Νέα δραματική πτώση στο χρηματιστήριο με ικανοποιητικό τζίρο - Πτωτικά οι τράπεζες έως -11% και έως -16% τα warrants, πιέσεις και στο χώρο του FTSE 25
(upd24) Το σκηνικό σύγκρουσης της ελληνικής κυβέρνησης με την ΕΕ προκαλεί ισχυρότατους κλυδωνισμούς στην χρηματιστηριακή αγορά και στα ελληνικά ομόλογα.
Το αυστηρότατο τελεσίγραφο προς την Ελλάδα από το Euroworking group που απαίτησε παράταση του υφιστάμενου μνημονίου έφερε σκηνικό ρήξης, ενώ ταυτόχρονα και το Eurogroup φέρεται να απορρίπτει την πρόταση για συμφωνία γέφυρα που ζητάει η Ελλάδα.
Νωρίτερα η αγορά τηρούσε στάση αναμονής, αλλά το τελεσίγραφο του Euroworking Group άλλαξε πλήρως τα δεδομένα επί τα χείρω.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 803 μονάδες με πτώση -1,97%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 829,06 μονάδες (+1,17%) και χαμηλό στις 786,50 μονάδες (-4,03%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα έναντι προηγούμενων συνεδριάσεων διαμορφώθηκε στα 113,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 183,6 εκατ. τεμάχια με τα 171 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 4,3 εκατ. στα warrants.
Το κλίμα της αγοράς άλλαξε προς το χειρότερο.
Οι τράπεζες υποχώρησαν έως -11,76%, τα warrants υποχώρησαν έως -14,77% ενώ στο FTSE 25 καταγράφονται αξιοσημείωτες απώλειες.
Το κλίμα επιδεινώθηκε και στα ομόλογα το 3ετές έφθασε στο 18,2% από 17% νωρίτερα.
Η αιτία της αλλαγής του κλίματος της αγοράς ήταν αποκλειστικά οι διαρροές ότι υπήρξε εμπλοκή στο Euroworking Group για την Ελλάδα.
Θρίλερ στο Euroworking Group με την Ελλάδα
Σκληρότατη στάση έναντι της ελληνικής κυβέρνησης έβαλε το Euro Working Group, κατά τη χθεσινή συνεδρίασή του.
Κατά τις πληροφορίες, οι τεχνοκράτες του Euro Working Group απαίτησαν από την ελληνική κυβέρνηση παράταση και υπογραφή του υφιστάμενου προγράμματος, προκειμένου η συμφωνία να δρομολογηθεί κατά το έκτακτο Eurogroup της 11ης Φεβρουαρίου και να επισημοποιηθεί στο τακτικό Εurogroup της 16ης Φεβρουαρίου.
Όπως αναφέρουν κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών, στο Euro Working Group, ακόμη και χώρες φιλικά προσκείμενες στην Ελλάδα, ήταν διστακτικές και φοβήθηκαν.
Άμεσα δεν είχαμε καμία στήριξη από κυβερνήσεις, διαμηνύουν οι κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών.
Οι ίδιοι παράγοντες καθιστούν σαφές πως ο Έλληνας υπουργός Οικονομικών, Γ. Βαρουφάκης, θα επιμένει μέχρι τέλους.
Η Ελλάδα δεν μπορεί να υπογράψει το πρόγραμμα και δεν θα το υπογράψει γιατί θα πέσει η κυβέρνηση, υποστηρίζουν οι αξιωματούχοι του υπουργείου Οικονομικών.
Η αγορά είναι εγκλωβισμένη, η πτώση δεν έχει ολοκληρωθεί
Με τεχνικούς όρους βραχυχρόνια η αγορά έχει εγκλωβιστεί σε ένα εύρος διακύμανσης 750 με 850 μονάδων που πιθανότατα να παραμείνει έως ότου ξεκαθαρίσει το τοπίο. Τα τεχνικά σενάρια είναι τα εξής:
Επιτυγχάνεται συμφωνία έστω και συμφωνία με πολλά ερωτηματικά και η αγορά θα επανακάμψει προς την ζώνη των 950 με 980 μονάδων.
Δεν επιτυγχάνεται άμεσα συμφωνία συμβαίνουν γεγονότα που διαταράσσουν την επενδυτική ψυχολογία και το χρηματιστήριο σπάει το ψυχολογικό φράγμα των 700 μονάδων.
Οι 3 επιλογές της Ελλάδος
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές που ωστόσο δεν την φέρνουν σε πλεονεκτική θέση, όπως προσδοκούσαν πολλοί.
Το αρχικό ξεκίνημα του ΣΥΡΙΖΑ ήταν θεαματικό στην πορεία και με την πάροδο των ημερών αποδείχθηκε ότι απλά ήταν ένα επικοινωνιακό παιχνίδι και όχι σχέδιο με στρατηγική.
Το haircut στο χρέος ήταν το μεγάλο όπλο της Ελλάδος, λειτουργούσε εκβιαστικά και λειτουργούσε αποσταθεροποιητικά.
Το haircut στο χρέος αιφνιδίασε πολλούς.
Ακόμη και αν δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί είναι αδιανόητο σε διαπραγματεύσεις να αποκαλύπτεται ότι το haircut είναι ένα άσφαιρο όπλο πάνω στο τραπέζι των σκληρών διαπραγματεύσεων.
Οι τρεις επιλογές της Ελλάδος η μέτρια ή πολύ μέτρια και η χείριστη
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές
1) Υπογράφει άμεσα την ECCL γραμμή έστω και με παραλλαγές και αυτό επαναφέρει την Ελλάδα στον ενάρετο δρόμο.
Η ΕΚΤ θα δεχθεί εκ νέου τα collaterals των ελληνικών τραπεζών και έτσι θα αποσυρθεί το ELA.
Οι αγορές θα το αντιμετωπίσουν με ενθουσιασμό.
Όμως η λύση αυτή έχει ένα τεράστιο πολιτικό κόστος.
2) Καταφέρνει να κερδίσει την συμφωνία γέφυρα έως τα τέλη Μάιου του 2015. Μια τέτοια λύση θα δώσει πολιτικό bonus στην κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ καθώς θα υπάρχει χρόνος για εποικοδομητικές διαπραγματεύσεις χωρίς την πίεση του χρόνου.
3) Αν τίποτε από όλα αυτά δεν συμβεί η Ελλάδα θα οδηγηθεί σε κρίση και θα υποχρεωθεί η κυβέρνηση και η ΤτΕ να επιβάλλουν περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και ειδικά των καταθέσεων.
Θα ζήσει η Ελλάδα ένα σενάριο τύπου Κύπρου όχι όμως με τα χαρακτηριστικά της Κύπρου καθώς οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένες.
Μεγάλη πτώση στις τράπεζες στο επίκεντρο Εθνική και Alpha Βank
Μεγάλη πτώση σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών με ικανοποιητικούς όγκους, αν και σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες υπολείπονται.
Ο τραπεζικός δείκτης που χθες έχασε -10,04% της αξίας του έκλεισε στις 668,67 μονάδες με πτώση -9,76%.
Η Εθνική που χθες έχασε -12,31% της αξίας της έκλεισε στα 1,01 με πτώση -11,40% και όγκο 30,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,56 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -9,49% και όγκο 633 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που χθες έφτασε να χάνει άνω του -20% όμως έκλεισε με πτώση μόλις -2,09% σήμερα έκλεισε στα 0,33 ευρώ με πτώση -11,76% και όγκο 38,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,21 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,44 ευρώ με πτώση -7,37% και όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που χθες έχασε -14,97% έκλεισε στα 0,6050 ευρώ με πτώση -5,76% και όγκο 15,65 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,69 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -15,44% με όγκο 1,13 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με πτώση -9,40% και όγκο 82,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,98 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της τράπεζα Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,19 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -7,46% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,40 ευρώ με πτώση -1,70% και αποτίμηση στα 208 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση και στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ισχυρή πτώση καταγράφεται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο δείκτης FTSE 25 έκλεισε στις 240,07 μονάδες με πτώση 2,56%.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,15 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 3,99 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,88 και 7,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,48 και 9,73 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,90 και 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,65 και στα 6,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ ξεχώρισε σήμερα με κλείσιμο στα 8,80 ευρώ με άνοδο +4,39% και κεφαλαιοποίηση στα 2,8 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 9,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,83 και 7,75 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,03 ευρώ με άνοδο +0,87% με κεφαλαιοποίηση 5,52 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε και στις πέντε συνεδριάσεις αυτής της εβδομάδας ανοδικά με κέρδη 11,39%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +3,29% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 29,90 ευρώ με πτώση -0,33% και αποτίμηση 2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,40 ευρώ με πτώση -1,89% και αποτίμηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,99 ευρώ με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,09 ευρώ με κέρδη 2,75% και αποτίμηση 785 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,97 ευρώ με άνοδο 1,19% και αποτίμηση 635 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 2,44 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 535 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1650 ευρώ με πτώση -3,51% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 154 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,90 ευρώ με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 689 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,15 και 6,45 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΜΕΤΚΑ έκλεισε στα 9,70 αμετάβλητη με αποτίμηση 503 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση 2,56% και αποτίμηση 542 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,70 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 779 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,08 ευρώ με πτώση -4,59% και κεφαλαιοποίηση 368 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,50 ευρώ με πτώση -3,51% και αποτίμηση 359 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,39 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,90 και 6,15 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,29 ευρώ με πτώση 2,55% και αποτίμηση 250 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,97 ευρώ με πτώση -6,64% και κεφαλαιοποίηση 186 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,74 ευρώ με άνοδο 1,38% και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ.
Νέα πτώση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 18% το 3ετές από 16,7% νωρίτερα και 19,75% χθες, spread 929 μ.β.
Έντονες διακυμάνσεις σημειώνονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά το χάος των προηγούμενων ημερών.
Ωστόσο μετά τις διαρροές για το τελεσίγραφο του Euro Working Group επανεμφανίστηκαν οι πωλητές.
Η απόφαση της ΕΚΤ να στείλει τις ελληνικές τράπεζες καθολικά στο ELA προκάλεσε σοκ πωλήσεων στα ελληνικά ομόλογα, ενώ η αλλαγή στάσης της Ελλάδος που ουσιαστικά αποδέχθηκε το 65% του μνημονίου (δήλωση έλληνα ΥΠΟΙΚ Γ. Βαρουφάκη) άλλαξε το κλίμα και επανεμφανίστηκαν αγοραστές.
Σήμερά μετά την χθεσινή καλή ημέρα στα ομόλογα επικρατούν πλέον πτωτικές τάσεις στις τιμές, ωστόσο η μεταβλητότητα στην αγορά είναι τόσο έντονη που ξαφνικά όλα μπορούν να ανατραπούν.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 60,5 με 61,9 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,8% και απόδοση πώλησης 9,5%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 929 από 940 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1820 μονάδες βάσης από 1840 μονάδες βάσης, παραμένει σε επικίνδυνα υψηλά επίπεδα.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ ειδικά σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 73,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,33% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 73 μ.β. με μέση απόδοση 17,4% και απόδοση αγοράς 18% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους ήταν 20,2% στην 3ετία σημειώθηκε στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,15%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,17%, η Ισπανία 1,43% και η Ιταλία 1,52%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,36% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Το αυστηρότατο τελεσίγραφο προς την Ελλάδα από το Euroworking group που απαίτησε παράταση του υφιστάμενου μνημονίου έφερε σκηνικό ρήξης, ενώ ταυτόχρονα και το Eurogroup φέρεται να απορρίπτει την πρόταση για συμφωνία γέφυρα που ζητάει η Ελλάδα.
Νωρίτερα η αγορά τηρούσε στάση αναμονής, αλλά το τελεσίγραφο του Euroworking Group άλλαξε πλήρως τα δεδομένα επί τα χείρω.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 803 μονάδες με πτώση -1,97%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 829,06 μονάδες (+1,17%) και χαμηλό στις 786,50 μονάδες (-4,03%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα έναντι προηγούμενων συνεδριάσεων διαμορφώθηκε στα 113,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 183,6 εκατ. τεμάχια με τα 171 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 4,3 εκατ. στα warrants.
Το κλίμα της αγοράς άλλαξε προς το χειρότερο.
Οι τράπεζες υποχώρησαν έως -11,76%, τα warrants υποχώρησαν έως -14,77% ενώ στο FTSE 25 καταγράφονται αξιοσημείωτες απώλειες.
Το κλίμα επιδεινώθηκε και στα ομόλογα το 3ετές έφθασε στο 18,2% από 17% νωρίτερα.
Η αιτία της αλλαγής του κλίματος της αγοράς ήταν αποκλειστικά οι διαρροές ότι υπήρξε εμπλοκή στο Euroworking Group για την Ελλάδα.
Θρίλερ στο Euroworking Group με την Ελλάδα
Σκληρότατη στάση έναντι της ελληνικής κυβέρνησης έβαλε το Euro Working Group, κατά τη χθεσινή συνεδρίασή του.
Κατά τις πληροφορίες, οι τεχνοκράτες του Euro Working Group απαίτησαν από την ελληνική κυβέρνηση παράταση και υπογραφή του υφιστάμενου προγράμματος, προκειμένου η συμφωνία να δρομολογηθεί κατά το έκτακτο Eurogroup της 11ης Φεβρουαρίου και να επισημοποιηθεί στο τακτικό Εurogroup της 16ης Φεβρουαρίου.
Όπως αναφέρουν κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών, στο Euro Working Group, ακόμη και χώρες φιλικά προσκείμενες στην Ελλάδα, ήταν διστακτικές και φοβήθηκαν.
Άμεσα δεν είχαμε καμία στήριξη από κυβερνήσεις, διαμηνύουν οι κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών.
Οι ίδιοι παράγοντες καθιστούν σαφές πως ο Έλληνας υπουργός Οικονομικών, Γ. Βαρουφάκης, θα επιμένει μέχρι τέλους.
Η Ελλάδα δεν μπορεί να υπογράψει το πρόγραμμα και δεν θα το υπογράψει γιατί θα πέσει η κυβέρνηση, υποστηρίζουν οι αξιωματούχοι του υπουργείου Οικονομικών.
Η αγορά είναι εγκλωβισμένη, η πτώση δεν έχει ολοκληρωθεί
Με τεχνικούς όρους βραχυχρόνια η αγορά έχει εγκλωβιστεί σε ένα εύρος διακύμανσης 750 με 850 μονάδων που πιθανότατα να παραμείνει έως ότου ξεκαθαρίσει το τοπίο. Τα τεχνικά σενάρια είναι τα εξής:
Επιτυγχάνεται συμφωνία έστω και συμφωνία με πολλά ερωτηματικά και η αγορά θα επανακάμψει προς την ζώνη των 950 με 980 μονάδων.
Δεν επιτυγχάνεται άμεσα συμφωνία συμβαίνουν γεγονότα που διαταράσσουν την επενδυτική ψυχολογία και το χρηματιστήριο σπάει το ψυχολογικό φράγμα των 700 μονάδων.
Οι 3 επιλογές της Ελλάδος
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές που ωστόσο δεν την φέρνουν σε πλεονεκτική θέση, όπως προσδοκούσαν πολλοί.
Το αρχικό ξεκίνημα του ΣΥΡΙΖΑ ήταν θεαματικό στην πορεία και με την πάροδο των ημερών αποδείχθηκε ότι απλά ήταν ένα επικοινωνιακό παιχνίδι και όχι σχέδιο με στρατηγική.
Το haircut στο χρέος ήταν το μεγάλο όπλο της Ελλάδος, λειτουργούσε εκβιαστικά και λειτουργούσε αποσταθεροποιητικά.
Το haircut στο χρέος αιφνιδίασε πολλούς.
Ακόμη και αν δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί είναι αδιανόητο σε διαπραγματεύσεις να αποκαλύπτεται ότι το haircut είναι ένα άσφαιρο όπλο πάνω στο τραπέζι των σκληρών διαπραγματεύσεων.
Οι τρεις επιλογές της Ελλάδος η μέτρια ή πολύ μέτρια και η χείριστη
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές
1) Υπογράφει άμεσα την ECCL γραμμή έστω και με παραλλαγές και αυτό επαναφέρει την Ελλάδα στον ενάρετο δρόμο.
Η ΕΚΤ θα δεχθεί εκ νέου τα collaterals των ελληνικών τραπεζών και έτσι θα αποσυρθεί το ELA.
Οι αγορές θα το αντιμετωπίσουν με ενθουσιασμό.
Όμως η λύση αυτή έχει ένα τεράστιο πολιτικό κόστος.
2) Καταφέρνει να κερδίσει την συμφωνία γέφυρα έως τα τέλη Μάιου του 2015. Μια τέτοια λύση θα δώσει πολιτικό bonus στην κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ καθώς θα υπάρχει χρόνος για εποικοδομητικές διαπραγματεύσεις χωρίς την πίεση του χρόνου.
3) Αν τίποτε από όλα αυτά δεν συμβεί η Ελλάδα θα οδηγηθεί σε κρίση και θα υποχρεωθεί η κυβέρνηση και η ΤτΕ να επιβάλλουν περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και ειδικά των καταθέσεων.
Θα ζήσει η Ελλάδα ένα σενάριο τύπου Κύπρου όχι όμως με τα χαρακτηριστικά της Κύπρου καθώς οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένες.
Μεγάλη πτώση στις τράπεζες στο επίκεντρο Εθνική και Alpha Βank
Μεγάλη πτώση σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών με ικανοποιητικούς όγκους, αν και σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες υπολείπονται.
Ο τραπεζικός δείκτης που χθες έχασε -10,04% της αξίας του έκλεισε στις 668,67 μονάδες με πτώση -9,76%.
Η Εθνική που χθες έχασε -12,31% της αξίας της έκλεισε στα 1,01 με πτώση -11,40% και όγκο 30,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,56 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -9,49% και όγκο 633 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που χθες έφτασε να χάνει άνω του -20% όμως έκλεισε με πτώση μόλις -2,09% σήμερα έκλεισε στα 0,33 ευρώ με πτώση -11,76% και όγκο 38,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,21 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,44 ευρώ με πτώση -7,37% και όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που χθες έχασε -14,97% έκλεισε στα 0,6050 ευρώ με πτώση -5,76% και όγκο 15,65 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,69 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -15,44% με όγκο 1,13 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με πτώση -9,40% και όγκο 82,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,98 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της τράπεζα Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,19 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -7,46% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,40 ευρώ με πτώση -1,70% και αποτίμηση στα 208 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση και στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ισχυρή πτώση καταγράφεται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο δείκτης FTSE 25 έκλεισε στις 240,07 μονάδες με πτώση 2,56%.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,15 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 3,99 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,88 και 7,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,48 και 9,73 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,90 και 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,65 και στα 6,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ ξεχώρισε σήμερα με κλείσιμο στα 8,80 ευρώ με άνοδο +4,39% και κεφαλαιοποίηση στα 2,8 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 9,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,83 και 7,75 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,03 ευρώ με άνοδο +0,87% με κεφαλαιοποίηση 5,52 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε και στις πέντε συνεδριάσεις αυτής της εβδομάδας ανοδικά με κέρδη 11,39%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +3,29% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 29,90 ευρώ με πτώση -0,33% και αποτίμηση 2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,40 ευρώ με πτώση -1,89% και αποτίμηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,99 ευρώ με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,09 ευρώ με κέρδη 2,75% και αποτίμηση 785 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,97 ευρώ με άνοδο 1,19% και αποτίμηση 635 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 2,44 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 535 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1650 ευρώ με πτώση -3,51% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 154 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,90 ευρώ με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 689 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,15 και 6,45 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΜΕΤΚΑ έκλεισε στα 9,70 αμετάβλητη με αποτίμηση 503 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,60 ευρώ με πτώση 2,56% και αποτίμηση 542 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,70 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 779 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,08 ευρώ με πτώση -4,59% και κεφαλαιοποίηση 368 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,50 ευρώ με πτώση -3,51% και αποτίμηση 359 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,39 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,90 και 6,15 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,29 ευρώ με πτώση 2,55% και αποτίμηση 250 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,97 ευρώ με πτώση -6,64% και κεφαλαιοποίηση 186 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,74 ευρώ με άνοδο 1,38% και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ.
Νέα πτώση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 18% το 3ετές από 16,7% νωρίτερα και 19,75% χθες, spread 929 μ.β.
Έντονες διακυμάνσεις σημειώνονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά το χάος των προηγούμενων ημερών.
Ωστόσο μετά τις διαρροές για το τελεσίγραφο του Euro Working Group επανεμφανίστηκαν οι πωλητές.
Η απόφαση της ΕΚΤ να στείλει τις ελληνικές τράπεζες καθολικά στο ELA προκάλεσε σοκ πωλήσεων στα ελληνικά ομόλογα, ενώ η αλλαγή στάσης της Ελλάδος που ουσιαστικά αποδέχθηκε το 65% του μνημονίου (δήλωση έλληνα ΥΠΟΙΚ Γ. Βαρουφάκη) άλλαξε το κλίμα και επανεμφανίστηκαν αγοραστές.
Σήμερά μετά την χθεσινή καλή ημέρα στα ομόλογα επικρατούν πλέον πτωτικές τάσεις στις τιμές, ωστόσο η μεταβλητότητα στην αγορά είναι τόσο έντονη που ξαφνικά όλα μπορούν να ανατραπούν.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 60,5 με 61,9 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,8% και απόδοση πώλησης 9,5%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 929 από 940 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1820 μονάδες βάσης από 1840 μονάδες βάσης, παραμένει σε επικίνδυνα υψηλά επίπεδα.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ ειδικά σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 73,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,33% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 73 μ.β. με μέση απόδοση 17,4% και απόδοση αγοράς 18% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους ήταν 20,2% στην 3ετία σημειώθηκε στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,15%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,17%, η Ισπανία 1,43% και η Ιταλία 1,52%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,36% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών