηση 5,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή πιέζεται λόγω μέτριων αποτελεσμάτων.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,65 ευρώ με άνοδο 0,64% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,26 ευρώ με άνοδο +3,40% και κεφαλαιοποίηση στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 28,64 ευρώ με πτώση 1,78% και αποτίμηση στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,97 ευρώ με σημαντικές πιέσεις -4,16% και κεφαλαιοποίηση 1,31 εκατ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7 ευρώ με πτώση -2,78% και αποτίμηση 775 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,70 ευρώ με κέρδη +1,52% και αποτίμηση 713 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 3,67 ευρώ με άνοδο 3,67% και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με άνοδο +4,60% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 170 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,40 ευρώ με πτώση 0,31% και κεφαλαιοποίηση 748 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,57 και 6,80 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 6,23 και 5,90 ευρώ αντίστοιχα.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8,15 ευρώ με άνοδο +1,88% και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,23 ευρώ με πτώση 2,62% και κεφαλαιοποίηση 394 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,15 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 402 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,43 και στα 6,70 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,87 και 5,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεγρειακή έκλεισε στα 2,72 ευρώ με άνοδο 2,26% και αποτίμηση 297 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 2,11 ευρώ με άνοδο 4,46% και κεφαλαιοποίηση 199 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,24 ευρώ με άνοδο 5,17% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 18,2% το 3ετές ομόλογο από 17,5%, το CDS στις 1965 μ.β.
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων παρά την προσδοκία ότι θα υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ.
Όπως και στο χρηματιστήριο σημειώθηκαν μεγάλες δικαυμάνσεις με βάση την ροή των πληροφοριών από ΕΕ και Γερμανία όσο αφορά την εξάμηνη παράταση της δανειακής σύμβασης από την Ελλάδα.
Το μήνυμα της ΕΚΤ να προσδιορίσει το ELA που χορηγεί στις ελληνικές τράπεζες στα 68,3 δισεκ. είναι ένα ξεκάθαρο προειδοποιητικό μήνυμα για να βρεθεί συμφωνία.
Είναι ενδεικτικό ότι το 3ετές ελληνικό ομόλογο έχει απόδοση 18,2% από 17,5% χθες.
Σήμερα στα ελληνικά ομόλογα επικρατούν ήπιες πωλήσεις αλλά οι συναλλαγές είναι περιορισμένες και ειδικά στην 3ετία εδώ και ημέρες οι τιμές είναι…σπάνιες.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 60,75 με 62,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,76% και απόδοση πώλησης 9,44%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 924 από 918 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1965 μ.β. από 1988 μ.β. και δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 19,65% ή 1,965 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα σημειώνονται οριακές πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 14,70% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 73,75 μ.β. με μέση απόδοση 17,75% και απόδοση αγοράς 18,2% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,12%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,19%, η Ισπανία 1,57% και η Ιταλία 1,61%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,36% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Αρχικά σημειώθηκε εντυπωσιακό ράλι μετά την ανακοίνωση της ΕΕ ότι βλέπει θετικά το ελληνικό αίτημα για 6μηνη παράταση...
Ακολούθησε αμέσως η ανακοίνωση της Γερμανίας που ανέφερε ότι απορρίπτει το ελληνικό αίτημα και το Χρηματιστήριο έχασε όλα του τα κέρδη γυρνώντας σε απώλειες, ενώ οι τράπεζες από το +15% βρέθηκαν σε 2-3 λεπτά στο -5%.
Εν συνεχεία εκδηλώθηκαν νέες αγορές καθώς οι επενδυτές θεωρούν ότι θα υπάρξει λογικός συμβιβασμός Ελλάδος με ΕΕ παρ' ότι η ελληνική κυβέρνηση αναφέρει ότι υπάρχει χάσμα με την Γερμανία.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ακραίων και πρωτοφανών σε ταχύτητα διακυμάνσεων ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 856,50 μονάδες με άνοδο +1,06%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 841,94 μονάδες (-0,66%) και υψηλό στις 883,87 μονάδες (+4,29%).
Ο τζίρος σε πολύ αυξημένο τέμπο σήμερα που επιβεβαιώνει τη δραστηριοποίηση ξένων χαρτοφυλακίων, ενώ τεράστιοι ήταν οι όγκοι και οι τζίροι στις τράπεζες όπου έλαβε χώρα τρομακτικό rotation χαρτοφυλακίων.
Πιο αναλυτικά, η αξία συναλλαγών εκτοξεύτηκε στα 267,2 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 379 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 342,7 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 17 εκατ. στα warrants.
Με τεχνικούς όρους εφόσον υπάρξει συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί προς την ζώνη των 950 μονάδων και εν συνεχεία έως τις 1050 μονάδες.
Η αγορά ξεκίνησε ανοδικά, κατόπιν γύρισε πτωτικά, ενώ μετά το πρώτο δίωρο οι long ενίσχυσαν την παρουσία τους, οδηγώντας σημαντικά κέρδη τις τράπεζες, προεξοφλώντας σε θετική λύση και συμφωνία της ελληνικής κυβέρνησης με την ΕΕ στο Eurogroup αύριο.
Η απόρριψη του ελληνικού αιτήματος από την Γερμανία προκάλεσε βίαιες ρευστοποιήσεις
Οι τράπεζες, για δεύτερη ημέρα καταγράφουν εντυπωσιακά κέρδη έως +15% στα warrants έως +22%.
Όμως θυμίζουμε ότι εσχάτως η συμπεριφορά των μετοχών του κλάδου προσομοιάζει σε ασανσέρ τρόμου.
Την μια μέρα υποχωρούν -12% την επομένη ενισχύονται +15% όλα αυτά αντικατοπτρίζουν την αστάθεια και ζημία που προκαλεί στην αγορά η έλλειψη ακόμη οριστικής συμφωνίας.
Παράλληλα, τελευταία είναι πολύ αυξημένο και το trading αλλά και η παρουσία πολλών - καθαρά κερδοσκοπικών - κεφαλαίων, που "ποντάρουν" εντελώς βραχυχρόνια στην συμφωνία!
Θετικό το κλίμα σήμερα και στον FTSE 25 όπου ανακάπτει μετά τις διαρροές ότι και η ΕΕ βλέπει συμβιβασμό με την ΕΕ.
Στο χώρο του Large Cap ξεχώρισε σε όγκους και τζίρους ο ΟΤΕ, καθώς διακίνησε 55,86 εκατ. ευρώ, ενώ η Εθνική είχε τζίρο 55,88 εκατ. ευρώ!
Από πλευράς απόδοσης, στο χώρο του Large Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Viohalco, ΟΛΠ, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα και MIG. Στο σύνολο της αγοράς 91 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 34 που έκλεισαν με απώλειες.
Η ΕΕ έτοιμη για συμβιβασμό με την Ελλάδα αλλά διαφωνεί ριζικά η Γερμανία
Η Ελλάδα έστειλε το αίτημα για 6μηνη παράταση της δανειακής σύμβασης στον επικεφαλής του Eurogroup.
Η ΕΕ αμέσως απάντησε ότι το ελληνικό αίτημα μπορεί να οδηγήσει σε λογικό συμβιβασμό.
Όμως η Γερμανία ήταν άμεση και ξεκάθαρη, ανακοίνωσε ότι διαφωνεί με το αίτημα για 6μηνη παράτασης της δανειακής σύμβασης ζητάει και παράταση μνημονίου που δεν δέχεται η Ελλάδα.
Μέσα σε αυτό το σκηνικό θρίλερ...κάποιοι είναι αισιόδοξοι θα υπάρξει στο τέλος λογικός συμβιβασμός.
Κινήσεις πάνω από 200 εκατ. μετοχών από Citigroup, BofA, Barcalys, UBS και Deutsche Βank στις τράπεζες
Επιθετικές αγοραπωλησίες σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών από ξένους επενδυτές οι οποίοι με βάση την ροή ανακοινώσεων για την Ελλάδα (Ελλάδα, ΕΕ, Γερμανία) προέβησαν σε επιθετικές αγορές, ακολούθως σε βίαιες πωλήσεις και εν συνεχεία ξανά σε αγορές.
Όταν πηγές στην ΕΕ ανέφερεαν ότι το αίτημα της Ελλάδος μπορεί να αποτελέσει βάση για συμβιβασμό, ξέσπασε ένα ράλι στις τράπεζες με μεγάλους όγκους.
Το σκηνικό άλλαξε άρδην όταν η Γερμανία απέρριψε το ελληνικό αίτημα, οι ξένοι πουλούσαν μαζικά ότι είχαν αγοράσει πριν λίγα λεπτά και μετά ψυχραιμία.
Στην Eurobank η Citigroup έχει διακινήσει 40 εκατ. μετοχές, η Deutsche Βank 4 εκατ. μετοχές, η UBS 6 εκατ. μετοχές και η Bank of America 5 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank 3,5 εκατ. μετοχές διακίνησε η Deutsche Bank, η Bank of America 16 εκατ. και η Barcalys 5 εκατ.
Στην Πειραιώς η Bank of America διακίνησε 4,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 12 εκατ. και η Credit Suisse 2,5 εκατ. τεμάχια.
Η ΕΚΤ έστειλε ένα μήνυμα στην Ελλάδα και στις τράπεζες μέσω ELΑ- ΣΥΜΦΩΝΙΑ
Σοβαρότατες ενδείξεις – που επιβεβαιώνουν τραπεζικές πηγές αλλά όχι η ΤτΕ – προκύπτουν ότι αρχίζουν να τελειώνουν τα χαρτονομίσματα από την ελληνική αγορά.
Μάλιστα τραπεζικός παράγοντας αναφέρει ότι έχουν ξεκινήσει μυστικές μεταφορές από το εξωτερικό και μεταξύ αυτών και από την Αυστρία. Οι μεγάλες εκροές καταθέσεων τον Ιανουάριο που συνεχίστηκαν και τον Φεβρουάριο έχουν οδηγήσει σε μια απώλεια περίπου 20,6-21 δισεκ. ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι στις 16 Φεβρουαρίου η εκροή ήταν μόλις 40 εκατ, στις 17 Φεβρουαρίου η εκροή έφθασε τα 255-300 εκατ και στις 18 Φεβρουαρίου η εκροή έφθασε στα 320-340 εκατ ευρώ.
Οι συνεχείς εκροές καταθέσεων, απόρροια της αβεβαιότητας για την πορεία της Ελλάδος, αν θα υπάρξει συμφωνία και αν βρεθεί στις 2 Μαρτίου με πρόγραμμα ή όχι η Ελλάδα έχουν οδηγήσει σε εκροές καταθέσεων μεγάλης κλίμακας.
Οι καταθέσεις έχουν υποχωρήσει στα 144 δισ. ευρώ πλέον και συγκριτικά με τα ιστορικά υψηλά του Ιανουαρίου του 2010 στα 237,8 δισ. έχουν οδηγήσει σε μια ιστορική μείωση περίπου 94 δισ. ευρώ.
Με βάση τα επίσημα στοιχεία τα τραπεζογραμμάτια σε κυκλοφορία ανέρχονται σε 27 δισ. και οι καθαρές υποχρεώσεις από την κατανομή χαρτονομισμάτων στο ευρωσύστημα (9.2 του παθητικού στον ισολογισμό της ΤτΕ) περίπου 5,1 δισ.
Δηλαδή σωρευτικά τα τραπεζογραμμάτια σε κυκλοφορία φθάνουν τα 33 δισεκ. ευρώ.
Με δεδομένο ότι οι ανάγκες σε χαρτονομίσματα έχουν αυξηθεί λόγω των εκροών καταθέσεων είναι 100% βέβαιο ότι θα έχουν αυξηθεί τα τραπεζογραμμάτια σε κυκλοφορία π.χ. στα 38 ή 40 δισ.
Κατά το πιθανότερο σενάριο επαναλαμβάνεται η στρατηγική που είχε ακολουθήσει η Τράπεζα της Ελλάδος επί εποχής Γ. Προβόπουλου που με cargo μέσω της Lufthansa μεταφέρονταν τραπεζογραμμάτια από την Ιταλία στο Χολαργό όπου αποθηκεύονται τα χαρτονομίσματα της Τράπεζας της Ελλάδος.
Το σοβαρότερο πρόβλημα είναι η στάση της ΕΚΤ η οποία χθες 18 Φεβρουαρίου έστειλε ένα προειδοποιητικό μήνυμα στην Ελλάδα.
Η ΕΚΤ έθεσε όριο στο ELA καθώς η ΤτΕ ζήτησε αύξηση της γραμμής της έκτακτης παροχής ρευστότητας κατά 8 με 10 δισ. και η ΕΚΤ ενέκρινε μόνο 3,3 δισ. ευρώ.
Η τρέχουσα γραμμή ELA ανέρχεται στα 68,3 δισ. ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες δανείζονται με δύο τρόπους από την ΕΚΤ μέσω ELA και απευθείας από την ΕΚΤ.
Η συνολική εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών κινείται μεταξύ 93 και 95,5 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα 68,3 δισ. θα είναι ELA και περίπου 27 δισ. απευθείας άντληση ρευστότητας από την ΕΚΤ.
Προφανώς και η αύξηση δεν πραγματοποιήθηκε με πολιτικά κριτήρια αλλά με βάση τα collaterals.
Όμως ακόμη και αν διαψεύδεται... η ΕΚΤ με την στάση της ξεκαθαρίζει ότι δεν θα διακόψει το ELA δεν θα προκαλέσει πιστωτική ασφυξία στην Ελλάδα και στις τράπεζες αλλά θέτει όρια στον παρεχόμενο μηχανισμό παροχής έκτακτης ρευστότητας ELA τα 68,3 δισ. ευρώ.
Αν η Ελλάδα στις 2 Μαρτίου του 2015 δεν βρίσκεται σε κάποιας μορφής πρόγραμμα η ΕΚΤ θα χορηγεί ρευστότητα στις τράπεζες μόνο 68,3 δισ. και επειδή οι εκροές καταθέσεων θα συνεχιστούν χωρίς συμφωνία οι τράπεζες… υποχρεωτικά θα οδηγηθούν σε περιορισμό της κίνησης κεφαλαίων και του ορίου ανάληψης μετρητών 200 ευρώ κατά τον σχέδιο Προβόπουλου από τα ATMs την ημέρα ή 100 ευρώ ανά λογαριασμό σε ATMs σε ένα πιο δυσμενές σενάριο.
Η ΕΚΤ έστειλε ένα καθαρό μήνυμα δεν θα προκαλέσει πιστωτική ασφυξία αλλά δεν θα διαθέσει περισσότερο ELA από τα 68,3 δισεκ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή καθιστά όχι απλά αναγκαία αλλά απόλυτα επιβεβλημένη την συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ.
Ακραίες και πρωτοφανείς σε ταχύτητα διακυμάνσεις στις τράπεζες και στα warrants
Ακραίες δικαυμάνσεις σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών με εντυπωσιακά αυξημένους όγκους.
Οι τράπεζες άγονται και φέρονται με βάση τις ανακοινώσεις για την Ελλάδα, οι επενδυτές προσβλέπουν πάντως σε συμφωνία.
Ο τραπεζικός δείκτης που χθες κέρδισε +5,65% έκλεισε στις 786,84 με άνοδο +5,37% έχοντας επόμενες αντιστάσεις στις 850 και 938 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στις 660 και 570 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική μετά το χθεσινό +6,78% έκλεισε στα 1,35 ευρώ με άνοδο +7,14% και όγκο 42,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,76 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2210 ευρώ με άνοδο +7,80% και όγκο 3,32 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,3650 ευρώ με ράλι +6,41% και τρομακτική ενδοσυνεδριακή διακύμανση σε ποσοστό 18,95% (έφθασε από το +16,62% έως το -2,33%) διακινώντας όγκο 73,24 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,66 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,57 ευρώ με άνοδο +5,56% και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,63 ευρώ με άνοδο +4,48% και όγκο 73,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 3,84 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1780 ευρώ με ράλι +11,25% και όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,16 ευρώ με άνοδο 2,56% και εκκωφαντικά μεγάλο όγκο 144,55 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2,35 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισεστα 0,1790 ευρώ με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +2,56% και όγκο 8,46 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 75,3 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,09 ευρώ με άνοδο +0,91% και αποτίμηση στα 220 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις με επιλεκτικό ενδιαφέρον στον FTSE 25
Ανοδικά έκλεισαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 με τη συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα, ενώ ξεχώρισε σε όγκους και τζίρους ο τίτλος του ΟΤΕ, καθώς επίσης και ο ΟΠΑΠ.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 254,07 μονάδες με άνοδο 1,33% με επόμενες αντιστάσεις στις 264 και 282 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 241 και 225 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 7,34 εκατ. τεμάχια (με πολλαπλά πακέτα) και τζίρο στα 55,86 εκατ. ευρώ, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 3,67 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έχει επόμενη αντίσταση στα 7,90 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 7,30 και 7,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,09 ευρώ με άνοδο +3,22% και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,42 και 7 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,50 και 5,12 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που έχανε σε ποσοστό 15,15% το τριήμερο, έκλεισε στα 8,45 ευρώ με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση στα 2,69 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,76 και 9,20 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 8,15 και 7,80 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,60 ευρώ με πτώση -1,27% και κεφαλαιοποίηση 5,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή πιέζεται λόγω μέτριων αποτελεσμάτων.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,65 ευρώ με άνοδο 0,64% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,26 ευρώ με άνοδο +3,40% και κεφαλαιοποίηση στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 28,64 ευρώ με πτώση 1,78% και αποτίμηση στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,97 ευρώ με σημαντικές πιέσεις -4,16% και κεφαλαιοποίηση 1,31 εκατ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7 ευρώ με πτώση -2,78% και αποτίμηση 775 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,70 ευρώ με κέρδη +1,52% και αποτίμηση 713 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 3,67 ευρώ με άνοδο 3,67% και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με άνοδο +4,60% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 170 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,40 ευρώ με πτώση 0,31% και κεφαλαιοποίηση 748 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,57 και 6,80 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 6,23 και 5,90 ευρώ αντίστοιχα.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8,15 ευρώ με άνοδο +1,88% και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,23 ευρώ με πτώση 2,62% και κεφαλαιοποίηση 394 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,15 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 402 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,43 και στα 6,70 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,87 και 5,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεγρειακή έκλεισε στα 2,72 ευρώ με άνοδο 2,26% και αποτίμηση 297 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 2,11 ευρώ με άνοδο 4,46% και κεφαλαιοποίηση 199 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,24 ευρώ με άνοδο 5,17% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 18,2% το 3ετές ομόλογο από 17,5%, το CDS στις 1965 μ.β.
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων παρά την προσδοκία ότι θα υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ.
Όπως και στο χρηματιστήριο σημειώθηκαν μεγάλες δικαυμάνσεις με βάση την ροή των πληροφοριών από ΕΕ και Γερμανία όσο αφορά την εξάμηνη παράταση της δανειακής σύμβασης από την Ελλάδα.
Το μήνυμα της ΕΚΤ να προσδιορίσει το ELA που χορηγεί στις ελληνικές τράπεζες στα 68,3 δισεκ. είναι ένα ξεκάθαρο προειδοποιητικό μήνυμα για να βρεθεί συμφωνία.
Είναι ενδεικτικό ότι το 3ετές ελληνικό ομόλογο έχει απόδοση 18,2% από 17,5% χθες.
Σήμερα στα ελληνικά ομόλογα επικρατούν ήπιες πωλήσεις αλλά οι συναλλαγές είναι περιορισμένες και ειδικά στην 3ετία εδώ και ημέρες οι τιμές είναι…σπάνιες.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 60,75 με 62,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,76% και απόδοση πώλησης 9,44%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 924 από 918 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1965 μ.β. από 1988 μ.β. και δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 19,65% ή 1,965 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα σημειώνονται οριακές πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 70,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 14,70% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 73,75 μ.β. με μέση απόδοση 17,75% και απόδοση αγοράς 18,2% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,12%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,19%, η Ισπανία 1,57% και η Ιταλία 1,61%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,36% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών