γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Οι μικρές τράπεζες μπορεί να χαρακτηρίζονται μικρές λόγω μεγέθους αλλά αποδείχθηκαν μεγάλων αντοχών.
Οι μικρές τράπεζες κινδυνεύουν να καταρρεύσουν εν μέσω κρίσης υποστήριζαν μέχρι πρότινος στελέχη της τραπεζικής αγοράς αλλά γεγονός είναι ότι οι μικρές τράπεζες έχουν ανταπεξέλθει αξιοπρεπώς την βαθιάς ελληνικής οικονομικής κρίσης.
Οι μικρές τράπεζες κινδυνεύουν να καταρρεύσουν εν μέσω κρίσης υποστήριζαν μέχρι πρότινος στελέχη της τραπεζικής αγοράς αλλά γεγονός είναι ότι οι μικρές τράπεζες έχουν ανταπεξέλθει αξιοπρεπώς την βαθιάς ελληνικής οικονομικής κρίσης.
Το μείζον ερώτημα που ανακύπτει είναι πως οι μικρές τράπεζες εκεί που όλοι πίστευαν ότι βρίσκονται μεταξύ φθοράς και αφθαρσίας καταφέρνουν και επιβιώνουν;
Οι λόγοι θα μπορούσαν να συνοψιστούν σε 5
1)Οι μικρές τράπεζες ακολούθησαν την τάση των μεγάλων τραπεζών. Δημιούργησαν συντηρητικά χαρτοφυλάκια, δεν πήραν υπέρμετρο ρίσκο στον ισολογισμό τους και γενικώς ήσαν αρκετά προσεκτικές στην ανάπτυξη τους.
Δεν ακολούθησαν επιθετικά μοντέλα ανάπτυξης και αυτό σε αυτή την συγκυρία τις ευνοεί καθώς τα προβλήματα είναι διαχειρίσιμα.
Οι μικρές τράπεζες πάντοτε έδιναν έναν αγώνα διαχείρισης της ρευστότητα τους στα παλαιότερα χρόνια της οικονομικής ευφορίας και αυτό τις ευνόησε την τρέχουσα περίοδο καθώς ο συντηρητισμός εκείνης της περιόδου δεν διογκώνει τα προβλήματα του παρόντος.
2)Αποδείχθηκε καθοριστικής σημασίας ο ρόλος της ΤτΕ που ως εποπτική αρχή παρακολούθησε στενά τις μικρές τράπεζες τους ζήτησε κεφαλαιακές ενισχύσεις και ταυτόχρονα τους προέτρεψε για αλλαγές στην στρατηγική ανάπτυξη τους.
Η ΤτΕ ακολουθώντας πιο αυστηρά κριτήρια διαφύλαξε την βιωσιμότητα των μικρών τραπεζών.
3)Τα βασικά προβλήματα του συστήματος είναι τα επισφαλή δάνεια και τα ομόλογα.
Τα επισφαλή δάνεια κινούνται εντός των ορίων που έχουν θέσει οι τράπεζες άρα το πρόβλημα μπορεί να αντιμετωπιστεί με ίδια μέσα.
4)Στα ομόλογα που γεγονός είναι ότι σε ορισμένες περιπτώσεις η έκθεση των μικρών τραπεζών είναι δυσανάλογα μεγάλη επιχειρείται μεθοδικά μετατροπή των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου που κατέχουν σε έντοκα.
Αξίζει να αναφερθούν δύο χαρακτηριστικές περιπτώσεις που καταδεικνύουν ότι οι μικρές τράπεζες προσπαθούν να μειώσουν το ρίσκο χώρας στον ισολογισμό τους μετατρέποντας τα ομόλογα σε έντοκα.
Η Proton bank διαθέτει 1,2 δις ευρώ χαρτοφυλάκιο ομολόγων και με βάση ορισμένες πηγές το 40% με 50% των τίτλων που κατέχει πλέον είναι έντοκα γραμμάτια.
Η TBank κατείχε 51 εκατ και πλέον διαθέτει 551 εκατ ευρώ αύξηση 500 εκατ ευρώ δηλαδή και με βάση πληροφορίες το 60% αυτών είναι κατά βάση έντοκα γραμμάτια.
Η Attica bank διαθέτει περίπου 290 εκατ ευρώ χαρτοφυλάκιο ομολόγων.
5)Κινητικότητα επικρατεί και στα θέματα της ρευστότητας.
Κατά βάση οι ελληνικές μικρομεσαίες τράπεζες έχουν χρησιμοποιήσει ως εγγύηση ομόλογα του ελληνικού δημοσίου ως επί τω πλείστον και δευτερευόντως τιτλοποιήσεις και άλλα στοιχεία του ενεργητικού.
Από τις μικρές τράπεζες η πλέον χαρακτηριστική είναι η Proton bank η οποία διαθέτοντας 1,2 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα έχει δανεισθεί περίπου 1 δις ευρώ ρευστότητα από την ΕΚΤ.
Από την μια πλευρά αυτό αποδεικνύει ότι οι μικρές τράπεζες έχουν πρόσβαση στην ΕΚΤ μέσω της ΤτΕ, ενώ τα ομόλογα που διαθέτουν είναι εργαλείο άντλησης ρευστότητας.
Να σημειωθεί ότι η Proton bank άντλησε τόσο υψηλή ρευστότητα κυρίως για να χρηματοδοτεί τα ομόλογα που κατέχει αλλά και για να χορηγήσει δάνεια τα οποία η Τρόικα ζήτησε να περικόψει…
Η Attica bank έχει αντλήσει από την ΕΚΤ ρευστότητα 630 με 650 εκατ ευρώ.
Η TBank έχει αντλήσει ρευστότητα 370 εκατ ευρώ και σε σχετικά παραπλήσια επίπεδα βρίσκεται και η Probank.
Tα υπόλοιπα ποσά μοιράζονται μεταξύ της Millennium bank και άλλων μικρών τραπεζών….
Κέρδη για την Proton bank στο α’ τρίμηνο
Τα καθαρά κέρδη του ομίλου της Proton Bank κατά το α' τρίμηνο του 2011 διαμορφώθηκαν σε 1,05 εκατ., έναντι 3,71 εκατ. κατά το α' τρίμηνο του 2010.
H πορεία του ομίλου της Proton Bank κατά το α' τρίμηνο του έτους χαρακτηρίζεται από τη συνεχιζόμενη ενίσχυση των επαναλαμβανομένων εσόδων και την πολιτική σχηματισμού πρόσθετων προβλέψεων καθώς επίσης και την κεφαλαιακή του ενδυνάμωση.
Οι καταθέσεις από πελάτες ανήλθαν σε 1,858 δις παρουσιάζοντας μικρή μείωση 3,91%. Οι καθαρές χορηγήσεις διαμορφώθηκαν σε 2,039 δις παρουσιάζοντας αύξηση 4,50%. Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 109,72%.
To Φεβρουάριο του 2011, η τράπεζα προχώρησε στην έκδοση ομολογιών μειωμένης εξασφάλισης (Tier II) ύψους 60 εκ., ενισχύοντας περαιτέρω την κεφαλαιακή βάση της.
Ο δείκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων Tier I εκτιμάται στο 10,29%, ενώ ο δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώνεται σε 11,83%.
Το σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 3,844 δις ενώ το σύνολο των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων του ομίλου διαμορφώθηκε σε 352,80 εκ.
Σημειώνεται ότι η τράπεζα προχωράει σε αμκ και ομολογιακό 50 και 50 εκατ συνολικά 100 εκατ ευρώ.
Απορροφάται η Tbank από το ΤΤ
Νέες ζημίες θα εμφανίσει στο α΄ τρίμηνο του 2011 η TBank απόρροια της επιδείνωσης του οικονομικού κλίματος, της περαιτέρω μείωσης των εσόδων και της αύξησης των προβληματικών δανείων.
To www.bankingnews.gr πρόσφατα είχε αναφερθεί ότι θα υπάρξει επιδείνωση αλλά τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι λόγω της μείωσης των λειτουργικών εξόδων θα καταγραφούν ζημίες αλλά θα είναι μειωμένες σε σχέση με την τάση του 2010. Η τράπεζα υλοποιεί μεγάλης κλίμακας εθελούσια έξοδο.
Υπάρχουν σημάδια λοιπόν σταδιακού περιορισμού των ζημιών.
Η TBank στο α΄ τρίμηνο του 2010 είχε εμφανίσει ζημίες 14,29 εκατ ευρώ ενώ συνολικά για το 2010 είχε καταγράψει ζημίες 71,3 εκατ ευρώ.
Τα συνολικά κεφάλαια έχουν υποχωρήσει κάτω από τα 70 εκατ ευρώ ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας κινείται πέριξ του 4% όταν το ελάχιστο που ζητά η ΤτΕ είναι στο 8% και άτυπα για τις μικρές τράπεζες στο 12% με 14%.
Το ΤΤ παρά τα δυσμενή οικονομικά στοιχεία της TBank αποτελεί την ασπίδα προστασίας και την δικλείδα ασφαλείας για την σταθερότητα της μικρής πολύπαθης τράπεζας.
Το ΤΤ είχε αφήσει ανεπίσημα να εννοηθεί ότι θα προχωρήσει στην απορρόφηση της TBank αλλά οι προσδοκίες που καλλιεργήθηκαν αρχίζουν να ατονούν.
Η απορρόφηση ίσως είναι η μόνη λύση αν και υπάρχει ακόμη στο τραπέζι το θέμα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η λογική λύση θα ήταν η απορρόφηση και ίσως τελικώς αυτή να προχωρήσει το ΤΤ να απορροφήσει την TBank.
Όμως ο βασικός μέτοχος του ΤΤ καλείται να λάβει αποφάσεις για το μέλλον του Ταμιευτηρίου και αυτή η διαδικασία η χρονοβόρος διαδικασία κρατά σε κάποιο βαθμό δέσμια την διοίκηση η οποία πράττει τα αδύνατα δυνατά ώστε να είναι συνεπείς στις υποχρεώσεις τους ως βασικού μετόχου της TBank.
Η ΤτΕ αισθάνεται ασφάλεια λόγω της παρουσίας του ΤΤ στην TBank αλλά από την άλλη ζητά να ξεκαθαρίσει το τοπίο σύντομα.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Οι λόγοι θα μπορούσαν να συνοψιστούν σε 5
1)Οι μικρές τράπεζες ακολούθησαν την τάση των μεγάλων τραπεζών. Δημιούργησαν συντηρητικά χαρτοφυλάκια, δεν πήραν υπέρμετρο ρίσκο στον ισολογισμό τους και γενικώς ήσαν αρκετά προσεκτικές στην ανάπτυξη τους.
Δεν ακολούθησαν επιθετικά μοντέλα ανάπτυξης και αυτό σε αυτή την συγκυρία τις ευνοεί καθώς τα προβλήματα είναι διαχειρίσιμα.
Οι μικρές τράπεζες πάντοτε έδιναν έναν αγώνα διαχείρισης της ρευστότητα τους στα παλαιότερα χρόνια της οικονομικής ευφορίας και αυτό τις ευνόησε την τρέχουσα περίοδο καθώς ο συντηρητισμός εκείνης της περιόδου δεν διογκώνει τα προβλήματα του παρόντος.
2)Αποδείχθηκε καθοριστικής σημασίας ο ρόλος της ΤτΕ που ως εποπτική αρχή παρακολούθησε στενά τις μικρές τράπεζες τους ζήτησε κεφαλαιακές ενισχύσεις και ταυτόχρονα τους προέτρεψε για αλλαγές στην στρατηγική ανάπτυξη τους.
Η ΤτΕ ακολουθώντας πιο αυστηρά κριτήρια διαφύλαξε την βιωσιμότητα των μικρών τραπεζών.
3)Τα βασικά προβλήματα του συστήματος είναι τα επισφαλή δάνεια και τα ομόλογα.
Τα επισφαλή δάνεια κινούνται εντός των ορίων που έχουν θέσει οι τράπεζες άρα το πρόβλημα μπορεί να αντιμετωπιστεί με ίδια μέσα.
4)Στα ομόλογα που γεγονός είναι ότι σε ορισμένες περιπτώσεις η έκθεση των μικρών τραπεζών είναι δυσανάλογα μεγάλη επιχειρείται μεθοδικά μετατροπή των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου που κατέχουν σε έντοκα.
Αξίζει να αναφερθούν δύο χαρακτηριστικές περιπτώσεις που καταδεικνύουν ότι οι μικρές τράπεζες προσπαθούν να μειώσουν το ρίσκο χώρας στον ισολογισμό τους μετατρέποντας τα ομόλογα σε έντοκα.
Η Proton bank διαθέτει 1,2 δις ευρώ χαρτοφυλάκιο ομολόγων και με βάση ορισμένες πηγές το 40% με 50% των τίτλων που κατέχει πλέον είναι έντοκα γραμμάτια.
Η TBank κατείχε 51 εκατ και πλέον διαθέτει 551 εκατ ευρώ αύξηση 500 εκατ ευρώ δηλαδή και με βάση πληροφορίες το 60% αυτών είναι κατά βάση έντοκα γραμμάτια.
Η Attica bank διαθέτει περίπου 290 εκατ ευρώ χαρτοφυλάκιο ομολόγων.
5)Κινητικότητα επικρατεί και στα θέματα της ρευστότητας.
Κατά βάση οι ελληνικές μικρομεσαίες τράπεζες έχουν χρησιμοποιήσει ως εγγύηση ομόλογα του ελληνικού δημοσίου ως επί τω πλείστον και δευτερευόντως τιτλοποιήσεις και άλλα στοιχεία του ενεργητικού.
Από τις μικρές τράπεζες η πλέον χαρακτηριστική είναι η Proton bank η οποία διαθέτοντας 1,2 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα έχει δανεισθεί περίπου 1 δις ευρώ ρευστότητα από την ΕΚΤ.
Από την μια πλευρά αυτό αποδεικνύει ότι οι μικρές τράπεζες έχουν πρόσβαση στην ΕΚΤ μέσω της ΤτΕ, ενώ τα ομόλογα που διαθέτουν είναι εργαλείο άντλησης ρευστότητας.
Να σημειωθεί ότι η Proton bank άντλησε τόσο υψηλή ρευστότητα κυρίως για να χρηματοδοτεί τα ομόλογα που κατέχει αλλά και για να χορηγήσει δάνεια τα οποία η Τρόικα ζήτησε να περικόψει…
Η Attica bank έχει αντλήσει από την ΕΚΤ ρευστότητα 630 με 650 εκατ ευρώ.
Η TBank έχει αντλήσει ρευστότητα 370 εκατ ευρώ και σε σχετικά παραπλήσια επίπεδα βρίσκεται και η Probank.
Tα υπόλοιπα ποσά μοιράζονται μεταξύ της Millennium bank και άλλων μικρών τραπεζών….
Κέρδη για την Proton bank στο α’ τρίμηνο
Τα καθαρά κέρδη του ομίλου της Proton Bank κατά το α' τρίμηνο του 2011 διαμορφώθηκαν σε 1,05 εκατ., έναντι 3,71 εκατ. κατά το α' τρίμηνο του 2010.
H πορεία του ομίλου της Proton Bank κατά το α' τρίμηνο του έτους χαρακτηρίζεται από τη συνεχιζόμενη ενίσχυση των επαναλαμβανομένων εσόδων και την πολιτική σχηματισμού πρόσθετων προβλέψεων καθώς επίσης και την κεφαλαιακή του ενδυνάμωση.
Οι καταθέσεις από πελάτες ανήλθαν σε 1,858 δις παρουσιάζοντας μικρή μείωση 3,91%. Οι καθαρές χορηγήσεις διαμορφώθηκαν σε 2,039 δις παρουσιάζοντας αύξηση 4,50%. Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 109,72%.
To Φεβρουάριο του 2011, η τράπεζα προχώρησε στην έκδοση ομολογιών μειωμένης εξασφάλισης (Tier II) ύψους 60 εκ., ενισχύοντας περαιτέρω την κεφαλαιακή βάση της.
Ο δείκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων Tier I εκτιμάται στο 10,29%, ενώ ο δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώνεται σε 11,83%.
Το σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 3,844 δις ενώ το σύνολο των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων του ομίλου διαμορφώθηκε σε 352,80 εκ.
Σημειώνεται ότι η τράπεζα προχωράει σε αμκ και ομολογιακό 50 και 50 εκατ συνολικά 100 εκατ ευρώ.
Απορροφάται η Tbank από το ΤΤ
Νέες ζημίες θα εμφανίσει στο α΄ τρίμηνο του 2011 η TBank απόρροια της επιδείνωσης του οικονομικού κλίματος, της περαιτέρω μείωσης των εσόδων και της αύξησης των προβληματικών δανείων.
To www.bankingnews.gr πρόσφατα είχε αναφερθεί ότι θα υπάρξει επιδείνωση αλλά τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι λόγω της μείωσης των λειτουργικών εξόδων θα καταγραφούν ζημίες αλλά θα είναι μειωμένες σε σχέση με την τάση του 2010. Η τράπεζα υλοποιεί μεγάλης κλίμακας εθελούσια έξοδο.
Υπάρχουν σημάδια λοιπόν σταδιακού περιορισμού των ζημιών.
Η TBank στο α΄ τρίμηνο του 2010 είχε εμφανίσει ζημίες 14,29 εκατ ευρώ ενώ συνολικά για το 2010 είχε καταγράψει ζημίες 71,3 εκατ ευρώ.
Τα συνολικά κεφάλαια έχουν υποχωρήσει κάτω από τα 70 εκατ ευρώ ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας κινείται πέριξ του 4% όταν το ελάχιστο που ζητά η ΤτΕ είναι στο 8% και άτυπα για τις μικρές τράπεζες στο 12% με 14%.
Το ΤΤ παρά τα δυσμενή οικονομικά στοιχεία της TBank αποτελεί την ασπίδα προστασίας και την δικλείδα ασφαλείας για την σταθερότητα της μικρής πολύπαθης τράπεζας.
Το ΤΤ είχε αφήσει ανεπίσημα να εννοηθεί ότι θα προχωρήσει στην απορρόφηση της TBank αλλά οι προσδοκίες που καλλιεργήθηκαν αρχίζουν να ατονούν.
Η απορρόφηση ίσως είναι η μόνη λύση αν και υπάρχει ακόμη στο τραπέζι το θέμα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η λογική λύση θα ήταν η απορρόφηση και ίσως τελικώς αυτή να προχωρήσει το ΤΤ να απορροφήσει την TBank.
Όμως ο βασικός μέτοχος του ΤΤ καλείται να λάβει αποφάσεις για το μέλλον του Ταμιευτηρίου και αυτή η διαδικασία η χρονοβόρος διαδικασία κρατά σε κάποιο βαθμό δέσμια την διοίκηση η οποία πράττει τα αδύνατα δυνατά ώστε να είναι συνεπείς στις υποχρεώσεις τους ως βασικού μετόχου της TBank.
Η ΤτΕ αισθάνεται ασφάλεια λόγω της παρουσίας του ΤΤ στην TBank αλλά από την άλλη ζητά να ξεκαθαρίσει το τοπίο σύντομα.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών