Σταθεροποιητική συνεδρίαση, με ήπιες πωλήσεις στις τράπεζες, πολύ χαμηλοί όγκοι στο χώρο του FTSE 25 - Σε φάση ήπιας συντήρησης η αγορά
(upd23) Συνεδρίαση εξισορρόπησης και διακράτησης κεκτημένων ήταν η σημερινή στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τους long και short "μάχονται" πέριξ της ζώνης των 1.180 μονάδων, ενώ όγκοι και τζίροι ήταν βελτιωμένοι έναντι της χθεσινής ημέρας.
Οι long υποβοηθούνται από ορισμένες επιλεκτικές αγορές ξένων που σε γενικές γραμμές έχουν αποστασιοποιηθεί από τις τράπεζες μετριάζοντας τις συναλλαγές τους. Οι short στηρίζονται από το γενικότερο σαθρό κλίμα τόσο στις τράπεζες λόγω των stress tests όσο και των πρόωρων εκλογών που εξυφαίνονται σε βάθος έως και 6,5 μηνών...
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.180,92 μονάδες με οριακή άνοδο +0,22%, έχοντας χαμηλό ημέρας 1.176,34 μονάδες (-0,17%) και υψηλό στις 1.190,27 μονάδες (+1,01%).
Ο τζίρος ήταν σημαντικά ενισχυμένος έναντι της συνεδρίασης της Δευτέρας (ήταν μόλις στα 59 εκατ. ευρώ), καθώς διαμορφώθηκε στα 99 εκατ. ευρώ (με τα 26,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα) ενώ ο όγκος έφτασε στα 79,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 71,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2 εκατ. στα warrants.
Είναι ενδεικτικό ότι και σήμερα οι όγκοι στις μη τραπεζικές μετοχές ήταν εξαιρετικά περιορισμένοι, καθώς έφτασαν μόλις στα 6 εκατ. εκατ τεμάχια, δηλαδή αν δεν υπήρχαν οι τράπεζες... οι συναλλαγές θα αποτελούσαν αρνητικό ρεκόρ για το βιβλίο Γκίνες.
Η αγορά θυμίζουμε ότι την περασμένη εβδομάδα είχε απώλειες σε επίπεδο Γενικού Δείκτη -7,15%, με τον FTSE 25 στο -7,46% και τον τραπεζικό δείκτη -10,32%. Χθες, βρήκε αντίδραση - έστω και χωρίς όγκους και τζίρους - με το Γ.Δ. να κερδίζει +2,03%, τον FTSE 25 +2,15% και τον τραπεζικό δείκτη +3,09%.
Η αγορά παραμένει κοντά στο επικίνδυνο εύρος των 1.170 - 1.180 μονάδων - παρ' ότι ενδοσυνεδριακά επιχειρήθηκε υπέρβαση του ορίου αυτού - δείχνοντας δυστοκία σήμερα στην υπέρβαση της ζώνης των 1.190 μονάδων.
Η ανοδική διάσπαση των 1.185-1.186 μονάδων θα δώσει κίνηση έως τις 1.210 ή το μέγιστο 1.220 μονάδες, ενώ γενικότερα επίσης δε βγαίνουν και ρευστοποιήσεις σημαντικές εσχάτως.
Σε γενικές γραμμές – όπως υποστηρίζουν παράγοντες της αγοράς – η υποκινούμενη άνοδος με επιλεκτική συμμετοχή ξένων ίσως να αποτελεί ευκαιρία για πωλήσεις και όχι για αγορές.
Εφόσον οι τράπεζες αντιμετωπίσουν νέα κεφαλαιακά ανοίγματα στα stress tests και παρά την υποβάθμιση του θέματος, μια εμπροσθοβαρής άνοδος μικρής κλίμακας θα έχει νόημα μόνο για προσπάθεια εξόδου – αποχώρησης ορισμένων funds.
Κοινώς κάθε άνοδος αποτελεί ευκαιρία για να αποχωρήσουν ορισμένοι οπότε μην τρέφονται αυταπάτες.
Οι 1.100-1.050 μονάδες συνεχίζουν και θα συνεχίζουν για καιρό να αποτελούν την βάση όπου θα κριθεί η τύχη της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Σήμερα οι μετοχές των τραπεζών ενώ ξεκίνησαν με προσδοκίες, εντούτοις έχασαν την δυναμική τους και οι ρευστοποιήσεις επανήλθαν.
Η Alpha Βank είναι η μόνη τραπεζική μετοχή που έκλεισε με άνοδο +1,90%, ενώ πτώση -2,51% είχε η Eurobank (με εντολή αγοράς άνω των 9 εκατ. τεμαχίων), Πειραιώς -1,89% και Εθνική -0,78%.
Στα warrants υπήρξε μεικτή εικόνα, καθώς ανοδικά στο +1,80% έκλεισε της Εθνικής, ενώ πτώση άνω του -2% είχαν των Alpha Bank και Πειραιώς.
Στον FTSE 25 η πλειονότητα των μετοχών έκλεισε με άνοδο ενώ βελτιώθηκε σημαντική η εικόνα ορισμένων μετοχών της πραγματικής οικονομίας όπως των ενεργειακών τίτλων, με τη ΓΕΚ Τέρνα στο +4,68%, Μυτιληναίος +3%, Μέτκα +2,53%, Motor Oil +2,30%, Ελλάκτωρ +1,82%, Τέρνα Ενεργειακή +1,59%. Καλή εικόνα είχαν επίσης τίτλοι όπως Intralot +4,71%, ΕΥΔΑΠ +1,91%, Jumbo +2,22% και Coca Cola HBC +1,69%.
Αντιθέτως, απώλειες σημείωσαν μετοχές όπως ΟΠΑΠ -1,20%, ΔΕΗ -1,42%, ΟΤΕ -0,66%, Folli Follie -0,13% και Viohalco -0,71%.
Στο σύνολο της αγοράς 61 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 54 που είχαν απώλειες, επιβεβαιώνοντας ότι υπήρξθε εικόνα ισορροπίας.
Κάθε άνοδος χρήζει προσοχής – Ευκαιρία για ορισμένους ξένους να αποχωρήσουν
Μετά την σημαντική υποχώρηση της αγοράς το τελευταίο διάστημα και την προσπάθεια ανάκτησης ορισμένων τεχνικών κεκτημένων, ορισμένα στελέχη αρχίζουν να υποστηρίζουν μια άποψη που αξίζει τουλάχιστον αναφοράς.
Η αγορά με stress tests και σοβαρότατο κίνδυνο η κυβέρνηση να υποχρεωθεί σε πρόωρες εκλογές ενόψει της αποτυχίας εκλογής προέδρου της Δημοκρατίας δεν μπορεί να δώσει ράλι. Ωστόσο θα μπορούσε να δώσει μια τεχνικώς κατασκευασμένη άνοδο με στόχο…. την έξοδο funds. Ορισμένα funds αναζητούν ευκαιρίες εξόδου και μια άνοδος θα βοηθούσε. Ωστόσο αυτό αποτελεί σενάριο και τίποτε άλλο. Στρατηγικά η αγορά θα ξαναδεί τις 1.050 μονάδες όπου εκεί θα κριθεί όχι η μακροχρόνια τάση που παραμένει ακόμη καθοδική αλλά αν θα σπάσουν οι 1050 μονάδες για να οδηγηθούμε πολύ πολύ χαμηλότερα. Η αγορά θα κριθεί στις 1.050 μονάδες.
Εκτιμούμε ότι στις 1.050 μονάδες θα υπάρξει αντίδραση θα καλλιεργηθεί η άποψη ότι όλα βελτιώνονται έως ότου ξαφνικά…. το χρηματιστήριο βρεθεί κάτω από τις 1.050 μονάδες.
Πτωτικά οι τράπεζες πλην Alpha Bank - Ξεχώρισε σε όγκους η Eurobank
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές παρά το καλό ξεκίνημα, πλην της Alpha Bank που κράτησε το θετικό της πρόσημο, ενώ οι όγκοι ήταν βελτιωμένοι σε σχέση με χθες, με τον κλάδο να διακινεί 71,2 εκατ. τεμάχια, έναντι 31,6 εκατ. τεμάχια στη συνεδρίαση της Δευτέρας 14 Ιουλίου. Ξεχώρισε η Eurobank σε όγκους, ενώ σημαντικό όγκο έκανε και η Alpha Bank. Πάντως, ο κλάδος συνεχίζει να βρίσκεται εγκλωβισμένος λόγω των stress tests, οι μετοχές δείχνουν δομικές αδυναμίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,54 ευρώ με πτώση -0,78% και όγκο 6,88 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,97 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ). Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,7370 ευρώ με άνοδο +1,80% και όγκο 619 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχεται από τη χθεσινή αντίδραση σε ποσοστό +9,15%.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6420 ευρώ με άνοδο +1,90% και όγκο 19,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,63 ευρώ με πτώση -2,40% και όγκο 902 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,56 ευρώ με πτώση -1,89% και όγκο 3,65 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8790 ευρώ με πτώση -2,98% και όγκο 522 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,35 ευρώ με πτώση -2,51% και όγκο 40,9 εκατ. τεμάχια (ενώ έμεινε και πλέον των 9 εκατ. μετοχών ανεκτέλεστο για αγορά), ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 5,14 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1280 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 195 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,62 ευρώ με πτώση -0,58% και αποτίμηση στα 272 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25, ξεχώρισαν οι ενεργειακές μετοχές
Ανοδικές τάσειςεπικράτησαν στο χώρο του FTSE 25 με τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας και της ενέργειας γενικότερα να έχουν την καλύτερη συμπεριφορά. Πάντως, η συναλλακτική δραστηριότητα παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Η εξέλιξη αυτή των χαμηλών όγκων είναι παθογενής καθώς δείχνει ότι ξένοι και εγχώριοι επενδυτές έχουν αποστασιοποιηθεί από τις μη τραπεζικές μετοχές. Οι όγκοι είναι τραγικά χαμηλοί, εσχάτως διακινούνται 5-8 εκατ τεμάχια.
Ο ΟΤΕ που μετά την πτώση της περασμένης εβδομάδας κινείται σταθεροποιητικά το 3ήμερο έκλεισε στα 10,53 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 5,16 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 10,09 ευρώ και δεύτερο στα 9,80 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,95 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,43 ευρώ με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,12 ευρώ και τη δεύτερη στα 9,65 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,90 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,30 ευρώ με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση στα 3,92 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,85 ευρώ και δεύτερη στα 11,45 ευρώ, ενώ η αντίστραση εντοπίζεται στη ζώνη των 12,50 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,45 ευρώ με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 6,41 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 23 ευρώ με άνοδο +2,31% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 31,30 ευρώ με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,05 ευρώ με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση στα 1,5 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 10,68 ευρώ και δεύτερο στα 10,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,50 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,49 ευρώ με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση στα 1,67 δισ. ευρώ, ενώ η έταιρη μετοχή των διυλιστηρίων Motor Oil έκλεισε στα 7,99 ευρώ με άνοδο +2,30% και αποτίμηση 885 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 7,63 ευρώ και δεύτερη στα 7,40 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάνται στα 8,10 ευρώ και η δεύτερη στα 8,30 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,19 ευρώ με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 920 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με άνοδο +1,91% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4460 ευρώ με άνοδο +0,45% και όγκο 474 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 343 εκατ. ευρώ, με πρώτο σημείο στήριξης στα 0,4220 ευρώ και δεύτερο στα 0,4040 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 0,4600 ευρώ. Στα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,18 ευρώ με άνοδο +3% και κεφαλαιοποίηση 722 εκατ. ευρώ, έχοντας την πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και τη δεύτερη στα 5,65 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,25 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 12,58 ευρώ με άνοδο +2,53% και αποτίμηση 653 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,13 ευρώ με άνοδο +0,44% και αποτίμηση 924 εκατ. ευρώ παρά την ενίσχυση της μετοχικής της σύνθεσης με το Capital και Wellington πρόσφατα, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,92 ευρώ με άνοδο +1,82% και αποτίμηση 693 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,83 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 3,70 ευρώ και τη δεύτερη στα 3,57 ευρώ, ενώ αντίσταση βρίσκεται στα 3,92 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,58 ευρώ με άνοδο +4,68% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 3,34 ευρώ και δεύτερη στα 3,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 3,63 ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,04 ευρώ με άνοδο +2,03% και αποτίμηση στα 525 εκατ. ευρώ, η Intralot έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +4,71% και αποτίμηση 317 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ στα 17,48 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 437 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 6,2% η 10ετία και spread 503 μ.β. – Στο 3,82% η Πορτογαλική 10ετία
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται στην ελληνική αγορά ομολόγων με άνοδο αποδόσεων και spreads. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, έχει σταθεροποιηθεί και διαμορφώνεται στις 79 με 80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,20%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 506 από 500 μονάδες βάσης χθες στο χαμηλό ημέρας. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,30 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,2% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100 μ.β. με απόδοση 3,38% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,30%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,82%, η Ισπανία 2,75% και η Ιταλία 2,75%.
Τα ομόλογα της περιφέρειας αποτελούν φούσκα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,16% και η Ιρλανδία 2,3% δηλαδή spread περίπου 1,14% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων. Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Οι long υποβοηθούνται από ορισμένες επιλεκτικές αγορές ξένων που σε γενικές γραμμές έχουν αποστασιοποιηθεί από τις τράπεζες μετριάζοντας τις συναλλαγές τους. Οι short στηρίζονται από το γενικότερο σαθρό κλίμα τόσο στις τράπεζες λόγω των stress tests όσο και των πρόωρων εκλογών που εξυφαίνονται σε βάθος έως και 6,5 μηνών...
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.180,92 μονάδες με οριακή άνοδο +0,22%, έχοντας χαμηλό ημέρας 1.176,34 μονάδες (-0,17%) και υψηλό στις 1.190,27 μονάδες (+1,01%).
Ο τζίρος ήταν σημαντικά ενισχυμένος έναντι της συνεδρίασης της Δευτέρας (ήταν μόλις στα 59 εκατ. ευρώ), καθώς διαμορφώθηκε στα 99 εκατ. ευρώ (με τα 26,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα) ενώ ο όγκος έφτασε στα 79,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 71,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2 εκατ. στα warrants.
Είναι ενδεικτικό ότι και σήμερα οι όγκοι στις μη τραπεζικές μετοχές ήταν εξαιρετικά περιορισμένοι, καθώς έφτασαν μόλις στα 6 εκατ. εκατ τεμάχια, δηλαδή αν δεν υπήρχαν οι τράπεζες... οι συναλλαγές θα αποτελούσαν αρνητικό ρεκόρ για το βιβλίο Γκίνες.
Η αγορά θυμίζουμε ότι την περασμένη εβδομάδα είχε απώλειες σε επίπεδο Γενικού Δείκτη -7,15%, με τον FTSE 25 στο -7,46% και τον τραπεζικό δείκτη -10,32%. Χθες, βρήκε αντίδραση - έστω και χωρίς όγκους και τζίρους - με το Γ.Δ. να κερδίζει +2,03%, τον FTSE 25 +2,15% και τον τραπεζικό δείκτη +3,09%.
Η αγορά παραμένει κοντά στο επικίνδυνο εύρος των 1.170 - 1.180 μονάδων - παρ' ότι ενδοσυνεδριακά επιχειρήθηκε υπέρβαση του ορίου αυτού - δείχνοντας δυστοκία σήμερα στην υπέρβαση της ζώνης των 1.190 μονάδων.
Η ανοδική διάσπαση των 1.185-1.186 μονάδων θα δώσει κίνηση έως τις 1.210 ή το μέγιστο 1.220 μονάδες, ενώ γενικότερα επίσης δε βγαίνουν και ρευστοποιήσεις σημαντικές εσχάτως.
Σε γενικές γραμμές – όπως υποστηρίζουν παράγοντες της αγοράς – η υποκινούμενη άνοδος με επιλεκτική συμμετοχή ξένων ίσως να αποτελεί ευκαιρία για πωλήσεις και όχι για αγορές.
Εφόσον οι τράπεζες αντιμετωπίσουν νέα κεφαλαιακά ανοίγματα στα stress tests και παρά την υποβάθμιση του θέματος, μια εμπροσθοβαρής άνοδος μικρής κλίμακας θα έχει νόημα μόνο για προσπάθεια εξόδου – αποχώρησης ορισμένων funds.
Κοινώς κάθε άνοδος αποτελεί ευκαιρία για να αποχωρήσουν ορισμένοι οπότε μην τρέφονται αυταπάτες.
Οι 1.100-1.050 μονάδες συνεχίζουν και θα συνεχίζουν για καιρό να αποτελούν την βάση όπου θα κριθεί η τύχη της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Σήμερα οι μετοχές των τραπεζών ενώ ξεκίνησαν με προσδοκίες, εντούτοις έχασαν την δυναμική τους και οι ρευστοποιήσεις επανήλθαν.
Η Alpha Βank είναι η μόνη τραπεζική μετοχή που έκλεισε με άνοδο +1,90%, ενώ πτώση -2,51% είχε η Eurobank (με εντολή αγοράς άνω των 9 εκατ. τεμαχίων), Πειραιώς -1,89% και Εθνική -0,78%.
Στα warrants υπήρξε μεικτή εικόνα, καθώς ανοδικά στο +1,80% έκλεισε της Εθνικής, ενώ πτώση άνω του -2% είχαν των Alpha Bank και Πειραιώς.
Στον FTSE 25 η πλειονότητα των μετοχών έκλεισε με άνοδο ενώ βελτιώθηκε σημαντική η εικόνα ορισμένων μετοχών της πραγματικής οικονομίας όπως των ενεργειακών τίτλων, με τη ΓΕΚ Τέρνα στο +4,68%, Μυτιληναίος +3%, Μέτκα +2,53%, Motor Oil +2,30%, Ελλάκτωρ +1,82%, Τέρνα Ενεργειακή +1,59%. Καλή εικόνα είχαν επίσης τίτλοι όπως Intralot +4,71%, ΕΥΔΑΠ +1,91%, Jumbo +2,22% και Coca Cola HBC +1,69%.
Αντιθέτως, απώλειες σημείωσαν μετοχές όπως ΟΠΑΠ -1,20%, ΔΕΗ -1,42%, ΟΤΕ -0,66%, Folli Follie -0,13% και Viohalco -0,71%.
Στο σύνολο της αγοράς 61 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 54 που είχαν απώλειες, επιβεβαιώνοντας ότι υπήρξθε εικόνα ισορροπίας.
Κάθε άνοδος χρήζει προσοχής – Ευκαιρία για ορισμένους ξένους να αποχωρήσουν
Μετά την σημαντική υποχώρηση της αγοράς το τελευταίο διάστημα και την προσπάθεια ανάκτησης ορισμένων τεχνικών κεκτημένων, ορισμένα στελέχη αρχίζουν να υποστηρίζουν μια άποψη που αξίζει τουλάχιστον αναφοράς.
Η αγορά με stress tests και σοβαρότατο κίνδυνο η κυβέρνηση να υποχρεωθεί σε πρόωρες εκλογές ενόψει της αποτυχίας εκλογής προέδρου της Δημοκρατίας δεν μπορεί να δώσει ράλι. Ωστόσο θα μπορούσε να δώσει μια τεχνικώς κατασκευασμένη άνοδο με στόχο…. την έξοδο funds. Ορισμένα funds αναζητούν ευκαιρίες εξόδου και μια άνοδος θα βοηθούσε. Ωστόσο αυτό αποτελεί σενάριο και τίποτε άλλο. Στρατηγικά η αγορά θα ξαναδεί τις 1.050 μονάδες όπου εκεί θα κριθεί όχι η μακροχρόνια τάση που παραμένει ακόμη καθοδική αλλά αν θα σπάσουν οι 1050 μονάδες για να οδηγηθούμε πολύ πολύ χαμηλότερα. Η αγορά θα κριθεί στις 1.050 μονάδες.
Εκτιμούμε ότι στις 1.050 μονάδες θα υπάρξει αντίδραση θα καλλιεργηθεί η άποψη ότι όλα βελτιώνονται έως ότου ξαφνικά…. το χρηματιστήριο βρεθεί κάτω από τις 1.050 μονάδες.
Πτωτικά οι τράπεζες πλην Alpha Bank - Ξεχώρισε σε όγκους η Eurobank
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές παρά το καλό ξεκίνημα, πλην της Alpha Bank που κράτησε το θετικό της πρόσημο, ενώ οι όγκοι ήταν βελτιωμένοι σε σχέση με χθες, με τον κλάδο να διακινεί 71,2 εκατ. τεμάχια, έναντι 31,6 εκατ. τεμάχια στη συνεδρίαση της Δευτέρας 14 Ιουλίου. Ξεχώρισε η Eurobank σε όγκους, ενώ σημαντικό όγκο έκανε και η Alpha Bank. Πάντως, ο κλάδος συνεχίζει να βρίσκεται εγκλωβισμένος λόγω των stress tests, οι μετοχές δείχνουν δομικές αδυναμίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,54 ευρώ με πτώση -0,78% και όγκο 6,88 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,97 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ). Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,7370 ευρώ με άνοδο +1,80% και όγκο 619 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχεται από τη χθεσινή αντίδραση σε ποσοστό +9,15%.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6420 ευρώ με άνοδο +1,90% και όγκο 19,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,63 ευρώ με πτώση -2,40% και όγκο 902 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,56 ευρώ με πτώση -1,89% και όγκο 3,65 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8790 ευρώ με πτώση -2,98% και όγκο 522 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,35 ευρώ με πτώση -2,51% και όγκο 40,9 εκατ. τεμάχια (ενώ έμεινε και πλέον των 9 εκατ. μετοχών ανεκτέλεστο για αγορά), ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 5,14 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1280 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 195 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,62 ευρώ με πτώση -0,58% και αποτίμηση στα 272 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25, ξεχώρισαν οι ενεργειακές μετοχές
Ανοδικές τάσειςεπικράτησαν στο χώρο του FTSE 25 με τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας και της ενέργειας γενικότερα να έχουν την καλύτερη συμπεριφορά. Πάντως, η συναλλακτική δραστηριότητα παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Η εξέλιξη αυτή των χαμηλών όγκων είναι παθογενής καθώς δείχνει ότι ξένοι και εγχώριοι επενδυτές έχουν αποστασιοποιηθεί από τις μη τραπεζικές μετοχές. Οι όγκοι είναι τραγικά χαμηλοί, εσχάτως διακινούνται 5-8 εκατ τεμάχια.
Ο ΟΤΕ που μετά την πτώση της περασμένης εβδομάδας κινείται σταθεροποιητικά το 3ήμερο έκλεισε στα 10,53 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 5,16 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 10,09 ευρώ και δεύτερο στα 9,80 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,95 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,43 ευρώ με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,12 ευρώ και τη δεύτερη στα 9,65 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,90 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,30 ευρώ με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση στα 3,92 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,85 ευρώ και δεύτερη στα 11,45 ευρώ, ενώ η αντίστραση εντοπίζεται στη ζώνη των 12,50 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,45 ευρώ με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 6,41 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 23 ευρώ με άνοδο +2,31% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 31,30 ευρώ με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,05 ευρώ με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση στα 1,5 δισ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 10,68 ευρώ και δεύτερο στα 10,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,50 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,49 ευρώ με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση στα 1,67 δισ. ευρώ, ενώ η έταιρη μετοχή των διυλιστηρίων Motor Oil έκλεισε στα 7,99 ευρώ με άνοδο +2,30% και αποτίμηση 885 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 7,63 ευρώ και δεύτερη στα 7,40 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάνται στα 8,10 ευρώ και η δεύτερη στα 8,30 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,19 ευρώ με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 920 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με άνοδο +1,91% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4460 ευρώ με άνοδο +0,45% και όγκο 474 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 343 εκατ. ευρώ, με πρώτο σημείο στήριξης στα 0,4220 ευρώ και δεύτερο στα 0,4040 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 0,4600 ευρώ. Στα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,18 ευρώ με άνοδο +3% και κεφαλαιοποίηση 722 εκατ. ευρώ, έχοντας την πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και τη δεύτερη στα 5,65 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,25 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 12,58 ευρώ με άνοδο +2,53% και αποτίμηση 653 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,13 ευρώ με άνοδο +0,44% και αποτίμηση 924 εκατ. ευρώ παρά την ενίσχυση της μετοχικής της σύνθεσης με το Capital και Wellington πρόσφατα, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,92 ευρώ με άνοδο +1,82% και αποτίμηση 693 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,83 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 3,70 ευρώ και τη δεύτερη στα 3,57 ευρώ, ενώ αντίσταση βρίσκεται στα 3,92 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,58 ευρώ με άνοδο +4,68% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 3,34 ευρώ και δεύτερη στα 3,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 3,63 ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,04 ευρώ με άνοδο +2,03% και αποτίμηση στα 525 εκατ. ευρώ, η Intralot έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +4,71% και αποτίμηση 317 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ στα 17,48 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 437 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 6,2% η 10ετία και spread 503 μ.β. – Στο 3,82% η Πορτογαλική 10ετία
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται στην ελληνική αγορά ομολόγων με άνοδο αποδόσεων και spreads. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, έχει σταθεροποιηθεί και διαμορφώνεται στις 79 με 80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,20%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 506 από 500 μονάδες βάσης χθες στο χαμηλό ημέρας. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,30 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,2% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100 μ.β. με απόδοση 3,38% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,30%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,82%, η Ισπανία 2,75% και η Ιταλία 2,75%.
Τα ομόλογα της περιφέρειας αποτελούν φούσκα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,16% και η Ιρλανδία 2,3% δηλαδή spread περίπου 1,14% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων. Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών