Σε ομηρία η αγορά - Ήπια άνοδος στις τράπεζες, ξεχώρισε η Πειραιώς +2,5% – Αρνητικό γύρισμα στον FTSE 25 έως -6,21% η Intralot
(upd22) Άνευρη συνεδρίαση... συνέχεια των προηγούμενων ήταν η σημερινή στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς short και long... ερίζουν για τη ζώνη των 1.000 μονάδων που ως φαίνεται αποτελεί κρίσιμη ζώνη ψυχολογίας και ιδιαίτερης σημειολογίας για την αγορά.
Η αγορά έδειξε πλήρη αδιαφορία για το γεγονός ότι η κυβέρνηση πήρε ψήφο εμπιστοσύνης, δείχνοντας ότι αυτό είχε προεξοφληθεί, όμως τα πολλά και σημαντικά είναι μπροστά, καθώς οι πρόωρες εκλογές το αργότερο τον Μάρτιο του 2015 πλησιάζουν. Η αγορά δεν έχει πειστεί ότι η Ελλάδα διαθέτει πολιτική σταθερότητα και για τον λόγω αυτό αντιδρά νωχελικά ενώ στα ομόλογα η κατάσταση παραμένει αρνητική.
Ο Γενικός Δείκτης δείχνει ότι έχει πρόβλημα σοβαρής αντίδρασης και - εν μέσω εναλλαγών προσήμων - έκλεισε στις 1.005,55 μονάδες με οριακή άνοδο +0,07%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 998,05 μονάδες (-0,68%) και υψηλό στις 1.015,45 μονάδες (+1,05%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 85,17 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε τα 70,35 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 60,64 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,8 εκατ. στα warrants.
Θα πρέπει να τονιστεί με σαφή τρόπο ότι παρά τις προσπάθειες που καταβάλλονται ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις στα stress tests των τραπεζών, το ΔΝΤ ήταν κόλαφος για την Ελλάδα καθώς προειδοποίησε ότι από τις αρχές του 2015 θα εξεταστεί αν και εφόσον αποχωρήσει η χώρα από τα μνημόνια.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά θα είναι παγιδευμένη για 6-7 μήνες λόγω της πολιτικής ομηρίας που υφίσταται.
Πάντως είναι προφανής η αδυναμία πειστικής αντίδρασης στο ελληνικό χρηματιστήριο, που ήδη έχει συμπληρώσει πέντε σερί πτωτικές εβδομάδες, με συνολικές απώλειες -16% για το Γενικό Δείκτη!
Οι επενδυτές γνωρίζουν ότι η Ελλάδα τίθεται σε επενδυτική απομόνωση, σε επενδυτική καραντίνα για 6-7 μήνες και παρά τις αναλαμπές, ή τις βραχυχρόνιες ανόδους, η κυρίαρχη τάση παραμένει ξεκάθαρη πτωτική.
Με τεχνικούς όρους η αγορά μετά καθοδική διάσπαση της ζώνης 1.044 με 1.050 μονάδων πλησίασε τις 1000 μονάδες, ενώ έφθασε ενδοσυενδριακά έως τις 998 μονάδες.
Οι ισχυρές στηρίξεις εμφανίζονται στις 980 με 950 μονάδες με προοπτική προφανώς να οδηγηθεί η αγορά στο fair value δηλαδή τις 900 με 800 μονάδες. Ακόμη και με ανοδική αντίδραση έως τις 1.050 ή 1.080 μονάδες το πτωτικό σενάριο δεν αναιρείται.
Όπως αναφέρει η Tradepedia είναι θέμα χρόνου οι 600-550 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο όσο παραμένει ο Γενικός Δείκτης κάτω από τις 1200 μονάδες. Ορατός στόχος το επόμενο διάστημα είναι οι 800 μονάδες.
Μόνη εξαίρεση για να αναιρεθεί το πτωτικό σενάριο είναι να διασπαστούν ανοδικά οι 1.200 μονάδες η αγορά να δώσει άνοδο έως +20% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Κινητικότητα ξένων στις ελληνικές τράπεζες με 30 εκατ. μετοχές μέσω Goldman Sachs, Citigroup και Deutsche Bank
Σχετική κινητικότητα παρατηρείται στις τραπεζικές μετοχές λόγω αγοραπωλησιών που πραγματοποιούν οι ξένοι επενδυτές.
Συγκεκριμένα στην Eurobank η Goldman Sachs 5 εκατ. μετοχές, η UBS 2,5 εκατ. μετοχές, η Bank of America 2,5 εκατ και η Deutsche Bank 3,5 εκατ μετοχές.
Στην Alpha Βank, η Bank of America 2 εκατ. μετοχές, η Citigroup 3,5 εκατ, η Morgan Stanley 1,2 εκατ και η JP Morgan 3 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse 1,3 εκατ. τεμάχα και η Bank of America 1,4 εκατ. μετοχές.
Σε επενδυτική καραντίνα η Ελλάδα για τους επόμενους 6-7 μήνες
Τα μηνύματα από το συνέδριο του ΔΝΤ που διεξήχθη στις ΗΠΑ δεν είναι ενθαρρυντικά για την Ελλάδα. Οι αμερικανοί θέτουν την Ελλάδα σε επενδυτική καραντίνα με την συλλογιστική ότι υπάρχουν 3 σοβαροί κίνδυνοι που δεν επιτρέπουν την ανάληψη ρίσκου. Τα αμερικανικά funds που ελέγχουν το 45% της παγκόσμιας ρευστότητας παγώνουν την Ελλάδα για 4 λόγους
1) Ανησυχούν για τα σχέδια της Ελλάδος να αποχωρήσει από τα μνημόνια.
Οι ξένοι αγόρασαν ελληνικό ρίσκο αποκλειστικά λόγω της παρουσίας της Τρόικα, δεν εμπιστεύονται την Ελλάδα αυτόνομη.
Η παρουσία της Τρόικα στην Ελλάδα έφερε τις ξένες επενδύσεις.
Το ΔΝΤ έβαλε πάγο στα ελληνικά σχέδια θα εξεταστεί το θέμα από αρχές του 2015.
2) Ανησυχούν για το χρηματοδοτικό κενό θεωρούν ότι η Ελλάδα θα παραμείνει δέσμια εξάρτησης σημαντικών κεφαλαίων. Ήδη το ΔΝΤ έχει προεξοφλήσει ότι για το διάστημα 2015 με 2016 το χρηματοδοτικό κενό φθάνει τα 25-27,5 δισεκ. ευρώ.
3) Ανησυχούν για την έλευση του ΣΥΡΙΖΑ στην εξουσία, δεν ανησυχούν για τις αριστερές του καταβολές αλλά γιατί δεν γνωρίζουν τι ακριβώς πρεσβεύει σε κομβικής σημασίας ζητήματα για την οικονομία.
4) Τα stress tests είναι ένα πρόβλημα αλλά δεν είναι τόσο υψηλά στην ατζέντα ρίσκου, έχουν προεξοφληθεί από τους ξένους επενδυτές ότι θα προκύψουν ορισμένες κεφαλαιακές ανάγκες που θα καλυφθούν από τους ιδιώτες.
Η κυβέρνηση πάντως διαρρέει ότι θα ήθελε κεφαλαιακές ανάγκες ελάχιστες π.χ. 1.5 δισ. ώστε όλες οι τράπεζες να καλύψουν τις ανάγκες σε κεφάλαια.
Άτονα ανοδικά οι τράπεζες με μέτριους όγκους – Ξεχώρισε η Πειραιώς
Η αρχική αντίδραση στις τράπεζες και ειδικά στην Πειραιώς, που έφθασε να κερδίζει έως +5,5% ξεθώριασε. Ο κλάδος βρίσκεται σε ομηρία λόγω των stress tests και λόγω της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας…
Η Εθνική έκλεισε στα 2,20 ευρώ με άνοδο +0,46% και όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,77 δισ. ευρώ, ενώ έχει πρώτη στήριξη στα 2,13 ευρώ και δεύτερη στα 2,01 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 2,26 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,7 με 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,3920 ευρώ με άνοδο +3,7% και όγκο 314 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6020 ευρώ με άνοδο +1,18% και όγκο 19,48 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,68 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 0,5910 ευρώ και δεύτερη στα 0,57 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 0,6090 ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ υλοποίησε επιτυχώς εθελουσία 2200 ατόμων που κόστισε 120 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -3,15% και όγκο 755 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,23 ευρώ με άνοδο +2,50% και όγκο 13,45 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισεκ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,3970 ευρώ με άνοδο +1,28% και όγκο 1,77 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,2960 ευρώ με άνοδο +2,07% και όγκο 21,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,35 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34-0,35 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0720 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 518 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 75 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 11,06 ευρώ με οριακή άνοδο +0,18% και αποτίμηση στα 219 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Πιέσεις για Intralot, Viohalco, Jumbo
Μεικτή εικόνα καταγράφηκε σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips, με τη συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου. Γενικώς η ψυχολογία της αγοράς είναι πληγωμένη, κάτι που φαίνεται στις... αδύναμες αντιδράσεις, ακόμη και τίτλων που έχουν δεχτεί σημαντικές πιέσεις εσχάτως...
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,13 ευρώ με άνοδο +0,10% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 9,90 ευρώ και δεύτερη στα 9,60 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,33 ευρώ.
Η ΔΕΗ έχει δεχτεί ισχυρότατες πιέσεις εσχάτως χάνοντας -32% από 8/9 όπου σε 24 συνεδριάσεις 20 πτωτικές και μόλις 4 ανοδικές, με διαρκή χαμηλά έτους! Σήμερα ο τίτλος αντέδρασε αλλά όχι αναλόγως με την πρότερη πτώση, κλείνοντας στα 7,93 ευρώ με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη πλέον στα 7,50 ευρώ και δεύτερη στα 7 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 8,50 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χάνει 18,37% από 8/9 έκλεισε στα 10,23 ευρώ με άνοδο +1,89% και κεφαλαιοποίηση στα 3,26 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 9,87 ευρώ και δεύτερη στα 9,43 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,45 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,37% με πτώση -1,98% και κεφαλαιοποίηση 6 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,12 ευρώ με -1,90% με κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που χάνει 16% από 8 Σεπτεμβρίου έκλεισε στα 4,88 ευρώ με άνοδο +1,24% και κεφαλαιοποίηση στα 1,49 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 4,55 ευρώ και δεύτερη στα 4,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 4,95 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26 ευρώ με πτώση 1,89% και αποτίμηση 1,74 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που χάνει 18% από 8/9 έκλεισε στα 9,65 ευρώ με πτώση -2,53% και αποτίμηση 1,31 εκατ. ευρώ.
Η Motor Oil που χάνει 18,63% από 8/9 έκλεισε στα 6,60 ευρώ με άνοδο +0,76% και αποτίμηση 731 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,27 ευρώ και δεύτερη στα 5,94 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,91 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που μετά το μνημειώδες λιώσιμο σε ποσοστό 24% από 8/9 κινείται ανοδικά για 3η διαδοχική συνεδρίαση, μετά το +5,76% της Παρασκευής και το +1,91% της Πέμπτης. Σήμερα η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 7,48 ευρώ με άνοδο +1,77% και αποτίμηση 796 εκατ. ευρώ...
Η Viohalco που χάνει 19,76% από 8 Σεπτεμβρίου διαπραγματεύεται στα 3,32 ευρώ με πτώση 1,48% και αποτίμηση 729 εκατ. ευρώ.
Η MIG που στις 24 τελευταίες συνεδριάσεις κλείνει πτωτικά στις 21 με μόλις 3 ανοδικές καταγράφοντας συνολικές απώλειες 36,71%, βρίσκεται στα 0,2660 ευρώ με άνοδο 1,53%, όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,24 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,32 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 5,91 ευρώ με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και δεύτερη στα 5,67 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,10 ευρώ.
Η Μέτκα βρίσκεται στα 9,80 ευρώ αμετάβλητη στα 509 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties βρίσκεται στα 8,60 ευρώ με πτώση -0,35% και αποτίμηση 870 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 3,09 ευρώ με άνοδο 0,65% και αποτίμηση 552 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που έχει συντριπτική πτώση 24,86% από 8 Σεπτεμβρίου έκλεισε στα 5,56 ευρώ με νέα πτώση -0,89% και αποτίμηση 363 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,47 ευρώ και δεύτερη στα 5,10 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,85 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,92 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,17 ευρώ με πτώση -0,31% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,10 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 377 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot που χάνει 24,86% από 8 Σεπτεμβρίου, κατήλθε στα 1,36 ευρώ με νέα ισχυρή πτώση 6,21%!
Παραμένει αρνητικό το κλίμα στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 6,55% και spread στις 570 μ.β.
Αρνητικό παραμένει και σήμερα το κλίμα στα ομόλογα της Ελλάδος και της Νοτίου Ευρώπης. Αν και η ένταση των ρευστοποιήσεων έχει μειωθεί ωστόσο το κλίμα είναι αρνητικό. Οι επενδυτές ειδικά στην Ελλάδα δεν έχουν πειστεί για την πορεία της οικονομίας και δεν ενθουσιάστηκαν για την ψήφο εμπιστοσύνης που έλαβε η ελληνική κυβέρνηση. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024, σήμερα καταγράφονται ήπιες πωλήσεις.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 77,70 με 78,5 μονάδων βάσης ή απόδοση 6,55% από 6,56%.
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου μπορεί να ξεπεράσει το 7% αν η κατάσταση επιδεινωθεί.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 571 από 572 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,80 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,79% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,40 μ.β. με απόδοση 3,97% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές λόγω ρευστοποιήσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,69%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,99%, η Ισπανία 1,95% και η Ιταλία 2,33%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,85% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 2,99% δηλαδή spread περίπου 214 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Η αγορά έδειξε πλήρη αδιαφορία για το γεγονός ότι η κυβέρνηση πήρε ψήφο εμπιστοσύνης, δείχνοντας ότι αυτό είχε προεξοφληθεί, όμως τα πολλά και σημαντικά είναι μπροστά, καθώς οι πρόωρες εκλογές το αργότερο τον Μάρτιο του 2015 πλησιάζουν. Η αγορά δεν έχει πειστεί ότι η Ελλάδα διαθέτει πολιτική σταθερότητα και για τον λόγω αυτό αντιδρά νωχελικά ενώ στα ομόλογα η κατάσταση παραμένει αρνητική.
Ο Γενικός Δείκτης δείχνει ότι έχει πρόβλημα σοβαρής αντίδρασης και - εν μέσω εναλλαγών προσήμων - έκλεισε στις 1.005,55 μονάδες με οριακή άνοδο +0,07%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 998,05 μονάδες (-0,68%) και υψηλό στις 1.015,45 μονάδες (+1,05%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 85,17 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε τα 70,35 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 60,64 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,8 εκατ. στα warrants.
Θα πρέπει να τονιστεί με σαφή τρόπο ότι παρά τις προσπάθειες που καταβάλλονται ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις στα stress tests των τραπεζών, το ΔΝΤ ήταν κόλαφος για την Ελλάδα καθώς προειδοποίησε ότι από τις αρχές του 2015 θα εξεταστεί αν και εφόσον αποχωρήσει η χώρα από τα μνημόνια.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά θα είναι παγιδευμένη για 6-7 μήνες λόγω της πολιτικής ομηρίας που υφίσταται.
Πάντως είναι προφανής η αδυναμία πειστικής αντίδρασης στο ελληνικό χρηματιστήριο, που ήδη έχει συμπληρώσει πέντε σερί πτωτικές εβδομάδες, με συνολικές απώλειες -16% για το Γενικό Δείκτη!
Οι επενδυτές γνωρίζουν ότι η Ελλάδα τίθεται σε επενδυτική απομόνωση, σε επενδυτική καραντίνα για 6-7 μήνες και παρά τις αναλαμπές, ή τις βραχυχρόνιες ανόδους, η κυρίαρχη τάση παραμένει ξεκάθαρη πτωτική.
Με τεχνικούς όρους η αγορά μετά καθοδική διάσπαση της ζώνης 1.044 με 1.050 μονάδων πλησίασε τις 1000 μονάδες, ενώ έφθασε ενδοσυενδριακά έως τις 998 μονάδες.
Οι ισχυρές στηρίξεις εμφανίζονται στις 980 με 950 μονάδες με προοπτική προφανώς να οδηγηθεί η αγορά στο fair value δηλαδή τις 900 με 800 μονάδες. Ακόμη και με ανοδική αντίδραση έως τις 1.050 ή 1.080 μονάδες το πτωτικό σενάριο δεν αναιρείται.
Όπως αναφέρει η Tradepedia είναι θέμα χρόνου οι 600-550 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο όσο παραμένει ο Γενικός Δείκτης κάτω από τις 1200 μονάδες. Ορατός στόχος το επόμενο διάστημα είναι οι 800 μονάδες.
Μόνη εξαίρεση για να αναιρεθεί το πτωτικό σενάριο είναι να διασπαστούν ανοδικά οι 1.200 μονάδες η αγορά να δώσει άνοδο έως +20% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Κινητικότητα ξένων στις ελληνικές τράπεζες με 30 εκατ. μετοχές μέσω Goldman Sachs, Citigroup και Deutsche Bank
Σχετική κινητικότητα παρατηρείται στις τραπεζικές μετοχές λόγω αγοραπωλησιών που πραγματοποιούν οι ξένοι επενδυτές.
Συγκεκριμένα στην Eurobank η Goldman Sachs 5 εκατ. μετοχές, η UBS 2,5 εκατ. μετοχές, η Bank of America 2,5 εκατ και η Deutsche Bank 3,5 εκατ μετοχές.
Στην Alpha Βank, η Bank of America 2 εκατ. μετοχές, η Citigroup 3,5 εκατ, η Morgan Stanley 1,2 εκατ και η JP Morgan 3 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse 1,3 εκατ. τεμάχα και η Bank of America 1,4 εκατ. μετοχές.
Σε επενδυτική καραντίνα η Ελλάδα για τους επόμενους 6-7 μήνες
Τα μηνύματα από το συνέδριο του ΔΝΤ που διεξήχθη στις ΗΠΑ δεν είναι ενθαρρυντικά για την Ελλάδα. Οι αμερικανοί θέτουν την Ελλάδα σε επενδυτική καραντίνα με την συλλογιστική ότι υπάρχουν 3 σοβαροί κίνδυνοι που δεν επιτρέπουν την ανάληψη ρίσκου. Τα αμερικανικά funds που ελέγχουν το 45% της παγκόσμιας ρευστότητας παγώνουν την Ελλάδα για 4 λόγους
1) Ανησυχούν για τα σχέδια της Ελλάδος να αποχωρήσει από τα μνημόνια.
Οι ξένοι αγόρασαν ελληνικό ρίσκο αποκλειστικά λόγω της παρουσίας της Τρόικα, δεν εμπιστεύονται την Ελλάδα αυτόνομη.
Η παρουσία της Τρόικα στην Ελλάδα έφερε τις ξένες επενδύσεις.
Το ΔΝΤ έβαλε πάγο στα ελληνικά σχέδια θα εξεταστεί το θέμα από αρχές του 2015.
2) Ανησυχούν για το χρηματοδοτικό κενό θεωρούν ότι η Ελλάδα θα παραμείνει δέσμια εξάρτησης σημαντικών κεφαλαίων. Ήδη το ΔΝΤ έχει προεξοφλήσει ότι για το διάστημα 2015 με 2016 το χρηματοδοτικό κενό φθάνει τα 25-27,5 δισεκ. ευρώ.
3) Ανησυχούν για την έλευση του ΣΥΡΙΖΑ στην εξουσία, δεν ανησυχούν για τις αριστερές του καταβολές αλλά γιατί δεν γνωρίζουν τι ακριβώς πρεσβεύει σε κομβικής σημασίας ζητήματα για την οικονομία.
4) Τα stress tests είναι ένα πρόβλημα αλλά δεν είναι τόσο υψηλά στην ατζέντα ρίσκου, έχουν προεξοφληθεί από τους ξένους επενδυτές ότι θα προκύψουν ορισμένες κεφαλαιακές ανάγκες που θα καλυφθούν από τους ιδιώτες.
Η κυβέρνηση πάντως διαρρέει ότι θα ήθελε κεφαλαιακές ανάγκες ελάχιστες π.χ. 1.5 δισ. ώστε όλες οι τράπεζες να καλύψουν τις ανάγκες σε κεφάλαια.
Άτονα ανοδικά οι τράπεζες με μέτριους όγκους – Ξεχώρισε η Πειραιώς
Η αρχική αντίδραση στις τράπεζες και ειδικά στην Πειραιώς, που έφθασε να κερδίζει έως +5,5% ξεθώριασε. Ο κλάδος βρίσκεται σε ομηρία λόγω των stress tests και λόγω της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας…
Η Εθνική έκλεισε στα 2,20 ευρώ με άνοδο +0,46% και όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,77 δισ. ευρώ, ενώ έχει πρώτη στήριξη στα 2,13 ευρώ και δεύτερη στα 2,01 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 2,26 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,7 με 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,3920 ευρώ με άνοδο +3,7% και όγκο 314 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6020 ευρώ με άνοδο +1,18% και όγκο 19,48 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,68 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 0,5910 ευρώ και δεύτερη στα 0,57 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 0,6090 ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ υλοποίησε επιτυχώς εθελουσία 2200 ατόμων που κόστισε 120 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -3,15% και όγκο 755 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,23 ευρώ με άνοδο +2,50% και όγκο 13,45 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισεκ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,3970 ευρώ με άνοδο +1,28% και όγκο 1,77 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,2960 ευρώ με άνοδο +2,07% και όγκο 21,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,35 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34-0,35 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0720 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 518 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 75 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 11,06 ευρώ με οριακή άνοδο +0,18% και αποτίμηση στα 219 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Πιέσεις για Intralot, Viohalco, Jumbo
Μεικτή εικόνα καταγράφηκε σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips, με τη συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου. Γενικώς η ψυχολογία της αγοράς είναι πληγωμένη, κάτι που φαίνεται στις... αδύναμες αντιδράσεις, ακόμη και τίτλων που έχουν δεχτεί σημαντικές πιέσεις εσχάτως...
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,13 ευρώ με άνοδο +0,10% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 9,90 ευρώ και δεύτερη στα 9,60 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,33 ευρώ.
Η ΔΕΗ έχει δεχτεί ισχυρότατες πιέσεις εσχάτως χάνοντας -32% από 8/9 όπου σε 24 συνεδριάσεις 20 πτωτικές και μόλις 4 ανοδικές, με διαρκή χαμηλά έτους! Σήμερα ο τίτλος αντέδρασε αλλά όχι αναλόγως με την πρότερη πτώση, κλείνοντας στα 7,93 ευρώ με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη πλέον στα 7,50 ευρώ και δεύτερη στα 7 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 8,50 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χάνει 18,37% από 8/9 έκλεισε στα 10,23 ευρώ με άνοδο +1,89% και κεφαλαιοποίηση στα 3,26 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 9,87 ευρώ και δεύτερη στα 9,43 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,45 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,37% με πτώση -1,98% και κεφαλαιοποίηση 6 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,12 ευρώ με -1,90% με κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που χάνει 16% από 8 Σεπτεμβρίου έκλεισε στα 4,88 ευρώ με άνοδο +1,24% και κεφαλαιοποίηση στα 1,49 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 4,55 ευρώ και δεύτερη στα 4,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 4,95 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26 ευρώ με πτώση 1,89% και αποτίμηση 1,74 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που χάνει 18% από 8/9 έκλεισε στα 9,65 ευρώ με πτώση -2,53% και αποτίμηση 1,31 εκατ. ευρώ.
Η Motor Oil που χάνει 18,63% από 8/9 έκλεισε στα 6,60 ευρώ με άνοδο +0,76% και αποτίμηση 731 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,27 ευρώ και δεύτερη στα 5,94 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,91 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που μετά το μνημειώδες λιώσιμο σε ποσοστό 24% από 8/9 κινείται ανοδικά για 3η διαδοχική συνεδρίαση, μετά το +5,76% της Παρασκευής και το +1,91% της Πέμπτης. Σήμερα η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 7,48 ευρώ με άνοδο +1,77% και αποτίμηση 796 εκατ. ευρώ...
Η Viohalco που χάνει 19,76% από 8 Σεπτεμβρίου διαπραγματεύεται στα 3,32 ευρώ με πτώση 1,48% και αποτίμηση 729 εκατ. ευρώ.
Η MIG που στις 24 τελευταίες συνεδριάσεις κλείνει πτωτικά στις 21 με μόλις 3 ανοδικές καταγράφοντας συνολικές απώλειες 36,71%, βρίσκεται στα 0,2660 ευρώ με άνοδο 1,53%, όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,24 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,32 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 5,91 ευρώ με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και δεύτερη στα 5,67 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,10 ευρώ.
Η Μέτκα βρίσκεται στα 9,80 ευρώ αμετάβλητη στα 509 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties βρίσκεται στα 8,60 ευρώ με πτώση -0,35% και αποτίμηση 870 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 3,09 ευρώ με άνοδο 0,65% και αποτίμηση 552 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που έχει συντριπτική πτώση 24,86% από 8 Σεπτεμβρίου έκλεισε στα 5,56 ευρώ με νέα πτώση -0,89% και αποτίμηση 363 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,47 ευρώ και δεύτερη στα 5,10 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,85 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,92 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,17 ευρώ με πτώση -0,31% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,10 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 377 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot που χάνει 24,86% από 8 Σεπτεμβρίου, κατήλθε στα 1,36 ευρώ με νέα ισχυρή πτώση 6,21%!
Παραμένει αρνητικό το κλίμα στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 6,55% και spread στις 570 μ.β.
Αρνητικό παραμένει και σήμερα το κλίμα στα ομόλογα της Ελλάδος και της Νοτίου Ευρώπης. Αν και η ένταση των ρευστοποιήσεων έχει μειωθεί ωστόσο το κλίμα είναι αρνητικό. Οι επενδυτές ειδικά στην Ελλάδα δεν έχουν πειστεί για την πορεία της οικονομίας και δεν ενθουσιάστηκαν για την ψήφο εμπιστοσύνης που έλαβε η ελληνική κυβέρνηση. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024, σήμερα καταγράφονται ήπιες πωλήσεις.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 77,70 με 78,5 μονάδων βάσης ή απόδοση 6,55% από 6,56%.
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου μπορεί να ξεπεράσει το 7% αν η κατάσταση επιδεινωθεί.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 571 από 572 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,80 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,79% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,40 μ.β. με απόδοση 3,97% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές λόγω ρευστοποιήσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,69%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,99%, η Ισπανία 1,95% και η Ιταλία 2,33%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,85% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 2,99% δηλαδή spread περίπου 214 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών