Στις δημοπρασίες ωραιοποιήθηκε η εικόνα των τραπεζών (έως +4,24% η Πειραιώς) που έκλεισαν με μεγάλες εντολές πώλησης – Ήπια κέρδη στον FTSE 25 έως +3,15% ο ΟΤΕ – Προκλητικά τα όσα συμβαίνουν στο δικαίωμα στην αμκ της Lamda Development
(upd21) Νέα άνοδος σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, ενώ στις δημοπρασίες επιχειρήθηκε ωραιοποίηση ειδικά στις τράπεζες επαναπροσεγγίζοντας τις 1.250 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης ευρισκόμενος από την αρχή της ημέρας σε θετικό έδαφος, έκλεισε στις 1.247,92 μονάδες με άνοδο +1,55%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.231,47 μονάδες (+0,21%) και υψηλό στις 1.252,39 μονάδες (+1,92%).
Ο τζίρος μετά τη χθεσινή καλή επίδοση των 144,56 εκατ. ευρώ κινήθηκε σε ηπιότερα επίπεδα, διαμορφούμενος στα 129 εκατ. ευρώ, με τα 27,55 εκατ. ευρώ σε πακέτα. Ο όγκος έφθασε στα 71,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 52,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,5 εκατ. στα warrants ενώ πέρασαν και πακέτα στην Lamda Development.
Η αγορά ενισχύεται στηριζόμενη ειδικά σήμερα πρωτίστως στις τραπεζικές μετοχές η Πειραιώς π.χ. έκλεισε με κέρδη +4,24% στα 1,72 ευρώ.
Το μπαράζ θετικών εκθέσεων και αναβαθμίσεων έχει επιδράσει προφανώς αλλά η άνοδος των τραπεζικών μετοχών δεν πείθει. Πάντως, όλες οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά.
Η Πειραιώς που επανέκαμψε πάνω από την ζώνη των 1,70 ευρώ δηλαδή την τιμή της αύξησης κεφαλαίου ενώ η Εθνική βρίσκεται στην ζώνη των 2,8 ευρώ. Συνολικά ο κλάδος κινείται εσχάτως θετικότερα αλλά χρηματιστηριακά έχει χάσει την δυναμική του αποκλειστικά λόγω των ανησυχιών να μην υπάρξουν τραπεζικά ατυχήματα στα stress tests της ΕΚΤ.
Στα warrants επικτάτησαν κυρίως ανοδικές τάσεις πλην της Εθνικής που είχε ήπιες απώλειες, ενώ ξεχώρισε της Πειραιώς +5,87% αλλά με την συναλλακτική δραστηριότητα να βρίσκεται σε μέτρια επίπεδα.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν θετική καθώς μόνο οι ΕΛΠΕ και Jumbo έκλεισαν πτωτικά, ενώ χωρίς μεταβολή έκλεισαν οι Τιτάνας, Eurobank Properties και Ελλάκτωρ. Ξεχώρισαν με θετικό τρόπο οι ΟΤΕ +3,15%, Folli Follie +2,02%, Motor Oil +2,40%, EXAE +2,58%, Μυτιληναίος +1,43%, Viohalco +1,59%, ΟΛΠ +1,34% κ.λπ.
Επαναλαμβάνουμε για πολλοστή φορά ότι τα διαδραματιζόμενα στο δικαίωμα της Lamda Development δεν έχουν κανένα προηγούμενο. Χθες έφθασε έως το +196% κλείνοντας τελικά στο +177%, ενώ σήμερα υποχώρησε -3,33%, έχοντας όμως κινηθεί μεταξύ του +16,67% και του -25,67%, με συνολική διακύμανση 42,33%! Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απούσα στο όργιο κερδοσκοπίας.
Στο χώρο των μετοχών μικρότερης αποτίμησης η κινητικότητα συνεχίστηκε αλλά με μικρότερη ένταση σε σχέση με χθες, όπου υπήρξε "ξύπνημα" πολλών μετοχών μικρότερης αποτίμησης έως και περιφέρειας που έδωσαν αρκετά καλές αποδόσεις. Στο σύνολο της αγοράς 73 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 41 μετοχές που έκλεισαν με πτώση.
Τα 3 σενάρια τρόμου για τις ελληνικές τράπεζες
Τα 3 σενάρια τρόμου για το ελληνικό banking παρουσιάζει το www.bankingnews.gr. Το καλό σενάριο για το ελληνικό banking είναι να προκύψουν 2,5 δισ. ευρώ νέες κεφαλαιακές ανάγκες. Το σενάριο αυτό θεωρείται αισιόδοξο και αν στα stress tests της ΕΚΤ καταλήξουν σε αυτό το μέγεθος….θα θεωρηθεί επιτυχία για τις ελληνικές τράπεζες. Το κακό σενάριο για το ελληνικό banking είναι να προκύψουν 5,5 δισ. ευρώ νέες κεφαλαιακές ανάγκες. Το σενάριο αυτό θεωρείται απαισιόδοξο.
Το πολύ κακό σενάριο για το ελληνικό banking είναι να προκύψουν 6 με 7 δισ. ευρώ νέες κεφαλαιακές ανάγκες.
Να σημειωθεί ότι η αρχική εκτίμηση προσδιόριζε τις κεφαλαιακές ανάγκες μεταξύ 5 και 12,5 δισ. ευρώ.
Μετά από ορισμένες ουσιώδεις προφανώς αναπροσαρμογές το εύρος αναπροσαρμόστηκε χαμηλότερα μεταξύ 2,5 με 5,5 δισ. ευρώ με πιθανότητα να κινηθεί το σύστημα προς την άνω κλίμακα του εύρους.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι μέρος των ξένων οίκων θεωρεί ότι η έκθεση της Blackrock που διενεργήθηκε για λογαριασμό της ΤτΕ ήταν πολύ αυστηρή στις παραδοχές της και ως εκ τούτου δεν θα προκύψουν κεφαλαιακές ζημίες για τις τράπεζες.
Αυτό πιστεύαμε και εμείς ως www.bankingnews.gr αλλά έχουμε αναθεωρήσει επί τα χείρω την εκτίμηση αυτή….
Καταρρέει ο μύθος της σκληρής διαπραγμάτευσης για το ελληνικό χρέος
Το πιο γρήγορο ελληνικό ανέκδοτο είναι….σκληρή διαπραγμάτευση του χρέους. Όπως αποδεικνύουμε σήμερα η Ελλάδα όχι μόνο δεν θα διαπραγματευτεί… πηγαίνει στην διαπραγμάτευση με την ΕΕ με προαποφασισμένη την ατζέντα. Από τα 321 δισ. ευρώ του χρέους….ουσιαστική διαπραγμάτευση μπορεί να υπάρξει μόνο για το 16,5% με 17% του χρέους δηλαδή για τα δάνεια που χορήγησε η ΕΕ ενώ ο EFSF π.χ. θέτει veto στην μείωση των επιτοκίων. Άρα τα περί σκληρών διαπραγματεύσεων αποτελούν επικίνδυνη εξαπάτηση της κοινωνίας.
Οι θετικές εκθέσεις των ξένων έχουν ένα στόχο… να βρουν νέα κορόιδα επενδυτές
Πριν ακριβώς 3,5 μήνες το bankingnews.gr είχε αποκαλύψει επικαλούμενο κορυφαίο παράγοντα της Barclays Capital ότι Ιούνιο και Ιούλιο του 2014 θα έχουμε μπαράζ ξένων που θα αναβαθμίζουν τις ελληνικές τράπεζες. Για εμάς δεν ήταν κάτι νέο. Όμως προκαλεί αλγεινή εντύπωση πως ενώ οι τράπεζες θα χρειαστούν κεφάλαια ο κλάδος συνεχώς αναβαθμίζεται.
Οι πληροφορίες που δίδουμε για τις κεφαλαιακές ανάγκες προέρχεται από μια πηγή, που δεν επιδέχεται παρερμηνείας, είναι η μόνη πηγή που μπορεί να γνωρίζει. Πιστεύουμε ότι οι ξένοι συντονισμένα προωθούν το εμπροσθοβαρές σενάριο του χρηματιστηρίου ώστε να προλάβουν τις μελλοντικές εξελίξεις που θα είναι πολύ αρνητικές για την Ελλάδα.
Ανοδικά οι τραπεζικές μετοχές με μέτριους όγκους
Ανοδικά κινήθηκαν (και) σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με μέτριους όγκους, ενώ κυριάρχησαν απόλυτα οι long έναντι των short. Ξέχωρα από τις τρέχουσες συνεδριάσεις, ο κλάδος συνεχίζει να βρίσκεται εγκλωβισμένος λόγω των stress tests αν και τις δύο τελευταίες ημέρες έχει δείξει καλύτερη συμπεριφορά λόγω των εκθέσεων των ξένων οίκων.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,80 ευρώ με άνοδο +2,19% και όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,89 δισ. ευρώ, ενώ έχει πρώτη στήριξη στα 2,67 ευρώ και δεύτερη στα 2,58 ευρώ. Αντιθέτως, η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 2,84 ευρώ και η δεύτερη στα 2,94 ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ). Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε τα 0,8570 ευρώ με πτώση -0,35% και όγκο 796 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,70 ευρώ με κέρδη +2,19% και όγκο 15,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,2 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο +1,61% και όγκο 814 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +4,24% και όγκο 7,1 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,5 δισ. ευρώ, ενώ η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 1,59 ευρώ και η δεύτερη στα 1,52 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 1,70 ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9740 ευρώ με άνοδο +5,87% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3820 ευρώ με άνοδο +2,69% και όγκο 18 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,9 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με άνοδο +0,72% και όγκο 545 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 144 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,02 ευρώ με άνοδο +0,14% και αποτίμηση στα 278 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 με περιορισμένους όγκους
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Πάντως, ρευστοποιήσεις δε βγαίνουν, οπότε με τις παραμικρές αγοραστικές πρωτοβουλίες οι μετοχές κινούνται εύκολα υψηλότερα...
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,14 ευρώ με άνοδο +3,15% και αποτίμηση 5,46 δισ. ευρώ, ενώ η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 10,68% και η δεύτερη στα 10,35 ευρώ, αντιθέτως, η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,35 ευρώ. Ο όμιλος υπέβαλλε επίσημη πρόταση στη Forthnet για την απόκτηση της πλατφόρμας NOVA.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,10 ευρώ με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10,80 ευρώ και τη δεύτερη στα 10,50 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,37 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,15 ευρώ με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση στα 4,19 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 12,55 ευρώ και τη δεύτερη στα 12,15 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 13,42 ευρώ και η δεύτερη στα 13,80 ευρώ. Ο Οργανισμός περιμένει πολλά από το Μουντιάλ που βρίσκεται σε εξέλιξη...
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,09 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 6,28 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 24,30 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 31,37 ευρώ με άνονο +2,02% και αποτίμηση 2,1 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,67 ευρώ με πτώση -1,10% και κεφαλαιοποίηση στα 1,58 δισ. ευρώ. Έχει πρώτη στήριξη στα 11,35 ευρώ και δεύτερη στα 10,90 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,96 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,88 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση στα 1,79 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +2,40% και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,47 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 981 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,56 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 1,01 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4920 ευρώ με άνοδο +0,82% και όγκο 848 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 379 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,4760 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,50 ευρώ και η δεύτερη στα 0,5110 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,37 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 744 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 6,12 ευρώ και δεύτερη στα 5,84 ευρώ ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,40 ευρώ.
Η θυγατρική της Μέτκα έκλεισε στα 13,30 ευρώ με άνοδο +0,23% και αποτίμηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ παρά την ενίσχυση της μετοχικής της σύνθεσης με τα funds Capital και Wellington, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,19 ευρώ επίσης χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 741 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,36 ευρώ με άνοδο +2,58% και αποτίμηση 546 εκατ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 442 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,85 ευρώ με άνοδο +0,79% και αποτίμηση 363 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,95 ευρώ με άνοδο +1,34% και αποτίμηση 473 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,03 ευρώ με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 322 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 5,89% η ελληνική 10ετία και spread στις 469 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής…. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 81,10 με 81,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,89% από 5,90%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 469 από 469 μονάδες βάσης χθες. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,20% από 1,21%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,57 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,14% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,37%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,58%, η Ισπανία 2,66% και η Ιταλία 2,73%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,20% και η Ιρλανδία 2,37% δηλαδή spread περίπου 1,17% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Ο Γενικός Δείκτης ευρισκόμενος από την αρχή της ημέρας σε θετικό έδαφος, έκλεισε στις 1.247,92 μονάδες με άνοδο +1,55%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.231,47 μονάδες (+0,21%) και υψηλό στις 1.252,39 μονάδες (+1,92%).
Ο τζίρος μετά τη χθεσινή καλή επίδοση των 144,56 εκατ. ευρώ κινήθηκε σε ηπιότερα επίπεδα, διαμορφούμενος στα 129 εκατ. ευρώ, με τα 27,55 εκατ. ευρώ σε πακέτα. Ο όγκος έφθασε στα 71,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 52,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,5 εκατ. στα warrants ενώ πέρασαν και πακέτα στην Lamda Development.
Η αγορά ενισχύεται στηριζόμενη ειδικά σήμερα πρωτίστως στις τραπεζικές μετοχές η Πειραιώς π.χ. έκλεισε με κέρδη +4,24% στα 1,72 ευρώ.
Το μπαράζ θετικών εκθέσεων και αναβαθμίσεων έχει επιδράσει προφανώς αλλά η άνοδος των τραπεζικών μετοχών δεν πείθει. Πάντως, όλες οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά.
Η Πειραιώς που επανέκαμψε πάνω από την ζώνη των 1,70 ευρώ δηλαδή την τιμή της αύξησης κεφαλαίου ενώ η Εθνική βρίσκεται στην ζώνη των 2,8 ευρώ. Συνολικά ο κλάδος κινείται εσχάτως θετικότερα αλλά χρηματιστηριακά έχει χάσει την δυναμική του αποκλειστικά λόγω των ανησυχιών να μην υπάρξουν τραπεζικά ατυχήματα στα stress tests της ΕΚΤ.
Στα warrants επικτάτησαν κυρίως ανοδικές τάσεις πλην της Εθνικής που είχε ήπιες απώλειες, ενώ ξεχώρισε της Πειραιώς +5,87% αλλά με την συναλλακτική δραστηριότητα να βρίσκεται σε μέτρια επίπεδα.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν θετική καθώς μόνο οι ΕΛΠΕ και Jumbo έκλεισαν πτωτικά, ενώ χωρίς μεταβολή έκλεισαν οι Τιτάνας, Eurobank Properties και Ελλάκτωρ. Ξεχώρισαν με θετικό τρόπο οι ΟΤΕ +3,15%, Folli Follie +2,02%, Motor Oil +2,40%, EXAE +2,58%, Μυτιληναίος +1,43%, Viohalco +1,59%, ΟΛΠ +1,34% κ.λπ.
Επαναλαμβάνουμε για πολλοστή φορά ότι τα διαδραματιζόμενα στο δικαίωμα της Lamda Development δεν έχουν κανένα προηγούμενο. Χθες έφθασε έως το +196% κλείνοντας τελικά στο +177%, ενώ σήμερα υποχώρησε -3,33%, έχοντας όμως κινηθεί μεταξύ του +16,67% και του -25,67%, με συνολική διακύμανση 42,33%! Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απούσα στο όργιο κερδοσκοπίας.
Στο χώρο των μετοχών μικρότερης αποτίμησης η κινητικότητα συνεχίστηκε αλλά με μικρότερη ένταση σε σχέση με χθες, όπου υπήρξε "ξύπνημα" πολλών μετοχών μικρότερης αποτίμησης έως και περιφέρειας που έδωσαν αρκετά καλές αποδόσεις. Στο σύνολο της αγοράς 73 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 41 μετοχές που έκλεισαν με πτώση.
Τα 3 σενάρια τρόμου για τις ελληνικές τράπεζες
Τα 3 σενάρια τρόμου για το ελληνικό banking παρουσιάζει το www.bankingnews.gr. Το καλό σενάριο για το ελληνικό banking είναι να προκύψουν 2,5 δισ. ευρώ νέες κεφαλαιακές ανάγκες. Το σενάριο αυτό θεωρείται αισιόδοξο και αν στα stress tests της ΕΚΤ καταλήξουν σε αυτό το μέγεθος….θα θεωρηθεί επιτυχία για τις ελληνικές τράπεζες. Το κακό σενάριο για το ελληνικό banking είναι να προκύψουν 5,5 δισ. ευρώ νέες κεφαλαιακές ανάγκες. Το σενάριο αυτό θεωρείται απαισιόδοξο.
Το πολύ κακό σενάριο για το ελληνικό banking είναι να προκύψουν 6 με 7 δισ. ευρώ νέες κεφαλαιακές ανάγκες.
Να σημειωθεί ότι η αρχική εκτίμηση προσδιόριζε τις κεφαλαιακές ανάγκες μεταξύ 5 και 12,5 δισ. ευρώ.
Μετά από ορισμένες ουσιώδεις προφανώς αναπροσαρμογές το εύρος αναπροσαρμόστηκε χαμηλότερα μεταξύ 2,5 με 5,5 δισ. ευρώ με πιθανότητα να κινηθεί το σύστημα προς την άνω κλίμακα του εύρους.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι μέρος των ξένων οίκων θεωρεί ότι η έκθεση της Blackrock που διενεργήθηκε για λογαριασμό της ΤτΕ ήταν πολύ αυστηρή στις παραδοχές της και ως εκ τούτου δεν θα προκύψουν κεφαλαιακές ζημίες για τις τράπεζες.
Αυτό πιστεύαμε και εμείς ως www.bankingnews.gr αλλά έχουμε αναθεωρήσει επί τα χείρω την εκτίμηση αυτή….
Καταρρέει ο μύθος της σκληρής διαπραγμάτευσης για το ελληνικό χρέος
Το πιο γρήγορο ελληνικό ανέκδοτο είναι….σκληρή διαπραγμάτευση του χρέους. Όπως αποδεικνύουμε σήμερα η Ελλάδα όχι μόνο δεν θα διαπραγματευτεί… πηγαίνει στην διαπραγμάτευση με την ΕΕ με προαποφασισμένη την ατζέντα. Από τα 321 δισ. ευρώ του χρέους….ουσιαστική διαπραγμάτευση μπορεί να υπάρξει μόνο για το 16,5% με 17% του χρέους δηλαδή για τα δάνεια που χορήγησε η ΕΕ ενώ ο EFSF π.χ. θέτει veto στην μείωση των επιτοκίων. Άρα τα περί σκληρών διαπραγματεύσεων αποτελούν επικίνδυνη εξαπάτηση της κοινωνίας.
Οι θετικές εκθέσεις των ξένων έχουν ένα στόχο… να βρουν νέα κορόιδα επενδυτές
Πριν ακριβώς 3,5 μήνες το bankingnews.gr είχε αποκαλύψει επικαλούμενο κορυφαίο παράγοντα της Barclays Capital ότι Ιούνιο και Ιούλιο του 2014 θα έχουμε μπαράζ ξένων που θα αναβαθμίζουν τις ελληνικές τράπεζες. Για εμάς δεν ήταν κάτι νέο. Όμως προκαλεί αλγεινή εντύπωση πως ενώ οι τράπεζες θα χρειαστούν κεφάλαια ο κλάδος συνεχώς αναβαθμίζεται.
Οι πληροφορίες που δίδουμε για τις κεφαλαιακές ανάγκες προέρχεται από μια πηγή, που δεν επιδέχεται παρερμηνείας, είναι η μόνη πηγή που μπορεί να γνωρίζει. Πιστεύουμε ότι οι ξένοι συντονισμένα προωθούν το εμπροσθοβαρές σενάριο του χρηματιστηρίου ώστε να προλάβουν τις μελλοντικές εξελίξεις που θα είναι πολύ αρνητικές για την Ελλάδα.
Ανοδικά οι τραπεζικές μετοχές με μέτριους όγκους
Ανοδικά κινήθηκαν (και) σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με μέτριους όγκους, ενώ κυριάρχησαν απόλυτα οι long έναντι των short. Ξέχωρα από τις τρέχουσες συνεδριάσεις, ο κλάδος συνεχίζει να βρίσκεται εγκλωβισμένος λόγω των stress tests αν και τις δύο τελευταίες ημέρες έχει δείξει καλύτερη συμπεριφορά λόγω των εκθέσεων των ξένων οίκων.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,80 ευρώ με άνοδο +2,19% και όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,89 δισ. ευρώ, ενώ έχει πρώτη στήριξη στα 2,67 ευρώ και δεύτερη στα 2,58 ευρώ. Αντιθέτως, η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 2,84 ευρώ και η δεύτερη στα 2,94 ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ). Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε τα 0,8570 ευρώ με πτώση -0,35% και όγκο 796 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,70 ευρώ με κέρδη +2,19% και όγκο 15,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,2 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο +1,61% και όγκο 814 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +4,24% και όγκο 7,1 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,5 δισ. ευρώ, ενώ η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 1,59 ευρώ και η δεύτερη στα 1,52 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 1,70 ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9740 ευρώ με άνοδο +5,87% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3820 ευρώ με άνοδο +2,69% και όγκο 18 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,9 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με άνοδο +0,72% και όγκο 545 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 144 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,02 ευρώ με άνοδο +0,14% και αποτίμηση στα 278 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 με περιορισμένους όγκους
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Πάντως, ρευστοποιήσεις δε βγαίνουν, οπότε με τις παραμικρές αγοραστικές πρωτοβουλίες οι μετοχές κινούνται εύκολα υψηλότερα...
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,14 ευρώ με άνοδο +3,15% και αποτίμηση 5,46 δισ. ευρώ, ενώ η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 10,68% και η δεύτερη στα 10,35 ευρώ, αντιθέτως, η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,35 ευρώ. Ο όμιλος υπέβαλλε επίσημη πρόταση στη Forthnet για την απόκτηση της πλατφόρμας NOVA.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,10 ευρώ με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10,80 ευρώ και τη δεύτερη στα 10,50 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,37 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,15 ευρώ με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση στα 4,19 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 12,55 ευρώ και τη δεύτερη στα 12,15 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 13,42 ευρώ και η δεύτερη στα 13,80 ευρώ. Ο Οργανισμός περιμένει πολλά από το Μουντιάλ που βρίσκεται σε εξέλιξη...
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,09 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 6,28 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 24,30 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 31,37 ευρώ με άνονο +2,02% και αποτίμηση 2,1 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,67 ευρώ με πτώση -1,10% και κεφαλαιοποίηση στα 1,58 δισ. ευρώ. Έχει πρώτη στήριξη στα 11,35 ευρώ και δεύτερη στα 10,90 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,96 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,88 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση στα 1,79 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +2,40% και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,47 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 981 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,56 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 1,01 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4920 ευρώ με άνοδο +0,82% και όγκο 848 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 379 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,4760 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,50 ευρώ και η δεύτερη στα 0,5110 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,37 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 744 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 6,12 ευρώ και δεύτερη στα 5,84 ευρώ ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,40 ευρώ.
Η θυγατρική της Μέτκα έκλεισε στα 13,30 ευρώ με άνοδο +0,23% και αποτίμηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ παρά την ενίσχυση της μετοχικής της σύνθεσης με τα funds Capital και Wellington, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,19 ευρώ επίσης χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 741 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,36 ευρώ με άνοδο +2,58% και αποτίμηση 546 εκατ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 442 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,85 ευρώ με άνοδο +0,79% και αποτίμηση 363 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,95 ευρώ με άνοδο +1,34% και αποτίμηση 473 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,03 ευρώ με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 322 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 5,89% η ελληνική 10ετία και spread στις 469 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής…. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 81,10 με 81,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,89% από 5,90%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 469 από 469 μονάδες βάσης χθες. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,20% από 1,21%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,57 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,14% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,37%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,58%, η Ισπανία 2,66% και η Ιταλία 2,73%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,20% και η Ιρλανδία 2,37% δηλαδή spread περίπου 1,17% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών