Κέρδη για τις τράπεζες έως +5,45% απόρροια των αποφάσεων της ΕΚΤ - Ενδοσυνεδριακές διορθώσεις στον FTSE 25 μετά το ράλι
(upd23) Νέο ισχυρό τραπεζοκεντρικό ράλι σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο που διέσπασε την τεχνική και ψυχολογική ζώνη των 1.300 μονάδων.
Η αγορά κινείται με την κεκτημένη ταχύτητα από τις αποφάσεις της ΕΚΤ αλλά και τη (νέα) δυναμική που φαίνεται να αναπτύσσουν οι τραπεζικές μετοχές, που διακίνησαν εξαιρετικά μεγάλους όγκους και σήμερα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.305,16 μονάδες με άνοδο +1,49% στο υψηλό ημέρας, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.281,82 μονάδες (-0,32%). Πρόκειται για το υψηλότερο κλείσιμο στο Χ.Α. από τις 4 Απριλίου, που σημαίνει ότι έκλεισε σε νέα υψηλά διμήνου, "τακτοποιώντας" σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα τις πτωτικές στρεβλώσεις που καταγράφηκαν πρόσφατα υπό το φόβο του πολιτικού ρίσκου.
Ο Γενικός Δείκτης έφθασε στην τεχνική ζώνη των 1.300 μονάδων, επίπεδα που αν διασπαστούν αποφασιστικά (σε περισσότερες από μία συνεδριάσεις), θα οδηγήσουν την αγορά στις 1.350 με 1.400 μονάδες και μεσοπρόθεσμα στις 1.650 μονάδες.
Ο τζίρος σε εξαιρετικό υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 388,64 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 268,64 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 245 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 14 εκατ. στα warrants.
Οι τράπεζες κινήθηκαν εκ νέου ανοδικά μετά το χθεσινό έως +5% με εντυπωσιακά ανεβασμένους όγκους και τζίρους, απόρροια των αποφάσεων της ΕΚΤ, οι οποίες έδωσαν σημαντικό "αέρα" ανόδου σ' όλες τις διεθνείς αγορές.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις ενώ κύριο γνώρισμα είναι οι ισχνοί όγκοι και τζίροι στις μη τραπεζικές μετοχές.
Η ΕΚΤ χθες 5 Ιουνίου του 2014 μείωσε το επιτόκιο του ευρώ στο ιστορικό χαμηλό 0,15% από 0,25% και το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο αρνητικό -0,10%.
Το ιδανικό σενάριο για τα χρηματιστήρια θα ήταν η ποσοτική χαλάρωση δηλαδή οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ μια τέτοια εξέλιξη θα πυροδοτούσε πρωτοφανές ράλι αλλά η ΕΚΤ όπως αναμενόταν δεν πήρε τέτοιες αποφάσεις.
Οι αποφάσεις της ΕΚΤ ωστόσο ήταν θετικές υπό την έννοια ότι πάρθηκαν πρωτοβουλίες ώστε να αντιμετωπιστεί ο αποπληθωρισμός αλλά οι αγορές πέραν του προσωρινού ενθουσιασμού χθες επαναξιολογούν τις αποφάσεις και καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι η Ευρώπη έχει μετεξελιχθεί σε Ιαπωνία που διαθέτει 0,10% επιτόκια και επί πολλά χρόνια ταλαιπωρήθηκε από τον αποπληθωρισμό.
Πέραν από την ΕΚΤ στην Ελλάδα οι επενδυτές είναι εστιασμένοι στον ανασχηματισμό της κυβερνήσεως.
Ο ανασχηματισμός της κυβέρνησης, επίκειται ίσως στις 9 ή 10 Ιουνίου και η αγορά χτίζει στην λογική ότι μέχρι το τέλος του 2014 δεν θα υπάρχουν αναταράξεις τέτοιας κλίμακας που θα έριχναν την κυβέρνηση.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία - Κέρδη +6,68% την πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου
Η εικόνα της αγοράς μετά από την εξαιρετική αντίδραση από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου είναι κάτι παραπάνω από εξαιρετική, ενώ όλες οι κινήσεις αποφόρτισης, διόρθωσης και αποκόμισης κερδών είναι θεμιτές.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι ο Γενικός Δείκτης κλείνει ανοδικά στις 12 από τις 14 τελευταίες συνεδριάσεις από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου, έχοντας ράλι αντίδρασης σε ποσοστό +22,37%, με τον FTSE 25 +23,15% και τις τράπεζες +32,78%!
Εύλογες λοιπόν όλες οι κινήσεις αποφόρτισης καθώς υπάρχουν υπερβολές σε δείκτες και μετοχές, ενώ το πρώτο μισό της σημερινής συνεδρίασης ήταν διορθωτικό.
Αρκεί να σημειώσουμε ότι ο τίτλος των Folli Follie κερδίζει το ίδιο διάστημα σε ποσοστό +38,64%, η Πειραιώς +38,85%, Εθνική +37,44%, ΔΕΗ +28,30%, Eurobank +26,89% κ.λ.π.
Σήμερα στις τράπεζες επικράτησαν εκ νέου ανοδικές τάσεις με κύριο γνώρισμα τους εντυπωσιακά ανεβασμένους όγκους, που πιστοποιούν ότι τα ισχυρά διεθνή χαρτοφυλάκια "χτίζουν" διαρκώς θέσεις στον κλάδο, που μετά την ολοκλήρωση των αυξήσεων κεφαλαίου, δείχνει εντελώς άλλο - χρηματιστηριακό - πρόσωπο.
Όλες οι τραπεζικές μετοχές έκλεισαν ανοδικά ενώ ξεχώρισαν οι Εθνική +5,45% και Alpha Bank +4,40%, με τον κλάδο να διακινεί συνολικά 245 εκατ. τεμάχια!
Στα warrants επικράτησαν ανοδικές τάσεις και όπως έχουμε επισημάνει πλην της Alpha Βank – και υπό όρους στην Πειραιώς - που ενεργοποιείται η διαδικασία εξάσκησης της β΄ φάσης στις 10 Ιουνίου στην Εθνική δεν ενδείκνυται η εξάσκηση. Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις σήμερα μετά το ράλι όλων των τελευταίων ημερών, κάτι εύλογο βεβαίως, καθώς πολλές μετοχές έχουν βρεθεί σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Στο χώρο του FTSE 25 η εικόνα βελτιώθηκε την τελευταία ώρα μετά τη διόρθωση του πρώτου 5ώρου, ενώ ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΟΤΕ +4,17%, Motor Oil +4,19%, Eurobank Properties +5,08% και Τέρνα Ενεργειακή +1,68%.
Πτωτικά αλλά χωρίς ακρότητες έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, Τιτάνας, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Viohalco, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, MIG, ΓΕΚ Τέρνα και Intralot. Στο σύνολο της αγοράς 71 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 58 που έκλεισαν με απώλειες. Σε εβδομαδιαίο επίπεδο, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο +6,68%, ο FTSE 25 +6,67% και ο τραπεζικός δείκτης +7,69%.
Αν οι τράπεζες στα stress tests δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια, στόχος για το ΧΑ οι 1650 μονάδες
Βελτιωμένη είναι η τεχνική εικόνα της αγοράς καθώς μετά τις πιέσεις έως το χαμηλό των 1.062 μονάδων της Δευτέρας 19 Μαΐου, ο Γενικός Δείκτης με συνοπτικές διαδικασίες υπερκέρασε διαδοχικά τις ζώνες των 1.100, 1.150, 1.180, 1.200 μονάδων και 1.250 μονάδων, με ντεμαράζ αντίδρασης. Χθες ο Γενικός Δείκτης διέσπασε (και) τις 1.280 μονάδες με επόμενο άμεσο στοίχημα... ψυχολογίας, τη διάσπαση των 1.300 μονάδων, κάτι που θα ανοίξει το δρόμο για τις 1.350 με 1.400 μονάδες. Το σενάριο αυτό έχει πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν σε καθολικό βαθμό.
Η διάσπαση των 1.400 μονάδων στο υπεραισιόδοξο σενάριο θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 1.650 μονάδες που αποτελεί το μεσοπρόθεσμο στόχο της αγοράς αλλά θα εξαρτηθεί από τα stress tests της ΕΚΤ.
Αν δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια οι τράπεζες οι 1650 μονάδες θα επιτευχθούν με πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν 100%.
Αν χρειαστούν νέα κεφάλαια προφανώς ο στόχος αναιρείται.
Κέρδη για τις τράπεζες ξανά με ισχυρότατους όγκους
Ανοδικά κινήθηκαν και σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με τους ξένους να έχουν επανέλθει για τα καλά στον κλάδο, μετά και τις αποφάσεις της ΕΚΤ που βεβαίως σταθμίζονται, προς το παρόν θετικά.
Ο κλάδος βρίσκεται σε... επιστροφή επιχειρηματική και χρηματιστηριακή, με ότι αυτό συνεπάγεται για τις αποδόσεις μετοχών και δεικτών που πλέον επηρεάζονται σημαντικά από τις εν λόγω μετοχές. Οι αμκ ολοκληρώθηκαν, οι νέες μετοχές εισήλθαν στο ταμπλό, οι τράπεζες "καθαρίζουν" από την εξάρτηση και το βραχνά του δημοσίου, ενώ υπάρχει μπαράζ αναβαθμίσεων από Fitch (πρόσφατα) αλλά και επενδυτικούς μεγάλους οίκους. Οίκοι όπως Deutsche Βank, HSBC και Goldman Sachs είτε ξεκίνησαν εκ νέου κάλυψη του κλάδου, είτε συνεχίζουν σε πιο διευρυμένο επίπεδο τις αναβαθμίσεις και τα θετικά σχόλια για τον κλάδο και αυτό μόνο τυχαίο δεν είναι, καθώς μαρτυρά τις (επενδυτικές και άλλες) διαθέσεις τους...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,90 ευρώ με άνοδο +5,45% και όγκο 59 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 10,24 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,9480 ευρώ με άνοδο +2% και όγκο 607 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,76 ευρώ με άνοδο +4,4% και όγκο 83 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,7 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 2,03 ευρώ με άνοδο +7,41% και όγκο 7,83 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,93 ευρώ με άνοδο +1,58% και όγκο 21 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 11,77 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με άνοδο +0,93% και όγκο 5,28 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,42 ευρώ με άνοδο +1,45% και όγκο 80 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 6,1 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1580 ευρώ με άνοδο +3,95% και όγκο 1,52 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 164 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 14,85 ευρώ με οριακή άνοδο +0,41% και αποτίμηση στα 2955 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κινήσεις κατοχύρωσης κερδών
Κέρδη από 15% έως 38,64% (Folli Follie) καταγράφονται στο χώρο του FTSE 25 με αρκετές μετοχές σε υπεραγορασμένα επίπεδα, οπότε οι ελεγχόμενες κινήσεις ρευστοποίησης που λαμβάνουν χώρα σήμερα είναι εύλογες, θεμιτές και απαραίτητες. Διαθέσεις ισχυρών πωλήσεων πάντως προς το παρόν δεν καταγράφονται και μένει να δούμε τη συνέχεια την άλλη εβδομάδα.
Χαρακτηριστικό των τελευταίων ημερών είναι το... rotation των ξένων και εναλλαγές ενδιαφέροντος από τα blue chips στις τράπεζες και το αντίστροο, κάτι που συντηρεί το ενδιαφέρον της αγοράς και ανατροφοδοτεί με ρευστότητα το σύστημα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε 11,74 ευρώ με νέα άνοδο +4,17% και αποτίμηση 5,75 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,06 ευρώ με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 9,5 ευρώ και η αντίσταση στα 12 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,50 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση στα 3,98 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,99 ευρώ με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 6,24 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 24,75 ευρώ με διόρθωση -1,39%.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που κερδίζει +18,68% στις δύο τελευταίες εβδομάδες έκλεισε στα 6,10 ευρώ με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,70 ευρώ με ισχυρή άνοδο +4,19% και αποτίμηση 963 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε σε νέα υψηλά 7ετίας και στα 31,90 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo μετά το +6,06% της Τετάρτης και το +6,72% της Πέμπτης σήμερα έκλεισε στα 12,70 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,39 ευρώ με πτώση -0,90% και αποτίμηση 964 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,34 ευρώ με οριακή πτώση -0,11% και αποτίμηση 994 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4810 ευρώ με πτώση -0,82% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 370 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,42 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Η Μυτιληναίος που κερδίζει +21% από τις 19 Μαΐου έκλεισε στα 6,81 ευρώ με πτώση - διόρθωση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 796 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η Μέτκα που κερδίζει +23,13% το ίδιο διάστημα έκλεισε στα 13,68 ευρώ με άνοδο 1,86% και αποτίμηση 710 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,90 ευρώ με ισχυρή άνοδο +5,08% και αποτίμηση 901 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που κερδίζει +22% το 14ήμερο έκλεισε στα 4,09 ευρώ με διόρθωση -0,24% και αποτίμηση 723 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 9,07 ευρώ με άνοδο +0,78% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,12 ευρώ με πτώση -2,12% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,24 ευρώ με άνοδο +1,68% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,77 ευρώ με πτώση -0,79% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,34 ευρώ αμετάβλητος με αποτίμηση 458 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα - Στο 6,18% η ελληνική 10ετία και spread στις 479 μ.β.
Στάση αναμονής καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις αποφάσεις της ΕΚΤ. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 79,00 με 79,90 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,18% από 6,31%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 479 από 494 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,38% από 1,37% χθες.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,74 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,81% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται σταθεροποιητικά.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,62%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,63%, η Ισπανία 2,87% και η Ιταλία 3%.
www.bankingnews.gr
Η αγορά κινείται με την κεκτημένη ταχύτητα από τις αποφάσεις της ΕΚΤ αλλά και τη (νέα) δυναμική που φαίνεται να αναπτύσσουν οι τραπεζικές μετοχές, που διακίνησαν εξαιρετικά μεγάλους όγκους και σήμερα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.305,16 μονάδες με άνοδο +1,49% στο υψηλό ημέρας, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.281,82 μονάδες (-0,32%). Πρόκειται για το υψηλότερο κλείσιμο στο Χ.Α. από τις 4 Απριλίου, που σημαίνει ότι έκλεισε σε νέα υψηλά διμήνου, "τακτοποιώντας" σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα τις πτωτικές στρεβλώσεις που καταγράφηκαν πρόσφατα υπό το φόβο του πολιτικού ρίσκου.
Ο Γενικός Δείκτης έφθασε στην τεχνική ζώνη των 1.300 μονάδων, επίπεδα που αν διασπαστούν αποφασιστικά (σε περισσότερες από μία συνεδριάσεις), θα οδηγήσουν την αγορά στις 1.350 με 1.400 μονάδες και μεσοπρόθεσμα στις 1.650 μονάδες.
Ο τζίρος σε εξαιρετικό υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 388,64 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 268,64 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 245 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 14 εκατ. στα warrants.
Οι τράπεζες κινήθηκαν εκ νέου ανοδικά μετά το χθεσινό έως +5% με εντυπωσιακά ανεβασμένους όγκους και τζίρους, απόρροια των αποφάσεων της ΕΚΤ, οι οποίες έδωσαν σημαντικό "αέρα" ανόδου σ' όλες τις διεθνείς αγορές.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις ενώ κύριο γνώρισμα είναι οι ισχνοί όγκοι και τζίροι στις μη τραπεζικές μετοχές.
Η ΕΚΤ χθες 5 Ιουνίου του 2014 μείωσε το επιτόκιο του ευρώ στο ιστορικό χαμηλό 0,15% από 0,25% και το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο αρνητικό -0,10%.
Το ιδανικό σενάριο για τα χρηματιστήρια θα ήταν η ποσοτική χαλάρωση δηλαδή οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ μια τέτοια εξέλιξη θα πυροδοτούσε πρωτοφανές ράλι αλλά η ΕΚΤ όπως αναμενόταν δεν πήρε τέτοιες αποφάσεις.
Οι αποφάσεις της ΕΚΤ ωστόσο ήταν θετικές υπό την έννοια ότι πάρθηκαν πρωτοβουλίες ώστε να αντιμετωπιστεί ο αποπληθωρισμός αλλά οι αγορές πέραν του προσωρινού ενθουσιασμού χθες επαναξιολογούν τις αποφάσεις και καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι η Ευρώπη έχει μετεξελιχθεί σε Ιαπωνία που διαθέτει 0,10% επιτόκια και επί πολλά χρόνια ταλαιπωρήθηκε από τον αποπληθωρισμό.
Πέραν από την ΕΚΤ στην Ελλάδα οι επενδυτές είναι εστιασμένοι στον ανασχηματισμό της κυβερνήσεως.
Ο ανασχηματισμός της κυβέρνησης, επίκειται ίσως στις 9 ή 10 Ιουνίου και η αγορά χτίζει στην λογική ότι μέχρι το τέλος του 2014 δεν θα υπάρχουν αναταράξεις τέτοιας κλίμακας που θα έριχναν την κυβέρνηση.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία - Κέρδη +6,68% την πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου
Η εικόνα της αγοράς μετά από την εξαιρετική αντίδραση από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου είναι κάτι παραπάνω από εξαιρετική, ενώ όλες οι κινήσεις αποφόρτισης, διόρθωσης και αποκόμισης κερδών είναι θεμιτές.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι ο Γενικός Δείκτης κλείνει ανοδικά στις 12 από τις 14 τελευταίες συνεδριάσεις από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου, έχοντας ράλι αντίδρασης σε ποσοστό +22,37%, με τον FTSE 25 +23,15% και τις τράπεζες +32,78%!
Εύλογες λοιπόν όλες οι κινήσεις αποφόρτισης καθώς υπάρχουν υπερβολές σε δείκτες και μετοχές, ενώ το πρώτο μισό της σημερινής συνεδρίασης ήταν διορθωτικό.
Αρκεί να σημειώσουμε ότι ο τίτλος των Folli Follie κερδίζει το ίδιο διάστημα σε ποσοστό +38,64%, η Πειραιώς +38,85%, Εθνική +37,44%, ΔΕΗ +28,30%, Eurobank +26,89% κ.λ.π.
Σήμερα στις τράπεζες επικράτησαν εκ νέου ανοδικές τάσεις με κύριο γνώρισμα τους εντυπωσιακά ανεβασμένους όγκους, που πιστοποιούν ότι τα ισχυρά διεθνή χαρτοφυλάκια "χτίζουν" διαρκώς θέσεις στον κλάδο, που μετά την ολοκλήρωση των αυξήσεων κεφαλαίου, δείχνει εντελώς άλλο - χρηματιστηριακό - πρόσωπο.
Όλες οι τραπεζικές μετοχές έκλεισαν ανοδικά ενώ ξεχώρισαν οι Εθνική +5,45% και Alpha Bank +4,40%, με τον κλάδο να διακινεί συνολικά 245 εκατ. τεμάχια!
Στα warrants επικράτησαν ανοδικές τάσεις και όπως έχουμε επισημάνει πλην της Alpha Βank – και υπό όρους στην Πειραιώς - που ενεργοποιείται η διαδικασία εξάσκησης της β΄ φάσης στις 10 Ιουνίου στην Εθνική δεν ενδείκνυται η εξάσκηση. Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις σήμερα μετά το ράλι όλων των τελευταίων ημερών, κάτι εύλογο βεβαίως, καθώς πολλές μετοχές έχουν βρεθεί σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Στο χώρο του FTSE 25 η εικόνα βελτιώθηκε την τελευταία ώρα μετά τη διόρθωση του πρώτου 5ώρου, ενώ ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΟΤΕ +4,17%, Motor Oil +4,19%, Eurobank Properties +5,08% και Τέρνα Ενεργειακή +1,68%.
Πτωτικά αλλά χωρίς ακρότητες έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, Τιτάνας, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Viohalco, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, MIG, ΓΕΚ Τέρνα και Intralot. Στο σύνολο της αγοράς 71 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 58 που έκλεισαν με απώλειες. Σε εβδομαδιαίο επίπεδο, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο +6,68%, ο FTSE 25 +6,67% και ο τραπεζικός δείκτης +7,69%.
Αν οι τράπεζες στα stress tests δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια, στόχος για το ΧΑ οι 1650 μονάδες
Βελτιωμένη είναι η τεχνική εικόνα της αγοράς καθώς μετά τις πιέσεις έως το χαμηλό των 1.062 μονάδων της Δευτέρας 19 Μαΐου, ο Γενικός Δείκτης με συνοπτικές διαδικασίες υπερκέρασε διαδοχικά τις ζώνες των 1.100, 1.150, 1.180, 1.200 μονάδων και 1.250 μονάδων, με ντεμαράζ αντίδρασης. Χθες ο Γενικός Δείκτης διέσπασε (και) τις 1.280 μονάδες με επόμενο άμεσο στοίχημα... ψυχολογίας, τη διάσπαση των 1.300 μονάδων, κάτι που θα ανοίξει το δρόμο για τις 1.350 με 1.400 μονάδες. Το σενάριο αυτό έχει πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν σε καθολικό βαθμό.
Η διάσπαση των 1.400 μονάδων στο υπεραισιόδοξο σενάριο θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 1.650 μονάδες που αποτελεί το μεσοπρόθεσμο στόχο της αγοράς αλλά θα εξαρτηθεί από τα stress tests της ΕΚΤ.
Αν δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια οι τράπεζες οι 1650 μονάδες θα επιτευχθούν με πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν 100%.
Αν χρειαστούν νέα κεφάλαια προφανώς ο στόχος αναιρείται.
Κέρδη για τις τράπεζες ξανά με ισχυρότατους όγκους
Ανοδικά κινήθηκαν και σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με τους ξένους να έχουν επανέλθει για τα καλά στον κλάδο, μετά και τις αποφάσεις της ΕΚΤ που βεβαίως σταθμίζονται, προς το παρόν θετικά.
Ο κλάδος βρίσκεται σε... επιστροφή επιχειρηματική και χρηματιστηριακή, με ότι αυτό συνεπάγεται για τις αποδόσεις μετοχών και δεικτών που πλέον επηρεάζονται σημαντικά από τις εν λόγω μετοχές. Οι αμκ ολοκληρώθηκαν, οι νέες μετοχές εισήλθαν στο ταμπλό, οι τράπεζες "καθαρίζουν" από την εξάρτηση και το βραχνά του δημοσίου, ενώ υπάρχει μπαράζ αναβαθμίσεων από Fitch (πρόσφατα) αλλά και επενδυτικούς μεγάλους οίκους. Οίκοι όπως Deutsche Βank, HSBC και Goldman Sachs είτε ξεκίνησαν εκ νέου κάλυψη του κλάδου, είτε συνεχίζουν σε πιο διευρυμένο επίπεδο τις αναβαθμίσεις και τα θετικά σχόλια για τον κλάδο και αυτό μόνο τυχαίο δεν είναι, καθώς μαρτυρά τις (επενδυτικές και άλλες) διαθέσεις τους...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,90 ευρώ με άνοδο +5,45% και όγκο 59 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 10,24 δισ. ευρώ. (Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,9480 ευρώ με άνοδο +2% και όγκο 607 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,76 ευρώ με άνοδο +4,4% και όγκο 83 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,7 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 2,03 ευρώ με άνοδο +7,41% και όγκο 7,83 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,93 ευρώ με άνοδο +1,58% και όγκο 21 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 11,77 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με άνοδο +0,93% και όγκο 5,28 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,42 ευρώ με άνοδο +1,45% και όγκο 80 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 6,1 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1580 ευρώ με άνοδο +3,95% και όγκο 1,52 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 164 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 14,85 ευρώ με οριακή άνοδο +0,41% και αποτίμηση στα 2955 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κινήσεις κατοχύρωσης κερδών
Κέρδη από 15% έως 38,64% (Folli Follie) καταγράφονται στο χώρο του FTSE 25 με αρκετές μετοχές σε υπεραγορασμένα επίπεδα, οπότε οι ελεγχόμενες κινήσεις ρευστοποίησης που λαμβάνουν χώρα σήμερα είναι εύλογες, θεμιτές και απαραίτητες. Διαθέσεις ισχυρών πωλήσεων πάντως προς το παρόν δεν καταγράφονται και μένει να δούμε τη συνέχεια την άλλη εβδομάδα.
Χαρακτηριστικό των τελευταίων ημερών είναι το... rotation των ξένων και εναλλαγές ενδιαφέροντος από τα blue chips στις τράπεζες και το αντίστροο, κάτι που συντηρεί το ενδιαφέρον της αγοράς και ανατροφοδοτεί με ρευστότητα το σύστημα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε 11,74 ευρώ με νέα άνοδο +4,17% και αποτίμηση 5,75 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,06 ευρώ με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 9,5 ευρώ και η αντίσταση στα 12 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,50 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση στα 3,98 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,99 ευρώ με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 6,24 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 24,75 ευρώ με διόρθωση -1,39%.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που κερδίζει +18,68% στις δύο τελευταίες εβδομάδες έκλεισε στα 6,10 ευρώ με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,70 ευρώ με ισχυρή άνοδο +4,19% και αποτίμηση 963 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε σε νέα υψηλά 7ετίας και στα 31,90 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo μετά το +6,06% της Τετάρτης και το +6,72% της Πέμπτης σήμερα έκλεισε στα 12,70 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,39 ευρώ με πτώση -0,90% και αποτίμηση 964 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,34 ευρώ με οριακή πτώση -0,11% και αποτίμηση 994 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4810 ευρώ με πτώση -0,82% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 370 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,42 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Η Μυτιληναίος που κερδίζει +21% από τις 19 Μαΐου έκλεισε στα 6,81 ευρώ με πτώση - διόρθωση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 796 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η Μέτκα που κερδίζει +23,13% το ίδιο διάστημα έκλεισε στα 13,68 ευρώ με άνοδο 1,86% και αποτίμηση 710 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,90 ευρώ με ισχυρή άνοδο +5,08% και αποτίμηση 901 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που κερδίζει +22% το 14ήμερο έκλεισε στα 4,09 ευρώ με διόρθωση -0,24% και αποτίμηση 723 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 9,07 ευρώ με άνοδο +0,78% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,12 ευρώ με πτώση -2,12% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,24 ευρώ με άνοδο +1,68% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,77 ευρώ με πτώση -0,79% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,34 ευρώ αμετάβλητος με αποτίμηση 458 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα - Στο 6,18% η ελληνική 10ετία και spread στις 479 μ.β.
Στάση αναμονής καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις αποφάσεις της ΕΚΤ. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 79,00 με 79,90 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,18% από 6,31%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 479 από 494 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,38% από 1,37% χθες.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,74 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,81% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται σταθεροποιητικά.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,62%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,63%, η Ισπανία 2,87% και η Ιταλία 3%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών