Ισχυρή τραπεζική πτώση έως -6,42%, έως -9% τα warrants και έως -7,21% (ΟΠΑΠ) ο FTSE 25 - Το κλίμα έχει εκ νέου δραματικά επιδεινωθεί
(upd23) Προσπάθεια να μετριαστούν μερικώς οι ισχυρότατες πιέσεις που έπληξαν και σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έλαβε χώρα στην τελευταία ώρα της συνεδρίασης, με αποτέλεσμα βελτιωμένο κλείσιμο σε σχέση με τα χαμηλά ημέρας.
Γενικώς πάντως το κλίμα στην αγορά επιδεινώθηκε ραγδαία απόρροια τραπεζικών των δυσμενών εξελίξεων στις τράπεζες που καταφεύγουν στο ELA στον έκτακτο μηχανισμό παροχής ρευστότητας, επιβεβαιώνοντας το χθεσινό αποκλειστικό δημοσίευμα του bankingnews.gr.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν αυξήσει την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ από τα 44,8 δισ. στα 62 δισ. ευρώ, ενώ το ELA από 800 εκατ. βρίσκεται στα 5,5 δισ. με κόστος 1,55%.
Η επιστροφή των τραπεζών στο ELA λόγω collaterals σε συνδυασμό με τις μεγάλες διακυμάνσεις που προκαλεί η απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας της Ελβετίας να σπάσει το πλαφόν της ισοτιμίας 1 ευρώ προς 1,20 ελβετικά φράγκα επιδρούν αρνητικά στην αγορά.
Ο Γενικός Δείκτης έχασε με ευκολία τις 800 μονάδες, έχασε και τις 780 μονάδες ενδοσυνεδριακά, όμως στο τέλος βγήκαν κάποιες στηρίξεις από μη τραπεζικά blue chips, ενώ μειώθηκαν οι πιέσεις και στις τράπεζες.
Τελικά ο Γ.Δ. έκλεισε στις 790,59 μονάδες με απώλειες 1,79%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 800,64 μονάδες (-0,54%) στο άνοιγμα και χαμηλό στις 777,61 μονάδες (-3,40%).
Ο τζίρος σε υψηλότερα επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις διαμορφώθηκε στα 99,84 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 130 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 117 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,85 εκατ. στα warrants.
Όπως έχουμε επισημάνει το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί βραχυχρόνια μεταξύ 750 και 830 μονάδων.
Ωστόσο είναι προφανές ότι λόγω πολιτικών εξελίξεων στην Ελλάδα δεν έχει τελειώσει ενώ η ανακοίνωση του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ θα συμβάλλει στην πτώση των αποδόσεων και στην άνοδο των τιμών των ομολόγων και ίσως βραχυχρόνια δημιουργήσει θετικό κλίμα και στο χρηματιστήριο.
Πάντως, απομένουν πέντε συνεδριάσεις έως τις εκλογές και δεν αναμένεται οι επενδυτές να αναλάβουν νέα ρίσκα, καθώς υπάρχει κλίμα αστάθειας και αβεβαιότητας, ασχέτως με το αποτέλεσμα των εκλογών ή το ποιος προηγείται στις δημοσκοπήσεις.
Η εξέλιξη με το "ξεκλείδωμα" του ελβετικού φράγκου, οι απρόσμενες γεωπολιτικές εξελίξεις που ταλάνισαν όλη την Ευρώπη το 2014 (Ρωσία, πτώση ρουβλίου κ.λπ.) μαρτυρούν πόσο ευμετάβλητες είναι οι συνθήκες στην οικονομία.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες, εύλογα νέα ρίσκα οι επενδυτές δεν αναλαμβάνουν, ειδικά στο Χ.Α. που είναι μια ρηχή - περιφερειακή - αγορά, εγκλωβισμένη μάλιστα στην πολιτική - κυβερνητική αβεβαιότητα.
Γιατί παρ' ότι ο ΣΥΡΙΖΑ φαίνεται πως θα επικρατήσει στις εκλογές, η δημιουργία κυβέρνησης από την πλευρά του δε θα είναι εύκολη διαδικασία, πόσο μάλλον που ως φαίνεται οι ΑΝΕΛ δύσκολα θα μπουν στη Βουλή...
Τι σημαίνει ELA και γιατί θα καταλήξουν όλες οι τράπεζες στον έκτακτο μηχανισμό;
Το χθεσινό 15 Ιανουαρίου αποκλειστικό δημοσίευμα του bankingnews.gr που ανέφερε ότι όλες οι τράπεζες οδηγούνται στο ELA και ταυτόχρονα έχει αυξηθεί η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών στα 60-62 δισεκ. αποτέλεσε αφορμή για να δοθεί συνέχεια και σήμερα στα μέσα ενημέρωσης.
Τι ανέφερε το bankingnews.gr ότι όλες οι τράπεζες θα καταλήξουν στο ELA, ότι ήδη μια τράπεζα βρίσκεται προ των πυλών και ταυτόχρονα η εξάρτηση των τραπεζών από το ΕΚΤ έχει αυξηθεί από τα 44,8 δισ. στα 60-62 δισ. ευρώ.
Από 2η Μαρτίου του 2015 το ELA θα φθάσει στα 60-80 δισ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι το ELA είχε φθάσει έως 122,79 δισ. τον Μάρτιο του 2013 ενώ οι τράπεζες είχαν καταβάλλει ως εγγύηση 210 δισ. ευρώ δάνεια και άλλα assets.
Με βάση πολύ έγκυρες πληροφορίες το τελευταίο διάστημα έχει αυξηθεί η ρευστότητα που αντλούν οι ελληνικές τράπεζες από την ΕΚΤ από τα 44,8 δισ. του Νοεμβρίου του 2014 σημαντικά τον Ιανουάριο του 2015.
Σύμφωνα με αξιόπιστη πηγή στο εξωτερικό οι ελληνικές τράπεζες έχουν δανειστεί πάνω από 56 δισ. και κάτω από 64 δισ. το τελευταίο διάστημα δηλαδή από τα 44,8 δισ. οι ελληνικές τράπεζες έχουν δανειστεί 56 με 64 δισ. ευρώ κατά μέσο όρο 60-62 δισεκ. ευρώ.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις η αύξηση αυτή έχει παρατηρηθεί λόγω των εξής παραμέτρων
1) Η μείωση των καταθέσεων παραμένει πολύ ελεγχόμενη και αυτό είναι ακριβέστατο.
2) Τα έντοκα γραμμάτια ανέρχονται σε 14,9 δισ. εκ των οποίων τα 9,2 δισ. κατέχουν ελληνικές τράπεζες και 5,7 δισ. οι ξένες τράπεζες και άλλοι οργανισμοί.
3) Στην διατραπεζική αγορά λήγουν repos δηλαδή συναλλαγές τραπεζών για ρευστότητα και επίσης ορισμένες ξένες τράπεζες δεν ανανεώνουν τα repos που λήγουν λόγω αβεβαιότητας.
4) Η αύξηση των αποδόσεων και η μεγάλη πτώση των τιμών έχει απαξιώσει τα collaterals ειδικά τα ομόλογα που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες και τα έχουν υποθηκευμένα στην ΕΚΤ.
5) Τον Μάρτιο του 2015 λήγουν εγγυήσεις ελληνικού δημοσίου ύψους 32-33 δισ. και όχι 21 με 24 δισ. που έχουμε αναφέρει.
Οι εγγυήσεις αυτές έλαβαν εξάμηνη παράταση.
Ωστόσο μερικώς δηλαδή κατά 22 δισ. θα μπορούσαν να καλυφθούν και από τα προγράμματα εκδόσεων καλυμμένων ομολόγων των τραπεζών.
6) Όσο οι καταθέσεις είναι 162-163 δισ. και τα δάνεια 213 δισ. δηλαδή χάσμα 50 δισ. το πρόβλημα ρευστότητας στις τράπεζες υποχρεωτικά καλύπτεται μόνο μέσω ΕΚΤ και συνολικά ευρωσυστήματος.
Για τους λόγους αυτούς οι ελληνικές τράπεζες θα οδηγηθούν στο ELA το οποίο είναι αρνητική εξέλιξη αλλά όχι καταστροφή.
Οι ελληνικές τράπεζες δανείζονται με 0,05% τα 44,8 δισ. και με το ELA θα δανείζονται στο 1,55% θα αυξηθεί το κόστος δανεισμού αλλά θυμίζουμε ότι αρχές του 2014 εξέδωσαν ομολογιακά οι τράπεζες με επιτόκια 4,5% με 4%.
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες Eurobank και Alpha Βank στο επίκεντρο
Ισχυρότατη πτώση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις μετοχές των τραπεζών να βρίσκονται στο επίκεντρο, όμως στο κλείσιμο η εικόνα ήταν βελτιωμένη αρκετά σε σχέση με τα χαμηλά ημέρας και το κλίμα στο μεγαλύτερο διάστημα της συνεδρίασης.
Στις συστημικές τράπεζες η Εθνική έκλεισε με πτώση 4,20%, η Alpha Bank έχασε 6,42%, η Eurobank -6,08% και η Πειραιώς -2,19%.
Η Attica Bank έκλεισε με πτώση 4,35%, ενώ η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε με πτώση 2,86%.
Στα warrants επικράτησαν πτωτικές τάσεις φτάνοντας ενδοσυνεδριακά έως το -14,68%, όμως τελικώς έκλεισαν με απώλειες έως 7,72%.
Το παράγωγο από τις Βερμούδες έχει πλήρως απαξιωθεί.
Στον FTSE 25 υπήρξε εικόνα νευρικότητας την οποία "μετάγγισαν" οι πιέσεις στις τράπεζες, όμως πλην των ΟΠΑΠ (-7,21%), Μέτκα (-4,15%), ΕΥΔΑΠ (-2,80%), ΔΕΗ (-2,65%) η πτώση γενικώς δεν ήταν κάτι ιδιαίτερο, ενώ έλαβε χώρα με πολύ περιορισμένους όγκους.
Ανοδικά κινήθηκαν παρέχοντας στήριξη μετοχές όπως Coca Cola HBC +0,86%, OTE +2,61%, Folli Follie +0,93%, ΕΛΠΕ +0,29% και Motor Oil +0,50%, αμετάβλητες έκλεισαν μετοχές όπως Grivalia Properties, Viohalco, Ελλάκτωρ και ΓΕΚ Τέρνα.
Στο χώρο του Mid Cap στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως Intracom -8,02%, Fourlis -5,07%, Χαλκόρ -4,52%, Frigoglass -3,93%, ΕΛΤΕΧ Άνεμος -3,12%, ΕΛΚΑ -2,40%, Υγεία -2,30%, Πλαίσιο -2,56% κ.ο.κ.
Η αγορά παραμένει ξεκάθαρα εγκλωβισμένη στις πολιτικές εξελίξεις…
Στο σύνολο της αγοράς 38 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έναντι 76 που έκλεισαν με απώλειες.
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες – ELA και φράγκο επέδρασαν αρνητικά
Εντονότατες πιέσεις δέχτηκαν οι τραπεζικές μετοχές στη συνεδρίαση της Παρασκευής 16 Ιανουαρίου, αν και στην τελευταία ώρα οι απώλειες μειώθηκαν σημαντικά, με τους τίτλους να απομακρύνονται από τα χαμηλά ημέρας.
Οι πιέσεις ήταν απόρροια των εξελίξεων με το φράγκο αλλά και της αρνητικής αλλά όχι καταστροφικής εξέλιξης οι τράπεζες να οδηγηθούν στο ELA το αργότερο αρχές Μαρτίου του 2015.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 91,15 μονάδες με πτώση 4,63% κρατώντας τη στήριξη των 87 μονάδων, καθ' ότι ενδοσυνεδριακά κατήλθε έως τις 87,67 μονάδες (-8,28%)! Οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 102 και 108 μονάδες διαδοχικά...
Η Εθνική έκλεισε στα 1,37 ευρώ με πτώση -4,20% (παρ' ότι έφτασε έως το -10,49%) με όγκο 13,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,84 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,24 ευρώ στις 8 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -6,88% και όγκο 353 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,4510 ευρώ με πτώση -6,63% και όγκο 22 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,78 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,52 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,7290 ευρώ με πτώση -7,72% και όγκο 2,64 εκατ. τεμάχια, ενώ έφτασε να χάνει έως 14,68%.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,893 ευρώ με πτώση -2,19% (παρ' ότι έφτασε έως το -6,90%) και όγκο 10,35 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,45 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,17 ευρώ με πτώση -6,59% (έφτασε έως το -10,99%) με όγκο 842 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,17 ευρώ με πτώση -6,08% (έφτασε έως το -9,94%) και όγκο 58,86 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,5 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24 ευρώ.
Η μετοχήτης Τράπεζας Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,2040 ευρώ με πτώση 2,86% και κεφαλαιοποίηση στα 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0440 ευρώ με πτώση -4,35% και όγκο 977 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 46 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,01 ευρώ με πτώση -1,96% και αποτίμηση στα 179 εκατ. ευρώ.
Επιμέρους πιέσεις στον FTSE 25 σε ΟΠΑΠ, Μέτκα, ΔΕΗ αλλά και στηρίξεις
Νευρικότητα, διακυμάνσεις, εναλλαγές αλλά και... άμυνες βγήκαν στη σημερινή συνεδρίαση στο χώρο του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα.
Γενικώς οι πιέσεις εστιάστηκαν σε επιμέρους τίτλους όπως ΟΠΑΠ, Μέτκα, ΔΕΗ, και ΕΥΔΑΠ, ενώ στηρίξεις έδωσαν μετοχές όπως Coca Cola HBC, OTE, Folli Follie, ΕΛΠΕ και Motor Oil.
O FTSE 25 έκλεισε στις 252,556 μονάδες με πτώση 2,22%, κρατώντας τη στήριξη των 251 μονάδων, με επόμενη στις 238 μονάδες
Οι αντιστάσεις συναντώνται στις 267 και 277 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έδειξε μεγάλη ανθεκτικότητα καθώς σε μια δύσκολη συνεδρίαση έκλεισε στα 9,03 ευρώ με άνοδο +2,61%, με την αποτίμηση στα 4,42 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,65 και 8,32 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,10 και 9,35 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,77 ευρώ με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,70 και 4,55 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 5,10 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,50 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,21% και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις πλέον προς τη ζώνη των 8,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσειςε συναντώνται στα 9 και 9,55 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14,12 ευρώ με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 5,19 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση 1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,51 ευρώ με άνοδο 0,29% και κεφαλαιοποίηση στα 1,07 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 6,06 ευρώ με άνοδο 0,50% και αποτίμηση 671 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27 ευρώ με άνοδο 0,93% και αποτίμηση 1,8 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που είχε κέρδη 27% το τελευταίο 5ήμερο έκλεισε στα 8,88 ευρώ με διόρθωση 0,89% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,20 ευρώ με πτώση 2,80% και αποτίμηση 553 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 1,94 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 426 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1630 ευρώ με νέα πτώση -1,81% και όγκο 1,22 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 152 εκατ. ευρώ.
Οι νέες στηρίξεις εντοπίζονται στα 0,1560 και 0,1420 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις στα 0,1830 και 0,20 ευρώ αντίστοιχα, ενώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε είναι στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,54 ευρώ με πτώση 0,22% και κεφαλαιοποίηση 530 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,42 και 4,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 4,65 και 4,82 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μέτκα έκλεισε στα 8,54 ευρώ με πτώση 4,15% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ.
H Aegean Airlines έκλεισε στα 7,20 ευρώ με πτώση 0,55% και αποτίμηση 514 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,45 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 754 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,82 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 322 εκατ. ευρω.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,62 ευρώ με πτώση 1,70% και αποτίμηση 302 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,50 και 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 4,85 και 5,15 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 1,80 με πτώση 1,10% και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,83 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 172 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 9,86 ευρώ με πτώση 0,10% και κεφαλαιοποίηση 246 εκατ. ευρώ.
Δραματική επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 12,05% το 3ετές - Στις 870 μ.β. το spread
Νέα δραματική επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, απόρροια κυρίως των ανησυχιών για την πορεία της Ελλάδος ενώ και η προσφυγή των τραπεζών στο ELA επιδρά αρνητικά.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ που θα ανακοινωθεί 22 Ιανουαρίου θα συμβάλλει στην αποκλιμάκωση των πιέσεων στα ομόλογα αλλά η Ελλάδα αποτελεί ειδική περίπτωση.
Στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σήμερα σημειώνονται ισχυρές πωλήσεις με τις τιμές ωστόσο να έχουν αποσυρθεί από τα συστήματα.
Η 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 62,50 με 64 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,30% και απόδοση πώλησης 9%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 10,90% στις 7 Ιανουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 870 από 814 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1330 μονάδες βάσης από 1390 μονάδες βάσης και υψηλό 1820 μονάδες βάσης στις 7 Ιανουαρίου.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα καταγράφονται ισχυρές πιέσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 81 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 10,5% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 82,85 μ.β. με μέση απόδοση 11,70% και απόδοση αγοράς 12,05% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους 15,80% στην 3ετία σημειώθηκε στις 7 Ιανουαρίου.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω πτώσης των αποδόσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,25%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,59%, η Ισπανία 1,57% και η Ιταλία 1,71%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,45% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στα 0,44%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Γενικώς πάντως το κλίμα στην αγορά επιδεινώθηκε ραγδαία απόρροια τραπεζικών των δυσμενών εξελίξεων στις τράπεζες που καταφεύγουν στο ELA στον έκτακτο μηχανισμό παροχής ρευστότητας, επιβεβαιώνοντας το χθεσινό αποκλειστικό δημοσίευμα του bankingnews.gr.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν αυξήσει την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ από τα 44,8 δισ. στα 62 δισ. ευρώ, ενώ το ELA από 800 εκατ. βρίσκεται στα 5,5 δισ. με κόστος 1,55%.
Η επιστροφή των τραπεζών στο ELA λόγω collaterals σε συνδυασμό με τις μεγάλες διακυμάνσεις που προκαλεί η απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας της Ελβετίας να σπάσει το πλαφόν της ισοτιμίας 1 ευρώ προς 1,20 ελβετικά φράγκα επιδρούν αρνητικά στην αγορά.
Ο Γενικός Δείκτης έχασε με ευκολία τις 800 μονάδες, έχασε και τις 780 μονάδες ενδοσυνεδριακά, όμως στο τέλος βγήκαν κάποιες στηρίξεις από μη τραπεζικά blue chips, ενώ μειώθηκαν οι πιέσεις και στις τράπεζες.
Τελικά ο Γ.Δ. έκλεισε στις 790,59 μονάδες με απώλειες 1,79%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 800,64 μονάδες (-0,54%) στο άνοιγμα και χαμηλό στις 777,61 μονάδες (-3,40%).
Ο τζίρος σε υψηλότερα επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις διαμορφώθηκε στα 99,84 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 130 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 117 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,85 εκατ. στα warrants.
Όπως έχουμε επισημάνει το ελληνικό χρηματιστήριο θα κινηθεί βραχυχρόνια μεταξύ 750 και 830 μονάδων.
Ωστόσο είναι προφανές ότι λόγω πολιτικών εξελίξεων στην Ελλάδα δεν έχει τελειώσει ενώ η ανακοίνωση του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ θα συμβάλλει στην πτώση των αποδόσεων και στην άνοδο των τιμών των ομολόγων και ίσως βραχυχρόνια δημιουργήσει θετικό κλίμα και στο χρηματιστήριο.
Πάντως, απομένουν πέντε συνεδριάσεις έως τις εκλογές και δεν αναμένεται οι επενδυτές να αναλάβουν νέα ρίσκα, καθώς υπάρχει κλίμα αστάθειας και αβεβαιότητας, ασχέτως με το αποτέλεσμα των εκλογών ή το ποιος προηγείται στις δημοσκοπήσεις.
Η εξέλιξη με το "ξεκλείδωμα" του ελβετικού φράγκου, οι απρόσμενες γεωπολιτικές εξελίξεις που ταλάνισαν όλη την Ευρώπη το 2014 (Ρωσία, πτώση ρουβλίου κ.λπ.) μαρτυρούν πόσο ευμετάβλητες είναι οι συνθήκες στην οικονομία.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες, εύλογα νέα ρίσκα οι επενδυτές δεν αναλαμβάνουν, ειδικά στο Χ.Α. που είναι μια ρηχή - περιφερειακή - αγορά, εγκλωβισμένη μάλιστα στην πολιτική - κυβερνητική αβεβαιότητα.
Γιατί παρ' ότι ο ΣΥΡΙΖΑ φαίνεται πως θα επικρατήσει στις εκλογές, η δημιουργία κυβέρνησης από την πλευρά του δε θα είναι εύκολη διαδικασία, πόσο μάλλον που ως φαίνεται οι ΑΝΕΛ δύσκολα θα μπουν στη Βουλή...
Τι σημαίνει ELA και γιατί θα καταλήξουν όλες οι τράπεζες στον έκτακτο μηχανισμό;
Το χθεσινό 15 Ιανουαρίου αποκλειστικό δημοσίευμα του bankingnews.gr που ανέφερε ότι όλες οι τράπεζες οδηγούνται στο ELA και ταυτόχρονα έχει αυξηθεί η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών στα 60-62 δισεκ. αποτέλεσε αφορμή για να δοθεί συνέχεια και σήμερα στα μέσα ενημέρωσης.
Τι ανέφερε το bankingnews.gr ότι όλες οι τράπεζες θα καταλήξουν στο ELA, ότι ήδη μια τράπεζα βρίσκεται προ των πυλών και ταυτόχρονα η εξάρτηση των τραπεζών από το ΕΚΤ έχει αυξηθεί από τα 44,8 δισ. στα 60-62 δισ. ευρώ.
Από 2η Μαρτίου του 2015 το ELA θα φθάσει στα 60-80 δισ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι το ELA είχε φθάσει έως 122,79 δισ. τον Μάρτιο του 2013 ενώ οι τράπεζες είχαν καταβάλλει ως εγγύηση 210 δισ. ευρώ δάνεια και άλλα assets.
Με βάση πολύ έγκυρες πληροφορίες το τελευταίο διάστημα έχει αυξηθεί η ρευστότητα που αντλούν οι ελληνικές τράπεζες από την ΕΚΤ από τα 44,8 δισ. του Νοεμβρίου του 2014 σημαντικά τον Ιανουάριο του 2015.
Σύμφωνα με αξιόπιστη πηγή στο εξωτερικό οι ελληνικές τράπεζες έχουν δανειστεί πάνω από 56 δισ. και κάτω από 64 δισ. το τελευταίο διάστημα δηλαδή από τα 44,8 δισ. οι ελληνικές τράπεζες έχουν δανειστεί 56 με 64 δισ. ευρώ κατά μέσο όρο 60-62 δισεκ. ευρώ.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις η αύξηση αυτή έχει παρατηρηθεί λόγω των εξής παραμέτρων
1) Η μείωση των καταθέσεων παραμένει πολύ ελεγχόμενη και αυτό είναι ακριβέστατο.
2) Τα έντοκα γραμμάτια ανέρχονται σε 14,9 δισ. εκ των οποίων τα 9,2 δισ. κατέχουν ελληνικές τράπεζες και 5,7 δισ. οι ξένες τράπεζες και άλλοι οργανισμοί.
3) Στην διατραπεζική αγορά λήγουν repos δηλαδή συναλλαγές τραπεζών για ρευστότητα και επίσης ορισμένες ξένες τράπεζες δεν ανανεώνουν τα repos που λήγουν λόγω αβεβαιότητας.
4) Η αύξηση των αποδόσεων και η μεγάλη πτώση των τιμών έχει απαξιώσει τα collaterals ειδικά τα ομόλογα που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες και τα έχουν υποθηκευμένα στην ΕΚΤ.
5) Τον Μάρτιο του 2015 λήγουν εγγυήσεις ελληνικού δημοσίου ύψους 32-33 δισ. και όχι 21 με 24 δισ. που έχουμε αναφέρει.
Οι εγγυήσεις αυτές έλαβαν εξάμηνη παράταση.
Ωστόσο μερικώς δηλαδή κατά 22 δισ. θα μπορούσαν να καλυφθούν και από τα προγράμματα εκδόσεων καλυμμένων ομολόγων των τραπεζών.
6) Όσο οι καταθέσεις είναι 162-163 δισ. και τα δάνεια 213 δισ. δηλαδή χάσμα 50 δισ. το πρόβλημα ρευστότητας στις τράπεζες υποχρεωτικά καλύπτεται μόνο μέσω ΕΚΤ και συνολικά ευρωσυστήματος.
Για τους λόγους αυτούς οι ελληνικές τράπεζες θα οδηγηθούν στο ELA το οποίο είναι αρνητική εξέλιξη αλλά όχι καταστροφή.
Οι ελληνικές τράπεζες δανείζονται με 0,05% τα 44,8 δισ. και με το ELA θα δανείζονται στο 1,55% θα αυξηθεί το κόστος δανεισμού αλλά θυμίζουμε ότι αρχές του 2014 εξέδωσαν ομολογιακά οι τράπεζες με επιτόκια 4,5% με 4%.
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες Eurobank και Alpha Βank στο επίκεντρο
Ισχυρότατη πτώση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις μετοχές των τραπεζών να βρίσκονται στο επίκεντρο, όμως στο κλείσιμο η εικόνα ήταν βελτιωμένη αρκετά σε σχέση με τα χαμηλά ημέρας και το κλίμα στο μεγαλύτερο διάστημα της συνεδρίασης.
Στις συστημικές τράπεζες η Εθνική έκλεισε με πτώση 4,20%, η Alpha Bank έχασε 6,42%, η Eurobank -6,08% και η Πειραιώς -2,19%.
Η Attica Bank έκλεισε με πτώση 4,35%, ενώ η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε με πτώση 2,86%.
Στα warrants επικράτησαν πτωτικές τάσεις φτάνοντας ενδοσυνεδριακά έως το -14,68%, όμως τελικώς έκλεισαν με απώλειες έως 7,72%.
Το παράγωγο από τις Βερμούδες έχει πλήρως απαξιωθεί.
Στον FTSE 25 υπήρξε εικόνα νευρικότητας την οποία "μετάγγισαν" οι πιέσεις στις τράπεζες, όμως πλην των ΟΠΑΠ (-7,21%), Μέτκα (-4,15%), ΕΥΔΑΠ (-2,80%), ΔΕΗ (-2,65%) η πτώση γενικώς δεν ήταν κάτι ιδιαίτερο, ενώ έλαβε χώρα με πολύ περιορισμένους όγκους.
Ανοδικά κινήθηκαν παρέχοντας στήριξη μετοχές όπως Coca Cola HBC +0,86%, OTE +2,61%, Folli Follie +0,93%, ΕΛΠΕ +0,29% και Motor Oil +0,50%, αμετάβλητες έκλεισαν μετοχές όπως Grivalia Properties, Viohalco, Ελλάκτωρ και ΓΕΚ Τέρνα.
Στο χώρο του Mid Cap στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως Intracom -8,02%, Fourlis -5,07%, Χαλκόρ -4,52%, Frigoglass -3,93%, ΕΛΤΕΧ Άνεμος -3,12%, ΕΛΚΑ -2,40%, Υγεία -2,30%, Πλαίσιο -2,56% κ.ο.κ.
Η αγορά παραμένει ξεκάθαρα εγκλωβισμένη στις πολιτικές εξελίξεις…
Στο σύνολο της αγοράς 38 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έναντι 76 που έκλεισαν με απώλειες.
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες – ELA και φράγκο επέδρασαν αρνητικά
Εντονότατες πιέσεις δέχτηκαν οι τραπεζικές μετοχές στη συνεδρίαση της Παρασκευής 16 Ιανουαρίου, αν και στην τελευταία ώρα οι απώλειες μειώθηκαν σημαντικά, με τους τίτλους να απομακρύνονται από τα χαμηλά ημέρας.
Οι πιέσεις ήταν απόρροια των εξελίξεων με το φράγκο αλλά και της αρνητικής αλλά όχι καταστροφικής εξέλιξης οι τράπεζες να οδηγηθούν στο ELA το αργότερο αρχές Μαρτίου του 2015.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 91,15 μονάδες με πτώση 4,63% κρατώντας τη στήριξη των 87 μονάδων, καθ' ότι ενδοσυνεδριακά κατήλθε έως τις 87,67 μονάδες (-8,28%)! Οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 102 και 108 μονάδες διαδοχικά...
Η Εθνική έκλεισε στα 1,37 ευρώ με πτώση -4,20% (παρ' ότι έφτασε έως το -10,49%) με όγκο 13,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,84 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,24 ευρώ στις 8 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -6,88% και όγκο 353 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,4510 ευρώ με πτώση -6,63% και όγκο 22 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,78 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,52 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,7290 ευρώ με πτώση -7,72% και όγκο 2,64 εκατ. τεμάχια, ενώ έφτασε να χάνει έως 14,68%.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,893 ευρώ με πτώση -2,19% (παρ' ότι έφτασε έως το -6,90%) και όγκο 10,35 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,45 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,17 ευρώ με πτώση -6,59% (έφτασε έως το -10,99%) με όγκο 842 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,17 ευρώ με πτώση -6,08% (έφτασε έως το -9,94%) και όγκο 58,86 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,5 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24 ευρώ.
Η μετοχήτης Τράπεζας Κύπρου που επανήλθε στο ταμπλό του Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου του 2014 στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,2040 ευρώ με πτώση 2,86% και κεφαλαιοποίηση στα 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0440 ευρώ με πτώση -4,35% και όγκο 977 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 46 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,01 ευρώ με πτώση -1,96% και αποτίμηση στα 179 εκατ. ευρώ.
Επιμέρους πιέσεις στον FTSE 25 σε ΟΠΑΠ, Μέτκα, ΔΕΗ αλλά και στηρίξεις
Νευρικότητα, διακυμάνσεις, εναλλαγές αλλά και... άμυνες βγήκαν στη σημερινή συνεδρίαση στο χώρο του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα.
Γενικώς οι πιέσεις εστιάστηκαν σε επιμέρους τίτλους όπως ΟΠΑΠ, Μέτκα, ΔΕΗ, και ΕΥΔΑΠ, ενώ στηρίξεις έδωσαν μετοχές όπως Coca Cola HBC, OTE, Folli Follie, ΕΛΠΕ και Motor Oil.
O FTSE 25 έκλεισε στις 252,556 μονάδες με πτώση 2,22%, κρατώντας τη στήριξη των 251 μονάδων, με επόμενη στις 238 μονάδες
Οι αντιστάσεις συναντώνται στις 267 και 277 μονάδες.
Ο ΟΤΕ έδειξε μεγάλη ανθεκτικότητα καθώς σε μια δύσκολη συνεδρίαση έκλεισε στα 9,03 ευρώ με άνοδο +2,61%, με την αποτίμηση στα 4,42 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,65 και 8,32 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,10 και 9,35 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,77 ευρώ με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,70 και 4,55 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 5,10 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,50 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,21% και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις πλέον προς τη ζώνη των 8,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσειςε συναντώνται στα 9 και 9,55 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 14,12 ευρώ με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 5,19 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση 1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,51 ευρώ με άνοδο 0,29% και κεφαλαιοποίηση στα 1,07 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 6,06 ευρώ με άνοδο 0,50% και αποτίμηση 671 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27 ευρώ με άνοδο 0,93% και αποτίμηση 1,8 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που είχε κέρδη 27% το τελευταίο 5ήμερο έκλεισε στα 8,88 ευρώ με διόρθωση 0,89% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,20 ευρώ με πτώση 2,80% και αποτίμηση 553 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 1,94 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 426 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,1630 ευρώ με νέα πτώση -1,81% και όγκο 1,22 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 152 εκατ. ευρώ.
Οι νέες στηρίξεις εντοπίζονται στα 0,1560 και 0,1420 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις στα 0,1830 και 0,20 ευρώ αντίστοιχα, ενώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε είναι στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,54 ευρώ με πτώση 0,22% και κεφαλαιοποίηση 530 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,42 και 4,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 4,65 και 4,82 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μέτκα έκλεισε στα 8,54 ευρώ με πτώση 4,15% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ.
H Aegean Airlines έκλεισε στα 7,20 ευρώ με πτώση 0,55% και αποτίμηση 514 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,45 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 754 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,82 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 322 εκατ. ευρω.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,62 ευρώ με πτώση 1,70% και αποτίμηση 302 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,50 και 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 4,85 και 5,15 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 1,80 με πτώση 1,10% και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,83 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 172 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 9,86 ευρώ με πτώση 0,10% και κεφαλαιοποίηση 246 εκατ. ευρώ.
Δραματική επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 12,05% το 3ετές - Στις 870 μ.β. το spread
Νέα δραματική επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, απόρροια κυρίως των ανησυχιών για την πορεία της Ελλάδος ενώ και η προσφυγή των τραπεζών στο ELA επιδρά αρνητικά.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ που θα ανακοινωθεί 22 Ιανουαρίου θα συμβάλλει στην αποκλιμάκωση των πιέσεων στα ομόλογα αλλά η Ελλάδα αποτελεί ειδική περίπτωση.
Στο ελληνικό 10ετές ομόλογο σήμερα σημειώνονται ισχυρές πωλήσεις με τις τιμές ωστόσο να έχουν αποσυρθεί από τα συστήματα.
Η 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 62,50 με 64 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,30% και απόδοση πώλησης 9%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 10,90% στις 7 Ιανουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 870 από 814 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1330 μονάδες βάσης από 1390 μονάδες βάσης και υψηλό 1820 μονάδες βάσης στις 7 Ιανουαρίου.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα καταγράφονται ισχυρές πιέσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 81 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 10,5% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 82,85 μ.β. με μέση απόδοση 11,70% και απόδοση αγοράς 12,05% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους 15,80% στην 3ετία σημειώθηκε στις 7 Ιανουαρίου.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω πτώσης των αποδόσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,25%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,59%, η Ισπανία 1,57% και η Ιταλία 1,71%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,45% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στα 0,44%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών