Πτώση -1,19% στο ΧΑ στις 802 μον. προσεχώς 700-830 μον. – Ο ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί δίμηνη παράταση μνημονίου

(upd22) Πτωτικά έκλεισε σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο καθώς μετά την τεχνικής φύσης χθεσινή αντίδραση (+2,68%) η νευρικότητα επανήλθε, πέντε ημέρες πριν από τις εκλογές.
Σήμερα έγινε μάχη για τις 800 μονάδες οι οποίες κρατήθηκαν οριακά, χωρίς βεβαίως να αποτελούν κομβικό σημείο για τη συνέχεια, καθώς κύριος και σχεδόν απόλυτος καταλύτης θα είναι οι πολιτικές εξελίξεις.
Ο ΣΥΡΙΖΑ είναι 100% σίγουρο ότι θα κερδίσει στις εκλογές με τη διαφορά να κυμαίνεται μεταξύ του +4% έως +6% και παρ' ότι δεν θα έχει αυτοδυναμία θα σχηματιστεί κυβέρνηση συνεργασίας και δεν θα υπάρξει νέος γύρος εκλογών.
Ο «μηχανισμός» πανικού που οργάνωσε το Μαξίμου, έχει περιορισμένα αποτελέσματα στην κοινωνία που είναι πολύ οργισμένη, αν και οι διαρροή καταθέσεων από τις τράπεζες συνεχίζεται.
Μέσα σ’ αυτές τις συνθήκες, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 802,12 μονάδες με πτώση -1,19%, έχοντας υψηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 814,45 μονάδες (+0,33%) και χαμηλό στις 801,14 μονάδες (-1,31%).
Ο τζίρος σε πολύ χαμηλά και σήμερα επίπεδα διαμορφώθηκε μόλις στα 47,3 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 63 εκατ. τεμάχια, με τα 51,6 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 2,4 εκατ. στα warrants.
Την περασμένη εβδομάδα ο μέσος τζίρος ήταν στα 83,4 εκατ. ευρώ, ενώ χθες ο τζίρος περιορίστηκε μόλις στα 54,2 εκατ. ευρώ!
Χθες το χρηματιστήριο έβγαλε όπως προαναφέρθηκε τεχνικής φύσης αντίδραση με αποχρώσεις ενδείξεις και... στήριξης (χειραγώγησης), ενώ προέρχονταν από τριήμερο πτωτικό σερί, με το Γενικό Δείκτη να -5,36%, τον FTSE 25 στο -5,79% και τον τραπεζικό δείκτη -9,12%.
Η αγορά σήμερα τηρεί μία φυσιολογική στάση αναμονής ενόψει εκλογών, ενώ η συμπεριφορά του Γενικού δείκτη στις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις, όπου κινείται μεταξύ 775 - 840 μονάδες, δείχνει ξεκάθαρα μία συσσώρευση κάτω απο τη σημαντική ζώνη των 860 μονάδων, γεγονός το οποίο κρατάει τη βραχυπρόθεσμη τάση πτωτική!
Τρεις συνεδριάζεις απέμειναν έως τις εκλογές και εύλογα δεν αναμένονται ρηξικέλευθες αγοραστικές παρεμβάσεις στην αγορά ούτε εισροή νέων κεφαλαίων, καθώς τα θεσμικά χαρτοφυλάκια του εξωτερικού, δεν αναλαμβάνουν κανένα νέο ρίσκο σε περιβάλλοντα τόσο ρευστά.
Οι επενδυτές και οι αναλυτές εστιάζουν στην επόμενη ημέρα, μετά τις εκλογές, καθώς πέραν της διαφαινόμενης εκλογικής νίκης του ΣΥΡΙΖΑ δεν είναι σαφές ποιο θα είναι το κυβερνητικό σχήμα.
Το σενάριο νέας εκλογικής αναμέτρησης τον Μάρτιο έχει εγκαταλειφθεί από τον ΣΥΡΙΖΑ σύμφωνα με πολύ έγκυρες πληροφορίες.
Όπως έχουμε επισημάνει το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί βραχυχρόνια μεταξύ 750 και 830 μονάδων και πιο διευρυμένα 650 με 830 μονάδες.
Η ανακοίνωση του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ στις 22 Ιανουαρίου θα συμβάλλει στην πτώση των αποδόσεων και στην άνοδο των τιμών των ομολόγων και ίσως βραχυχρόνια δημιουργήσει θετικό κλίμα και στο χρηματιστήριο.

Ο ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί δίμηνη παράταση - Στα 40 δισ. το ELA και το παράθυρο της ΕΚΤ

Ο ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί δίμηνη παράταση μνημονίου έως τα τέλη Απριλίου του 2015.
Στόχος της κίνησης αυτής είναι να διαθέτει επαρκή χρόνο ώστε να σχηματίσει κυβέρνηση και εν συνεχεία να διαπραγματευτεί με την ΕΕ και την Τρόικα.
Παράλληλα η ΕΚΤ είναι αποφασισμένη να στηρίξει τις ελληνικές τράπεζες και στο πλαίσιο αυτό ενέκρινε γραμμή έως 40 δισ. σε ELA.
Ταυτόχρονα στις 22 Ιανουαρίου που ανακοινώνει η ΕΚΤ πρόγραμμα αγοράς ομολόγων από τις εθνικές κεντρικές τράπεζες - θα φθάσει το πρόγραμμα τα 700 δισ. - θα αφήσει και ανοικτό παράθυρο για την Ελλάδα.
Ούτως ή άλλως το πρόγραμμα θα ενεργοποιηθεί τον Μάρτιο και έως τον Μάρτιο η νέα ελληνική κυβέρνηση μπορεί να έχει συμφωνήσει με την ΕΕ για το μέλλον της Ελλάδος.

Μεικτές τάσεις σε τράπεζες και blue chips

Χθες καταγράφηκε τεχνικής μορφής ράλι αντίδρασης σε αρκgετά blue chips καθώς MIG, Μυτιληναίος και ΔΕΗ κέρδισαν άνω του 9%, ενώ καλή εικόνα υπήρξε και σε τίτλους όπως Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, Folli Follie,
ΓΕΚ Τέρνα  κ.λπ. που ενισχύθηκαν από +6% έως +8,50%.
Σήμερα λοιπόν υπήρξαν ελεγχόμενης έκτασης ρευστοποιήσεις κατοχύρωσης, δεδομένου ότι σχεδόν όλοι όσοι δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. αυτές τις ημέρες είναι βραχυχρόνιας «λογικής» επενδυτές και traders.
Στις τράπεζες καταγράφηκε μεικτή εικόνα, καθώς με πτώση 3,65% έκλεισε η Εθνική ενώ η Κύπρου είχε απώλειες 3,55%.
Αντιθέτως, η Eurobank έκλεισε με άνοδο 3,68% μετά από 4ήμερο πτωτικό σερί με απώλειες 18,50%, η Attica Bank κέρδισε +7,14%, η Πειραιώς +0,77% ενώ η Alpha Bank έκλεισε αμετάβλητη.
Στα warrants, η πτώση - απαξίωση συνεχίστηκε, με της Εθνικής και της Πειραιώς πλέον να έχουν κατέλθει στα 0,1440 και 0,16 ευρώ αντίστοιχα!
Στο χώρο των blue chips, οι περισσότερες μετοχές έκλεισαν πτωτικά, χωρίς όμως κάτι ιδιαίτερο, με μικρούς όγκους και τζίρους, ενώ στο σύνολο της αγοράς υπήρξε εικόνα ισορροπίας με 60 ανοδικές μετοχές και 58 πτωτικές.
Πιο αναλυτικά, ήπια ανοδικά κινήθηκαν τίτλοι όπως Motor Oil, Μυτιληναίος, Μέτκα, ΟΛΠ και Τέρνα Ενεργειακή, ενώ πτωτικά έκλεισαν μετοχές όπως Coca Cola HBC -3,65%, OTE -3,07%, Folli Follie -2,78%, ΕΛΠΕ -2,47%, Jumbo -1,69%, Ελλάκτωρ -3,05%, ΕΧΑΕ -2,65%, ΓΕΚ Τέρνα -3,59% και MIG που έχασε 6,28%.
Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισαν μετοχές όπως ΕΛΚΑ +9,13%, Πλαστικά Θράκης +4%, Σιδενόρ +3,67%, Frigoglass +3,41%, Intracom +3,42%, Autohellas +2,79%, Intralot +2,36% και ΕΥΑΘ +1,15%.

Μεικτή εικόνα στις τράπεζες, ξεχώρισαν Eurobank - Attica, νέες πιέσεις στα warrants

Μεικτή ήταν η τελική εικόνα ξανά στις τράπεζες, με τις Εθνική και Κύπρου να πιέζονται, ενώ ανοδικά έκλεισαν οι Eurobank, Attica Bank και Πειραιώς.
Όπως και να 'χει, παρ' ότι τη ρευστότητα της κατάστασης και της εν γένει ανησυχίας, ο τραπεζικός κλάδος δεν κινδυνεύει άπαξ και εγκρίθηκε γραμμή ELA 40 δισ. αλλά η συγκυρία δεν ευνοεί τις τραπεζικές μετοχές.
Ο τραπεζικός δείκτης που έχει 5ήμερο πτωτικό σερί με απώλειες 9,63%, έκλεισε στις 90,64 μονάδες με πτώση 0,17% και επόμενη αντίσταση στις 95,5 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις βρίσκονται στις 82 και 69 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,32 ευρώ με πτώση -3,65% και όγκο 5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,24 ευρώ στις 8 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.  
Τα πρώτα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -0,7% και όγκο 295 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,45 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 15,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,74 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,52 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,67 ευρώ με πτώση -2,905% και όγκο 752 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9190 ευρώ με άνοδο +0,77% και όγκο 3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 5,6 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,16 ευρώ με πτώση -5,88% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1690 ευρώ με άνοδο +3,68% και όγκο 25,15 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 2,48 δισ. ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου που επέστρεψε στο ταμπλό στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 έκλεισε στα 0,19 ευρώ με πτώση 3,55%, όγκο 824.000 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +7,14% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 47 εκατ. ευρώ.  
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,90 ευρώ με ράλι ανόδου +7,97%, όγκο 22.764 τεμάχια και αποτίμηση στα 195 εκατ. ευρώ. Κέρδη και κυρίως μέρισμα επιδρούν θετικά στην μετοχή.

Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους

Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 253,89 μονάδες με πτώση 1,50% έχοντας επόμενη αντίσταση στις 268 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 240 και 227 μονάδες αντίστοιχα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,84 ευρώ με πτώση -3,07% και αποτίμηση 4,33 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,60 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,30 και 9,50 ευρώ.
Η ΔΕΗ μετά το χθεσινό +9,01% έκλεισε στα 5,18 ευρώ με πτώση 0,38% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 5,57 και 5,90 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,80 και 4,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,40 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση στα 2,67 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 8,85 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις βρίσκονται στα 8,25 και 7,75 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC σήμερα πιέστηκε έως το -8,57% στα χαμηλά των 13,55 ευρώ, λόγω της έκθεσής της σε αγορές με προβλήματα όπως Νιγηρία και Ρωσία, ενώ έκλεισε στα 14,17 ευρώ με πτώση 4,39% και κεφαλαιοποίηση 5,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,60 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,56 ευρώ με πτώση -2,47% και κεφαλαιοποίηση στα 1,08 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie που χθες ενισχύθηκε κατά 6,67% έκλεισε σήμερα στα 28 ευρώ με πτώση 2,78% και αποτίμηση 1,87 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 8,70 ευρώ με πτώση 1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,20 ευρώ με κέρδη +0,81% και αποτίμηση 686 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,24 ευρώ με οριακή πτώση 0,19% και αποτίμηση 558 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 2 ευρώ με πτώση 0,50% και κεφαλαιοποίηση 439 εκατ. ευρώ.
Η MIG που χθες έκλεισε με ράλι ανόδου +17,18% και σήμερα έφτασε έως το +7,85% τελικά έκλεισε με πτώση 6,28% στα 0,1790 διακινώντας όγκο 5,35 εκατ. τεμάχια, με συνολική διακύμανση 15,18% και αποτίμηση στα 168 εκατ. ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που χθες έκανε ράλι αντίδρασης +9,03% έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση 584 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενες αντιστάσεις στα 5,05 και 5,22 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις βρίσκονται στα 4,72 και 4,55 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΜΕΤΚΑ έκλεισε στα 8,74 ευρώ με άνοδο 2,22% και αποτίμηση 454 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,80 ευρώ με πτώση -1,27% και αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που χθες κέρδισε 8,24% έκλεισε στα 1,91 ευρώ με διόρθωση 3,05% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 1,90 ευρώ με άνοδο 1,06% και κεφαλαιοποίηση 207 εκατ ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,88 ευρώ με πτώση 3,59% και αποτίμηση 177 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,22 ευρώ με άνοδο 1,19% και κεφαλαιοποίηση 255 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 11,43%  το 3ετές - Στις 872 μ.β. το spread – Πτώση στα CDS 1268 μ.β.
 
Νέα επιδείνωση σημειώνεται  σήμερα στα κυρίως στα ομόλογα μεσοχρόνιας διάρκειας.
Οι αγορές αναμένουν δείγματα γραφής της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ ώστε να διαμορφώσουν την στρατηγική τους.
Οι επόμενες εβδομάδες μετά τις εκλογές θα είναι πολύ κρίσιμες.
Παράλληλα το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ που θα ανακοινωθεί 22 Ιανουαρίου θα συμβάλλει στην αποκλιμάκωση των πιέσεων στα ομόλογα αλλά η Ελλάδα αποτελεί ειδική περίπτωση.
Στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σήμερα σημειώνονται ελεγχόμενες πωλήσεις οδηγώντας σε πτώση τις τιμές.  
Η 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 62,55 με 64,05 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,31% και απόδοση πώλησης 9%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 10,90% στις 7 Ιανουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 872 από 856 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1268 μονάδες βάσης από 1351 μονάδες βάσης δηλαδή έχει βελτιωθεί ενώ το υψηλό 1820 μονάδες βάσης στις 7 Ιανουαρίου.  
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες  σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα καταγράφονται αγορές.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 82,40  μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,05% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 83,90 μ.β.  με μέση απόδοση 11,13% και απόδοση αγοράς 11,43% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους 15,80% στην 3ετία σημειώθηκε στις 7 Ιανουαρίου.  
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,20%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο  2,47%, η Ισπανία 1,50% και η Ιταλία 1,65%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 0,43% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) αποτελεί νέο  ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών. Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.

www.bankingnews.gr