Παγιδευμένο το χρηματιστήριο στις πολιτικές εξελίξεις -Πτώση έως -7,78% στις τράπεζες και έως -16,42% στα απαξιωμένα warrants - Πιέσεις και στον FTSE 25 με μικρούς όγκους
(upd22) Υπό καθεστώς πολιτικής ομηρίας τελεί το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο και σήμερα κινείται πτωτικά, με επίκεντρο τις ισχυρές απώλειες έως -7,6% στις τράπεζες και έως -14% στα warrants.
Οι εκροές καταθέσεων συνεχίζονται καθώς και σήμερα 21 Ιανουαρίου φθάνουν το 1 δισ. ευρώ ενώ σωρευτικά το τελευταίο διάστημα η ρευστότητα έχει μειωθεί κατά 10 δισ. ευρώ.
Μετά τα ακραία sell of, ωστόσο οι ξένοι κινούνται πιο ψύχραιμα, αποστασιοποιούνται και περιμένουν τα πρώτα δείγματα γραφής της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ, στα ομόλογα η κατάσταση είναι πολύ κακή.
Ο ΣΥΡΙΖΑ θα είναι πρώτο κόμμα με +5% με +6% διαφορά από την δεύτερη ΝΔ αυτό θα πρέπει να θεωρείται σχεδόν οριστικό με τάσεις μάλιστα να αυξηθεί υπέρ του ΣΥΡΙΖΑ η διαφορά.
Ο ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί νέα δίμηνη παράταση μνημονίου έως τα τέλη Απριλίου και ουσιαστικά το διάστημα Φεβρουαρίου – Απριλίου θα κρίνουν την πορεία της χώρας που ότι και να γίνει θα παραμείνει στο ευρώ.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον αστάθειας, διάχυτης αβεβαιότητας και λίγο πριν τις εκλογές ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 782,88 μονάδες με πτώση 2,40%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 777,73 μονάδες (-3,04%) και υψηλό στις 799,62 μονάδες (-0,31%) στο άνοιγμα της συνεδρίασης.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα και σήμερα αλλά υψηλότερος από χθες έφτασε στα 60 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος διαμορφώθηκε στα 77 εκατ. τεμάχια με τα 63,3 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,4 εκατ. στα warrants.
Η αγορά εν μέσω μιας ιστορικής πολιτικής αναμέτρησης και όσων θα ακολουθήσουν είναι εύλογο να κρατάει μια άκρως επιφυλακτική στάση.
Μετά τα sell off η αγορά κινείται πιο ψύχραιμα σε ένα εύρος μεταξύ 750 και 830 μονάδων.
Το fair value της αγοράς έχει αναπροσαρμοστεί από τις 750 στις 700 μονάδες βάσης επίπεδα που η αγορά θα δει προσεχώς.
Πωλητές σε Alpha, Eurobank οι Goldman Sachs, UBS, Deutsche Βank και KBW
Πωλητές σε Alpha Bank και Eurobank εμφανίζονται σήμερα οι Goldman Sachs, UBS, Deutsche Βank και KBW.
Οι πωλήσεις αφορούν εντολές από hedge funds αλλά δεν έχουν μαζικό χαρακτήρα.
Συγκεκριμένα στην Alpha Bank η UBS έχει διακινήσει 2 εκατ. τεμάχια, η Citigroup 1 εκατ. τεμάχια, η HSBC 500 χιλ. μετοχές, η KBW 700 χιλ. και Goldman Sachs 3,3 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Deutsche Βank έχει διακινήσει 1,3 εκατ. μετοχές.
Καταθέσεις, ρευστότητα, ΕΚΤ και δίμηνη παράταση μνημονίου
Ενώ στο χρηματιστήριο οι πιέσεις μπορεί να θεωρηθούν ελεγχόμενες, στο σκέλος της ρευστότητας των τραπεζών οι πιέσεις συνεχίζονται με την συνολική «εκροή» στα 9,5 δισ. ενώ μόνο τις δύο τελευταίες ημέρες οι καταθέσεις μειώθηκαν 1,85 δισ. ευρώ.
Ωστόσο η ΕΚΤ δεν θα αδειάσει τις ελληνικές τράπεζες.
Το ELA ως έκτακτος μηχανισμός ρευστότητας υφίσταται ενώ τα 50 δισ. ομόλογα που φέρουν την εγγύηση του δημοσίου θα χρησιμοποιηθούν ως collaterals για το ELA με κόστος 1,55%.
Η ΕΚΤ αποφασίζει σήμερα για τον μηχανισμό έκτακτης παροχής ρευστότητας της ΤτΕ το ELA και θα το εγκρίνει κατ' ελάχιστο 40 δισ.
Η ΕΚΤ είναι βέβαιο ότι θα αφήσει ανοικτό παράθυρο για την Ελλάδα ώστε να ενταχθεί στο πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων τον Μάρτιο.
Η νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ θα αποδεχθεί δίμηνη παράταση μνημονίου δηλαδή έως τον Απρίλιο του 2015 ώστε να διαπραγματευτεί τα κεφαλαιώδη ζητήματα της Ελλάδος.
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες, σε ιστορικά χαμηλά τα warrants, πτώση και στον FTSE 25
Η εικόνα της αγοράς ήταν για άλλη μια συνεδρίαση κακή, δε χωράει αμφιβολία αλλά όχι τραγική, με την έννοια ότι δεν καταγράφηκε μαζικό sell off με όγκους και τζίρους, που θα παρέπεμπαν σε άτακτη αποχώρηση ξένων, υπό το φόβο δυσμενών εξελίξεων για την οικονομία της χώρας.
Αν οι ξένοι πίστευαν τα Grexit το χρηματιστήριο θα ήταν καθημερινώς σε πτώση -8% και -10% με ισχυρότατους όγκους και τζίρους.
Οι ξένοι λοιπόν θέλουν να δουν τα δείγματα γραφής του ΣΥΡΙΖΑ ο οποίος φαίνεται ότι είναι προετοιμασμένος.
Σήμερα στις τράπεζες επικράτησαν έντονα πτωτικές τάσεις, με τους μεγαλύτερους όγκους να διακινούνται στις μετοχές των Alpha Bank και Eurobank.
H Alpha Bank έκλεισε με πτώση 7,78%, η Πειραιώς -4,57%, η Eurobank 5,92% και η Κύπρου -1,58%. Αντιθέτως, αμετάβλητες έκλεισαν οι Εθνική και Attica Bank.
Στα warrants έλαβε χώρα άλλη μια συνεδρίαση απαξίωσης, ενώ όπως μήνες πριν έχουμε προειδοποιήσει, το παράγωγο από τις Βερμούδες απέτυχε παταγωδώς.
Πιο αναλυτικά το warrant της Alpha Bank έκλεισε με πτώση 14,93%, της Πειραιώς έχασε 9,37% και της Εθνικής στο -7,64% και σε νέα ιστορικά χαμηλά!
Στον FTSE 25 επικράτησαν σχεδόν καθολικά πτωτικές τάσεις, καθώς μόνο η Aegean Airlines έκλεισε με θετικό πρόσημο (+0,97%), ενώ ανετάβλητη έκλεισε η Grivalia Properties.
Κατά τα λοιπά, στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως MIG -7,26%, Folli Follie -5,36%, ΔΕΗ -4,63%, Viohalco -4,50%, ΕΧΑΕ -4,36%, Τέρνα Ενεργειακή -3,16%, Ελλάκτωρ -3,14%, ΟΛΠ -2,94%, Μυτιληναίος -2,40%, Μέτκα -2,17%, ΓΕΚ Τέρνα -2,13%.
Στο χώρο του Mid Cap αυξημένες πιέσεις δέχτηκαν χαρτιά όπως Intracom -6,36%, Σωλ. Κορίνθου -6,29%, Ελλ. Καλώδια -5,86%, Χαλκόρ -5,59%, Πλαστικά Θράκης -6,48%, Υγεία -4,02%, J&P Άβαξ -3,75% κ.λπ.
Στο σύνολο της αγοράς 21 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 86 που σημείωσαν απώλειες.
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες, συνεχίζεται η απαξίωση στα warrants
Ισχυρή πτώση σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών που παραμένουν ο αδύναμος κρίκος του συστήματος λόγω καταθέσεων και ρευστότητας.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 86,74 μονάδες με πτώση 4,30% με επόμενες στηρίξεις στις 82 και 70 μονάδες αντίστοιχα, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στις 95,5 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,32 ευρώ χωρίς διακύμανση με όγκο 5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,24 ευρώ στις 8 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1330 ευρώ με πτώση -7,64% και όγκο 426 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,4150 ευρώ με πτώση -7,78% και όγκο 26,05 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,29 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,52 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,57 ευρώ με πτώση -14,93% και όγκο 3,14 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,8730 ευρώ με πτώση -4,57% και όγκο 6,74 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,35 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1450 ευρώ (νέα ιστορικά χαμηλά) με ισχυρή πτώση -9,37% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1590 ευρώ με πτώση -5,92% και όγκο 22,6 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,33 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24 ευρώ.
Η τράπεζα Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,1870 ευρώ με νέα πτώση -1,58%, όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 47 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος που χθες κέρδισε +7,96% έκλεισε στα 9,76 ευρώ με πτώση -1,41%, όγκο 9.968 τεμάχια και αποτίμηση στα 191 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές επιμέρους πιέσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους
Με μια μόνο μετοχή ανοδικά (Aegean Airlines) καταλαβαίνουμε ότι το κλίμα που επικράτησε και σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips δεν ήταν καθόλου καλό, ενώ μάλιστα υπήρξαν και αυξημένες πιέσεις για επιμέρους μετοχές.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 247,40 μονάδες με πτώση 2,56% έχοντας επόμενες στηρίξεις στις 240 και 227 μονάδες, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στις 268 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισεστα 8,83 ευρώ με οριακή πτώση -0,11% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,65 και 8,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 9,17 και 9,45 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,94 ευρώ με πτώση 4,63% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,80 και 4,50 ευρώ, ενώ οι αντιτάσεις συναντώνται στα 5,55 και 5,90 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χάνει 12% το 5ήμερο έκλεισε στα 8,30 ευρώ με πτώση 1,19% και κεφαλαιοποίηση στα 2,64 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,10 και 7,80 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 8,74 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14 ευρώ με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση 5,14 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,58 ευρώ με οριακή πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,50 ευρώ με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση στα 1,06 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,50 ευρώ δεχόμενη ισχυρές πιέσεις σε ποσοστό 5,36% με αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,59 ευρώ με πτώση 1,26% και αποτίμηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,09 ευρώ με πτώση -1,77% και αποτίμηση 674 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,16 ευρώ με πτώση -1,53% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση 4,50% και κεφαλαιοποίηση 419 εκατ. ευρώ.
Η MIG που τη Δευτέρα κέρδισε 17,18%, ενώ χθες έχασε 6,28%, σήμερα πιέστηκε εκ νέου σε ποσοστό 7,26% στην τιμή των 0,1660 ευρώ και όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 155 εκατ. ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,88 ευρώ με πτώση -2,40% και κεφαλαιοποίηση 570 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,75 και 4,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,05 ευρώ και 5,22 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΜΕΤΚΑ έκλεισε στα 8,55 ευρώ με πτώση 2,17% και αποτίμηση 444 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines είχε ανθεκτική συμπεριφορά και σήμερα κλείνοντας στα 7,27 ευρώ με άνοδο +0,97% και αποτίμηση 519 εκατ. ευρώ, συνεχίζοντας να έχει αξιόπιστη εικόνα, τηρουμένων των ανολογιών και του κλίματος.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,80 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,85 ευρώ με πτώση 3,14% και αποτίμηση 327 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,61 ευρώ με πτώση -4,36% και αποτίμηση 301 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,75 και 4,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,05 και 5,30 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση 3,16% και αποτίμηση 201 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση 2,13% και κεφαλαιοποίηση στα 173 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 9,92 ευρώ με πτώση -2,94% με κεφαλαιοποίηση 173 εκατ. ευρώ.
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 12,34% το 3ετές - Στις 900 μ.β. το spread – Άνοδος στα CDS 1372 μ.β.
Νέα επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα κυρίως στα ομόλογα μεσοχρόνιας διάρκειας.
Οι αγορές αναμένουν δείγματα γραφής της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ ώστε να διαμορφώσουν την στρατηγική τους.
Οι επόμενες εβδομάδες μετά τις εκλογές θα είναι πολύ κρίσιμες.
Παράλληλα το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ που θα ανακοινωθεί 22 Ιανουαρίου θα συμβάλλει στην αποκλιμάκωση των πιέσεων στα ομόλογα αλλά η Ελλάδα αποτελεί ειδική περίπτωση.
Στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σήμερα σημειώνονται πωλήσεις οδηγώντας σε πτώση τις τιμές.
Η 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 61,15 με 62,45 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,60% και απόδοση πώλησης 9,33%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 10,90% στις 7 Ιανουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 900 από 870 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1372 μονάδες βάσης από 1268 μονάδες βάσης, επιδεινώθηκε εκ νέου ενώ το υψηλό 1820 μονάδες βάσης στις 7 Ιανουαρίου.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα καταγράφονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 80,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,59% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 82,33 μ.β. με μέση απόδοση 12,01% και απόδοση αγοράς 12,34% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους 15,80% στην 3ετία σημειώθηκε στις 7 Ιανουαρίου.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,21%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,51%, η Ισπανία 1,52% και η Ιταλία 1,68%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,47% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών 0,43%
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Οι εκροές καταθέσεων συνεχίζονται καθώς και σήμερα 21 Ιανουαρίου φθάνουν το 1 δισ. ευρώ ενώ σωρευτικά το τελευταίο διάστημα η ρευστότητα έχει μειωθεί κατά 10 δισ. ευρώ.
Μετά τα ακραία sell of, ωστόσο οι ξένοι κινούνται πιο ψύχραιμα, αποστασιοποιούνται και περιμένουν τα πρώτα δείγματα γραφής της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ, στα ομόλογα η κατάσταση είναι πολύ κακή.
Ο ΣΥΡΙΖΑ θα είναι πρώτο κόμμα με +5% με +6% διαφορά από την δεύτερη ΝΔ αυτό θα πρέπει να θεωρείται σχεδόν οριστικό με τάσεις μάλιστα να αυξηθεί υπέρ του ΣΥΡΙΖΑ η διαφορά.
Ο ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί νέα δίμηνη παράταση μνημονίου έως τα τέλη Απριλίου και ουσιαστικά το διάστημα Φεβρουαρίου – Απριλίου θα κρίνουν την πορεία της χώρας που ότι και να γίνει θα παραμείνει στο ευρώ.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον αστάθειας, διάχυτης αβεβαιότητας και λίγο πριν τις εκλογές ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 782,88 μονάδες με πτώση 2,40%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 777,73 μονάδες (-3,04%) και υψηλό στις 799,62 μονάδες (-0,31%) στο άνοιγμα της συνεδρίασης.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα και σήμερα αλλά υψηλότερος από χθες έφτασε στα 60 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος διαμορφώθηκε στα 77 εκατ. τεμάχια με τα 63,3 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,4 εκατ. στα warrants.
Η αγορά εν μέσω μιας ιστορικής πολιτικής αναμέτρησης και όσων θα ακολουθήσουν είναι εύλογο να κρατάει μια άκρως επιφυλακτική στάση.
Μετά τα sell off η αγορά κινείται πιο ψύχραιμα σε ένα εύρος μεταξύ 750 και 830 μονάδων.
Το fair value της αγοράς έχει αναπροσαρμοστεί από τις 750 στις 700 μονάδες βάσης επίπεδα που η αγορά θα δει προσεχώς.
Πωλητές σε Alpha, Eurobank οι Goldman Sachs, UBS, Deutsche Βank και KBW
Πωλητές σε Alpha Bank και Eurobank εμφανίζονται σήμερα οι Goldman Sachs, UBS, Deutsche Βank και KBW.
Οι πωλήσεις αφορούν εντολές από hedge funds αλλά δεν έχουν μαζικό χαρακτήρα.
Συγκεκριμένα στην Alpha Bank η UBS έχει διακινήσει 2 εκατ. τεμάχια, η Citigroup 1 εκατ. τεμάχια, η HSBC 500 χιλ. μετοχές, η KBW 700 χιλ. και Goldman Sachs 3,3 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Deutsche Βank έχει διακινήσει 1,3 εκατ. μετοχές.
Καταθέσεις, ρευστότητα, ΕΚΤ και δίμηνη παράταση μνημονίου
Ενώ στο χρηματιστήριο οι πιέσεις μπορεί να θεωρηθούν ελεγχόμενες, στο σκέλος της ρευστότητας των τραπεζών οι πιέσεις συνεχίζονται με την συνολική «εκροή» στα 9,5 δισ. ενώ μόνο τις δύο τελευταίες ημέρες οι καταθέσεις μειώθηκαν 1,85 δισ. ευρώ.
Ωστόσο η ΕΚΤ δεν θα αδειάσει τις ελληνικές τράπεζες.
Το ELA ως έκτακτος μηχανισμός ρευστότητας υφίσταται ενώ τα 50 δισ. ομόλογα που φέρουν την εγγύηση του δημοσίου θα χρησιμοποιηθούν ως collaterals για το ELA με κόστος 1,55%.
Η ΕΚΤ αποφασίζει σήμερα για τον μηχανισμό έκτακτης παροχής ρευστότητας της ΤτΕ το ELA και θα το εγκρίνει κατ' ελάχιστο 40 δισ.
Η ΕΚΤ είναι βέβαιο ότι θα αφήσει ανοικτό παράθυρο για την Ελλάδα ώστε να ενταχθεί στο πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων τον Μάρτιο.
Η νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ θα αποδεχθεί δίμηνη παράταση μνημονίου δηλαδή έως τον Απρίλιο του 2015 ώστε να διαπραγματευτεί τα κεφαλαιώδη ζητήματα της Ελλάδος.
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες, σε ιστορικά χαμηλά τα warrants, πτώση και στον FTSE 25
Η εικόνα της αγοράς ήταν για άλλη μια συνεδρίαση κακή, δε χωράει αμφιβολία αλλά όχι τραγική, με την έννοια ότι δεν καταγράφηκε μαζικό sell off με όγκους και τζίρους, που θα παρέπεμπαν σε άτακτη αποχώρηση ξένων, υπό το φόβο δυσμενών εξελίξεων για την οικονομία της χώρας.
Αν οι ξένοι πίστευαν τα Grexit το χρηματιστήριο θα ήταν καθημερινώς σε πτώση -8% και -10% με ισχυρότατους όγκους και τζίρους.
Οι ξένοι λοιπόν θέλουν να δουν τα δείγματα γραφής του ΣΥΡΙΖΑ ο οποίος φαίνεται ότι είναι προετοιμασμένος.
Σήμερα στις τράπεζες επικράτησαν έντονα πτωτικές τάσεις, με τους μεγαλύτερους όγκους να διακινούνται στις μετοχές των Alpha Bank και Eurobank.
H Alpha Bank έκλεισε με πτώση 7,78%, η Πειραιώς -4,57%, η Eurobank 5,92% και η Κύπρου -1,58%. Αντιθέτως, αμετάβλητες έκλεισαν οι Εθνική και Attica Bank.
Στα warrants έλαβε χώρα άλλη μια συνεδρίαση απαξίωσης, ενώ όπως μήνες πριν έχουμε προειδοποιήσει, το παράγωγο από τις Βερμούδες απέτυχε παταγωδώς.
Πιο αναλυτικά το warrant της Alpha Bank έκλεισε με πτώση 14,93%, της Πειραιώς έχασε 9,37% και της Εθνικής στο -7,64% και σε νέα ιστορικά χαμηλά!
Στον FTSE 25 επικράτησαν σχεδόν καθολικά πτωτικές τάσεις, καθώς μόνο η Aegean Airlines έκλεισε με θετικό πρόσημο (+0,97%), ενώ ανετάβλητη έκλεισε η Grivalia Properties.
Κατά τα λοιπά, στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως MIG -7,26%, Folli Follie -5,36%, ΔΕΗ -4,63%, Viohalco -4,50%, ΕΧΑΕ -4,36%, Τέρνα Ενεργειακή -3,16%, Ελλάκτωρ -3,14%, ΟΛΠ -2,94%, Μυτιληναίος -2,40%, Μέτκα -2,17%, ΓΕΚ Τέρνα -2,13%.
Στο χώρο του Mid Cap αυξημένες πιέσεις δέχτηκαν χαρτιά όπως Intracom -6,36%, Σωλ. Κορίνθου -6,29%, Ελλ. Καλώδια -5,86%, Χαλκόρ -5,59%, Πλαστικά Θράκης -6,48%, Υγεία -4,02%, J&P Άβαξ -3,75% κ.λπ.
Στο σύνολο της αγοράς 21 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 86 που σημείωσαν απώλειες.
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες, συνεχίζεται η απαξίωση στα warrants
Ισχυρή πτώση σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών που παραμένουν ο αδύναμος κρίκος του συστήματος λόγω καταθέσεων και ρευστότητας.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 86,74 μονάδες με πτώση 4,30% με επόμενες στηρίξεις στις 82 και 70 μονάδες αντίστοιχα, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στις 95,5 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,32 ευρώ χωρίς διακύμανση με όγκο 5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,24 ευρώ στις 8 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1330 ευρώ με πτώση -7,64% και όγκο 426 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,4150 ευρώ με πτώση -7,78% και όγκο 26,05 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,29 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,52 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,57 ευρώ με πτώση -14,93% και όγκο 3,14 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,8730 ευρώ με πτώση -4,57% και όγκο 6,74 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,35 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1450 ευρώ (νέα ιστορικά χαμηλά) με ισχυρή πτώση -9,37% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1590 ευρώ με πτώση -5,92% και όγκο 22,6 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,33 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24 ευρώ.
Η τράπεζα Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,1870 ευρώ με νέα πτώση -1,58%, όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 47 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος που χθες κέρδισε +7,96% έκλεισε στα 9,76 ευρώ με πτώση -1,41%, όγκο 9.968 τεμάχια και αποτίμηση στα 191 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές επιμέρους πιέσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους
Με μια μόνο μετοχή ανοδικά (Aegean Airlines) καταλαβαίνουμε ότι το κλίμα που επικράτησε και σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips δεν ήταν καθόλου καλό, ενώ μάλιστα υπήρξαν και αυξημένες πιέσεις για επιμέρους μετοχές.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 247,40 μονάδες με πτώση 2,56% έχοντας επόμενες στηρίξεις στις 240 και 227 μονάδες, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στις 268 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έκλεισεστα 8,83 ευρώ με οριακή πτώση -0,11% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,65 και 8,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 9,17 και 9,45 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,94 ευρώ με πτώση 4,63% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,80 και 4,50 ευρώ, ενώ οι αντιτάσεις συναντώνται στα 5,55 και 5,90 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χάνει 12% το 5ήμερο έκλεισε στα 8,30 ευρώ με πτώση 1,19% και κεφαλαιοποίηση στα 2,64 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,10 και 7,80 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 8,74 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14 ευρώ με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση 5,14 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,58 ευρώ με οριακή πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,50 ευρώ με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση στα 1,06 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,50 ευρώ δεχόμενη ισχυρές πιέσεις σε ποσοστό 5,36% με αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,59 ευρώ με πτώση 1,26% και αποτίμηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,09 ευρώ με πτώση -1,77% και αποτίμηση 674 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,16 ευρώ με πτώση -1,53% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση 4,50% και κεφαλαιοποίηση 419 εκατ. ευρώ.
Η MIG που τη Δευτέρα κέρδισε 17,18%, ενώ χθες έχασε 6,28%, σήμερα πιέστηκε εκ νέου σε ποσοστό 7,26% στην τιμή των 0,1660 ευρώ και όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 155 εκατ. ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,88 ευρώ με πτώση -2,40% και κεφαλαιοποίηση 570 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,75 και 4,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,05 ευρώ και 5,22 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΜΕΤΚΑ έκλεισε στα 8,55 ευρώ με πτώση 2,17% και αποτίμηση 444 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines είχε ανθεκτική συμπεριφορά και σήμερα κλείνοντας στα 7,27 ευρώ με άνοδο +0,97% και αποτίμηση 519 εκατ. ευρώ, συνεχίζοντας να έχει αξιόπιστη εικόνα, τηρουμένων των ανολογιών και του κλίματος.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,80 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,85 ευρώ με πτώση 3,14% και αποτίμηση 327 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,61 ευρώ με πτώση -4,36% και αποτίμηση 301 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,75 και 4,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,05 και 5,30 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση 3,16% και αποτίμηση 201 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση 2,13% και κεφαλαιοποίηση στα 173 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 9,92 ευρώ με πτώση -2,94% με κεφαλαιοποίηση 173 εκατ. ευρώ.
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 12,34% το 3ετές - Στις 900 μ.β. το spread – Άνοδος στα CDS 1372 μ.β.
Νέα επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα κυρίως στα ομόλογα μεσοχρόνιας διάρκειας.
Οι αγορές αναμένουν δείγματα γραφής της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ ώστε να διαμορφώσουν την στρατηγική τους.
Οι επόμενες εβδομάδες μετά τις εκλογές θα είναι πολύ κρίσιμες.
Παράλληλα το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ που θα ανακοινωθεί 22 Ιανουαρίου θα συμβάλλει στην αποκλιμάκωση των πιέσεων στα ομόλογα αλλά η Ελλάδα αποτελεί ειδική περίπτωση.
Στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σήμερα σημειώνονται πωλήσεις οδηγώντας σε πτώση τις τιμές.
Η 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 61,15 με 62,45 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,60% και απόδοση πώλησης 9,33%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 10,90% στις 7 Ιανουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 900 από 870 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1372 μονάδες βάσης από 1268 μονάδες βάσης, επιδεινώθηκε εκ νέου ενώ το υψηλό 1820 μονάδες βάσης στις 7 Ιανουαρίου.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα καταγράφονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 80,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,59% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 82,33 μ.β. με μέση απόδοση 12,01% και απόδοση αγοράς 12,34% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους 15,80% στην 3ετία σημειώθηκε στις 7 Ιανουαρίου.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,21%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,51%, η Ισπανία 1,52% και η Ιταλία 1,68%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,47% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών 0,43%
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών