Πιέσεις στις τράπεζες έως -4,79%, ενώ στην Πειραιώς το hedge fund τέλειωσε τις πωλήσεις – Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 έως -7,46% η Folli Follie
(upd22) Νέα ισχυρή πτώση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς είναι προφανές ότι μετά τις ευρωεκλογές, τον ανασχηματισμό που ακολούθησε και βεβαίως την έκθεση του ΔΝΤ η αγορά έχει ατονήσει ακολουθώντας πορεία φθοράς.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.243,72 μονάδες με πτώση -2,10%, πολύ κοντά στο χαμηλό ημέρας που ήταν στις 1.242,34 μονάδες (-2,21%), ενώ το υψηλό ημέρας ήταν στο ξεκίνημα στις 1.273,20 μονάδες (+0,22%).
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 123,74 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 85 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 76,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
"Κλειδί" ασφαλώς η ζώνη των 1.250 μονάδων, επίπεδα που είναι καθοριστικά για την ψυχολογία της αγοράς, οπότε η απώλειά τους είναι άσχημη εξέλιξη, εκτός κι αν άμεσα υπάρξει αντίδραση και επανάκτηση αυτών των επιπέδων.
Σήμερα, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κάτω από τη ζώνη των 1.250 μονάδων και οι επόμενες ημέρες ασφαλώς θα είναι πολύ κρίσιμες...
Είναι γεγονός ότι το ελληνικό χρηματιστήριο τις τελευταίες εβδομάδες έχει εγκλωβιστεί καθώς δεν γνωρίζει τι να προεξοφλήσει...
Να προεξοφλήσει το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών που θα κινηθούν μεταξύ 2,5 με 5,5 δισ. ευρώ;
Να προεξοφλήσει την μακροημέρευση της κυβέρνησης που αλληλοσπαράσσεται από κατηγορίες για το ποιος χρεοκόπησε την Ελλάδα;
Να προεξοφλήσει το μεγάλο μεταρρυθμιστικό έργο της κυβέρνησης που έχει παγώσει;
Να προεξοφλήσει την εκλογή προέδρου της Δημοκρατίας από αυτή τη Βουλή, η οποία δεν έχει ηθικό δικαίωμα να εκλέξει πρόεδρο δημοκρατίας καθώς δεν μπορεί ανεξάρτητοι βουλευτές και της ΔΗΜΑΡ να καθορίσουν την τύχη της Ελλάδος όταν μάλιστα η ΔΗΜΑΡ έχει καταρρεύσει εκλογικά;
Άρα το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε ομηρία, με την αγορά να δείχνει... βαλτωμένη, με μειωμένους όγκους και τζίρους.
Στις τράπεζες σήμερα στο χρηματιστήριο επικράτησαν πτωτικές τάσεις με την Πειραιώς να προβάλλει κάποιες άμυνες μετά το χθεσινό άδειασμα του -6,67%, κλείνοντας σήμερα στα 1,66 ευρώ -1,19% καθώς hedge fund που πίεσε την μετοχή, ρευστοποίησε την θέση του και μάλλον ολοκληρώνει άρα θα εκτονωθεί η πίεση στην μετοχή.
Απώλειες -4,79% σημείωσε η Alpha Bank και Eurobank -3,02% ενώ -3,36% υποχώρησε η Attica Bank και η Εθνική -2,48%.
Η εικόνα των τραπεζικών μετοχών είναι ξεκάθαρα αρνητική.
Οι ανησυχίες είναι έκδηλες μήπως υπάρξει ατύχημα στα stress tests της ΕΚΤ έχει χάσει το ανοδικό momentum και αυτό αποδεικνύεται από το γεγονός ότι μετά την έκθεση του ΔΝΤ οι τράπεζες έχασαν την δυναμική και το επενδυτικό ενδιαφέρον. Στα warrants επικράτησαν καθαρά πτωτικές τάσεις αλλά με την συναλλακτική δραστηριότητα να βρίσκεται στο ναδίρ.
Παρόμοια εικόνα και στο χώρο του Large Cap όπου κυριάρχησαν οι πωλητές.
Σημαντικές πιέσεις -7,46% που έφτασαν έως το -11,31% σημείωσε η Folli Follie μετά το διαρκές ράλι, ενώ σημαντικές απώλειες κατέγραψαν μετοχές όπως Μέτκα -3,90%, Τέρνα Ενεργειακή -3,18%, MIG -2,83%, ΟΠΑΠ -2,58%, ΕΛΠΕ -2,58%, ΟΤΕ -1,98% κ.α. Με εξαίρεση τον Ελλάκτωρα που έκλεισε αμετάβλητος όλες οι μετοχές του FTSE 25 έκλεισαν με απώλειες.
Έχουμε επισημάνει πλειστάκις φορές ότι η εικόνα του FTSE 25 δεν είναι καλή κυρίως γιατί αν αποτιμηθεί καθημερινώς ο τζίρος που πραγματοποιείται στις μη τραπεζικές μετοχές θα εξάγει ένα πολύ δυσάρεστο συμπέρασμα.
Στο σύνολο της αγοράς 41 μετοχές έκλεισαν ανοδικά έναντι 88 που έκλεισαν με πτώση.
Μεταξύ 2,5 με 5,5 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών στα stress tests
Μεταξύ 2,5 και 5,5 δισ. από αρχική εκτίμηση 5,5 με 12 δισ. ευρώ φαίνεται ότι προσδιορίζονται οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών στα νέα stress tests της ΕΚΤ με βάση πολύ έγκυρες πληροφορίες. Να σημειωθεί κατά τρόπο ξεκάθαρο ότι στα stress tests της ΕΚΤ περιλαμβάνεται το DTA δηλαδή η αναβαλλόμενη φορολογία ύψους 4,45 δισ. ευρώ 100% χωρίς εποπτικό φίλτρο όπως είχε συμβεί στα ελληνικά stress tests της ΤτΕ. Με βάση τους πρώτους υπολογισμούς και αποτιμώντας στο βαθμό του εφικτού και τα πολιτικά κριτήρια που θα πραγματοποιηθούν τα νέα ευρωπαϊκά stress tests που αφορούν 129 τράπεζες εκ των οποίων και τις 4 ελληνικές συστημικές, είχε εκτιμηθεί η κεφαλαιακή ζημία μεταξύ 5,5 και 12 δισ. ευρώ. Το σενάριο αυτό θα ήταν σενάριο καταστροφής.
Ωστόσο με βάση νεότερους υπολογισμούς και αποτιμώντας και τα πολιτικά κριτήρια φαίνεται ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών θα προσδιοριστούν σε καλύτερο σενάριο στα 2,5 δισ. και στο χειρότερο σενάριο στα 5,5 δισ. ευρώ.
Μεταξύ 1.250 με 1.300 μονάδων η αγορά
Παρά την σημάδια κόπωσης η αγορά κρατάει τις 1.250 μονάδες ωστόσο διαφαίνεται ότι βραχυχρόνια η αγορά θα κινείται μεταξύ του εύρους των 1.250 με 1.300 μονάδων. Καθοδική διάσπαση των 1.250 μονάδων θα δημιουργήσει αρνητικό momentum στην αγορά με στηρίξεις στις 1.230 και 1.200 μονάδες. Οι ανησυχίες για τα stress tests και το ενδεχόμενο νέων κεφαλαιακών αναγκών ίσως να θέσουν σε αμφισβήτηση το σχέδιο για εμπροσθοβαρή άνοδο με στόχο τις 1.650 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η αγορά χρειάζεται να κρατήσει τις 1.250 μονάδες και να υπερβεί τις 1.300 μονάδες σύντομα για να μπορέσει να ενεργοποιηθεί το εμπροσθοβαρές σενάριο για το χρηματιστήριο.
Πτωτικές τάσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους
Πτωτικές τάσεις κατεγράφησαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών. Προειδοποιούμε ότι στο βάθος του ορίζοντα μαύρα σύννεφα έχουν αρχίσει να εμφανίζονται και αφορούν τις τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,75 ευρώ με πτώση -2,48% και όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8260 ευρώ με πτώση -3,5% και όγκο 739 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6950 ευρώ με πτώση -4,79% και όγκο 18,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,87 ευρώ με πτώση -2,60% και όγκο 778 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που προέρχεται από το χθεσινό άδειασμα του -6,67%, έκλεισε στα 1,66 ευρώ με πτώση -1,19% και όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,1 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,98 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 565 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3850 ευρώ με πτώση -3,02% και όγκο 37,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -3,36% και όγκο 596 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 149 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,40 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση στα 286 εκατ. ευρώ αλλά με πολύ μικρό όγκο μόλις 3.417 μετοχές...
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με περιορισμένους όγκους
Αυξημένες ήταν και σήμερα οι πιέσεις στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Θυμίζουμε ότι σχεδόν σύσσωμος ο Large Cap χθες δέχτηκε ισχυρές πιέσεις, ενώ απώλειες άνω του -3% είχαν μετοχές όπως ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Jumbo, Τιτάνας, Μυτιληναίος, Μέτκα, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα κ.λπ.
Στη σημερινή συνεδρίαση, ΟΤΕ που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -3,33% έκλεισε στα 11,37 ευρώ με πτώση -1,98% και αποτίμηση
5,57 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10 ευρώ και αντίστασης τα 12,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -3,01% έκλεισε στα 11,55 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -3,23% έκλεισε στα 12,85 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση στα 4,09 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,8 ευρώ και στήριξη τα 12 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,97 ευρώ με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 24,40 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,05 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση στα 1,84 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε
στα 8 ευρώ με πτώση -1,48% και αποτίμηση 886 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie μετά το διαρκές ράλι που έφερε τον τίτλο σε υψηλά 7 και πλέον ετών, διορθώνει το 2ήμερο, καθώς μετά το -2,62% χθες σήμερα έκλεισε στα 31 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,46%, ενώ στο χαμηλό ημέρας βρέθηκε στα 29,71 ευρώ με πτώση -11,31%. Είναι σαφές ότι κάποιο χαρτοφυλάκιο προχωρά σε κατοχύρωση κερδών! Αποτιμάται στα 2,088 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,33 ευρώ με πτώση -1,81% και αποτίμηση 950 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,36 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 996 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4470 ευρώ με πτώση -2,83% και όγκο 1,23 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 344 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,44 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,41 ευρώ με πτώση -1,84% και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 13,29 ευρώ με πτώση -3,90% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,15 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 926 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,20 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 743 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -3,18% και αποτίμηση 432 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,85 ευρώ με πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση στα 363 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,96 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 449 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,07 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 5,87% η ελληνική 10ετία και spread στις 459 μ.β. – Νέα άνοδος στα ομόλογα - φούσκα της περιφέρειας
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω επιλεκτικών αγορών. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 80,9 με 82 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,87% από 5,93%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων αυξήθηκε στις 459 από 465 μονάδες βάσης. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,28% από 1,28%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,12% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν πτωτικές τάσεις, λόγω νέων αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,40%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,46%, η Ισπανία 2,66% και η Ιταλία 2,77%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,28% και η Ιρλανδία 2,40% δηλαδή spread περίπου 1,1% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.243,72 μονάδες με πτώση -2,10%, πολύ κοντά στο χαμηλό ημέρας που ήταν στις 1.242,34 μονάδες (-2,21%), ενώ το υψηλό ημέρας ήταν στο ξεκίνημα στις 1.273,20 μονάδες (+0,22%).
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 123,74 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 85 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 76,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
"Κλειδί" ασφαλώς η ζώνη των 1.250 μονάδων, επίπεδα που είναι καθοριστικά για την ψυχολογία της αγοράς, οπότε η απώλειά τους είναι άσχημη εξέλιξη, εκτός κι αν άμεσα υπάρξει αντίδραση και επανάκτηση αυτών των επιπέδων.
Σήμερα, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κάτω από τη ζώνη των 1.250 μονάδων και οι επόμενες ημέρες ασφαλώς θα είναι πολύ κρίσιμες...
Είναι γεγονός ότι το ελληνικό χρηματιστήριο τις τελευταίες εβδομάδες έχει εγκλωβιστεί καθώς δεν γνωρίζει τι να προεξοφλήσει...
Να προεξοφλήσει το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών που θα κινηθούν μεταξύ 2,5 με 5,5 δισ. ευρώ;
Να προεξοφλήσει την μακροημέρευση της κυβέρνησης που αλληλοσπαράσσεται από κατηγορίες για το ποιος χρεοκόπησε την Ελλάδα;
Να προεξοφλήσει το μεγάλο μεταρρυθμιστικό έργο της κυβέρνησης που έχει παγώσει;
Να προεξοφλήσει την εκλογή προέδρου της Δημοκρατίας από αυτή τη Βουλή, η οποία δεν έχει ηθικό δικαίωμα να εκλέξει πρόεδρο δημοκρατίας καθώς δεν μπορεί ανεξάρτητοι βουλευτές και της ΔΗΜΑΡ να καθορίσουν την τύχη της Ελλάδος όταν μάλιστα η ΔΗΜΑΡ έχει καταρρεύσει εκλογικά;
Άρα το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε ομηρία, με την αγορά να δείχνει... βαλτωμένη, με μειωμένους όγκους και τζίρους.
Στις τράπεζες σήμερα στο χρηματιστήριο επικράτησαν πτωτικές τάσεις με την Πειραιώς να προβάλλει κάποιες άμυνες μετά το χθεσινό άδειασμα του -6,67%, κλείνοντας σήμερα στα 1,66 ευρώ -1,19% καθώς hedge fund που πίεσε την μετοχή, ρευστοποίησε την θέση του και μάλλον ολοκληρώνει άρα θα εκτονωθεί η πίεση στην μετοχή.
Απώλειες -4,79% σημείωσε η Alpha Bank και Eurobank -3,02% ενώ -3,36% υποχώρησε η Attica Bank και η Εθνική -2,48%.
Η εικόνα των τραπεζικών μετοχών είναι ξεκάθαρα αρνητική.
Οι ανησυχίες είναι έκδηλες μήπως υπάρξει ατύχημα στα stress tests της ΕΚΤ έχει χάσει το ανοδικό momentum και αυτό αποδεικνύεται από το γεγονός ότι μετά την έκθεση του ΔΝΤ οι τράπεζες έχασαν την δυναμική και το επενδυτικό ενδιαφέρον. Στα warrants επικράτησαν καθαρά πτωτικές τάσεις αλλά με την συναλλακτική δραστηριότητα να βρίσκεται στο ναδίρ.
Παρόμοια εικόνα και στο χώρο του Large Cap όπου κυριάρχησαν οι πωλητές.
Σημαντικές πιέσεις -7,46% που έφτασαν έως το -11,31% σημείωσε η Folli Follie μετά το διαρκές ράλι, ενώ σημαντικές απώλειες κατέγραψαν μετοχές όπως Μέτκα -3,90%, Τέρνα Ενεργειακή -3,18%, MIG -2,83%, ΟΠΑΠ -2,58%, ΕΛΠΕ -2,58%, ΟΤΕ -1,98% κ.α. Με εξαίρεση τον Ελλάκτωρα που έκλεισε αμετάβλητος όλες οι μετοχές του FTSE 25 έκλεισαν με απώλειες.
Έχουμε επισημάνει πλειστάκις φορές ότι η εικόνα του FTSE 25 δεν είναι καλή κυρίως γιατί αν αποτιμηθεί καθημερινώς ο τζίρος που πραγματοποιείται στις μη τραπεζικές μετοχές θα εξάγει ένα πολύ δυσάρεστο συμπέρασμα.
Στο σύνολο της αγοράς 41 μετοχές έκλεισαν ανοδικά έναντι 88 που έκλεισαν με πτώση.
Μεταξύ 2,5 με 5,5 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών στα stress tests
Μεταξύ 2,5 και 5,5 δισ. από αρχική εκτίμηση 5,5 με 12 δισ. ευρώ φαίνεται ότι προσδιορίζονται οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών στα νέα stress tests της ΕΚΤ με βάση πολύ έγκυρες πληροφορίες. Να σημειωθεί κατά τρόπο ξεκάθαρο ότι στα stress tests της ΕΚΤ περιλαμβάνεται το DTA δηλαδή η αναβαλλόμενη φορολογία ύψους 4,45 δισ. ευρώ 100% χωρίς εποπτικό φίλτρο όπως είχε συμβεί στα ελληνικά stress tests της ΤτΕ. Με βάση τους πρώτους υπολογισμούς και αποτιμώντας στο βαθμό του εφικτού και τα πολιτικά κριτήρια που θα πραγματοποιηθούν τα νέα ευρωπαϊκά stress tests που αφορούν 129 τράπεζες εκ των οποίων και τις 4 ελληνικές συστημικές, είχε εκτιμηθεί η κεφαλαιακή ζημία μεταξύ 5,5 και 12 δισ. ευρώ. Το σενάριο αυτό θα ήταν σενάριο καταστροφής.
Ωστόσο με βάση νεότερους υπολογισμούς και αποτιμώντας και τα πολιτικά κριτήρια φαίνεται ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών θα προσδιοριστούν σε καλύτερο σενάριο στα 2,5 δισ. και στο χειρότερο σενάριο στα 5,5 δισ. ευρώ.
Μεταξύ 1.250 με 1.300 μονάδων η αγορά
Παρά την σημάδια κόπωσης η αγορά κρατάει τις 1.250 μονάδες ωστόσο διαφαίνεται ότι βραχυχρόνια η αγορά θα κινείται μεταξύ του εύρους των 1.250 με 1.300 μονάδων. Καθοδική διάσπαση των 1.250 μονάδων θα δημιουργήσει αρνητικό momentum στην αγορά με στηρίξεις στις 1.230 και 1.200 μονάδες. Οι ανησυχίες για τα stress tests και το ενδεχόμενο νέων κεφαλαιακών αναγκών ίσως να θέσουν σε αμφισβήτηση το σχέδιο για εμπροσθοβαρή άνοδο με στόχο τις 1.650 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η αγορά χρειάζεται να κρατήσει τις 1.250 μονάδες και να υπερβεί τις 1.300 μονάδες σύντομα για να μπορέσει να ενεργοποιηθεί το εμπροσθοβαρές σενάριο για το χρηματιστήριο.
Πτωτικές τάσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους
Πτωτικές τάσεις κατεγράφησαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών. Προειδοποιούμε ότι στο βάθος του ορίζοντα μαύρα σύννεφα έχουν αρχίσει να εμφανίζονται και αφορούν τις τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,75 ευρώ με πτώση -2,48% και όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8260 ευρώ με πτώση -3,5% και όγκο 739 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6950 ευρώ με πτώση -4,79% και όγκο 18,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,87 ευρώ με πτώση -2,60% και όγκο 778 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που προέρχεται από το χθεσινό άδειασμα του -6,67%, έκλεισε στα 1,66 ευρώ με πτώση -1,19% και όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,1 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,98 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 565 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3850 ευρώ με πτώση -3,02% και όγκο 37,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -3,36% και όγκο 596 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 149 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,40 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση στα 286 εκατ. ευρώ αλλά με πολύ μικρό όγκο μόλις 3.417 μετοχές...
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με περιορισμένους όγκους
Αυξημένες ήταν και σήμερα οι πιέσεις στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Θυμίζουμε ότι σχεδόν σύσσωμος ο Large Cap χθες δέχτηκε ισχυρές πιέσεις, ενώ απώλειες άνω του -3% είχαν μετοχές όπως ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Jumbo, Τιτάνας, Μυτιληναίος, Μέτκα, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα κ.λπ.
Στη σημερινή συνεδρίαση, ΟΤΕ που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -3,33% έκλεισε στα 11,37 ευρώ με πτώση -1,98% και αποτίμηση
5,57 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10 ευρώ και αντίστασης τα 12,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -3,01% έκλεισε στα 11,55 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -3,23% έκλεισε στα 12,85 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση στα 4,09 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,8 ευρώ και στήριξη τα 12 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,97 ευρώ με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 24,40 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,05 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση στα 1,84 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε
στα 8 ευρώ με πτώση -1,48% και αποτίμηση 886 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie μετά το διαρκές ράλι που έφερε τον τίτλο σε υψηλά 7 και πλέον ετών, διορθώνει το 2ήμερο, καθώς μετά το -2,62% χθες σήμερα έκλεισε στα 31 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,46%, ενώ στο χαμηλό ημέρας βρέθηκε στα 29,71 ευρώ με πτώση -11,31%. Είναι σαφές ότι κάποιο χαρτοφυλάκιο προχωρά σε κατοχύρωση κερδών! Αποτιμάται στα 2,088 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,33 ευρώ με πτώση -1,81% και αποτίμηση 950 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,36 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 996 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4470 ευρώ με πτώση -2,83% και όγκο 1,23 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 344 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,44 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,41 ευρώ με πτώση -1,84% και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 13,29 ευρώ με πτώση -3,90% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,15 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 926 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,20 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 743 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -3,18% και αποτίμηση 432 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,85 ευρώ με πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση στα 363 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,96 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 449 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,07 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 5,87% η ελληνική 10ετία και spread στις 459 μ.β. – Νέα άνοδος στα ομόλογα - φούσκα της περιφέρειας
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω επιλεκτικών αγορών. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 80,9 με 82 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,87% από 5,93%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων αυξήθηκε στις 459 από 465 μονάδες βάσης. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,28% από 1,28%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,12% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν πτωτικές τάσεις, λόγω νέων αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,40%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,46%, η Ισπανία 2,66% και η Ιταλία 2,77%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,28% και η Ιρλανδία 2,40% δηλαδή spread περίπου 1,1% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών