Η εικόνα της αγοράς δεν έπεισε - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά και στις τράπεζες - Πτώση για 3η συνεχή ημέρα για Εθνική και Πειραιώς - Ξεχώρισαν ΜΥΤΙΛ, Τέρνα Ενεργειακή
(upd22) Δεν κατάφερε τελικά να βγάλει πειστική αντίδραση η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά καθώς βγήκαν κάποιες ρευστοποιήσεις, με την εικόνα τελικά να δείχνει ισορροπία στις 1.150 μονάδες, που είναι μια ζώνη ψυχολογίας για το Χ.Α.
Η αγορά προέρχονταν από διήμερο πιέσεων εν μέσω ασταθούς κλίματος γενικότερα και ανασφάλειας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.150,17 μονάδες με οριακή άνοδο +0,10% εικόνα που διαμορφώθηκε στις δημοπρασίες, ενώ κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης κινήθηκε από το χαμηλό ημέρας των 1.141,30 μονάδων (-0,67%) έως το υψηλό των 1.159,28 μονάδων (+0,89%).
Η πρώτη στήριξη για τον Γενικό Δείκτη βρίσκεται στις 1.125 μονάδες και η δεύτερη στις 1.100 μονάδες, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στις 1.190 μονάδες.
Ο τζίρος παρά το καλό ξεκίνησε εντούτοις δεν είχε ανάλογη συνέχεια και διαμορφώθηκε στα 94,8 εκατ. ευρώ με τα 8,85 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ενώ ο όγκος έφτασε στα 65 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 54,8 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,2 εκατ. στα warrants.
Οι όγκοι στις μη τραπεζικές μετοχές ήταν ξανά πολύ μικροί, μόλις στα 6 εκατ. τεμάχια, που αποδεικνύει την απονεύρωση και απαξίωση της χρηματιστηριακής αγοράς. Κάθε άνοδος αποτελεί ευκαιρία για πωλήσεις από ορισμένους ξένους και αυτήν την παράμετρο οι εγχώριοι επενδυτές δεν πρέπει να υποτιμήσουν.
Έγκαιρα είχαμε τονίσει ότι είδε τα υψηλά του 2014 στις 1.379 μονάδες στις 19 Μαρτίου και έκτοτε ακολουθεί πλαγιοκαθοδική κίνηση με στόχο για τους short τις 1.050 μονάδες.
Οι αγορές εκτός Ελλάδος έχουν επηρεαστεί πέραν από τις δραματικές εξελίξεις σε Ουκρανία και Γάζα και από την αρνητική έκπληξη της Credit Suisse που εμφάνισε ζημίες 700 εκατ. ελβετικών λιρών στο β΄ τρίμηνο του 2014. Η εικόνα της ελληνικής αγοράς μετά το σερί πτώσης παραμένει ξεκάθαρα αρνητική. Κάθε προσπάθεια ανόδου, αποτελεί ευκαιρία για ρευστοποιήσεις, εικόνα που είδαμε και σήμερα, στο άνοιγμα επιχειρήθηκε αντίδραση αλλά εν συνεχεία η αγορά υποχώρησε εκ νέου, υπό το βάρος πωλήσεων.
Μέχρι τώρα πανικός δεν έχει επικρατήσει και αυτό αποδεικνύει ότι οι βασικοί ξένοι έχουν αντοχές πριν χτυπηθούν τα stop losses.
Στις τράπεζες επικράτησαν μεικτές τάσεις με την Πειραιώς να είναι αρνητικός πρωταγωνιστής καθώς έκλεισε ξανά με πτώση σε ποσοστό -1,35% στα 1,46 ευρώ δηλαδή περίπου 15% χαμηλότερα από την τελευταία ΑΜΚ των 1,70 ευρώ.
Πτώση -0,41% είχε η Εθνική, ενώ άνοδο +2,65% είχε η Alpha Bank, +3,23% η Attica Bank και +0,88% η Eurobank.
Δυνάμεις μερικής αυτοσυντήρησης ενεργοποιούνται ενίοτε κρατώντας τα προσχήματα αλλά δεν πείθουν, οι τράπεζες έχουν πρόβλημα λόγω των νέων σχεδιαζόμενων αυξήσεων κεφαλαίου.
Να ληφθεί υπόψη ότι Πειραιώς και Alpha Βank κινούνται σε τιμές στο χρηματιστήριο χαμηλότερες από τις τιμές των πρόσφατων ΑΜΚ ενώ αντιθέτως Εθνική και Eurobank επειδή υλοποίησαν ΑΜΚ με πολύ μεγάλα discount ακόμη διαπραγματεύονται πάνω από τις τιμές των ΑΜΚ.
Η εξέλιξη αυτή είναι απόρροια του λανθασμένου τρόπου υλοποίησης των ΑΜΚ από τις τράπεζες, Πειραιώς και Alpha με πολύ μικρά discount και Εθνική και Eurobank με έως 80% discount σε σχέση με τις τιμές των ΑΜΚ του 2013.
Στον FTSE 25 παρ' ότι έγινε προσπάθεια καλής αντίδρασης ενδοσυνεδριακά με αιχμή τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας, εντούτοις βγήκαν ρευστοποιήσεις στη συνέχεια, με αποτέλεσμα η τελική εικόνα να είναι μεικτή.
Ανοδικά έκλεισαν μετοχές όπως Μυτιληναίος +4,03%, Τέρνα Ενεργειακή +4,97%, Eurobank Properties +3,37%, Viohalco +1,96%, ΕΧΑΕ 1,87%, ΟΛΠ +1,50%, Motor Oil +1,20%, ΓΕΚ Τέρνα +0,57% και Folli Follie +0,26%, ενώ πτωτικά έκλεισαν τίτλοι όπως ΟΠΑΠ -1,43%, ΟΤΕ -0,38%, Coca Cola HBC -0,23%, ΔΕΗ -0,20%, Ελλάκτωρ -2,06%, Μέτκα -0,67% και MIG -0,67%.
Σήμερα είχαμε και την εισαγωγή της ΕΛΤΕΧ Άνεμος στο Χρηματιστήριο, όντας η πρώτη εισαγωγή μετά από μια 5ετία ανομβρίας! Η μετοχή εισήχθη στο ταμπλό στην τιμή των 1,70 ευρώ και στην πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης δέχτηκε πιέσεις σε ποσοστό -5,88% κλείνοντας στα 1,60 ευρώ με ισχυρό όγκο 971.975 τεμάχια!
Στο σύνολο της αγοράς υπήρξε εικόνα ισορροπίας με 65 μετοχές σε άνοδο και 55 μετοχές σε πτώση.
Κινητικότητα ξένων στις τράπεζες - Αρχικά πωλητές εν συνεχεία αγοραστές
Σχετικά αυξημένη κινητικότητα έδειξαν οι ξένοι επενδυτές στις τράπεζες. Αρχικά ήταν πωλητές αλλά εν συνεχεία προέβησαν σε μικρές αγορές.
Στην Eurobank η Citigroup έχει διακινήσει 5,7 εκατ. μετοχές, η Bank of America 2,7 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 2,5 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Deutsche Βank έχει διακινήσει 1 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 2,5 εκατ. μετοχές και η Citigroup 700 χιλ μετοχές.
Στην Εθνική η Deutsche Βank έχει διακινήσει 1,3 εκατ. τεμάχια.
Στην Alpha Βank η Credit Suisse έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές, η Bank of America 400 χιλ και η Goldman Sachs 1,3 εκατ. μετοχές.
Τι συμβαίνει με το ελληνικό χρηματιστήριο; - Σύντομα οι 1050 μονάδες...
Η βασική αιτία της πτώσης και απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο πρέπει να αναζητηθεί σε εσωτερικούς λόγους. Η κυβέρνηση δεν πείθει ότι προωθεί το μεταρρυθμιστικό έργο… Η κυβέρνηση προσπαθεί να διασωθεί εκλογικά και αναζητά λύσεις στις φοροελαφρύνσεις καθώς όπως αναφέρουν στελέχη της κυβέρνησης «αν δεν κάνουμε κάτι θα χάσουμε τους ψηφοφόρους»…
Οι τράπεζες έχουν εγκλωβιστεί και θα αποδειχθεί παρά την αισιοδοξία που προβάλλεται από ορισμένους, ότι οι τράπεζες θα χρειαστούν και τρίτη φάση ανακεφαλαιοποίησης. Ήδη μεγάλη ελληνική τράπεζα μια εκ των 4 συστημικών έχει αναφέρει στην Τρόικα ότι μελετάει νέα αύξηση κεφαλαίου την τρίτη κατά σειρά. Αλλά αν θέλουμε να αντιμετωπίσουμε το πρόβλημα της απονεύρωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο θα πρέπει να δούμε γιατί οι ξένοι είναι είτε πωλητές είτε αποστασιοποιημένοι. Τα εσωτερικά αίτια δείχνουν ότι η πτώση θα συνεχιστεί.
Ίσως ήμασταν από τα ελάχιστα οικονομικά site που πήραμε ρίσκο όταν η αγορά ήταν στις 1285 μονάδες να γράψουμε ότι τα υψηλά έτους τα είδαμε στις 1379 μονάδες στις 19 Μαρτίου και ότι η αγορά δεν θα κριθεί σε επιμέρους τεχνικά σημεία αλλά στις 1050 μονάδες.
Δεχθήκαμε κριτική αλλά η τάση έως τώρα μας δικαιώνει, εδώ και 5 εβδομάδες το χρηματιστήριο βρίσκεται σε πλαγιοκαθοδική τάση.
Τα εβδομαδιαία γραφήματα των τεχνικών αναλυτών που σημαίνει προέκταση μηνών δείχνουν ότι οι 1050 μονάδες ο στόχος των short θα επιβεβαιωθεί. Στις 1050 μονάδες θα κριθεί η πραγματική πορεία της αγοράς καθώς η μακροχρόνια τάση συνεχίζει να είναι καθαρά πτωτική στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Μεικτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές - Νέες πιέσεις στην Πειραιώς, ξεχώρισαν Alpha Bank - Attica
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με ελαφρώς ανεβασμένους όγκους. Έχουμε προειδοποιήσει, να προσέξετε τις θετικές εκθέσεις των ξένων, έχουν μόνο μια σκοπιμότητα να δημιουργήσουν τεχνικό κλίμα ευφορίας ώστε ορισμένα hedge funds να ξεφορτώσουν τραπεζικές μετοχές και επίσης να προσέξετε τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου που έρχονται στις τράπεζες. Ο κλάδος συνεχίζει να βρίσκεται εγκλωβισμένος λόγω των stress tests, οι μετοχές δείχνουν δομικές αδυναμίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,41 ευρώ με πτώση -0,41% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,51 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ). Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6720 ευρώ με άνοδο +0,45% και όγκο 648 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6190 ευρώ με άνοδο +2,65% και όγκο 12 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,46 ευρώ με πτώση -3,31% με όγκο 1,26 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που χάνει -10,5% το 3ήμερο έκλεισε στα 1,46 ευρώ με πτώση -1,35% και όγκο 14 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8040 ευρώ με πτώση -1,71% και όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3450 ευρώ με άνοδο +0,88% και όγκο 19,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,07 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που προέρχονταν από 3ήμερο πτώσης σε ποσοστό -6% έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με άνοδο +3,23% και όγκο 525 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,11 ευρώ με πτώση -1,80% και αποτίμηση στα 260 εκατ. ευρώ.
FTSE 25: Μεικτή εικόνα, ξεχώρισαν ΜΥΤΙΛ, ΤΕΝΕΡΓ, ΕΥΠΡΟ
Μεικτή ήταν η τελική εικόνα στο χώρο του FTSE 25 και παρ' ότι οι μετοχές του ευρύτερου κλάδου της ενέργειας, των υποδομών και των μετάλλων προσπάθησαν να κάνουν τη διαφορά ενδοσυνεδριακά με κέρδη έως και +6%, εντούτοις βγήκαν ρευστοποιήσεις στο φινάλε. Θυμίζουμε ότι σήμερα η… οικογένεια των ενεργειακών μετοχών στο Χ.Α. αυξήθηκε, με την προσθήκη της ΕΛΤΕΧ Άνεμος που έκανε πρεμιέρα. Πάντως, οι όγκοι στο χώρο των μετοχών του FTSE 25 παραμένουν περιορισμένοι, εξέλιξη που αποδεικνύει τις δομικές παθογένειες του χρηματιστηρίου το οποίο είναι ακραία τραπεζοκεντρικό, με ότι αυτό συνεπάγεται.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,38 ευρώ με πτώση -0,38% και αποτίμηση 5,08 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 10,28 ευρώ και δεύτερο στα 10,10 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 10,67 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,21 ευρώ με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση στα 2,36 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,10 ευρώ και τη δεύτερη στα 9,80 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 10,53 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,73 ευρώ με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση στα 3,74 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 11,44 ευρώ και τη δεύτερη στα 11,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 12,20 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,53 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 6,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 22,90 ευρώ με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 30,70 ευρώ με άνοδο 0,26% και αποτίμηση 2,05 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 10,85 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 1,47 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,68 ευρώ και δεύτερη στα 10,05, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,10 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,54 ευρώ με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η εταιρη μετοχή των διυλιστηρίων Motor Oil έκλεισε στα 7,56 ευρώ με άνοδο +1,20% και αποτίμηση 835 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 7,35 ευρώ και τη δεύτερη στα 7,10 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 7,73 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισεστα 4,16 ευρώ με άνοδο +1,96% και αποτίμηση 913 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,25 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 985 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4450 ευρώ με πτώση -0,67% και όγκο 583 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 342 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 0,4240 ευρώ και τη δεύτερη στα 0,4050 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,4580 ευρώ. Στα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,20 ευρώ με άνοδο +4,03% και κεφαλαιοποίηση 724 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και τη δεύτερη στα 5,74 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 6,14 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11,81 ευρώ με πτώση -0,67% και αποτίμηση 613 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,50 ευρώ με άνοδο +3,37% και αποτίμηση 962 εκατ. ευρώ, ενώ πρόσφατα υπήρξε ενίσχυση της μετοχικής της σύνθεσης με το Capital και Wellington.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,81 ευρώ με πτώση -2,06% και αποτίμηση 674 ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,88 ευρώ με άνοδο +1,50% και αποτιμηση 422 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,80 ευρώ με άνοδο +4,97% και αποτίμηση 415 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 3,55 ευρώ και δεύτερη στα 3,45 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 3,75 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,52 ευρώ με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 3,28 ευρώ και δεύτερη στα 3,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 3,51 ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 7,64 ευρώ με άνοδο +1,87% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,85 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.
Αμήχανη στασιμότητα στα ελληνικά ομόλογα - Στο 6,19% η 10ετία και spread 508 μ.β. – Στο 1,11% η Γερμανική 10ετία
Αμήχανη στασιμότητα καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια των ανησυχιών για την πολιτική κατάσταση της χώρας και τις τράπεζες. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, έχει σταθεροποιηθεί και διαμορφώνεται στις 79,10 με 80,20 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,19%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 508 από 509 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,38 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,18% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,76 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μ.β. με απόδοση 3,41% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,26%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,67%, η Ισπανία 2,54% και η Ιταλία 2,65%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι τα ομόλογα της περιφέρειας αποτελούν φούσκα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,11% και η Ιρλανδία 2,26% δηλαδή spread περίπου 1,15% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Η αγορά προέρχονταν από διήμερο πιέσεων εν μέσω ασταθούς κλίματος γενικότερα και ανασφάλειας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.150,17 μονάδες με οριακή άνοδο +0,10% εικόνα που διαμορφώθηκε στις δημοπρασίες, ενώ κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης κινήθηκε από το χαμηλό ημέρας των 1.141,30 μονάδων (-0,67%) έως το υψηλό των 1.159,28 μονάδων (+0,89%).
Η πρώτη στήριξη για τον Γενικό Δείκτη βρίσκεται στις 1.125 μονάδες και η δεύτερη στις 1.100 μονάδες, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στις 1.190 μονάδες.
Ο τζίρος παρά το καλό ξεκίνησε εντούτοις δεν είχε ανάλογη συνέχεια και διαμορφώθηκε στα 94,8 εκατ. ευρώ με τα 8,85 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ενώ ο όγκος έφτασε στα 65 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 54,8 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,2 εκατ. στα warrants.
Οι όγκοι στις μη τραπεζικές μετοχές ήταν ξανά πολύ μικροί, μόλις στα 6 εκατ. τεμάχια, που αποδεικνύει την απονεύρωση και απαξίωση της χρηματιστηριακής αγοράς. Κάθε άνοδος αποτελεί ευκαιρία για πωλήσεις από ορισμένους ξένους και αυτήν την παράμετρο οι εγχώριοι επενδυτές δεν πρέπει να υποτιμήσουν.
Έγκαιρα είχαμε τονίσει ότι είδε τα υψηλά του 2014 στις 1.379 μονάδες στις 19 Μαρτίου και έκτοτε ακολουθεί πλαγιοκαθοδική κίνηση με στόχο για τους short τις 1.050 μονάδες.
Οι αγορές εκτός Ελλάδος έχουν επηρεαστεί πέραν από τις δραματικές εξελίξεις σε Ουκρανία και Γάζα και από την αρνητική έκπληξη της Credit Suisse που εμφάνισε ζημίες 700 εκατ. ελβετικών λιρών στο β΄ τρίμηνο του 2014. Η εικόνα της ελληνικής αγοράς μετά το σερί πτώσης παραμένει ξεκάθαρα αρνητική. Κάθε προσπάθεια ανόδου, αποτελεί ευκαιρία για ρευστοποιήσεις, εικόνα που είδαμε και σήμερα, στο άνοιγμα επιχειρήθηκε αντίδραση αλλά εν συνεχεία η αγορά υποχώρησε εκ νέου, υπό το βάρος πωλήσεων.
Μέχρι τώρα πανικός δεν έχει επικρατήσει και αυτό αποδεικνύει ότι οι βασικοί ξένοι έχουν αντοχές πριν χτυπηθούν τα stop losses.
Στις τράπεζες επικράτησαν μεικτές τάσεις με την Πειραιώς να είναι αρνητικός πρωταγωνιστής καθώς έκλεισε ξανά με πτώση σε ποσοστό -1,35% στα 1,46 ευρώ δηλαδή περίπου 15% χαμηλότερα από την τελευταία ΑΜΚ των 1,70 ευρώ.
Πτώση -0,41% είχε η Εθνική, ενώ άνοδο +2,65% είχε η Alpha Bank, +3,23% η Attica Bank και +0,88% η Eurobank.
Δυνάμεις μερικής αυτοσυντήρησης ενεργοποιούνται ενίοτε κρατώντας τα προσχήματα αλλά δεν πείθουν, οι τράπεζες έχουν πρόβλημα λόγω των νέων σχεδιαζόμενων αυξήσεων κεφαλαίου.
Να ληφθεί υπόψη ότι Πειραιώς και Alpha Βank κινούνται σε τιμές στο χρηματιστήριο χαμηλότερες από τις τιμές των πρόσφατων ΑΜΚ ενώ αντιθέτως Εθνική και Eurobank επειδή υλοποίησαν ΑΜΚ με πολύ μεγάλα discount ακόμη διαπραγματεύονται πάνω από τις τιμές των ΑΜΚ.
Η εξέλιξη αυτή είναι απόρροια του λανθασμένου τρόπου υλοποίησης των ΑΜΚ από τις τράπεζες, Πειραιώς και Alpha με πολύ μικρά discount και Εθνική και Eurobank με έως 80% discount σε σχέση με τις τιμές των ΑΜΚ του 2013.
Στον FTSE 25 παρ' ότι έγινε προσπάθεια καλής αντίδρασης ενδοσυνεδριακά με αιχμή τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας, εντούτοις βγήκαν ρευστοποιήσεις στη συνέχεια, με αποτέλεσμα η τελική εικόνα να είναι μεικτή.
Ανοδικά έκλεισαν μετοχές όπως Μυτιληναίος +4,03%, Τέρνα Ενεργειακή +4,97%, Eurobank Properties +3,37%, Viohalco +1,96%, ΕΧΑΕ 1,87%, ΟΛΠ +1,50%, Motor Oil +1,20%, ΓΕΚ Τέρνα +0,57% και Folli Follie +0,26%, ενώ πτωτικά έκλεισαν τίτλοι όπως ΟΠΑΠ -1,43%, ΟΤΕ -0,38%, Coca Cola HBC -0,23%, ΔΕΗ -0,20%, Ελλάκτωρ -2,06%, Μέτκα -0,67% και MIG -0,67%.
Σήμερα είχαμε και την εισαγωγή της ΕΛΤΕΧ Άνεμος στο Χρηματιστήριο, όντας η πρώτη εισαγωγή μετά από μια 5ετία ανομβρίας! Η μετοχή εισήχθη στο ταμπλό στην τιμή των 1,70 ευρώ και στην πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης δέχτηκε πιέσεις σε ποσοστό -5,88% κλείνοντας στα 1,60 ευρώ με ισχυρό όγκο 971.975 τεμάχια!
Στο σύνολο της αγοράς υπήρξε εικόνα ισορροπίας με 65 μετοχές σε άνοδο και 55 μετοχές σε πτώση.
Κινητικότητα ξένων στις τράπεζες - Αρχικά πωλητές εν συνεχεία αγοραστές
Σχετικά αυξημένη κινητικότητα έδειξαν οι ξένοι επενδυτές στις τράπεζες. Αρχικά ήταν πωλητές αλλά εν συνεχεία προέβησαν σε μικρές αγορές.
Στην Eurobank η Citigroup έχει διακινήσει 5,7 εκατ. μετοχές, η Bank of America 2,7 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 2,5 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Deutsche Βank έχει διακινήσει 1 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 2,5 εκατ. μετοχές και η Citigroup 700 χιλ μετοχές.
Στην Εθνική η Deutsche Βank έχει διακινήσει 1,3 εκατ. τεμάχια.
Στην Alpha Βank η Credit Suisse έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές, η Bank of America 400 χιλ και η Goldman Sachs 1,3 εκατ. μετοχές.
Τι συμβαίνει με το ελληνικό χρηματιστήριο; - Σύντομα οι 1050 μονάδες...
Η βασική αιτία της πτώσης και απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο πρέπει να αναζητηθεί σε εσωτερικούς λόγους. Η κυβέρνηση δεν πείθει ότι προωθεί το μεταρρυθμιστικό έργο… Η κυβέρνηση προσπαθεί να διασωθεί εκλογικά και αναζητά λύσεις στις φοροελαφρύνσεις καθώς όπως αναφέρουν στελέχη της κυβέρνησης «αν δεν κάνουμε κάτι θα χάσουμε τους ψηφοφόρους»…
Οι τράπεζες έχουν εγκλωβιστεί και θα αποδειχθεί παρά την αισιοδοξία που προβάλλεται από ορισμένους, ότι οι τράπεζες θα χρειαστούν και τρίτη φάση ανακεφαλαιοποίησης. Ήδη μεγάλη ελληνική τράπεζα μια εκ των 4 συστημικών έχει αναφέρει στην Τρόικα ότι μελετάει νέα αύξηση κεφαλαίου την τρίτη κατά σειρά. Αλλά αν θέλουμε να αντιμετωπίσουμε το πρόβλημα της απονεύρωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο θα πρέπει να δούμε γιατί οι ξένοι είναι είτε πωλητές είτε αποστασιοποιημένοι. Τα εσωτερικά αίτια δείχνουν ότι η πτώση θα συνεχιστεί.
Ίσως ήμασταν από τα ελάχιστα οικονομικά site που πήραμε ρίσκο όταν η αγορά ήταν στις 1285 μονάδες να γράψουμε ότι τα υψηλά έτους τα είδαμε στις 1379 μονάδες στις 19 Μαρτίου και ότι η αγορά δεν θα κριθεί σε επιμέρους τεχνικά σημεία αλλά στις 1050 μονάδες.
Δεχθήκαμε κριτική αλλά η τάση έως τώρα μας δικαιώνει, εδώ και 5 εβδομάδες το χρηματιστήριο βρίσκεται σε πλαγιοκαθοδική τάση.
Τα εβδομαδιαία γραφήματα των τεχνικών αναλυτών που σημαίνει προέκταση μηνών δείχνουν ότι οι 1050 μονάδες ο στόχος των short θα επιβεβαιωθεί. Στις 1050 μονάδες θα κριθεί η πραγματική πορεία της αγοράς καθώς η μακροχρόνια τάση συνεχίζει να είναι καθαρά πτωτική στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Μεικτές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές - Νέες πιέσεις στην Πειραιώς, ξεχώρισαν Alpha Bank - Attica
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με ελαφρώς ανεβασμένους όγκους. Έχουμε προειδοποιήσει, να προσέξετε τις θετικές εκθέσεις των ξένων, έχουν μόνο μια σκοπιμότητα να δημιουργήσουν τεχνικό κλίμα ευφορίας ώστε ορισμένα hedge funds να ξεφορτώσουν τραπεζικές μετοχές και επίσης να προσέξετε τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου που έρχονται στις τράπεζες. Ο κλάδος συνεχίζει να βρίσκεται εγκλωβισμένος λόγω των stress tests, οι μετοχές δείχνουν δομικές αδυναμίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,41 ευρώ με πτώση -0,41% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,51 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ). Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6720 ευρώ με άνοδο +0,45% και όγκο 648 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6190 ευρώ με άνοδο +2,65% και όγκο 12 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,46 ευρώ με πτώση -3,31% με όγκο 1,26 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που χάνει -10,5% το 3ήμερο έκλεισε στα 1,46 ευρώ με πτώση -1,35% και όγκο 14 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8040 ευρώ με πτώση -1,71% και όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3450 ευρώ με άνοδο +0,88% και όγκο 19,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,07 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που προέρχονταν από 3ήμερο πτώσης σε ποσοστό -6% έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με άνοδο +3,23% και όγκο 525 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,11 ευρώ με πτώση -1,80% και αποτίμηση στα 260 εκατ. ευρώ.
FTSE 25: Μεικτή εικόνα, ξεχώρισαν ΜΥΤΙΛ, ΤΕΝΕΡΓ, ΕΥΠΡΟ
Μεικτή ήταν η τελική εικόνα στο χώρο του FTSE 25 και παρ' ότι οι μετοχές του ευρύτερου κλάδου της ενέργειας, των υποδομών και των μετάλλων προσπάθησαν να κάνουν τη διαφορά ενδοσυνεδριακά με κέρδη έως και +6%, εντούτοις βγήκαν ρευστοποιήσεις στο φινάλε. Θυμίζουμε ότι σήμερα η… οικογένεια των ενεργειακών μετοχών στο Χ.Α. αυξήθηκε, με την προσθήκη της ΕΛΤΕΧ Άνεμος που έκανε πρεμιέρα. Πάντως, οι όγκοι στο χώρο των μετοχών του FTSE 25 παραμένουν περιορισμένοι, εξέλιξη που αποδεικνύει τις δομικές παθογένειες του χρηματιστηρίου το οποίο είναι ακραία τραπεζοκεντρικό, με ότι αυτό συνεπάγεται.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,38 ευρώ με πτώση -0,38% και αποτίμηση 5,08 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 10,28 ευρώ και δεύτερο στα 10,10 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 10,67 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,21 ευρώ με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση στα 2,36 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,10 ευρώ και τη δεύτερη στα 9,80 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 10,53 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,73 ευρώ με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση στα 3,74 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 11,44 ευρώ και τη δεύτερη στα 11,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 12,20 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,53 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 6,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 22,90 ευρώ με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 30,70 ευρώ με άνοδο 0,26% και αποτίμηση 2,05 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 10,85 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 1,47 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,68 ευρώ και δεύτερη στα 10,05, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,10 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,54 ευρώ με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η εταιρη μετοχή των διυλιστηρίων Motor Oil έκλεισε στα 7,56 ευρώ με άνοδο +1,20% και αποτίμηση 835 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 7,35 ευρώ και τη δεύτερη στα 7,10 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 7,73 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισεστα 4,16 ευρώ με άνοδο +1,96% και αποτίμηση 913 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,25 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 985 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4450 ευρώ με πτώση -0,67% και όγκο 583 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 342 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 0,4240 ευρώ και τη δεύτερη στα 0,4050 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,4580 ευρώ. Στα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,20 ευρώ με άνοδο +4,03% και κεφαλαιοποίηση 724 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και τη δεύτερη στα 5,74 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 6,14 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11,81 ευρώ με πτώση -0,67% και αποτίμηση 613 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,50 ευρώ με άνοδο +3,37% και αποτίμηση 962 εκατ. ευρώ, ενώ πρόσφατα υπήρξε ενίσχυση της μετοχικής της σύνθεσης με το Capital και Wellington.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,81 ευρώ με πτώση -2,06% και αποτίμηση 674 ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,88 ευρώ με άνοδο +1,50% και αποτιμηση 422 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,80 ευρώ με άνοδο +4,97% και αποτίμηση 415 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 3,55 ευρώ και δεύτερη στα 3,45 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 3,75 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,52 ευρώ με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 3,28 ευρώ και δεύτερη στα 3,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 3,51 ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 7,64 ευρώ με άνοδο +1,87% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,85 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.
Αμήχανη στασιμότητα στα ελληνικά ομόλογα - Στο 6,19% η 10ετία και spread 508 μ.β. – Στο 1,11% η Γερμανική 10ετία
Αμήχανη στασιμότητα καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων απόρροια των ανησυχιών για την πολιτική κατάσταση της χώρας και τις τράπεζες. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, έχει σταθεροποιηθεί και διαμορφώνεται στις 79,10 με 80,20 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,19%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 508 από 509 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,38 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,18% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,76 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μ.β. με απόδοση 3,41% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,26%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,67%, η Ισπανία 2,54% και η Ιταλία 2,65%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι τα ομόλογα της περιφέρειας αποτελούν φούσκα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,11% και η Ιρλανδία 2,26% δηλαδή spread περίπου 1,15% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών