Άνοδος στις τράπεζες έως +5,36%, έλαβε τέλος η κερδοσκοπία στην Attica Βank -6,17% – Νέα άνοδος στον FTSE 25 έως +6,72%
(upd22) Με ράλι λόγω νέων αγορών από τους long αντέδρασε ελληνικό χρηματιστήριο στην αναμενόμενη απόφαση της ΕΚΤ να μειώσει τα επιτόκια του ευρώ αλλά και το 5σφαιρο bazooka που ανακοίνωσε ο Mario Draghi, επικεφαλής της ΕΚΤ.
Η αγορά διέσπασε την ψυχολογική ζώνη των 1.250 μονάδων και την ευρύτερη αντίσταση των 1.260 - 1.280 μονάδων, θέτοντας ως άμεσο στόχο τις 1.350 με 1.400 μονάδες και μεσοπρόθεσμο τις 1.650 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης κινούμενος εξ αρχής της ημέρας σε θετικό έδαφος έκλεισε στις 1.286 μονάδες με άνοδο +2,79% που ήταν και το υψηλό ημέρας,έχοντας χαμηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 1.259,44 μονάδες (+0,67%).
Η αξία συναλλαγών σε πολύ βελτιωμένο τέμπο σήμερα καθώς διαμορφώθηκε στα 315 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 243,24 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 221 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 11,3 εκατ. στα warrants.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά έως +5,36% βρίσκοντας εκ νέου δυναμική μετά τις αποφάσεις της ΕΚΤ και τις ανακοινώσεις Draghi, ενώ Attica Βank υποχώρησε -6,17% καθώς ξεφούσκωσε η ανατιμητική κερδοσκοπία.
Παράλληλα, στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 σημειώθηκε άνοδος έως +6,72% με τους long να έχουν τον έλεγχο και γενικά η αγορά να δείχνει πολύ δυνατή... Εν τω μεταξύ, όπως αναμενόταν στο ιστορικό χαμηλό του 0,15%, από 0,25% προηγουμένως, μείωσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το βασικό επιτόκιο του ευρώ, μειώνοντας επίσης το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο -0,10% και το επιτόκιο περιθωριακού δανεισμού στο 0,40%.
Το ιδανικό σενάριο για τα χρηματιστήρια θα ήταν η ποσοτική χαλάρωση δηλαδή οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ μια τέτοια εξέλιξη θα πυροδοτούσε πρωτοφανές ράλι αλλά η ΕΚΤ όπως ήταν απόλυτα αναμενόμενο δεν είναι έτοιμη να πάρει τέτοιες αποφάσεις ακόμη.
Η ΕΚΤ θα χρησιμοποιήσει τα εργαλεία της κλασσικής νομισματικής πολιτικής για να αντιμετωπίσει το βασικό πρόβλημα που είναι ο αποπληθωρισμός....και η εκτίμηση αυτή επιβεβαιώθηκε πλήρως....
Πέραν από την ΕΚΤ στην Ελλάδα οι επενδυτές είναι εστιασμένοι στον ανασχηματισμό της κυβερήσεως.
Ο ανασχηματισμός της κυβέρνησης, επίκειται ίσως στις 10 Ιουνίου και η αγορά χτίζει στην λογική ότι μέχρι το τέλος του 2014 δεν θα υπάρχουν αναταράξεις τέτοιας κλίμακας που θα έριχναν την κυβέρνηση.
Έτσι, ο παράγοντας πολιτικού ρίσκου είναι μειωμένος, όντας ο κυριότερος καταλύτης που πίεσε πρόσφατα την αγορά, κάτι που τώρα διορθώνεται με την αντίδραση από τα χαμηλά...
Ιδιαίτερα θετική η εικόνα της αγοράς
Η γενική εικόνα της αγοράς ήταν και σήμερα εξαιρετική καθώς κινήθηκε ανοδικά για 11η συνεδρίαση στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις και όλα αυτά παρ' ότι υπάρχουν σημαντικά κέρδη από τα πρόσφατα χαμηλά που κυμαίνονται από το +15% και φτάνουν έως το +37,42% (Folli Follie) σε τράπεζες αλλά και Large Cap.
Αξίζει πάντως να σημειωθεί ότι η έκθεση της Deutsche Βank για τις ελληνικές τράπεζες με τιμή στόχο π.χ. για την Εθνική στα 4 ευρώ ή 14 δισ. κεφαλαιοποίηση από 9,4 δισ. της τρέχουσας περιόδου εγείρει ερωτηματικά καθώς η Γερμανική τράπεζα έχει αλλάξει τέσσερις φορές τις εκτιμήσεις για τιμή στόχο στην Εθνική από 4,5 ευρώ στα 3,4 ευρώ στα 3,05 ευρώ και τώρα ξανά στα 4 ευρώ σε διάστημα 85 ημερών.
Στα warrants επικράτησαν ανοδικές τάσεις έως +9,25% και όπως έχουμε επισημάνει πλην της Alpha Βank που ενεργοποιείται η διαδικασία εξάσκησης της β΄φάσης στις 10 Ιουνίου και μερικώς στην Πειραιώς στην Εθνική δεν ενδείκνυται η εξάσκηση.
Στον FTSE 25 επικράτησαν σχεδόν καθολικά ανοδικές τάσεις, με τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας να βγαίνουν εκ νέου στο προσκήνιο, επιβεβαιώνοντας ότι οι ξένοι θεσμικοί προβαίνουν... rotation από τις τράπεζες σε ορισμένα blue chips και το αντίστροφο, οδηγώντας σε ένα ενδιαφέρον ανατροφοδοτούμενο σκηνικό, που φέρνει εκ νέου αρκετούς τίτλους προς τα υψηλά έτους ή ετών.
Ξεχώρισε η Jumbo με άνοδο +6,72%, Τιτάνας +4,80%, Folli Follie +4,36%, Ελλάκτωρ +3,54%, ΟΤΕ +3,49%, ΟΠΑΠ +2,03%, MIG +2,11% κ.α. Πτωτικά στο χώρο του FTSE 25 έκλεισε μόνο η Coca Cola HBC (-0,53%), ενώ στο σύνολο της αγοράς 96 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 50 που κατέγραψαν απώλειες. Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως Fourlis +8,94%, ΕΛΚΑ +2,50%, ΕΥΑΘ +2,55%, J&P Άβαξ +2,40%, Σιδενόρ +2,25%, Σαράκτης +2,02% κ.ο.κ.
Νέες αγορές ξένων στις τράπεζες με αφορμή την έκθεση της Deutsche Βank και την ΕΚΤ – Μεγάλες κινήσεις από Deutsche, Citi, HSBC
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων στις ελληνικές τράπεζες καταγράφονται και σήμερα απόρροια του γενικότερου ενδιαφέροντος των διεθνών funds για το ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά τις τράπεζες. Σήμερα αφορμή για τις νέες αγορές αποτέλεσε η έκθεση της Deutsche Βank που αναβάθμισε τις ελληνικές τράπεζες θέτοντας τιμές στόχους τα 4 ευρώ για την ΕΤΕ, 0,90 ευρώ για την Alpha Bank, 2,40 ευρώ για την Πειραιώς. Επίσης η αγορά έχει προεξοφλήσει τις κινήσεις της ΕΚΤ η οποία μειώνει τα επιτόκια παρέμβασης και αποδοχής καταθέσεων για να αντιμετωπίσει τον αποπληθωρισμό. Σήμερα 5 Ιουνίου 2014 οι ξένοι έχουν υλοποιήσει αξιόλογες κινήσεις.
Στην Eurobank η Deutsche Βank έχει διακινήσει 29 εκατ. μετοχές, η HSBC 12 εκατ. τεμάχια, η Citigroup 1 εκατ., η JP Morgan 7,5 εκατ. και η KBW 5 εκατ τεμάχια. Στην Εθνική η Deutsche Βank 8,5 εκατ., η HSBC 3 εκατ. τεμάχια, η UBS 500 χιλ μετοχές και η Citigroup 500 χιλ. μετοχές. Στην Alpha Βank η UBS έχει διακινήσει 8 εκατ. μετοχές, η Bank of America Merrill Lynch 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 9,5 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 5 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 3,5 εκατ. μετοχές.
Αν οι τράπεζες στα stress tests δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια, στόχος για το Χ.Α. οι 1650 μονάδες
Βελτιωμένη είναι η τεχνική εικόνα της αγοράς καθώς μετά τις πιέσεις έως το χαμηλό των 1.062 μονάδων της Δευτέρας 19 Μαΐου, ο Γενικός Δείκτης με συνοπτικές διαδικασίες υπερκέρασε διαδοχικά τις ζώνες των 1.100, 1.150, 1.180, 1.200 μονάδων και 1.250 μονάδων, με ντεμαράζ αντίδρασης. Η πειστική διάσπαση της ζώνης των 1.250 - 1.260 μονάδων (ήδη γίνεται) θα ανοίξει το δρόμο για τις 1.300 και κατόπιν τις 1.350 με 1.400 μονάδες. Το σενάριο αυτό έχει πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν σε καθολικό βαθμό.
Η διάσπαση των 1.400 μονάδων στο υπεραισιόδοξο σενάριο θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 1.650 μονάδες που αποτελεί το μεσοπρόθεσμο στόχο της αγοράς αλλά θα εξαρτηθεί από τα stress tests της ΕΚΤ.
Αν δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια οι τράπεζες οι 1650 μονάδες θα επιτευχθούν με πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν 100%.
Αν χρειαστούν νέα κεφάλαια προφανώς ο στόχος αναιρείται.
Ανοδικά οι τράπεζες με ισχυρούς όγκους - Πτώση για την Attica Βank
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με τις μετοχές να παίρνουν νέα ώθηση μετά το μεσημέρι και τις αποφάσεις που αναφέρουμε πιο πάνω.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +5,36% και όγκο 39,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,9300 ευρώ με άνοδο +6,41% και όγκο 1,19 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7280 ευρώ με άνοδο +4,6% και όγκο 64 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,29 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο +9,25% και όγκο 6,88 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,90 ευρώ με άνοδο +4,97% και όγκο 26,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 11,59 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 1,08 ευρώ με άνοδο +8% και όγκο 3,14 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4140 ευρώ με άνοδο +0,73% και όγκο 86 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση φτάνει στα 6,1 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank μετά από 4ήμερο κερδοσκοπικό ράλι που έδωσε απόδοση +28,5% η κερδοσκοπία ξεφουσκώνει κάτι που οδήγησε σήμερα σε πτώση ώς -8,02%, ενώ έκλεισε με απώλειες -6,17% στα 0,1520 ευρώ με όγκο 5,25 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 158 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,79 ευρώ στο +1,09% και αποτίμηση στα 294 εκατ. ευρώ.
Καλή εικόνα και επιλεκτικό ενδιαφέρον στον FTSE 25 με κέρδη έως +6,72%
Νέα άνοδος καταγράφη σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με τις μετοχές να επιβεβαιώνουν ότι βρίσκονται σε ανοδικό momentum, παρ' ότι οι όγκοι τους είναι περιορισμένοι. Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι ακραία τραπεζοκεντρικό και η... επάνοδος των τραπεζών (επιχειρηματική και χρηματιστηριακή) απλώς το επιβεβαιώνει ακόμη πιο ξεκάθαρα αυτό. Από εκεί και πέρα, το "παιχνίδι" των εναλλαγών συνεχίζεται από τους ξένους, συντηρώντας το κλίμα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,27 ευρώ με άνοδο +3,49% και αποτίμηση 5,52 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ που βρέθηκε στα χαμηλά των 9,40 ευρώ τη Δευτέρα 19 Μαΐου συνεχίζει την εξαιρετική της εικόνα, κερδίζοντας άνω των 2,5 ευρώ έκτοτε, ή σε ποσοστό +27%! Σήμερα έκλεισε στα 12,02 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10,5 ευρώ και η αντίσταση στα 12 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισεστα 12,58 ευρώ με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,90 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 6,21 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας που κερδίζει +28,6% από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου, έκλεισε με νέα άνοδο +4,80% στα 25,10 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,14 ευρώ με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση στα 1,87 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 925 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie συνεχίζει την κούρσα της σε νέα υψηλά 7ετίας, κλείνοντας σήμερα στα 31,62 ευρώ με άνοδο +4,36%, ανεβάζοντας τα κέρδη στο +37,42% από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου, ενώ στα επίπεδα των 32 ευρώ είχε να βρεθεί από τον Ιούλιο του 2007, όταν ο Γ.Δ. βρίσκονταν στις 5.100 μονάδες!
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 12,70 ευρώ με άνοδο +6,72% και αποτίμηση 1,72 δισ. ευρώ, "χτίζοντας" πάνω στο +6,06% που κέρδισε χθες...
Η Viohalco έκλεισε στα 4,43 ευρώ με άνοδο +1,37% και αποτίμηση 972 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 995 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4850 ευρώ με άνοδο +2,11% και όγκο 1,67 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 373 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,42 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Η Μυτιληναίος που κερδίζει +21,85% το 13ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 6,86 ευρώ με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 802 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 13,43 ευρώ με άνοδο +1,74% και αποτίμηση 697 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,47 ευρώ με άνοδο +1,93% και αποτίμηση 857 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,10 ευρώ με άνοδο +3,54% και αποτίμηση 725 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 588 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,16 ευρώ με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ τέλος, έκλεισε στα 18,34 ευρώ με άνοδο 1,66% με την κεφαλαιοποίηση στα 458 εκατ. ευρώ
Βελτίωση στα ομόλογα - Στο 6,17% η ελληνική 10ετία και spread στις 476 μ.β.
Βελτίωση σημειώθηκε στα ελληνικά ομόλογα μετά τις ανακοινώσεις μείωσης των επιτοκίων από την ΕΚΤ. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 79,20 με 79,60 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,17% από 6,31%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 476 από 494 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,38% από 1,37% χθες. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,74 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,81% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται εκ νέου πτωτικά.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,60%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,60%, η Ισπανία 2,83% και η Ιταλία 2,97%.
www.bankingnews.gr
Η αγορά διέσπασε την ψυχολογική ζώνη των 1.250 μονάδων και την ευρύτερη αντίσταση των 1.260 - 1.280 μονάδων, θέτοντας ως άμεσο στόχο τις 1.350 με 1.400 μονάδες και μεσοπρόθεσμο τις 1.650 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης κινούμενος εξ αρχής της ημέρας σε θετικό έδαφος έκλεισε στις 1.286 μονάδες με άνοδο +2,79% που ήταν και το υψηλό ημέρας,έχοντας χαμηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 1.259,44 μονάδες (+0,67%).
Η αξία συναλλαγών σε πολύ βελτιωμένο τέμπο σήμερα καθώς διαμορφώθηκε στα 315 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 243,24 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 221 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 11,3 εκατ. στα warrants.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά έως +5,36% βρίσκοντας εκ νέου δυναμική μετά τις αποφάσεις της ΕΚΤ και τις ανακοινώσεις Draghi, ενώ Attica Βank υποχώρησε -6,17% καθώς ξεφούσκωσε η ανατιμητική κερδοσκοπία.
Παράλληλα, στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 σημειώθηκε άνοδος έως +6,72% με τους long να έχουν τον έλεγχο και γενικά η αγορά να δείχνει πολύ δυνατή... Εν τω μεταξύ, όπως αναμενόταν στο ιστορικό χαμηλό του 0,15%, από 0,25% προηγουμένως, μείωσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το βασικό επιτόκιο του ευρώ, μειώνοντας επίσης το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο -0,10% και το επιτόκιο περιθωριακού δανεισμού στο 0,40%.
Το ιδανικό σενάριο για τα χρηματιστήρια θα ήταν η ποσοτική χαλάρωση δηλαδή οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ μια τέτοια εξέλιξη θα πυροδοτούσε πρωτοφανές ράλι αλλά η ΕΚΤ όπως ήταν απόλυτα αναμενόμενο δεν είναι έτοιμη να πάρει τέτοιες αποφάσεις ακόμη.
Η ΕΚΤ θα χρησιμοποιήσει τα εργαλεία της κλασσικής νομισματικής πολιτικής για να αντιμετωπίσει το βασικό πρόβλημα που είναι ο αποπληθωρισμός....και η εκτίμηση αυτή επιβεβαιώθηκε πλήρως....
Πέραν από την ΕΚΤ στην Ελλάδα οι επενδυτές είναι εστιασμένοι στον ανασχηματισμό της κυβερήσεως.
Ο ανασχηματισμός της κυβέρνησης, επίκειται ίσως στις 10 Ιουνίου και η αγορά χτίζει στην λογική ότι μέχρι το τέλος του 2014 δεν θα υπάρχουν αναταράξεις τέτοιας κλίμακας που θα έριχναν την κυβέρνηση.
Έτσι, ο παράγοντας πολιτικού ρίσκου είναι μειωμένος, όντας ο κυριότερος καταλύτης που πίεσε πρόσφατα την αγορά, κάτι που τώρα διορθώνεται με την αντίδραση από τα χαμηλά...
Ιδιαίτερα θετική η εικόνα της αγοράς
Η γενική εικόνα της αγοράς ήταν και σήμερα εξαιρετική καθώς κινήθηκε ανοδικά για 11η συνεδρίαση στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις και όλα αυτά παρ' ότι υπάρχουν σημαντικά κέρδη από τα πρόσφατα χαμηλά που κυμαίνονται από το +15% και φτάνουν έως το +37,42% (Folli Follie) σε τράπεζες αλλά και Large Cap.
Αξίζει πάντως να σημειωθεί ότι η έκθεση της Deutsche Βank για τις ελληνικές τράπεζες με τιμή στόχο π.χ. για την Εθνική στα 4 ευρώ ή 14 δισ. κεφαλαιοποίηση από 9,4 δισ. της τρέχουσας περιόδου εγείρει ερωτηματικά καθώς η Γερμανική τράπεζα έχει αλλάξει τέσσερις φορές τις εκτιμήσεις για τιμή στόχο στην Εθνική από 4,5 ευρώ στα 3,4 ευρώ στα 3,05 ευρώ και τώρα ξανά στα 4 ευρώ σε διάστημα 85 ημερών.
Στα warrants επικράτησαν ανοδικές τάσεις έως +9,25% και όπως έχουμε επισημάνει πλην της Alpha Βank που ενεργοποιείται η διαδικασία εξάσκησης της β΄φάσης στις 10 Ιουνίου και μερικώς στην Πειραιώς στην Εθνική δεν ενδείκνυται η εξάσκηση.
Στον FTSE 25 επικράτησαν σχεδόν καθολικά ανοδικές τάσεις, με τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας να βγαίνουν εκ νέου στο προσκήνιο, επιβεβαιώνοντας ότι οι ξένοι θεσμικοί προβαίνουν... rotation από τις τράπεζες σε ορισμένα blue chips και το αντίστροφο, οδηγώντας σε ένα ενδιαφέρον ανατροφοδοτούμενο σκηνικό, που φέρνει εκ νέου αρκετούς τίτλους προς τα υψηλά έτους ή ετών.
Ξεχώρισε η Jumbo με άνοδο +6,72%, Τιτάνας +4,80%, Folli Follie +4,36%, Ελλάκτωρ +3,54%, ΟΤΕ +3,49%, ΟΠΑΠ +2,03%, MIG +2,11% κ.α. Πτωτικά στο χώρο του FTSE 25 έκλεισε μόνο η Coca Cola HBC (-0,53%), ενώ στο σύνολο της αγοράς 96 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 50 που κατέγραψαν απώλειες. Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως Fourlis +8,94%, ΕΛΚΑ +2,50%, ΕΥΑΘ +2,55%, J&P Άβαξ +2,40%, Σιδενόρ +2,25%, Σαράκτης +2,02% κ.ο.κ.
Νέες αγορές ξένων στις τράπεζες με αφορμή την έκθεση της Deutsche Βank και την ΕΚΤ – Μεγάλες κινήσεις από Deutsche, Citi, HSBC
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων στις ελληνικές τράπεζες καταγράφονται και σήμερα απόρροια του γενικότερου ενδιαφέροντος των διεθνών funds για το ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά τις τράπεζες. Σήμερα αφορμή για τις νέες αγορές αποτέλεσε η έκθεση της Deutsche Βank που αναβάθμισε τις ελληνικές τράπεζες θέτοντας τιμές στόχους τα 4 ευρώ για την ΕΤΕ, 0,90 ευρώ για την Alpha Bank, 2,40 ευρώ για την Πειραιώς. Επίσης η αγορά έχει προεξοφλήσει τις κινήσεις της ΕΚΤ η οποία μειώνει τα επιτόκια παρέμβασης και αποδοχής καταθέσεων για να αντιμετωπίσει τον αποπληθωρισμό. Σήμερα 5 Ιουνίου 2014 οι ξένοι έχουν υλοποιήσει αξιόλογες κινήσεις.
Στην Eurobank η Deutsche Βank έχει διακινήσει 29 εκατ. μετοχές, η HSBC 12 εκατ. τεμάχια, η Citigroup 1 εκατ., η JP Morgan 7,5 εκατ. και η KBW 5 εκατ τεμάχια. Στην Εθνική η Deutsche Βank 8,5 εκατ., η HSBC 3 εκατ. τεμάχια, η UBS 500 χιλ μετοχές και η Citigroup 500 χιλ. μετοχές. Στην Alpha Βank η UBS έχει διακινήσει 8 εκατ. μετοχές, η Bank of America Merrill Lynch 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 9,5 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 5 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 3,5 εκατ. μετοχές.
Αν οι τράπεζες στα stress tests δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια, στόχος για το Χ.Α. οι 1650 μονάδες
Βελτιωμένη είναι η τεχνική εικόνα της αγοράς καθώς μετά τις πιέσεις έως το χαμηλό των 1.062 μονάδων της Δευτέρας 19 Μαΐου, ο Γενικός Δείκτης με συνοπτικές διαδικασίες υπερκέρασε διαδοχικά τις ζώνες των 1.100, 1.150, 1.180, 1.200 μονάδων και 1.250 μονάδων, με ντεμαράζ αντίδρασης. Η πειστική διάσπαση της ζώνης των 1.250 - 1.260 μονάδων (ήδη γίνεται) θα ανοίξει το δρόμο για τις 1.300 και κατόπιν τις 1.350 με 1.400 μονάδες. Το σενάριο αυτό έχει πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν σε καθολικό βαθμό.
Η διάσπαση των 1.400 μονάδων στο υπεραισιόδοξο σενάριο θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 1.650 μονάδες που αποτελεί το μεσοπρόθεσμο στόχο της αγοράς αλλά θα εξαρτηθεί από τα stress tests της ΕΚΤ.
Αν δεν χρειαστούν νέα κεφάλαια οι τράπεζες οι 1650 μονάδες θα επιτευχθούν με πιθανότητα επιβεβαίωσης σχεδόν 100%.
Αν χρειαστούν νέα κεφάλαια προφανώς ο στόχος αναιρείται.
Ανοδικά οι τράπεζες με ισχυρούς όγκους - Πτώση για την Attica Βank
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με τις μετοχές να παίρνουν νέα ώθηση μετά το μεσημέρι και τις αποφάσεις που αναφέρουμε πιο πάνω.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +5,36% και όγκο 39,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,71 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,9300 ευρώ με άνοδο +6,41% και όγκο 1,19 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7280 ευρώ με άνοδο +4,6% και όγκο 64 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 9,29 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο +9,25% και όγκο 6,88 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,90 ευρώ με άνοδο +4,97% και όγκο 26,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 11,59 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 1,08 ευρώ με άνοδο +8% και όγκο 3,14 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4140 ευρώ με άνοδο +0,73% και όγκο 86 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση φτάνει στα 6,1 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank μετά από 4ήμερο κερδοσκοπικό ράλι που έδωσε απόδοση +28,5% η κερδοσκοπία ξεφουσκώνει κάτι που οδήγησε σήμερα σε πτώση ώς -8,02%, ενώ έκλεισε με απώλειες -6,17% στα 0,1520 ευρώ με όγκο 5,25 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 158 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,79 ευρώ στο +1,09% και αποτίμηση στα 294 εκατ. ευρώ.
Καλή εικόνα και επιλεκτικό ενδιαφέρον στον FTSE 25 με κέρδη έως +6,72%
Νέα άνοδος καταγράφη σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με τις μετοχές να επιβεβαιώνουν ότι βρίσκονται σε ανοδικό momentum, παρ' ότι οι όγκοι τους είναι περιορισμένοι. Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι ακραία τραπεζοκεντρικό και η... επάνοδος των τραπεζών (επιχειρηματική και χρηματιστηριακή) απλώς το επιβεβαιώνει ακόμη πιο ξεκάθαρα αυτό. Από εκεί και πέρα, το "παιχνίδι" των εναλλαγών συνεχίζεται από τους ξένους, συντηρώντας το κλίμα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,27 ευρώ με άνοδο +3,49% και αποτίμηση 5,52 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ που βρέθηκε στα χαμηλά των 9,40 ευρώ τη Δευτέρα 19 Μαΐου συνεχίζει την εξαιρετική της εικόνα, κερδίζοντας άνω των 2,5 ευρώ έκτοτε, ή σε ποσοστό +27%! Σήμερα έκλεισε στα 12,02 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10,5 ευρώ και η αντίσταση στα 12 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισεστα 12,58 ευρώ με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,90 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 6,21 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας που κερδίζει +28,6% από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου, έκλεισε με νέα άνοδο +4,80% στα 25,10 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,14 ευρώ με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση στα 1,87 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 925 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie συνεχίζει την κούρσα της σε νέα υψηλά 7ετίας, κλείνοντας σήμερα στα 31,62 ευρώ με άνοδο +4,36%, ανεβάζοντας τα κέρδη στο +37,42% από τα χαμηλά της 19ης Μαΐου, ενώ στα επίπεδα των 32 ευρώ είχε να βρεθεί από τον Ιούλιο του 2007, όταν ο Γ.Δ. βρίσκονταν στις 5.100 μονάδες!
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 12,70 ευρώ με άνοδο +6,72% και αποτίμηση 1,72 δισ. ευρώ, "χτίζοντας" πάνω στο +6,06% που κέρδισε χθες...
Η Viohalco έκλεισε στα 4,43 ευρώ με άνοδο +1,37% και αποτίμηση 972 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 995 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4850 ευρώ με άνοδο +2,11% και όγκο 1,67 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 373 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,42 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Η Μυτιληναίος που κερδίζει +21,85% το 13ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 6,86 ευρώ με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 802 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 13,43 ευρώ με άνοδο +1,74% και αποτίμηση 697 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,47 ευρώ με άνοδο +1,93% και αποτίμηση 857 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,10 ευρώ με άνοδο +3,54% και αποτίμηση 725 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 588 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,16 ευρώ με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ τέλος, έκλεισε στα 18,34 ευρώ με άνοδο 1,66% με την κεφαλαιοποίηση στα 458 εκατ. ευρώ
Βελτίωση στα ομόλογα - Στο 6,17% η ελληνική 10ετία και spread στις 476 μ.β.
Βελτίωση σημειώθηκε στα ελληνικά ομόλογα μετά τις ανακοινώσεις μείωσης των επιτοκίων από την ΕΚΤ. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 79,20 με 79,60 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,17% από 6,31%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 476 από 494 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,38% από 1,37% χθες. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,74 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,81% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται εκ νέου πτωτικά.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,60%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,60%, η Ισπανία 2,83% και η Ιταλία 2,97%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών