Άτονα ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών με μικρούς όγκους – Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς παλμό και οριακές συναλλαγές
(upd22) Νέα πτώση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο μετά και τη σημαντική διόρθωση της Παρασκευής (-2,78%) έχει συμπληρώσει τέσσερις σερί πτωτικές συνεδριάσεις, ενώ σήμερα διέσπασε καθοδικά και την κρίσιμη τεχνικά ζώνη των 1.270 μονάδων.
Έχοντας αλλάξει πρόσημο πάνω από 16 φορές, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.262,31 μονάδες με πτώση -0,66% που ήταν και το χαμηλό ημέρας, έχοντας υψηλό ημέρας στις 1.281,25 μονάδες (+0,83%).
Ο τζίρος σε πολύ μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε μόλις στα 91,73 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 49,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 42,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,3 εκατ. στα warrants.
Είναι πάντως γεγονός ότι ενώ είχε προηγηθεί σημαντικό ράλι στο χρηματιστήριο, μετά την έκθεση του ΔΝΤ και τις τράπεζες προσδιορίζοντας κεφαλαιακό έλλειμμα 6 δισ. η αγορά δείχνει σημάδια κόπωσης και παρ' ότιι δεν διορθώνει βίαια η δυναμική του παρελθόντος έχει χαθεί ενώ μειώθηκαν αισθητά οι όγκοι και οι τζίροι.
Οι συνεδριάσεις των επόμενων ημερών είναι πολύ κρίσιμες καθώς θα φανεί αν θα επιβεβαιωθεί ή όχι το σχέδιο για εμπροσθοβαρή άνοδο στο χρηματιστηρίο με στόχο τις 1.650 μονάδες.
Το σχέδιο θέλει να έρχεται γρηγορότερα η άνοδος καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τραπεζικό ή πολιτικό ατύχημα.
Βραχυχρόνια βέβαια υπάρχουν παράγοντες που επηρεάζουν συνολικά τις αναδυόμενες αγορές και ειδικά την Ελλάδα.
1) Οι ανησυχίες για την πορεία του πετρελαίου λόγω των εξελίξεων στο Ιράκ.
2) Η εικόνα της αγοράς ομολόγων του ευρωπαϊκού νότου, η φούσκα συνεχίζει να φουσκώνει, προκαλώντας ακραίες στρεβλώσεις τέτοιας κλίμακας…. που ανά πάσα στιγμή μπορεί να οδηγήσει σε βίαιες κινήσεις.
Σε ότι αφορά τη σημερινή συνεδρίαση η εικόνα στο χώρο του FTSE 25 είναι αρνητική με την πλειοψηφία των μετοχών να υποχωρεί, ενώ στις τράπεζες επικρατούν ήπια ανοδικές τάσεις, με την Εθνική στα 2,75 ευρώ ή άνοδος +1,85%
Ήπια κέρδη για την Alpha Βank συνολικά η εικόνα του κλάδου είναι άτονη.
Ο κλάδος μετά τις έκδηλες ανησυχίες μήπως υπάρξει ατύχημα στα stress tests της ΕΚΤ έχει χάσει την πρόσφατη δυναμική του από πλευράς όγκων.
Στα warrants επικράτησαν μεικτές τάσεις αλλά με την συναλλακτική δραστηριότητα να βρίσκεται στο ναδίρ της Alpha +4,28% αλλά της Εθνικής -2,12%.
Ακολουθεί η περίοδος εξάσκησης των warrants στην Εθνική όπου δεν θα υπάρξει ενδιαφέρον λόγω των μεγάλων αποκλίσεων μεταξύ τιμής εξάσκησης και της τρέχουσας χρηματιστηριακής τιμής.
Στον FTSE 25 αρκετές μετοχές έκλεισαν στο χαμηλό ημέρας στις δημοπρασίες, με τη συναλλακτική δραστηριότητα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα πολύ μειωμένη στα μη τραπεζικά blue chips. Τις μεγαλύτερες απώλειες εμφάνισαν ο ΟΠΑΠ -3,47% μετά τα πρόσφατα υψηλά, Jumbo -3,12%, Τέρνα Ενεργειακή -2,5%, ΓΕΚ Τέρνα -2,34%, Folli Follie -1,84% κ.α. Με κέρδη έκλεισαν MIG +1,27% στα 0,48 ευρώ λόγω του ομολογιακού που κάλυψε η Πειραιώς, EXAE +1,27% και ΟΛΠ +0,84%. Στο σύνολο της αγοράς 54 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 72 με πτώση.
Ήπιες κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Ήπιες κινήσεις ξένων στις τράπεζες σε σχέση με το προηγούμενο διάστημα σημειώθηκαν σήμερα 16 Ιουνίου στο Χ.Α.
Στην Εθνική η Wood διακίνησε 1,3 εκατ, η HSBC 300 χιλ μετοχές, η UBS 400 χιλ μετοχές και η Barclays 250 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Bank of America διακίνησε 3,5 εκατ τεμάχια, η Citigroup 2,5 εκατ, η Deutsche Βank 1 εκατ. και η UBS 300 χιλ μετοχές. Στην Eurobank η Bank og America με 5 εκατ, η Citigroup με 800 χιλ μετοχές και η Goldman Sachs 300 χιλ μετοχές.
Το σχέδιο της εμπροσθοβαρούς ανόδου στο χρηματιστήριο υπό όρους
Ο κύκλος των αναδιαρθρώσεων και τοποθετήσεων passive funds δηλαδή funds που επενδύουν με βάση τους δείκτες κατά βάση MSCI σχεδόν έχει ολοκληρωθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο.
1) Emerging markets funds κατά βάση από την Αμερική τοποθετήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο έχοντας passive χαρακτηριστικά δηλαδή τοποθετήθηκαν με βάση τους δείκτες τύπου MSCI. Ωστόσο στις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών όπου συμμετείχαν πάνω από 1200 ξένοι επενδυτές ήταν κατά βάση active funds. Οι αυξήσεις κεφαλαίου απορρόφησαν μεγάλο μέρος των επενδύσεων των ξένων στο χρηματιστήριο. Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι στο πρώτο κύμα των μεγάλων τοποθετήσεων η πλειοψηφία των επενδυτών προήρθε από τις ΗΠΑ.
2) Στην δεύτερη φάση που έχει ενεργοποιηθεί παρατηρείται αύξηση των active funds. Τα περισσότερα από αυτά τα funds προέρχονται από την Ευρώπη τα οποία τοποθετούνται στις ελληνικές τράπεζες. Τα αμερικανικά active funds τοποθετήθηκαν στις ΑΜΚ επενδύοντας περίπου 6,5 με 7 δισ. ευρώ στις ελληνικές τράπεζες. Με βάση σοβαρές ενδείξεις τα active funds που διαθέτουν και τα περισσότερα προς επένδυση κεφάλαια επιδιώκουν εμπροσθοβαρή άνοδο ώστε σύντομα το χρηματιστήριο να φθάσει στις 1650 μονάδες.
Τα αμερικανικά emerging markets funds πολύ σταδιακά αρχίζουν να μειώνουν θέσεις. Βέβαια οι ρευστοποιήσεις ακόμη είναι πολύ περιορισμένες σε σχέση με τα κεφάλαια που έχουν επενδύσει.
Το συμπέρασμα…
Τα active hedge funds της Ευρώπης θα επενδύσουν στο χρηματιστήριο ίσως επιθετικότερα προσεχώς. Υπάρχουν ενδείξεις για στόχο 1.550 μονάδες έως τις 15 με 18 Ιουλίου αρκεί το χρηματιστήριο να μην υποχωρήσει κάτω από τις 1.250 με 1.270 μονάδες.
Αν δούμε να κρατάνε οι 1.250 με 1.270 μονάδες αυτό το διάστημα, τότε υπάρχουν βάσιμες ελπίδες να επιβεβαιωθεί η εκτίμηση του ράλι στο χρηματιστήριο.
Διατηρείται η επαφή των 1.250-1.300 μονάδων με προοπτική 1.350-1.400 μονάδες
Η αγορά μετά το ράλι που έφερε άνοδο 24% από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου και τις 1.062 μονάδες, διόρθωσε σε ποσοστό -3,95% στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις, ενώ σήμερα κινήθηκε πέριξ της 1.260 με 1.280 μονάδων.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων θα οδηγήσει το χρηματιστήριο τεχνικά στις 1.350 με 1.400 μονάδες. Η διάσπαση των 1.400 μονάδων στο υπεραισιόδοξο σενάριο θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 1650 μονάδες που αποτελεί το μεσοπρόθεσμο στόχο της αγοράς αλλά θα εξαρτηθεί από τα stress tests της ΕΚΤ.
Αν δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια οι τράπεζες οι 1650 μονάδες θα επιτευχθούν με πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν 100%.
Αν χρειαστούν νέα κεφάλαια προφανώς ο στόχος αναιρείται και θα υπάρξει βίαιη διόρθωση προς τις 1000-1100 μονάδες.
Το bankingnews.gr προειδοποιεί εδώ και καιρό για τραπεζικό ατύχημα.
Άτονες οι τράπεζες με πολύ χαμηλούς όγκους
Άτονες ήταν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών, με τον κλάδο να βρίσκεται σε κατάσταση αναμονής μετά το πρόσφατο ράλι και την ελεγχόμενη διόρθωση που ακολούθησε….
Η Εθνική έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +1,85% και όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8720 ευρώ με πτώση -2,90% και όγκο 758 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,725 ευρώ με άνοδο +1,40% και όγκο 15,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,96 ευρώ με άνοδο +4,81% και όγκο 1,31 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,70 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 6,25 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,55 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 1,04 ευρώ αμετάβλητο και όγκο 323 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,41 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 10,42 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 6 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1570 ευρώ με άνοδο +1,29% και όγκο 461 χιλ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 163 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,74 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση στα 292 εκατ. ευρώ.
Πτώση στον FTSE 25 με περιορισμένους όγκους - Στο -3,47% ο ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Η μετατόπιση των συναλλαγών σχεδόν αποκλειστικά στις τράπεζες έχει καταστήσει τις μη τραπεζικές μετοχές δεύτερης κατηγορίας…
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,85 ευρώ με πτώση -0,5% και αποτίμηση 5,80 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10 ευρώ και αντίστασης τα 12,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,5 ευρώ με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,50 ευρώ με πτώση -3,47% και κεφαλαιοποίηση στα 3,98 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,8 ευρώ και στήριξη τα 12 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,22 ευρώ με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 6,33 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 24,65 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 6,02 ευρώ με πτώση -1,15% με κεφαλαιοποίηση στα 1,85 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil βρίσκεται στα 8,02 ευρώ με πτώση -1,35% και αποτίμηση 888 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 32 ευρώ με πτώση -1,84% και αποτίμηση 2,14 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 12,11 ευρώ με πτώση -3,12% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -0,24% και αποτίμηση 906 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,40 ευρώ με πτώση -1,88% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,48 ευρώ με άνοδο +1,27% και όγκο 772 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 369 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,44 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,50 ευρώ με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 13,30 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,80 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 700 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,76 ευρώ με άνοδο +1,27% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,90 ευρώ με πτώση -2,50% και αποτίμηση 426 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,76 ευρώ με πτώση -2,34% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,01 ευρώ με άνοδο +0,84% και αποτίμηση 450 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,10 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 333 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 5,80% η ελληνική 10ετία και spread στις 449 μ.β. – Σε χαμηλά ετών η περιφέρεια
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά το πρόσφατο ράλι και την διόρθωση που ακολούθησε.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 81,55 με 82,30 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,80% από 5,65%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων υποχώρησε στις 449 από 434 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,31% από 1,33%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,80 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,10% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν ήπιες πτωτικές τάσεις λόγω νέας ανόδου των τιμών.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,38%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,37%, η Ισπανία 2,65% και η Ιταλία 2,78%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,31% και η Ιρλανδία 2,38% δηλαδή spread περίπου 1% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Έχοντας αλλάξει πρόσημο πάνω από 16 φορές, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.262,31 μονάδες με πτώση -0,66% που ήταν και το χαμηλό ημέρας, έχοντας υψηλό ημέρας στις 1.281,25 μονάδες (+0,83%).
Ο τζίρος σε πολύ μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε μόλις στα 91,73 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 49,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 42,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,3 εκατ. στα warrants.
Είναι πάντως γεγονός ότι ενώ είχε προηγηθεί σημαντικό ράλι στο χρηματιστήριο, μετά την έκθεση του ΔΝΤ και τις τράπεζες προσδιορίζοντας κεφαλαιακό έλλειμμα 6 δισ. η αγορά δείχνει σημάδια κόπωσης και παρ' ότιι δεν διορθώνει βίαια η δυναμική του παρελθόντος έχει χαθεί ενώ μειώθηκαν αισθητά οι όγκοι και οι τζίροι.
Οι συνεδριάσεις των επόμενων ημερών είναι πολύ κρίσιμες καθώς θα φανεί αν θα επιβεβαιωθεί ή όχι το σχέδιο για εμπροσθοβαρή άνοδο στο χρηματιστηρίο με στόχο τις 1.650 μονάδες.
Το σχέδιο θέλει να έρχεται γρηγορότερα η άνοδος καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τραπεζικό ή πολιτικό ατύχημα.
Βραχυχρόνια βέβαια υπάρχουν παράγοντες που επηρεάζουν συνολικά τις αναδυόμενες αγορές και ειδικά την Ελλάδα.
1) Οι ανησυχίες για την πορεία του πετρελαίου λόγω των εξελίξεων στο Ιράκ.
2) Η εικόνα της αγοράς ομολόγων του ευρωπαϊκού νότου, η φούσκα συνεχίζει να φουσκώνει, προκαλώντας ακραίες στρεβλώσεις τέτοιας κλίμακας…. που ανά πάσα στιγμή μπορεί να οδηγήσει σε βίαιες κινήσεις.
Σε ότι αφορά τη σημερινή συνεδρίαση η εικόνα στο χώρο του FTSE 25 είναι αρνητική με την πλειοψηφία των μετοχών να υποχωρεί, ενώ στις τράπεζες επικρατούν ήπια ανοδικές τάσεις, με την Εθνική στα 2,75 ευρώ ή άνοδος +1,85%
Ήπια κέρδη για την Alpha Βank συνολικά η εικόνα του κλάδου είναι άτονη.
Ο κλάδος μετά τις έκδηλες ανησυχίες μήπως υπάρξει ατύχημα στα stress tests της ΕΚΤ έχει χάσει την πρόσφατη δυναμική του από πλευράς όγκων.
Στα warrants επικράτησαν μεικτές τάσεις αλλά με την συναλλακτική δραστηριότητα να βρίσκεται στο ναδίρ της Alpha +4,28% αλλά της Εθνικής -2,12%.
Ακολουθεί η περίοδος εξάσκησης των warrants στην Εθνική όπου δεν θα υπάρξει ενδιαφέρον λόγω των μεγάλων αποκλίσεων μεταξύ τιμής εξάσκησης και της τρέχουσας χρηματιστηριακής τιμής.
Στον FTSE 25 αρκετές μετοχές έκλεισαν στο χαμηλό ημέρας στις δημοπρασίες, με τη συναλλακτική δραστηριότητα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα πολύ μειωμένη στα μη τραπεζικά blue chips. Τις μεγαλύτερες απώλειες εμφάνισαν ο ΟΠΑΠ -3,47% μετά τα πρόσφατα υψηλά, Jumbo -3,12%, Τέρνα Ενεργειακή -2,5%, ΓΕΚ Τέρνα -2,34%, Folli Follie -1,84% κ.α. Με κέρδη έκλεισαν MIG +1,27% στα 0,48 ευρώ λόγω του ομολογιακού που κάλυψε η Πειραιώς, EXAE +1,27% και ΟΛΠ +0,84%. Στο σύνολο της αγοράς 54 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 72 με πτώση.
Ήπιες κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Ήπιες κινήσεις ξένων στις τράπεζες σε σχέση με το προηγούμενο διάστημα σημειώθηκαν σήμερα 16 Ιουνίου στο Χ.Α.
Στην Εθνική η Wood διακίνησε 1,3 εκατ, η HSBC 300 χιλ μετοχές, η UBS 400 χιλ μετοχές και η Barclays 250 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Bank of America διακίνησε 3,5 εκατ τεμάχια, η Citigroup 2,5 εκατ, η Deutsche Βank 1 εκατ. και η UBS 300 χιλ μετοχές. Στην Eurobank η Bank og America με 5 εκατ, η Citigroup με 800 χιλ μετοχές και η Goldman Sachs 300 χιλ μετοχές.
Το σχέδιο της εμπροσθοβαρούς ανόδου στο χρηματιστήριο υπό όρους
Ο κύκλος των αναδιαρθρώσεων και τοποθετήσεων passive funds δηλαδή funds που επενδύουν με βάση τους δείκτες κατά βάση MSCI σχεδόν έχει ολοκληρωθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο.
1) Emerging markets funds κατά βάση από την Αμερική τοποθετήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο έχοντας passive χαρακτηριστικά δηλαδή τοποθετήθηκαν με βάση τους δείκτες τύπου MSCI. Ωστόσο στις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών όπου συμμετείχαν πάνω από 1200 ξένοι επενδυτές ήταν κατά βάση active funds. Οι αυξήσεις κεφαλαίου απορρόφησαν μεγάλο μέρος των επενδύσεων των ξένων στο χρηματιστήριο. Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι στο πρώτο κύμα των μεγάλων τοποθετήσεων η πλειοψηφία των επενδυτών προήρθε από τις ΗΠΑ.
2) Στην δεύτερη φάση που έχει ενεργοποιηθεί παρατηρείται αύξηση των active funds. Τα περισσότερα από αυτά τα funds προέρχονται από την Ευρώπη τα οποία τοποθετούνται στις ελληνικές τράπεζες. Τα αμερικανικά active funds τοποθετήθηκαν στις ΑΜΚ επενδύοντας περίπου 6,5 με 7 δισ. ευρώ στις ελληνικές τράπεζες. Με βάση σοβαρές ενδείξεις τα active funds που διαθέτουν και τα περισσότερα προς επένδυση κεφάλαια επιδιώκουν εμπροσθοβαρή άνοδο ώστε σύντομα το χρηματιστήριο να φθάσει στις 1650 μονάδες.
Τα αμερικανικά emerging markets funds πολύ σταδιακά αρχίζουν να μειώνουν θέσεις. Βέβαια οι ρευστοποιήσεις ακόμη είναι πολύ περιορισμένες σε σχέση με τα κεφάλαια που έχουν επενδύσει.
Το συμπέρασμα…
Τα active hedge funds της Ευρώπης θα επενδύσουν στο χρηματιστήριο ίσως επιθετικότερα προσεχώς. Υπάρχουν ενδείξεις για στόχο 1.550 μονάδες έως τις 15 με 18 Ιουλίου αρκεί το χρηματιστήριο να μην υποχωρήσει κάτω από τις 1.250 με 1.270 μονάδες.
Αν δούμε να κρατάνε οι 1.250 με 1.270 μονάδες αυτό το διάστημα, τότε υπάρχουν βάσιμες ελπίδες να επιβεβαιωθεί η εκτίμηση του ράλι στο χρηματιστήριο.
Διατηρείται η επαφή των 1.250-1.300 μονάδων με προοπτική 1.350-1.400 μονάδες
Η αγορά μετά το ράλι που έφερε άνοδο 24% από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου και τις 1.062 μονάδες, διόρθωσε σε ποσοστό -3,95% στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις, ενώ σήμερα κινήθηκε πέριξ της 1.260 με 1.280 μονάδων.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων θα οδηγήσει το χρηματιστήριο τεχνικά στις 1.350 με 1.400 μονάδες. Η διάσπαση των 1.400 μονάδων στο υπεραισιόδοξο σενάριο θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 1650 μονάδες που αποτελεί το μεσοπρόθεσμο στόχο της αγοράς αλλά θα εξαρτηθεί από τα stress tests της ΕΚΤ.
Αν δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια οι τράπεζες οι 1650 μονάδες θα επιτευχθούν με πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν 100%.
Αν χρειαστούν νέα κεφάλαια προφανώς ο στόχος αναιρείται και θα υπάρξει βίαιη διόρθωση προς τις 1000-1100 μονάδες.
Το bankingnews.gr προειδοποιεί εδώ και καιρό για τραπεζικό ατύχημα.
Άτονες οι τράπεζες με πολύ χαμηλούς όγκους
Άτονες ήταν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών, με τον κλάδο να βρίσκεται σε κατάσταση αναμονής μετά το πρόσφατο ράλι και την ελεγχόμενη διόρθωση που ακολούθησε….
Η Εθνική έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +1,85% και όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8720 ευρώ με πτώση -2,90% και όγκο 758 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,725 ευρώ με άνοδο +1,40% και όγκο 15,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,96 ευρώ με άνοδο +4,81% και όγκο 1,31 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,70 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 6,25 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,55 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 1,04 ευρώ αμετάβλητο και όγκο 323 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,41 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 10,42 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 6 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1570 ευρώ με άνοδο +1,29% και όγκο 461 χιλ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 163 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,74 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση στα 292 εκατ. ευρώ.
Πτώση στον FTSE 25 με περιορισμένους όγκους - Στο -3,47% ο ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει ωστόσο σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα. Η μετατόπιση των συναλλαγών σχεδόν αποκλειστικά στις τράπεζες έχει καταστήσει τις μη τραπεζικές μετοχές δεύτερης κατηγορίας…
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,85 ευρώ με πτώση -0,5% και αποτίμηση 5,80 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10 ευρώ και αντίστασης τα 12,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,5 ευρώ με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,50 ευρώ με πτώση -3,47% και κεφαλαιοποίηση στα 3,98 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,8 ευρώ και στήριξη τα 12 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,22 ευρώ με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 6,33 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 24,65 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 6,02 ευρώ με πτώση -1,15% με κεφαλαιοποίηση στα 1,85 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil βρίσκεται στα 8,02 ευρώ με πτώση -1,35% και αποτίμηση 888 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 32 ευρώ με πτώση -1,84% και αποτίμηση 2,14 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 12,11 ευρώ με πτώση -3,12% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -0,24% και αποτίμηση 906 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,40 ευρώ με πτώση -1,88% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,48 ευρώ με άνοδο +1,27% και όγκο 772 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 369 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,44 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,50 ευρώ με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 13,30 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,80 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 700 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,76 ευρώ με άνοδο +1,27% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,90 ευρώ με πτώση -2,50% και αποτίμηση 426 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,76 ευρώ με πτώση -2,34% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,01 ευρώ με άνοδο +0,84% και αποτίμηση 450 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,10 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 333 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 5,80% η ελληνική 10ετία και spread στις 449 μ.β. – Σε χαμηλά ετών η περιφέρεια
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά το πρόσφατο ράλι και την διόρθωση που ακολούθησε.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 81,55 με 82,30 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,80% από 5,65%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων υποχώρησε στις 449 από 434 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,31% από 1,33%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,80 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,10% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν ήπιες πτωτικές τάσεις λόγω νέας ανόδου των τιμών.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,38%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,37%, η Ισπανία 2,65% και η Ιταλία 2,78%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,31% και η Ιρλανδία 2,38% δηλαδή spread περίπου 1% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών