Ισχυρό ράλι στις τράπεζες έως +20,75% - Άλμα στα warrants έως +25,98% που έχουν ισοπεδωθεί - Άνοδος με αυξημένες συναλλαγές και στον FTSE 25
(upd23) Εκρηκτικό ράλι λόγω της προσδοκίας για συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της Ε.Ε. σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες, ενώ όγκοι και τζίροι αυξάνονται, μετά την αρχική άτονη σχετικά εικόνα.
Οι διαρροές ότι η ΕΕ θα προτείνει 6μηνη παράταση για την Ελλάδα αρκεί να δεχθεί τις βασικές παραμέτρους του μνημονίου, πυροδότησε κύμα αγορών στο ελληνικό χρηματιστήριο στις τράπεζες, στα warrants και στον FTSE 25, ωστόσο βγήκαν και πωλητές.
Μετά το χθεσινό κραχ που κλόνισε ακόμη περισσότερο την επενδυτική ψυχολογία, σήμερα εμφανίστηκαν αγοραστές οδηγώντας σε άνοδο την αγορά, λόγω προσδοκίας ότι μπορεί να υπάρξει συμφωνία άπαξ και η ελληνική κυβέρνηση… αποδέχεται το 70% του μνημονίου και υπαναχωρεί από τις αρχικές προεκλογικές δεσμεύσεις της.
Όμως άλλο προσδοκία και άλλο συμφωνία, υπάρχουν ενδείξεις ότι θα υπάρξει σύγκρουση στο Eurogroup στις 11 Φεβρουαρίου και συμφωνία στο Eurogroup στις 16 Φεβρουαρίου.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία, οι διαπραγματεύσεις θα πραγματοποιηθούν… πάνω στα ATMs και στα όρια ανάληψης μετρητών που θα έχουν τεθεί.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε εκρηκτικό ράλι προεξόφλησης με το Γενικό Δείκτη να επανέρχεται με θεαματικό τρόπο πάνω από τις 800 μονάδες, κλείνοντας στις 826,31 μονάδες με άνοδο +7,98%, έχοντας χαμηλό ημέρας τις 769,02 μονάδες (+0,50%) και υψηλό 832,06 μονάδες (+8,73%).
Ο τζίρος σε αυξημένα επίπεδα και έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων στα 142,17 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φτάνει στα 231,9 εκατ. τεμάχια, με τα 211,3 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 14,5 εκατ. στα warrants.
Με όρους αγοράς σήμερα σημειώθηκαν ισχυρά κέρδη στις μετοχές των τραπεζών που έχουν πιεστεί δραματικά το τελευταίο διάστημα, λόγω της προσδοκίας ότι θα υπάρξει συμφωνία της νέας ελληνικής κυβέρνησης και της ΕΕ.
Στις τράπεζες σημειώθηκε ισχυρό ράλι εκτόνωσης και αντίδρασης έως +20,75%, στα warrants παρόμοια εικόνα με ράλι έως +25,98% ενώ καθολικά ισχυρή άνοδος έως +19,46% σημειώθηκε και στο χώρο των blue chips του FTSE 25.
Θυμίζουμε ότι η αγορά προέρχονταν από 3ήμερο σερί πτώσης, με το Γενικό Δείκτη να χάνει -9,77%, τον FTSE 25 -12,31% και τον τραπεζικό δείκτη -26,79%.
Μεγάλες πιέσεις έως -31% είχαν δεχτεί και οι τράπεζες το ίδιο διάστημα, ενώ τα blue chips χάνουν έως -18,73%.
Στο σύνολο της αγοράς σήμερα 98 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 28 που κατέγραψαν απώλειες.
Κινήσεις 160 εκατ. μετοχών στις τράπεζες από BofA, Deutsche Βank, HSBC, UBS, Citi
Ισχυρές κινήσεις ξένων καταγράφονται στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες μετά τις διαρροές ότι η ΕΕ θα προτείνει στην Ελλάδα 6μηνη παράταση αρκεί να δεχθεί τους βασικούς όρους του μνημονίου.
Στην Alpha Βank η Bank of America Merill Lynch έχει διακινήσει 24 εκατ. τεμάχια και η Deutsche Βank 6,5 εκατ. τεμάχια.
Στην Eurobank 15 εκατ. τεμάχια διακίνησε η HSBC, η UBS διακίνησε 5 εκατ. και η Deutsche Βank 2,5 εκατ. μετοχές.
Στην Εθνική 3,5 εκατ. τεμάχια διακίνησε η Citigroup και η Bank of America Merill Lynch 11 εκατ. τεμάχια.
Με συμφωνία η αγορά θα αντιδράσει έως τις 1050-1080 μονάδες και μετά πάλι πτώση...
Για να απαντήσουμε στο ερώτημα αυτό θα πρέπει να ξεκαθαρίσουμε ότι η αγορά εξαρτάται αποκλειστικά από το αν θα υπάρξει ή όχι συμφωνία με την ΕΕ.
Αν υπάρξει συμφωνία με την ΕΕ τότε το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί αρχικώς προς την ζώνη των 860 μονάδων και ακολούθως στις 1050-1080 μονάδες.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία αρχικά το χρηματιστήριο θα υποχωρήσει προς τις 630 μονάδες και εν συνεχεία θα κινηθεί προς την ζώνη των 450 μονάδων, ο στόχος που είχαμε θέσει για 550 με 500 μονάδες έχει αναιρεθεί και αναπροσαρμοστεί σε χαμηλότερα επίπεδα.
Το ακραίο σενάριο καταστροφής....προβλέπει το ελληνικό χρηματιστήριο στις 230 μονάδες.
Τι πρόκειται να συμβεί γιατί μια από τις δύο εκδοχές θα συμβούν.
Για να απαντήσουμε με πειστικό και ξεκάθαρο τρόπο θα μας δώστε 2 μέρες προθεσμία έως τις 11 Φεβρουαρίου στο έκτακτο Eurogroup.
Πάντως για να προιδεάσουμε... το πτωτικό κύμα στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν έχει ολοκληρωθεί.
Υποσημείωση
Το 1 προς 1 μεταξύ της συναλλαγματικής ισοτιμίας ευρώ - δολαρίου πλησιάζει...
Ισχυρότατο ράλι στις τράπεζες και στα warrants
Ισχυρό ράλι αντίδρασης σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών με ικανοποιητικούς όγκους, με τις Alpha Bank και Eurobank να ξεχωρίζουν με έμφαση, διακινώντας 69 και 78,4 εκατ. τεμάχια αντίστοιχα.
Ο τραπεζικός δείκτης που προέρχονταν από πτώση 26,79% το 3ήμερο έκλεισε στις 698,40 μονάδες με ράλι ανόδου +15,81%.
Η Εθνική που έχασε 29,92% το 3ήμερο έκλεισε στο 1,10 ευρώ με ράλι +20,75% και όγκο 28,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1600 ευρώ με ράλι αντίδρασης +25,98% και όγκο 1,25 εκατ. τεμάχια, ενώ προέρχονταν από πτώση 28,25% το προηγούμενο τριήμερο.
Η Alpha Βank που είχε πτώση 18,85% το τριήμερο έκλεισε στα 0,3320 ευρώ με άνοδο +7,10% και όγκο 69 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,23 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,49 ευρώ με ράλι +24,68% και όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που είχε απώλειες 31,13% το 3ήμερο έκλεισε στα 0,6010 ευρώ με άνοδο +15,58% και όγκο 24,2 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,66 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,13 ευρώ με άνοδο +18,18% και όγκο 8,4 εκατ. τεμάχια, ενώ έχανε 34,91% το προηγούμενο τριήμερο.
Η Eurobank που είχε πτώση 26% το προηγούμενο τριήμερο έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με άνοδο +19,67% και όγκο 78,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,14 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η Τράπεζα Κύπρου έκλεισε στα 0,1850 ευρώ με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που είχε υποχωρήσει 22,08% το προηγούμενο τριήμερο έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με άνοδο +11,67% και όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,66 ευρώ με άνοδο +4,41% και αποτίμηση στα 211 εκατ. ευρώ.
Ισχυρό ράλι - αντίδραση FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ισχυρές ανοδικές τάσεις με στοιχεία ξεσπάσματος και εκτόνωσης καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε περιορισμένα επίπεδα, ένδειξη ότι η πλειονότητα των όγκων και των τζίρων εστιάζονται στο χώρο των τραπεζών.
Ο FTSE 25 που έχανε 12,31% το προηγούμενο 3ήμερο έκλεισε στις 244,75 μονάδες με άνοδο +8,22% με επόμενη αντίσταση στις 259 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στις 216 και 206 μονάδες.
Ο ΟΤΕ που είχε υποχωρήσει 13,74% το προηγούμενο τετραήμερο έκλεισε στα 7,84 ευρώ με άνοδο +2,35% και αποτίμηση 3,84 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στις 7,95 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,50 και 7,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,64 ευρώ με ράλι αντίδρασης +8,88% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 6,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,80 και 4,25 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,87 ευρώ με ράλι αντίδρασης +7,65% και κεφαλαιοποίηση στα 2,82 δισ. ευρώ, έχοντας με επόμενη αντίσταση στα 9,07 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,94 και 7,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14,95 ευρώ με άνοδο +2,40% και κεφαλαιοποίηση 5,49 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας που έχει να δει αρνητικό κλείσιμο εφτά συνεδριάσεις έκλεισε στα 23,27 ευρώ με άνοδο +5,77% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,26 ευρώ με άνοδο +10,36% και κεφαλαιοποίηση στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 29,50 με άνοδο 0,68% και αποτίμηση 1,97 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 10,28 ευρώ με άνοδο 7,08% με κεφαλαιοποίηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που κρατάει κέρδη 19% το μήνα Φεβρουάριο έκλεισε στα 7,16 ευρώ με κέρδη +4,68% και αποτίμηση 793 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6 ευρώ με κέρδη +5,63% και αποτίμηση 639 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 2,75 ευρώ με ράλι αντίδρασης +16,53% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +10,39% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 159 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,15 ευρώ με άνοδο +11,62% και κεφαλαιοποίηση 719 εκατ. ευρώ, διασπώντας τις αντιστάσεις στα 5,77 και 6 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,30 και 5 ευρώ αντίστοιχα.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,77 ευρώ με άνοδο 8,67% και κεφαλαιοποίηση στα 554 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,75 ευρώ με άνοδο +3,95% και αποτίμηση 799 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που έχανε 18,50% το προηγούμενο 3ήμερο έκλεισε στα 2,21 με ισχυρό ράλι αντίδρασης +19,46% και αποτίμηση 391 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,79 ευρώ με άνοδο +10,50% και αποτίμηση 378 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και στα 4,61 ευρώ, ενώ οι επόμενες αντιστάσεις συναντώνται στα 6 και στα 6,20 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,45% με άνοδο 8,41% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 2,02 ευρώ με ισχυρό ράλι +12,85% και αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13 ευρώ με ράλι αντίδρασης +16,91% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση και στα ελληνικά ομόλογα – Στο 19,90% το 3ετές το CDS στις 2057 μ.β.
Χείριστο παραμένει το κλίμα στην ελληνική αγορά ομολόγων αν και σήμερα σε σχέση με την χθεσινή εικόνα της αγοράς που ήταν τραγική… είναι κάπως καλύτερα τα πράγματα.
Θα πρέπει να τονιστεί ότι η αγορά ομολόγων λειτουργεί ως πρόδρομος δείκτης για την πορεία της οικονομίας, ως μηχανισμός προεξόφλησης που όμως χρειάζεται πιο απτά και ξεκάθαρα στοιχεία για να προεξοφλήσει… εξελίξεις.
Στην αγορά ομολόγων όταν η 3ετία π.χ. βρίσκεται στο 20% περίπου είναι προφανές ότι υπάρχει πολύ μεγάλο πρόβλημα.
Σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές, λόγω επιλεκτικών αγορών στα ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 57 με 59 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,46% και απόδοση πώλησης 10,11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 993 από 1044 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2057 μονάδες βάσης από 1990 μονάδες βάσης, παραμένει σε επικίνδυνα υψηλά επίπεδα.
Το CDS το ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 20,57% ή 2,057 εκατ δολάρια ασφάλιστρο.
Δηλαδή το ασφάλιστρο είναι πανάκριβο σε σχέση με την επένδυση, άρα τα ελληνικά ομόλογα ανήκουν στην κατηγορία ακραίου κινδύνου.
Ούτως ή άλλως η Ελλάδα εμφανίζει την 4η χειρότερη επίδοση παγκοσμίως στις αποδόσεις ομολόγων.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ ειδικά σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 69,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,28% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71 μ.β. με μέση απόδοση 19,45% και απόδοση αγοράς 19,90%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 20,55% στην 3ετία σημειώθηκε χθες 9 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις αποδόσεις λόγω επιλεκτικών πωλήσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,22%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,36%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,65%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,35% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%. Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Οι διαρροές ότι η ΕΕ θα προτείνει 6μηνη παράταση για την Ελλάδα αρκεί να δεχθεί τις βασικές παραμέτρους του μνημονίου, πυροδότησε κύμα αγορών στο ελληνικό χρηματιστήριο στις τράπεζες, στα warrants και στον FTSE 25, ωστόσο βγήκαν και πωλητές.
Μετά το χθεσινό κραχ που κλόνισε ακόμη περισσότερο την επενδυτική ψυχολογία, σήμερα εμφανίστηκαν αγοραστές οδηγώντας σε άνοδο την αγορά, λόγω προσδοκίας ότι μπορεί να υπάρξει συμφωνία άπαξ και η ελληνική κυβέρνηση… αποδέχεται το 70% του μνημονίου και υπαναχωρεί από τις αρχικές προεκλογικές δεσμεύσεις της.
Όμως άλλο προσδοκία και άλλο συμφωνία, υπάρχουν ενδείξεις ότι θα υπάρξει σύγκρουση στο Eurogroup στις 11 Φεβρουαρίου και συμφωνία στο Eurogroup στις 16 Φεβρουαρίου.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία, οι διαπραγματεύσεις θα πραγματοποιηθούν… πάνω στα ATMs και στα όρια ανάληψης μετρητών που θα έχουν τεθεί.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε εκρηκτικό ράλι προεξόφλησης με το Γενικό Δείκτη να επανέρχεται με θεαματικό τρόπο πάνω από τις 800 μονάδες, κλείνοντας στις 826,31 μονάδες με άνοδο +7,98%, έχοντας χαμηλό ημέρας τις 769,02 μονάδες (+0,50%) και υψηλό 832,06 μονάδες (+8,73%).
Ο τζίρος σε αυξημένα επίπεδα και έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων στα 142,17 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φτάνει στα 231,9 εκατ. τεμάχια, με τα 211,3 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 14,5 εκατ. στα warrants.
Με όρους αγοράς σήμερα σημειώθηκαν ισχυρά κέρδη στις μετοχές των τραπεζών που έχουν πιεστεί δραματικά το τελευταίο διάστημα, λόγω της προσδοκίας ότι θα υπάρξει συμφωνία της νέας ελληνικής κυβέρνησης και της ΕΕ.
Στις τράπεζες σημειώθηκε ισχυρό ράλι εκτόνωσης και αντίδρασης έως +20,75%, στα warrants παρόμοια εικόνα με ράλι έως +25,98% ενώ καθολικά ισχυρή άνοδος έως +19,46% σημειώθηκε και στο χώρο των blue chips του FTSE 25.
Θυμίζουμε ότι η αγορά προέρχονταν από 3ήμερο σερί πτώσης, με το Γενικό Δείκτη να χάνει -9,77%, τον FTSE 25 -12,31% και τον τραπεζικό δείκτη -26,79%.
Μεγάλες πιέσεις έως -31% είχαν δεχτεί και οι τράπεζες το ίδιο διάστημα, ενώ τα blue chips χάνουν έως -18,73%.
Στο σύνολο της αγοράς σήμερα 98 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 28 που κατέγραψαν απώλειες.
Κινήσεις 160 εκατ. μετοχών στις τράπεζες από BofA, Deutsche Βank, HSBC, UBS, Citi
Ισχυρές κινήσεις ξένων καταγράφονται στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες μετά τις διαρροές ότι η ΕΕ θα προτείνει στην Ελλάδα 6μηνη παράταση αρκεί να δεχθεί τους βασικούς όρους του μνημονίου.
Στην Alpha Βank η Bank of America Merill Lynch έχει διακινήσει 24 εκατ. τεμάχια και η Deutsche Βank 6,5 εκατ. τεμάχια.
Στην Eurobank 15 εκατ. τεμάχια διακίνησε η HSBC, η UBS διακίνησε 5 εκατ. και η Deutsche Βank 2,5 εκατ. μετοχές.
Στην Εθνική 3,5 εκατ. τεμάχια διακίνησε η Citigroup και η Bank of America Merill Lynch 11 εκατ. τεμάχια.
Με συμφωνία η αγορά θα αντιδράσει έως τις 1050-1080 μονάδες και μετά πάλι πτώση...
Για να απαντήσουμε στο ερώτημα αυτό θα πρέπει να ξεκαθαρίσουμε ότι η αγορά εξαρτάται αποκλειστικά από το αν θα υπάρξει ή όχι συμφωνία με την ΕΕ.
Αν υπάρξει συμφωνία με την ΕΕ τότε το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί αρχικώς προς την ζώνη των 860 μονάδων και ακολούθως στις 1050-1080 μονάδες.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία αρχικά το χρηματιστήριο θα υποχωρήσει προς τις 630 μονάδες και εν συνεχεία θα κινηθεί προς την ζώνη των 450 μονάδων, ο στόχος που είχαμε θέσει για 550 με 500 μονάδες έχει αναιρεθεί και αναπροσαρμοστεί σε χαμηλότερα επίπεδα.
Το ακραίο σενάριο καταστροφής....προβλέπει το ελληνικό χρηματιστήριο στις 230 μονάδες.
Τι πρόκειται να συμβεί γιατί μια από τις δύο εκδοχές θα συμβούν.
Για να απαντήσουμε με πειστικό και ξεκάθαρο τρόπο θα μας δώστε 2 μέρες προθεσμία έως τις 11 Φεβρουαρίου στο έκτακτο Eurogroup.
Πάντως για να προιδεάσουμε... το πτωτικό κύμα στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν έχει ολοκληρωθεί.
Υποσημείωση
Το 1 προς 1 μεταξύ της συναλλαγματικής ισοτιμίας ευρώ - δολαρίου πλησιάζει...
Ισχυρότατο ράλι στις τράπεζες και στα warrants
Ισχυρό ράλι αντίδρασης σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών με ικανοποιητικούς όγκους, με τις Alpha Bank και Eurobank να ξεχωρίζουν με έμφαση, διακινώντας 69 και 78,4 εκατ. τεμάχια αντίστοιχα.
Ο τραπεζικός δείκτης που προέρχονταν από πτώση 26,79% το 3ήμερο έκλεισε στις 698,40 μονάδες με ράλι ανόδου +15,81%.
Η Εθνική που έχασε 29,92% το 3ήμερο έκλεισε στο 1,10 ευρώ με ράλι +20,75% και όγκο 28,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1600 ευρώ με ράλι αντίδρασης +25,98% και όγκο 1,25 εκατ. τεμάχια, ενώ προέρχονταν από πτώση 28,25% το προηγούμενο τριήμερο.
Η Alpha Βank που είχε πτώση 18,85% το τριήμερο έκλεισε στα 0,3320 ευρώ με άνοδο +7,10% και όγκο 69 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,23 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,49 ευρώ με ράλι +24,68% και όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που είχε απώλειες 31,13% το 3ήμερο έκλεισε στα 0,6010 ευρώ με άνοδο +15,58% και όγκο 24,2 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,66 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,13 ευρώ με άνοδο +18,18% και όγκο 8,4 εκατ. τεμάχια, ενώ έχανε 34,91% το προηγούμενο τριήμερο.
Η Eurobank που είχε πτώση 26% το προηγούμενο τριήμερο έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με άνοδο +19,67% και όγκο 78,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,14 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η Τράπεζα Κύπρου έκλεισε στα 0,1850 ευρώ με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που είχε υποχωρήσει 22,08% το προηγούμενο τριήμερο έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με άνοδο +11,67% και όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,66 ευρώ με άνοδο +4,41% και αποτίμηση στα 211 εκατ. ευρώ.
Ισχυρό ράλι - αντίδραση FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ισχυρές ανοδικές τάσεις με στοιχεία ξεσπάσματος και εκτόνωσης καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε περιορισμένα επίπεδα, ένδειξη ότι η πλειονότητα των όγκων και των τζίρων εστιάζονται στο χώρο των τραπεζών.
Ο FTSE 25 που έχανε 12,31% το προηγούμενο 3ήμερο έκλεισε στις 244,75 μονάδες με άνοδο +8,22% με επόμενη αντίσταση στις 259 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στις 216 και 206 μονάδες.
Ο ΟΤΕ που είχε υποχωρήσει 13,74% το προηγούμενο τετραήμερο έκλεισε στα 7,84 ευρώ με άνοδο +2,35% και αποτίμηση 3,84 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στις 7,95 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,50 και 7,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,64 ευρώ με ράλι αντίδρασης +8,88% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 6,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,80 και 4,25 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,87 ευρώ με ράλι αντίδρασης +7,65% και κεφαλαιοποίηση στα 2,82 δισ. ευρώ, έχοντας με επόμενη αντίσταση στα 9,07 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,94 και 7,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14,95 ευρώ με άνοδο +2,40% και κεφαλαιοποίηση 5,49 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας που έχει να δει αρνητικό κλείσιμο εφτά συνεδριάσεις έκλεισε στα 23,27 ευρώ με άνοδο +5,77% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,26 ευρώ με άνοδο +10,36% και κεφαλαιοποίηση στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 29,50 με άνοδο 0,68% και αποτίμηση 1,97 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 10,28 ευρώ με άνοδο 7,08% με κεφαλαιοποίηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που κρατάει κέρδη 19% το μήνα Φεβρουάριο έκλεισε στα 7,16 ευρώ με κέρδη +4,68% και αποτίμηση 793 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6 ευρώ με κέρδη +5,63% και αποτίμηση 639 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 2,75 ευρώ με ράλι αντίδρασης +16,53% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +10,39% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 159 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,15 ευρώ με άνοδο +11,62% και κεφαλαιοποίηση 719 εκατ. ευρώ, διασπώντας τις αντιστάσεις στα 5,77 και 6 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,30 και 5 ευρώ αντίστοιχα.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,77 ευρώ με άνοδο 8,67% και κεφαλαιοποίηση στα 554 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,75 ευρώ με άνοδο +3,95% και αποτίμηση 799 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που έχανε 18,50% το προηγούμενο 3ήμερο έκλεισε στα 2,21 με ισχυρό ράλι αντίδρασης +19,46% και αποτίμηση 391 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,79 ευρώ με άνοδο +10,50% και αποτίμηση 378 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και στα 4,61 ευρώ, ενώ οι επόμενες αντιστάσεις συναντώνται στα 6 και στα 6,20 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,45% με άνοδο 8,41% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 2,02 ευρώ με ισχυρό ράλι +12,85% και αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13 ευρώ με ράλι αντίδρασης +16,91% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση και στα ελληνικά ομόλογα – Στο 19,90% το 3ετές το CDS στις 2057 μ.β.
Χείριστο παραμένει το κλίμα στην ελληνική αγορά ομολόγων αν και σήμερα σε σχέση με την χθεσινή εικόνα της αγοράς που ήταν τραγική… είναι κάπως καλύτερα τα πράγματα.
Θα πρέπει να τονιστεί ότι η αγορά ομολόγων λειτουργεί ως πρόδρομος δείκτης για την πορεία της οικονομίας, ως μηχανισμός προεξόφλησης που όμως χρειάζεται πιο απτά και ξεκάθαρα στοιχεία για να προεξοφλήσει… εξελίξεις.
Στην αγορά ομολόγων όταν η 3ετία π.χ. βρίσκεται στο 20% περίπου είναι προφανές ότι υπάρχει πολύ μεγάλο πρόβλημα.
Σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές, λόγω επιλεκτικών αγορών στα ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 57 με 59 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,46% και απόδοση πώλησης 10,11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 993 από 1044 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2057 μονάδες βάσης από 1990 μονάδες βάσης, παραμένει σε επικίνδυνα υψηλά επίπεδα.
Το CDS το ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 20,57% ή 2,057 εκατ δολάρια ασφάλιστρο.
Δηλαδή το ασφάλιστρο είναι πανάκριβο σε σχέση με την επένδυση, άρα τα ελληνικά ομόλογα ανήκουν στην κατηγορία ακραίου κινδύνου.
Ούτως ή άλλως η Ελλάδα εμφανίζει την 4η χειρότερη επίδοση παγκοσμίως στις αποδόσεις ομολόγων.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ ειδικά σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 69,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,28% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71 μ.β. με μέση απόδοση 19,45% και απόδοση αγοράς 19,90%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 20,55% στην 3ετία σημειώθηκε χθες 9 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις αποδόσεις λόγω επιλεκτικών πωλήσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,22%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,36%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,65%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,35% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%. Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών