Ατόνησε η έτσι κι αλλιώς μη πειστική αντίδραση - Επανεμφάνιση πωλητών σε τράπεζες και FTSE 25 στο -7,27% η Attica bank - Κρατούνται τα θετικά πρόσημα
(upd23) Ξεθώριασε η δυναμική της έτσι κι αλλιώς μη πειστικής ανοδικής τεχνικής αντίδρασης στο ελληνικό χρηματιστήριο, η οποία ήρθε μετά την ισχυρότατη πτώση που προηγήθηκε το προηγούμενο 10ήμερο και έστειλε στα τάρτατα, δείκτες, μετοχές, στηρίξεις και ψυχολογία.
Ωστόσο η άνοδος συντελείται με χαμηλό όγκο και τζίρο οι λίγοι αγοραστές κινούσαν τα νήματα της αγοράς....μέχρι να επανεμφανιστούν οι πωλητές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.065,32 μονάδες με άνοδο +1,73%, παρ' ότι στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.080,70 μονάδες (+3,20%) και χαμηλό στο άνοιγμα στις 1.055,71 μονάδες (+0,81%).
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 90,28 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 61,33 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 50,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,4 εκατ. στα warrants.
Θυμίζουμε ότι η αγορά προέρχεται από μνημειώδη... απαξίωση δεικτών, μετοχών, ψυχολογίας και στηρίξεων, οπότε κάθε τεχνικής μορφής αντίδραση είναι θεμιτή. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε την περασμένη εβδομάδα με απώλειες -9,95%, ο FTSE 25 έχασε -9,51% και ο τραπεζικός δείκτης -11,32%! Αξίζει να σημειωθεί ότι η Πειραιώς έκλεισε με σωρευτική πτώση -18,71% την περασμένη εβδομάδα, η Attica Bank έχασε -15,38% και η Eurobank -13,24%.
Παράλληλα, το χρηματιστήριο είχε συμπληρώσει 10 διαδοχικές πτωτικές συνεδριάσεις – εξέλιξη καθόλου συνηθισμένη γενικά - με το Γενικό Δείκτη να χάνει αυτό το διάστημα -13,78%, τον FTSE 25 κατά -13,77% και τον τραπεζικό δείκτη -16,76%! Η νέα συντριπτική πτώση οδήγησε την αγορά σε νέο χαμηλό 10 μηνών, καθώς στα επίπεδα των 1.047 μονάδων ο Γενικός Δείκτης είχε να βρεθεί από τις 3 Οκτωβρίου του 2013!
Πλέον, μπήκαμε στην εβδομάδα του Δεκαπενταύγουστου όπου παραδοσιακά επικρατεί… ραστώνη, με τέσσερις συνεδριάσεις, όμως – λόγω των ειδικών συνθηκών (και) διεθνώς – δεν αποκλείεται να δούμε διατήρηση της κινητικότητας και διάθεση «εύκολης» ανοδικής διόρθωσης – αντίδρασης.
Στις τράπεζες σήμερα 11 Αυγούστου επικρατησαν άνευρες μεικτές τάσεις, με όλες τις μετοχές να χάνουν τα αρχικά τους κέρδη, ενώ πτωτικά έκλεισαν οι Attica Bank και Alpha Bank.
Οι τράπεζες ξεκίνησαν με κέρδη έως +5% αλλά επανήλθαν οι πωλητές οδηγώντας σε πτώση την Alpha -0,52% και την Attica Bank -7,27% που πλέον οδηγήθηκε στα 0,1020 ευρώ που είναι νέα ιστορικά χαμηλά.
Στα warrants καταγράφησαν πτωτικές τάσεις αλλά με μικρούς όγκους, παρ' ότι και εδώ τα αρχικά κέρδη ήταν εντυπωσιακά, έως +10,2%. Κέρδη για τον FTSE 25 έως +5,90% αλλά οι όγκοι και ο παλμός απλά επισφραγίζουν ότι πρόκειται για αναλαμπή.
Τεχνικά η σημερινή αναλαμπή ήταν 100% προβλέψιμη (κακό σενάριο).
Ούτως ή άλλως περιμέναμε αντίδραση τεχνικής υφής έως τις 1.090 ή 1.120 μονάδες ενώ δεν αναιρεί κανένα σχεδιασμό κίνηση έως και τις 1.150 μονάδες....τόσο άνετη η αγορά για τους short.
Το γεγονός της σημερινής αντίδρασης – αναλαμπής μας επιβεβαιώνει ακόμη περισσότερο το σενάριο της ολοκλήρωσης του καθοδικού κύματος στο χρηματιστήριο όχι στις 1.050 μονάδες αλλά στις 950 μονάδες που είναι ο στρατηγικός μας στόχος.
Όλα αυτά δεν τα γράφουμε σήμερα για πρώτη φορά τα επισημάναμε πριν συμβούν.
Προαναγγείλαμε από τα τέλη Ιουνίου του 2014 τις 1050 μονάδες που τις είδαμε στις 8 Αυγούστου.
Προαναγγείλαμε ανοδική αντίδραση – αναλαμπή όταν η αγορά φθάσει στις 1050 μονάδες και προσθέτουμε για πολλοστή φορά μετά την αναλαμπή έρχονται πάλι οι 1050 με 950 μονάδες όπου θα κριθεί η τύχη του ελληνικού χρηματιστηρίου. Να θυμάστε επενδυτές, το ποτάμι δεν γυρίζει πίσω και προφανώς δεν αναφερόμαστε στο Ποτάμι του Θεοδωράκη αλλά στο ποτάμι των εξελίξεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
To μεγάλο σχέδιο για τις τράπεζες
Μετά την αποκάλυψη του www.bankingnews.gr ότι το μεγάλο σχέδιο για τις τράπεζες περιλαμβάνει
1) Μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου 5-6 δισεκ. σε πολύ χαμηλές τιμές, πολύ χαμηλές τιμές πραγματικά
2) Το dilution για το ΤΧΣ θα είναι μεγάλο καθώς το Ταμείο θα παραιτηθεί των δικαιωμάτων του στις επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου.
3) Νέοι στρατηγικοί επενδυτές θα εμφανιστούν στις τράπεζες
4) Με αυτό τον τρόπο θα επιταχυνθεί η ιδιωτικοποίηση του ελληνικού banking.
5) Τα warrants θα αποτελέσουν δευτερεύοντα παράγοντα ιδιωτικοποίησης, οι επενδυτές μην περιμένουν πολλά από τα warrants και τις δημόσιες προτάσεις του ΤΧΣ. Τα warrants απέτυχαν ως θεσμός…
Το dilution που θα υποστεί το ΤΧΣ θα είναι μεγάλο ξεκίνησε να κατέχει το 87% των μετοχών των τραπεζών και θα βρεθεί με 33% με βάση τους μέσους όρους ενώ στην Eurobank θα υποχωρήσει στο 8%.
Το dilution θα είναι μεγάλο αφενός γιατί το ΤΧΣ δεν θα ασκήσει τα δικαιώματα του στις αυξήσεις κεφαλαίου αφετέρου γιατί οι νέες τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα είναι χαμηλές.
Στην Εθνική η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 1,2 ευρώ στο δυσμενές και 1,5-1,8 ευρώ στο βασικό σενάριο έναντι των 2,2 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 4,29 ευρώ του 2013.
Στην Alpha Βank η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 0,46 με 0,48 ευρώ στο βασικό και 0,40 ευρώ στο δυσμενές σενάριο έναντι των 0,65 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 0,44 ευρώ του 2013.
Στην Πειραιώς η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 0,8 ευρώ στο δυσμενές και 1,1 ευρώ στο βασικό σενάριο έναντι των 1,70 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 1,71 ευρώ του 2013.
Στην Eurobank η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 0,25 ευρώ με RS 10 προς 1 στα 2,5 ευρώ , έναντι των 0,31 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 1,54 ευρώ του 2013.
Ατόνησε η άνοδος στις τράπεζες, μεικτή εικόνα - Οι ξένοι ποντάρουν…σε εξευτελιστικές τιμές ΑΜΚ
Παρ' ότι ξεκίνησαν έντονα ανοδικά, φτάνοντας έως το +5%, εντούτοις η δυναμική της αντίδρασης στις τράπεζες υποχώρησε και πλέον η εικόνα είναι μεικτή, καθώς πτωτικά έκλεισαν οι Attica Bank και Alpha Bank. Οι τράπεζες θα χρειαστούν 5-6 δισ. νέα κεφάλαια λόγω των stress tests και οι ξένοι επενδυτές ποντάρουν σε εξευτελιστικές τιμές στις αυξήσεις κεφαλαίου.
Η Εθνική που έχασε -14,34% το 10ήμερο της πτώσης έκλεισε στα 2,26 ευρώ με άνοδο +2,26% και όγκο 7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,98 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ που σύντομα η μετοχή θα προσεγγίσει εκ νέου.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,5480 ευρώ αμετάβλητο - παρ' ότι ενισχύονταν αρχικά έως +10,20% - διακινώντας όγκο 667 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχονταν από πτώση -15% την εβδομάδα και -23% το 10ήμερο.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5760 ευρώ με πτώση -0,52% και όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,3 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα stop losses στην μετοχή είναι στα 0,55 ευρώ αλλά τα ισχυρά στα 0,50 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,26 ευρώ με πτώση -3,82% και όγκο 581 χιλ. τεμάχια, ενώ έχασε την περασμένη εβδομάδα -13,25%.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,30 ευρώ με άνοδο +3,17% και όγκο 9,76 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,28 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ. Ο τίτλος της Πειραιώς δέχθηκε πολύ ισχυρό σοκ χάνοντας -18,71% την περασμένη εβδομάδα και -24% το 10ήμερο, ενώ συνεχίζεται να βρίσκεται σε επικίνδυνα επίπεδα.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,6030 ευρώ με πτώση -1,95% και όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια, ενώ χάνει -30,74% το προηγούμενο 10ήμερο!
Η Eurobank μετά τα ιστορικά χαμηλά της Παρασκευής και τα 0,2950 ευρώ, έκλεισε στα 0,2990 ευρώ με άνοδο +1,36% (έφτασε έως το +5,08%) και όγκο 21,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή στις 26 Αυγούστου θα ενταχθεί στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που θα επιφέρει εισροές στον τίτλο αλλά όχι μεγάλης κλίμακας.
Η Attica Βank έκλεισε σε νέο ιστορικό χαμηλό και στα 0,1020 ευρώ με νέα μεγάλη πτώση -7,27% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 106 εκατ. ευρώ, ενώ χάνει -20% το 10ήμερο. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,24 ευρώ με πτώση -0,30% και αποτίμηση στα 263 εκατ. ευρώ.
Ξεθώριασε εν μέρει και η άνοδος στον FTSE 25 - Μικροί όγκοι ξανά
Μειώθηκε μερικώς η ένταση της ανοδικής αντίδρασης στο χώρο του FTSE 25, ενώ πτωτικά έκλεισαν οι Coca Cola HBC, Eurobank Properties και Motor Oil, πατ' ότι η αρχική εικόνα το πρώτο 2ωρο ήταν έντονα ανοδική. Οι μετοχές του FTSE 25 ξεκίνησαν έντονα ανοδικά έως +7% όμως βγήκαν και κάποιες πωλήσεις, δεδομένου ότι στην αγορά υπάρχει ανασφάλεια και αβεβαιότητα.
Ο ΟΤΕ που δεν είχε δει ανοδικό κλείσιμο το τελευταίο 10ήμερο έχοντας πτώση -14% έκλεισε στα 9,85 ευρώ με άνοδο +5,57% και αποτίμηση 4,82 δισ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 9,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 9,67 ευρώ.
Η ΔΕΗ που είχε πτώση 10% το 10ήμερο έκλεισε στα 10,24 ευρώ με άνοδο +2,20% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 9,80 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,40 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,10 ευρώ με άνοδο +2,98% και κεφαλαιοποίηση στα 3,85 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 11,40 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 12,50 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που έχει πτώση -7,50% το 10ήμερο έκλεισε στα 16,18 ευρώ με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 5,95 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας που είχε πτώση -23,76% το 9ήμερο έκλεισε στα 19,40 ευρώ με άνοδο +5,90% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ. Οι βασικοί μέτοχοι στηρίζουν την μετοχή, προβαίνοντας σε αγορές...
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που στις 10 τελευταίες συνεδριάσεις είχε κλείσει πτωτικά στις 9 με απώλειες -14,74% έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο +1,94% και κεφαλαιοποίηση στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie που έχει δεχτεί αυξημένη πίεση σε ποσοστό -14,17% το 10ήμερο έκλεισε στα 28,20 ευρώ με άνοδο +2,51% και αποτίμηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που είχε χάσει επίσης 14% το 10ήμερο έκλεισε στα 10 ευρώ με άνοδο +0,60% και αποτίμηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που είχε απώλειες 13% το 10ήμερο έκλεισε στα 7,20 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 797 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,98 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,70 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,70 ευρώ.
Η Viohalco που είχε συμπληρώσει 7ήμερο σερί με πτώση -16,25% έκλεισε στα 3,79 ευρώ με άνοδο +2,16% και αποτίμηση 832 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που έχει μια από τις πιο σταθερές και ανθεκτικές συμπεριφορές το τελευταίο διάστημα, έκλεισε στα 9,38 ευρώ με άνοδο +1,08% και αποτίμηση 998 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3850 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 1,04 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 296 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που έχασε την περασμένη εβδομάδα το 15,72% της αξίας της έκλεισε στα 5,72 ευρώ με άνοδο 1,60% και κεφαλαιοποίηση 668 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Μέτκα που καταγράφει πτώση -15% το τελευταίο 10ήμερο έκλεισε στα 10,78 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 560 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,77 ευρώ με πτώση -0,57% και αποτίμηση 888 εκατ. ευρώ. Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Η ΕΧΑΕ που χάνει -15,89% στις 10 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 6,85 ευρώ με άνοδο +1,93% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ προέρχονταν από 10 σερί πτωτικές συνεδριάσεις με απώλειες -16,88%, ενώ σήμερα αντέδρασε σε ποσοστό +3,94% στα 3,43 ευρώ, με αποτίμηση 607 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,46 ευρώ με άνοδο +0,58% και αποτίμηση 378 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 3,38 ευρώ και δεύτερη στα 3,24 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 3,60 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,37 ευρώ με άνοδο +1,51% αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ, με πρώτη αντίσταση στα 3,28 ευρώ και δεύτερη στα 3,15 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 3,46 ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,99 ευρώ με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 424 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,70 ευρώ με άνοδο +2,41% και κεφαλαιοποίηση 270 εκατ. ευρώ.
Άνοδος στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 6,41% η ελληνική 10ετία και spread 535 μ.β.
Μετά την πρόσφατη ισχυρή επιδείνωση άνοδος καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα χρεόγραφα της Νοτίου Ευρώπης με άνοδο των τιμών και μείωση των spreads. Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 77,75 με 79,10 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,41% από 6,49%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 535 από 546 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,89% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,65 μ.β. με απόδοση 3,87% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις λόγω ήπιων αγορών. Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,23%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,79%, η Ισπανία 2,55% και η Ιταλία 2,80%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,07% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 2,23% δηλαδή spread περίπου 1,16% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο η άνοδος συντελείται με χαμηλό όγκο και τζίρο οι λίγοι αγοραστές κινούσαν τα νήματα της αγοράς....μέχρι να επανεμφανιστούν οι πωλητές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.065,32 μονάδες με άνοδο +1,73%, παρ' ότι στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.080,70 μονάδες (+3,20%) και χαμηλό στο άνοιγμα στις 1.055,71 μονάδες (+0,81%).
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 90,28 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 61,33 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 50,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,4 εκατ. στα warrants.
Θυμίζουμε ότι η αγορά προέρχεται από μνημειώδη... απαξίωση δεικτών, μετοχών, ψυχολογίας και στηρίξεων, οπότε κάθε τεχνικής μορφής αντίδραση είναι θεμιτή. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε την περασμένη εβδομάδα με απώλειες -9,95%, ο FTSE 25 έχασε -9,51% και ο τραπεζικός δείκτης -11,32%! Αξίζει να σημειωθεί ότι η Πειραιώς έκλεισε με σωρευτική πτώση -18,71% την περασμένη εβδομάδα, η Attica Bank έχασε -15,38% και η Eurobank -13,24%.
Παράλληλα, το χρηματιστήριο είχε συμπληρώσει 10 διαδοχικές πτωτικές συνεδριάσεις – εξέλιξη καθόλου συνηθισμένη γενικά - με το Γενικό Δείκτη να χάνει αυτό το διάστημα -13,78%, τον FTSE 25 κατά -13,77% και τον τραπεζικό δείκτη -16,76%! Η νέα συντριπτική πτώση οδήγησε την αγορά σε νέο χαμηλό 10 μηνών, καθώς στα επίπεδα των 1.047 μονάδων ο Γενικός Δείκτης είχε να βρεθεί από τις 3 Οκτωβρίου του 2013!
Πλέον, μπήκαμε στην εβδομάδα του Δεκαπενταύγουστου όπου παραδοσιακά επικρατεί… ραστώνη, με τέσσερις συνεδριάσεις, όμως – λόγω των ειδικών συνθηκών (και) διεθνώς – δεν αποκλείεται να δούμε διατήρηση της κινητικότητας και διάθεση «εύκολης» ανοδικής διόρθωσης – αντίδρασης.
Στις τράπεζες σήμερα 11 Αυγούστου επικρατησαν άνευρες μεικτές τάσεις, με όλες τις μετοχές να χάνουν τα αρχικά τους κέρδη, ενώ πτωτικά έκλεισαν οι Attica Bank και Alpha Bank.
Οι τράπεζες ξεκίνησαν με κέρδη έως +5% αλλά επανήλθαν οι πωλητές οδηγώντας σε πτώση την Alpha -0,52% και την Attica Bank -7,27% που πλέον οδηγήθηκε στα 0,1020 ευρώ που είναι νέα ιστορικά χαμηλά.
Στα warrants καταγράφησαν πτωτικές τάσεις αλλά με μικρούς όγκους, παρ' ότι και εδώ τα αρχικά κέρδη ήταν εντυπωσιακά, έως +10,2%. Κέρδη για τον FTSE 25 έως +5,90% αλλά οι όγκοι και ο παλμός απλά επισφραγίζουν ότι πρόκειται για αναλαμπή.
Τεχνικά η σημερινή αναλαμπή ήταν 100% προβλέψιμη (κακό σενάριο).
Ούτως ή άλλως περιμέναμε αντίδραση τεχνικής υφής έως τις 1.090 ή 1.120 μονάδες ενώ δεν αναιρεί κανένα σχεδιασμό κίνηση έως και τις 1.150 μονάδες....τόσο άνετη η αγορά για τους short.
Το γεγονός της σημερινής αντίδρασης – αναλαμπής μας επιβεβαιώνει ακόμη περισσότερο το σενάριο της ολοκλήρωσης του καθοδικού κύματος στο χρηματιστήριο όχι στις 1.050 μονάδες αλλά στις 950 μονάδες που είναι ο στρατηγικός μας στόχος.
Όλα αυτά δεν τα γράφουμε σήμερα για πρώτη φορά τα επισημάναμε πριν συμβούν.
Προαναγγείλαμε από τα τέλη Ιουνίου του 2014 τις 1050 μονάδες που τις είδαμε στις 8 Αυγούστου.
Προαναγγείλαμε ανοδική αντίδραση – αναλαμπή όταν η αγορά φθάσει στις 1050 μονάδες και προσθέτουμε για πολλοστή φορά μετά την αναλαμπή έρχονται πάλι οι 1050 με 950 μονάδες όπου θα κριθεί η τύχη του ελληνικού χρηματιστηρίου. Να θυμάστε επενδυτές, το ποτάμι δεν γυρίζει πίσω και προφανώς δεν αναφερόμαστε στο Ποτάμι του Θεοδωράκη αλλά στο ποτάμι των εξελίξεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
To μεγάλο σχέδιο για τις τράπεζες
Μετά την αποκάλυψη του www.bankingnews.gr ότι το μεγάλο σχέδιο για τις τράπεζες περιλαμβάνει
1) Μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου 5-6 δισεκ. σε πολύ χαμηλές τιμές, πολύ χαμηλές τιμές πραγματικά
2) Το dilution για το ΤΧΣ θα είναι μεγάλο καθώς το Ταμείο θα παραιτηθεί των δικαιωμάτων του στις επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου.
3) Νέοι στρατηγικοί επενδυτές θα εμφανιστούν στις τράπεζες
4) Με αυτό τον τρόπο θα επιταχυνθεί η ιδιωτικοποίηση του ελληνικού banking.
5) Τα warrants θα αποτελέσουν δευτερεύοντα παράγοντα ιδιωτικοποίησης, οι επενδυτές μην περιμένουν πολλά από τα warrants και τις δημόσιες προτάσεις του ΤΧΣ. Τα warrants απέτυχαν ως θεσμός…
Το dilution που θα υποστεί το ΤΧΣ θα είναι μεγάλο ξεκίνησε να κατέχει το 87% των μετοχών των τραπεζών και θα βρεθεί με 33% με βάση τους μέσους όρους ενώ στην Eurobank θα υποχωρήσει στο 8%.
Το dilution θα είναι μεγάλο αφενός γιατί το ΤΧΣ δεν θα ασκήσει τα δικαιώματα του στις αυξήσεις κεφαλαίου αφετέρου γιατί οι νέες τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα είναι χαμηλές.
Στην Εθνική η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 1,2 ευρώ στο δυσμενές και 1,5-1,8 ευρώ στο βασικό σενάριο έναντι των 2,2 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 4,29 ευρώ του 2013.
Στην Alpha Βank η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 0,46 με 0,48 ευρώ στο βασικό και 0,40 ευρώ στο δυσμενές σενάριο έναντι των 0,65 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 0,44 ευρώ του 2013.
Στην Πειραιώς η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 0,8 ευρώ στο δυσμενές και 1,1 ευρώ στο βασικό σενάριο έναντι των 1,70 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 1,71 ευρώ του 2013.
Στην Eurobank η νέα αύξηση θα διαμορφωθεί στα 0,25 ευρώ με RS 10 προς 1 στα 2,5 ευρώ , έναντι των 0,31 ευρώ της ΑΜΚ του 2014 και 1,54 ευρώ του 2013.
Ατόνησε η άνοδος στις τράπεζες, μεικτή εικόνα - Οι ξένοι ποντάρουν…σε εξευτελιστικές τιμές ΑΜΚ
Παρ' ότι ξεκίνησαν έντονα ανοδικά, φτάνοντας έως το +5%, εντούτοις η δυναμική της αντίδρασης στις τράπεζες υποχώρησε και πλέον η εικόνα είναι μεικτή, καθώς πτωτικά έκλεισαν οι Attica Bank και Alpha Bank. Οι τράπεζες θα χρειαστούν 5-6 δισ. νέα κεφάλαια λόγω των stress tests και οι ξένοι επενδυτές ποντάρουν σε εξευτελιστικές τιμές στις αυξήσεις κεφαλαίου.
Η Εθνική που έχασε -14,34% το 10ήμερο της πτώσης έκλεισε στα 2,26 ευρώ με άνοδο +2,26% και όγκο 7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,98 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ που σύντομα η μετοχή θα προσεγγίσει εκ νέου.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,5480 ευρώ αμετάβλητο - παρ' ότι ενισχύονταν αρχικά έως +10,20% - διακινώντας όγκο 667 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχονταν από πτώση -15% την εβδομάδα και -23% το 10ήμερο.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5760 ευρώ με πτώση -0,52% και όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,3 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα stop losses στην μετοχή είναι στα 0,55 ευρώ αλλά τα ισχυρά στα 0,50 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,26 ευρώ με πτώση -3,82% και όγκο 581 χιλ. τεμάχια, ενώ έχασε την περασμένη εβδομάδα -13,25%.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,30 ευρώ με άνοδο +3,17% και όγκο 9,76 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,28 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ. Ο τίτλος της Πειραιώς δέχθηκε πολύ ισχυρό σοκ χάνοντας -18,71% την περασμένη εβδομάδα και -24% το 10ήμερο, ενώ συνεχίζεται να βρίσκεται σε επικίνδυνα επίπεδα.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,6030 ευρώ με πτώση -1,95% και όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια, ενώ χάνει -30,74% το προηγούμενο 10ήμερο!
Η Eurobank μετά τα ιστορικά χαμηλά της Παρασκευής και τα 0,2950 ευρώ, έκλεισε στα 0,2990 ευρώ με άνοδο +1,36% (έφτασε έως το +5,08%) και όγκο 21,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή στις 26 Αυγούστου θα ενταχθεί στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που θα επιφέρει εισροές στον τίτλο αλλά όχι μεγάλης κλίμακας.
Η Attica Βank έκλεισε σε νέο ιστορικό χαμηλό και στα 0,1020 ευρώ με νέα μεγάλη πτώση -7,27% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 106 εκατ. ευρώ, ενώ χάνει -20% το 10ήμερο. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,24 ευρώ με πτώση -0,30% και αποτίμηση στα 263 εκατ. ευρώ.
Ξεθώριασε εν μέρει και η άνοδος στον FTSE 25 - Μικροί όγκοι ξανά
Μειώθηκε μερικώς η ένταση της ανοδικής αντίδρασης στο χώρο του FTSE 25, ενώ πτωτικά έκλεισαν οι Coca Cola HBC, Eurobank Properties και Motor Oil, πατ' ότι η αρχική εικόνα το πρώτο 2ωρο ήταν έντονα ανοδική. Οι μετοχές του FTSE 25 ξεκίνησαν έντονα ανοδικά έως +7% όμως βγήκαν και κάποιες πωλήσεις, δεδομένου ότι στην αγορά υπάρχει ανασφάλεια και αβεβαιότητα.
Ο ΟΤΕ που δεν είχε δει ανοδικό κλείσιμο το τελευταίο 10ήμερο έχοντας πτώση -14% έκλεισε στα 9,85 ευρώ με άνοδο +5,57% και αποτίμηση 4,82 δισ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 9,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 9,67 ευρώ.
Η ΔΕΗ που είχε πτώση 10% το 10ήμερο έκλεισε στα 10,24 ευρώ με άνοδο +2,20% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 9,80 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,40 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,10 ευρώ με άνοδο +2,98% και κεφαλαιοποίηση στα 3,85 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 11,40 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 12,50 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που έχει πτώση -7,50% το 10ήμερο έκλεισε στα 16,18 ευρώ με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 5,95 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας που είχε πτώση -23,76% το 9ήμερο έκλεισε στα 19,40 ευρώ με άνοδο +5,90% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ. Οι βασικοί μέτοχοι στηρίζουν την μετοχή, προβαίνοντας σε αγορές...
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που στις 10 τελευταίες συνεδριάσεις είχε κλείσει πτωτικά στις 9 με απώλειες -14,74% έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο +1,94% και κεφαλαιοποίηση στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie που έχει δεχτεί αυξημένη πίεση σε ποσοστό -14,17% το 10ήμερο έκλεισε στα 28,20 ευρώ με άνοδο +2,51% και αποτίμηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που είχε χάσει επίσης 14% το 10ήμερο έκλεισε στα 10 ευρώ με άνοδο +0,60% και αποτίμηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που είχε απώλειες 13% το 10ήμερο έκλεισε στα 7,20 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 797 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,98 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,70 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 7,70 ευρώ.
Η Viohalco που είχε συμπληρώσει 7ήμερο σερί με πτώση -16,25% έκλεισε στα 3,79 ευρώ με άνοδο +2,16% και αποτίμηση 832 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που έχει μια από τις πιο σταθερές και ανθεκτικές συμπεριφορές το τελευταίο διάστημα, έκλεισε στα 9,38 ευρώ με άνοδο +1,08% και αποτίμηση 998 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3850 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 1,04 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 296 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που έχασε την περασμένη εβδομάδα το 15,72% της αξίας της έκλεισε στα 5,72 ευρώ με άνοδο 1,60% και κεφαλαιοποίηση 668 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Μέτκα που καταγράφει πτώση -15% το τελευταίο 10ήμερο έκλεισε στα 10,78 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 560 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,77 ευρώ με πτώση -0,57% και αποτίμηση 888 εκατ. ευρώ. Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Η ΕΧΑΕ που χάνει -15,89% στις 10 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 6,85 ευρώ με άνοδο +1,93% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ προέρχονταν από 10 σερί πτωτικές συνεδριάσεις με απώλειες -16,88%, ενώ σήμερα αντέδρασε σε ποσοστό +3,94% στα 3,43 ευρώ, με αποτίμηση 607 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,46 ευρώ με άνοδο +0,58% και αποτίμηση 378 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 3,38 ευρώ και δεύτερη στα 3,24 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 3,60 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,37 ευρώ με άνοδο +1,51% αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ, με πρώτη αντίσταση στα 3,28 ευρώ και δεύτερη στα 3,15 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 3,46 ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,99 ευρώ με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 424 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,70 ευρώ με άνοδο +2,41% και κεφαλαιοποίηση 270 εκατ. ευρώ.
Άνοδος στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 6,41% η ελληνική 10ετία και spread 535 μ.β.
Μετά την πρόσφατη ισχυρή επιδείνωση άνοδος καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα χρεόγραφα της Νοτίου Ευρώπης με άνοδο των τιμών και μείωση των spreads. Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 77,75 με 79,10 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,41% από 6,49%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 535 από 546 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,89% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,65 μ.β. με απόδοση 3,87% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις λόγω ήπιων αγορών. Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,23%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,79%, η Ισπανία 2,55% και η Ιταλία 2,80%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,07% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 2,23% δηλαδή spread περίπου 1,16% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών