(upd23) Ισχυρότατο ράλι αντίδρασης, εκτόνωσης αλλά και... αυξημένων προσδοκιών σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω του προγράμματος αγοράς ομολόγων που ανακοίνωσε η ΕΚΤ στις 22 Ιανουαρίου του 2015.
Συνολικά η ΕΚΤ θα αγοράσει κρατικά ομόλογα και καλυμμένες ομολογίες 1,14 τρισ. ευρώ σε 19 μήνες ή 60 δισ. τον μήνα.
Τα ελληνικά ομόλογα ύψους 30 δισ. θα ενταχθούν από τον Ιούλιο και εφόσον η Ελλάδα βρίσκεται σε πρόγραμμα.
Στις αγορές επικρατεί ευφορία, στα ομόλογα της Ευρώπης σημειώνεται ράλι οδηγώντας σε ιστορικά χαμηλά τις αποδόσεις, ενώ στην Ελλάδα καταγράφεται βελτίωση, μεγάλη διολίσθηση και για το ευρώ που υποχωρεί στα 1,1193 δολάρια.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο σημείωσε "τρελό" ράλι εκτόνωσης με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 840,44 μονάδες με άλμα 6,14%, έχοντας χαμηλό ημέρας 796,65 μονάδες (+0,61%) στο άνοιγμα και υψηλό στις 845,53 μονάδες (+6,79%).
Ο τζίρος σε υπερδιπλάσια από τις προηγούμενες συνεδριάσεις επίπεδα καθώς είχαμε και πολλαπλά πακέτα στις τράπεζες ανήλθε στα 256,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος επίσης πολύ αυξημένος εκτοξεύτηκε στα 296,64 εκατ. τεμάχια, με τα 246,6 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 34,5 εκατ. warrants.
Η αγορά εν μέσω μιας ιστορικής πολιτικής αναμέτρησης και όσων θα ακολουθήσουν καθοδηγείται σήμερα από την νέα πραγματικότητα που επέβαλλε η ΕΚΤ με την απόφαση της να προχωρήσει σε αγορές κρατικών ομολόγων.
Θα τολμήσουμε να γράψουμε το εξής.
Αν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ καταφέρει να πετύχει συμφωνία με την ΕΕ και το ΔΝΤ τότε το ελληνικό χρηματιστήριο θα βρεθεί στις 1.200 μονάδες.
Αν αποτύχει να βρει συμφωνία πάμε στις 500 μονάδες.
Εμείς σε αυτή την φάση θα ποντάραμε στο θετικό σενάριο της συμφωνίας με την Τρόικα.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι μειώνονται οι εκροές καταθέσεων στις ελληνικές τράπεζες.
Στις 19 Ιανουαρίου έφθασαν το 1 δισ. στις 20 Ιανουαρίου το 1,1 δισ. στις 21 Ιανουαρίου τα 850 εκατ και στις 22 Ιανουαρίου τα 700-750 εκατ.
Η συγκυρία, ΕΚΤ, ράλι στο χρηματιστήριο και μείωσης της εκροής καταθέσεων ευνοεί τον ΣΥΡΙΖΑ που θα πετύχει νίκη ρεκόρ στις εκλογές στις 25 Ιανουαρίου του 2015.
Πολύ θετική η εικόνα της αγοράς βραχυχρόνια
Μέσα σ'αυτές τις συνθήκες λοιπόν, η αγορά έδειξε τρομερά δυναμική εικόνα, σήμερα σε μια συνεδρίαση με το μεγαλύτερο όγκο και τζίρο όχι μόνο του 2015, αλλά το μεγαλύτερο εδώ και αρκετούς μήνες!
Καθολική άνοδος στις τράπεζες, με εξωφρενικά μεγάλους όγκους, καθολική άνοδος και στο χώρο του FTSE 25 με αυξημένους όγκους και τζίρους, εν μέσω εντυπωσιακού κρεσέντο...
Στα warrants καταγράφηκε επίσης μεγάλο ράλι αντίδρασης με εντυπωσιακούς όγκους.
Στο χώρο των τραπεζών η Πειραιώς ξεχώρισε με άνοδο 13,83%, η Attica Bank στο +11,63%, Εθνική +8,15%, Eurobank +8,13%, Alpha Bank +6,15% και Κύπρου +4,97%.
Το warrant της Εθνικής ενισχύθηκε κατά 16,90%, της Πειραιώς κατά 16,67% και της Alpha Bank κατά 15,45%.
Στο χώρο του FTSE 25 ξεχώρισαν οι Jumbo +12,64%, EXAE +10,99%, Μυτιληναίος +9,46%, Τέρνα Ενεργειακή +9,14%, ΔΕΗ +9,11%, ΟΛΠ +7,73%, Viohalco +6,63%, Ελλάκτωρ +6,59%, MIG +6,55%, Folli Follie +5,86%, Motor Oil +5,83%, ΕΛΠΕ +5,29%, ΟΤΕ +5,12%, ΓΕΚ Τέρνα +4,44%, ΟΠΑΠ +4,12% κ.ο.κ.
Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως Intracom +7,83%, Σιδενόρ +7,50%, Υγεία +6,63%, Σωλ. Κορίνθου +6,61%, ΕΥΑΘ +5,77%, Fourlis +5,76%, Άνεμος +5,43%, Ελλ. Καλώδια +5,11%, Intralot +4,58%, J&P Άβαξ +4,23%, Ικτίνος +4,07% κ.ο.κ.
Στο σύνολο της αγοράς 104 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 24 που κατέγραψαν απώλειες.
Μεγάλες εντολές αγοράς από HSBC, Deutsche Bank και Citigroup σε τράπεζες και warrants
Μεγάλη κινητικότητα ξένων καταγράφηκε σήμερα στις ελληνικές τράπεζες απόρροια της απόφαση της ΕΚΤ να προχωρήσει σε πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων.
Ταυτόχρονα φαίνεται ότι ορισμένοι ξένοι αρχίζουν να πιστεύουν ότι ο ΣΥΡΙΖΑ που θα είναι ο μεγάλος νικητής των εθνικών εκλογών στην Ελλάδα στις 25 Ιανουαρίου, ουσιαστικά θα συμφωνήσει με την ΕΕ και το ΔΝΤ, εξέλιξη θετική για το χρηματιστήριο και τα ομόλογα.
Σήμερα 23 Ιανουαρίου του 2015 στην Alpha Bank η HSBC διακίνησε 18 εκατ. μετοχές, η Deutsche Βank 14 εκατ. μετοχές και η Citigroup 10 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Deutsche Βank διακίνησε 900 χιλ. μετοχές και η Credit Suisse 600 χιλ. μετοχές.
Η Goldman Sachs επίσης διακίνησε 400 χιλ. τεμάχια στην Alpha, 200 χιλ. στον ΟΤΕ, 65 χιλ. στην ΕΧΑΕ και 50 χιλ. μετοχές στην Πειραιώς.
Τι περιλαμβάνει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της ΕΚΤ;
Η ΕΚΤ ακολούθησε την πεπατημένη, για να μειώσει τα φαινόμενα του αποπληθωρισμού και να επαναφέρει τον πληθωρισμό στον στόχο του 2% αποφάσισε να εμπλουτίσει το πρόγραμμα ποσοτικής χαμάλρωσης και με αγορές κρατικών ομολόγων.
Το πρόγραμμα θα είναι 60 δισ. το μήνα για 19 μήνες ή 1,14 τρισ. ευρώ.
Με βάση υπολογισμούς της Societe Generale το πρόγραμμα θα κατανεμηθεί ως εξής 230 δισ. ευρώ ABS, καλυμμένες ομολογίες 110 δισ. και 800 δισ. κρατικά ομόλογα.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι από τα 800 δισ. ομολόγων που θα αγοράσει από την δευτερογενή αγορά η ΕΚΤ, τα 730 δισ. θα τα αγοράσουν οι εθνικές κεντρικές τράπεζες και τα 70 δισ. η ΕΚΤ απευθείας.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι λόγω του προγράμματος αυτού το ευρώ έχει υποχωρήσει στα 1,1250 δολάρια με προοπτική τα 1,10 δολάρια ή ακόμη και το 1 προς 1 ευρώ προς το δολάριο.
Με βάση την Societe Generale για να αποδώσει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα πρέπει να φθάσει όχι στα 1,14 τρισ. αλλά έως τα 3 τρισ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι ο ισολογισμός της ΕΚΤ την τρέχουσα περίοδο έχει ενεργητικό 2,2 τρισ. ευρώ.
Τι θα ισχύσει για την Ελλάδα
Η ΕΚΤ αποφάσισε να εντάξει και τα ελληνικά ομόλογα εκτιμώνται σε 30 δισ. ευρώ στο πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων από τον Ιούλιο και υπό την αίρεση ότι η Ελλάδα θα βρίσκεται σε πρόγραμμα με την ΕΕ και το ΔΝΤ.
Οι αγορές θα ισχύσουν από τον Ιούλιο γιατί ήδη η ΕΚΤ κατέχει ελληνικό χρέος περίπου 36 δισεκ. και ξεπερνάει τα όρια που ορίζει το καταστατικό της.
Θα αποπληρωθούν ομόλογα και εν συνεχεία η ΤτΕ και η ΕΚΤ θα αγοράσουν ελληνικά ομόλογα έως 30 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ όλα αυτά η ΕΚΤ έδωσε και πολιτικό bonus στον ΣΥΡΙΖΑ που θα είναι ο μεγάλος νικητής των εκλογών στις 25 Ιανουαρίου στην Ελλάδα.
Ράλι στις μετοχές των τραπεζών και στα warrants με εντυπωσιακά ισχυρούς όγκους
Ισχυρότατο ράλι σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών απόρροια προφανώς του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων που ανακοίνωσε η ΕΚΤ. Κύριο χαρακτηρικό της συνεδρίασης ήταν οι πολύ αυξημένοι όγκοι στον κλάδο, με την Alpha Bank να διακινεί 118 εκατ. τεμάχια και την Εθνική 65 εκατ. τεμάχια.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 96 μονάδες με ράλι ανόδου 9,10%.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,46 ευρώ με άνοδο +8,15% (έφτασε έως το +14,81%) και όγκο 65 εκατ. τεμάχια, με πληρώρα πακέτων με την κεφαλαιοποίηση στα 5,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,24 ευρώ στις 8 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με ράλι αντίδρασης +16,90% και όγκο 1,52 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,4660 ευρώ με άνοδο +6,15% και τρομερό όγκο 118 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,95 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,52 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,65 ευρώ με ράλι +15,45% και όγκο 15,24 εκατ. τεμάχια!
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9610 ευρώ με άνοδο +13,83% και όγκο 11 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,92 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1680 ευρώ με άνοδο +16,67% και όγκο 18,12 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1730 ευρώ με άνοδο +8,13% και όγκο 44 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 2,54 δισ. ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24 ευρώ.
Η Τράπεζα Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό στις 16 Δεκεμβρίου 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,19 ευρώ με άνοδο +4,97% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0480 ευρώ με ράλι +11,63% (έφτασε έως το +16,28%) και όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 50 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 10,29 ευρώ με άνοδο +3,94% και αποτίμηση στα 204 εκατ. ευρώ.
Ισχυρό ράλι και στον FTSE 25 με αύξηση των συναλλαγών - Στο επίκεντρο το άλμα της ΔΕΗ
Ισχυρότατο ράλι σημειώνεται σήμερα και στις μετοχές του FTSE 25 απόρροια προφανώς των ιστορικών αποφάσεων της ΕΚΤ να επεκτείνει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης και με αγορές κρατικών ομολόγων.
Ο δείκτης FTSE 25 έκλεισε στις 266,70 μονάδες με άνοδο 6,56% διασπώντας την αντίσταση των 258 μονάδων, ενώ οι στηρίξεις βρίσκονται στις 240 και 227 μονάδες αντίστοιχα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,04 ευρώ με άνοδο +5,12% και αποτίμηση 4,43 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 9,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις διαμορφώνονται στα 8,50 και 8,18 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,63 ευρώ με ράλι αντίδρασης +9,11% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 5,80 ευρώ, ενώ οι στηριξεις συναντώνται στα 5,20 και 5 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,85 ευρώ με άνοδο +4,12% και κεφαλαιοποίηση στα 2,82 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 9,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 8,20 και 7,97 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14,91 ευρώ με άνοδο +2,90% και κεφαλαιοποίηση 5,48 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,09 ευρώ με άνοδο +3,13% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,77 ευρώ με άνοδο +5,29% και κεφαλαιοποίηση στα 1,15 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 28 ευρώ με άνοδο 5,86% και αποτίμηση 1,87 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 9,80 ευρώ με ράλι αντίδρασης σε ποσοστό 9,11% και κεφαλαιοποιηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,35 ευρώ με κέρδη +5,83% και αποτίμηση 703 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,40 ευρώ με κέρδη +3,85% και αποτίμηση 575 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 2,09 ευρώ με άνοδο
6,63% και κεφαλαιοποίηση 458 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,44 ευρώ με άνοδο 1,92% και κεφαλαιοποίηση 531 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1790 ευρώ με άνοδο +6,55% και όγκο 3,89 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 167 εκατ. ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,44 ευρώ με ράλι +9,46% και κεφαλαιοποίηση 636 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,4 ευρώ και στήριξης τα 4,8 ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8 ευρώ με άνοδο +2,30% και αποτίμηση 810 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,94 ευρώ με άνοδο 6,59 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 343 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο 10,99% και κεφαλαιοποίηση 343 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,03 ευρώ με άνοδο 9,14% και αποτίμηση 214 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,88 ευρώ με άνοδο 4,44% και κεφαλαιοποίηση 177 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,73 ευρώ με άνοδο 7,73% και αποτίμηση 268 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα στο 10,2% το 3ετές – Σε ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις των ομολόγων της Ευρώπης
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα κυρίως στα ελληνικά ομόλογα μεσοχρόνιας διάρκειας ενώ σε νέα ιστορικά χαμηλά βρίσκονται οι αποδόσεις των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης.
Το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων και καλυμμένων ομολόγων της ΕΚΤ που θα φθάσει τα 1,14 τρισεκ. ευρώ ή 60 δισεκ. μηνιαίως για 19 μήνες επιδρά θετικά στα ευρωπαϊκά ομόλογα και μερικώς θετικά στα ελληνικά ομόλογα.
Τα ελληνικά ομόλογα θα ενταχθούν στο πρόγραμμα αγοράς ομολόγων από τον Ιούλιο του 2015.
Στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σήμερα σημειώνονται αγορές οδηγώντας σε άνοδο τις τιμές.
Η 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 64 με 65,50 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,02% και απόδοση πώλησης 8,72%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 10,90% στις 7 Ιανουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 850 από 860 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1333 μονάδες βάσης από 1372 μονάδες βάσης, βελτιώθηκε οριακά ενώ το υψηλό 1820 μονάδες βάσης στις 7 Ιανουαρίου.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα καταγράφονται αγορές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 84,30 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,38% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 85,70 μ.β. με μέση απόδοση 10,2% και απόδοση αγοράς 10,40% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους 15,80% στην 3ετία σημειώθηκε στις 7 Ιανουαρίου.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα σημειώνεται εντυπωσιακό ράλι οδηγώντας τις αποδόσεις σε ιστορικά χαμηλά και τις τιμές σε ιστορικά υψηλά.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,05%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,12%, η Ισπανία 1,29% και η Ιταλία 1,44%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,37% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) δηλαδή νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών