Μεικτή εικόνα στις τράπεζες με ισχυρούς όγκους ξανά - Έντονες διορθωτικές κινήσεις στο χώρο του FTSE 25 - Πτώση έως -7,96% σε blue chips
(upd23) Πτώση - διόρθωση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έχοντας ξεπεράσει τον σκόπελο των ευρωεκλογών βρίσκεται σε φάση αναζήτησης νέων καταλυτών, όμως δεν έχει την στήριξη των θεμελιωδών καθώς τα αποτελέσματα τραπεζών και γενικότερα εισηγμένων είναι απογοητευτικά.
Ο Γενικός Δείκτης μετά τις αρχικές εναλλαγές προσήμων διόρθωσε χάνοντας ενδοσυνεδριακά (και) την ζώνη των 1.200 μονάδων, ωστόσο έκλεισε στις 1.206,21 μονάδες με πτώση -1,14%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.194,48 μονάδες (-2,10%) και υψηλό στις 1.223,97 μονάδες (+0,31%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικό τέμπο ξανά διαμορφώθηκε στα 232,5 εκατ. ευρώ με τα 93 εκατ. στην Εθνική και συνολικά 164 εκατ. ευρώ στις τράπεζες. Χθες η αξία συναλλαγών έφτασε στα 185,4 εκατ. ευρώ, την Τρίτη στα 191 εκατ. ευρώ και τη Δευτέρα στα 188 εκατ. ευρώ. Ο όγκος σήμερεα έφθασε στα 196,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 185 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και μόλις 2,5 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Η αγορά προσπάθησε να διασπάσει τεχνικά σημεία ειδικά την ζώνη των 1220-1230 μονάδων, ωστόσο η αρχική δυναμική υποχώρησε, όμως ο στόχος των 1350 με 1400 μονάδων παραμένει, ωστόσο χρειάζεται γενικότερη βελτίωση επιδόσεων.
Στις τράπεζες επικράτησαν μεικτές τάσεις με τις Εθνική +2,44% και Eurobank +4,59% να ξεχωρίζουν ανοδικά, ενώ ήπια πτωτικά κινήθηκαν Πειραιώς και Alpha Bank. Στην Alpha Βank είναι ιστορική η εξέλιξη αποχώρησης του Γιάννη Κωστόπουλου από τον όμιλο μετά από δεκαετίες επιτυχημένης διοίκησης.
Η τράπεζα ανακοίνωσε ζημιές ύψους 94,1 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Alpha Bank στο πρώτο τρίμηνο του 2014, παρουσιάζοντας ισχυρό δείκτη κεφαλαιακής επάρκεις Core Tier 1 στο 15,6%.
Οι τράπεζες πάντως, αν και μόλις 5 μετοχές, πραγματοποιούν το συντριπτικά μεγαλύτερο όγκο ξανά, δείχνοντας ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έχει γίνει ξανά ακραία τραπεζοκεντρικό! Το τελευταίο διάστημα ο τζίρος της αγοράς κινείται μεταξύ 185 με 200 εκατ. ευρώ, όμως το μεγαλύτερο εύρος αυτού αποδίδεται αποκλειστικά… στις τράπεζες.
Αύριο 30 Μαίου θα περάσουν οι αλλαγές στους δείκτες FTSE και MSCI με επίκεντρο την Eurobank και την Εθνική οπότε προς το κλείσιμο της συνεδρίασης αναμένεται να αυξηθούν κατακόρυφα οι όγκοι και οι τζίροι, κάτι που έχει διαφανεί και όλες τις τελευταίες ημέρες.
Εν τω μεταξύ από χθες ξεκίνησαν οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των τραπεζών και είχαμε σπεύσει να προειδοποιήσουμε ότι οι επιδόσεις α΄ τριμήνου του 2014 θα είναι απογοητευτικές.
Ζημίες ανακοινώσε η Eurobank, οριακά κέρδη η Εθνική λογιστικού τύπου, ζημίες η Πειραιώς θα ανακοινώσει αύριο και ζημίες η Alpha Bank σήμερα, ενώ σε κέρδη θα περάσει η Geniki Bank. Σε κάθε περίπτωση ανάκαμψη στα αποτελέσματα θα καταγραφεί σε ορισμένες τράπεζες από το γ΄ τρίμηνο του 2014 και σε κάποιες άλλες θετικό γύρισμα θα εμφανίσουν από το 2015.
Στον FTSE 25 η πλειονότητα των μετοχών διόρθωσε, καθώς ανοδικά διασώθηκαν μόνο οι ΟΠΑΠ +2,44%, Folli Follie +3,16%, ΟΛΠ +0,12% και Intralot +1,49%.
Αντιθέτως διόρωση -7,96% είχε η Frigoglass, τα ΕΛΠΕ στο -4,15%, η ΜΙG -4,35%, η Σωληνιουργία Κορίνθου -5,20% και ο ΟΤΕ -3,64%.
Οι κινήσεις αποφόρτισης και μερικής κατοχύρωσης κερδών είναι εύλογες, καθώς χθες η αγορά συμπλήρωσε 7 διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις με συνολικά κέρδη +14,40% για το Γενικό Δείκτη, +14,60% για τον FTSE 25 και +18,88% για τις τράπεζες. Παράλληλα, ασφαλώς το +2,27% της Δευτέρας, το +0,82% της Τρίτης και το +1,04% της Τετάρτης με την επανάκτηση των 1.200 μονάδων αν μη τι άλλο δείχνει ότι η αγορά "διαβάζει" θετικά το αποτέλεσμα των εκλογών, διαβλέποντας ότι ενδεχόμενο πρόωρων εκλογών - τουλάχιστον τους προσεχείς κρίσιμους μήνες - δεν υπάρχει. Στο σύνολο της αγοράς 62 μετοχές είχαν άνοδο έναντι 69 με πτώση.
Σημαντικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες ειδικά η J P Morgan στην Eurobank λόγω MSCI και FTSE
Σημαντικές κινήσεις ξένων καταγράφηκαν (και) σήμερα στις τράπεζες. Οι ξένοι είναι μοιρασμένοι στις συναλλαγές, προβαίνουν σε αγορές και πωλήσεις. Στην Εθνική η Deutsche Bank έχει διακινήσει 6,2 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 5,5 εκατ. τεμάχια, η JP Morgan 4 εκατ. και η Citigroup 2 εκατ. τεμάχια. Στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 60 εκατ. η Deutsche Βank 7 εκατ. και η UBS 8 εκατ. μετοχές. Στην Alpha Βank η Bank of America έχει διακινήσει 4 εκατ. μετοχές, η Citigroup 5,2 εκατ. και η Deutsche Βank 1 εκατ. τεμάχια. Να σημειωθεί ότι αυξάνεται το ειδικό βάρος των μετοχών Eurobank και Εθνικής στους δείκτες FTSE και MSCI και έτσι εξηγούνται οι μεγάλοι όγκοι. Οι αλλαγές στους δείκτες θα πραγματοποιηθούν με το κλείσιμο της συνεδρίασης 30 Μαίου.
Διάσπαση των 1200 μονάδων θα οδηγήσει υψηλότερα την αγορά
Η τεχνική εικόνα είναι σαφώς βελτιωμένη, καθώς ήδη ο Γενικός Δείκτης κερδίζει περί τις 160 μονάδες από τα χαμηλά των 1.062 μονάδων της προηγούμενης Δευτέρας, ανακτώντας διαδοχικά τις 1.100, 1.150, 1.180 και 1.200 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.200 μονάδων θα οδηγήσει το χρηματιστήριο τεχνικά στις 1.250 μονάδες αν και οι 1.230 μονάδες αποτελούν τεχνικό σημείο αντίστασης. Το βασικό σενάριο θέλει κίνηση της αγοράς προς τις 1.250 μονάδες και τυχόν διάσπαση των 1.250 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά στις 1.350 με 1.400 μονάδες. Στον αντίποδα αν επανεμφανιστούν οι πωλητές οι 1.150 μονάδες αποτελεί το βασικό σημείο στήριξης του χρηματιστηρίου.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών αλλά χωρίς ακρότητες, με τους επενδυτές να "χτίζουν" πάνω σε τεχνικά κεκτημένα, ενώ οι όγκοι συγκεντρώνονται ξανά στις Eurobank, Εθνική και Alpha Bank.
Οι επιδόσεις στο α΄ τρίμηνο του 2014 θα είναι σχεδόν απογοητευτικές για τις τράπεζες, τα αποτελέσματα δεν θα είναι καλά αλλά θα διαφανεί ότι αρχίζει σταδιακά η φάση της ανάκαμψης που θα καταγραφεί μάλλον από το γ΄ τρίμηνο του 2014.
Η εκτίμηση μας επιβεβαιώθηκε στο πρώτο κύμα αποτελεσμάτων με Eurobank και Εθνική.
Η Εθνική κινούμενη όλη την ημέρα σε θετικό έδαφος έκλεισε στα 2,52 ευρώ με άνοδο +2,44% (στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ) και όγκο 37 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Το fair value της μετοχής της Εθνικής, βρίσκεται μεταξύ 2,5 ευρώ και 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,91 ευρώ με άνοδο +2,25% και όγκο 455 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6980 ευρώ με πτώση -0,29% και όγκο 25,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση -0,58% και όγκο 1,68 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -1,16% και όγκο 5,14 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,3 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9720 ευρώ με πτώση -0,92% και όγκο 202 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3870 ευρώ με άνοδο +4,59% και όγκο 117,1 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,67 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1260 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 549 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14 ευρώ με πτώση -0,14% και αποτίμηση στα 278 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση - κατοχύρωση κερδών έως -7,96% στον FTSE 25 - Κέρδη για ΟΠΑΠ - Folli Follie
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών λαμβάνουν χώρα στο χώρο του FTSE 25, μετά το 7ήμερο ανοδικό ράλι αντιδρασης, που έχει φέρει τα περισσότερα blue chips με άνοδο από +10% έως 25,62%! Ωστόσο, η συναλλακτική δραστηριότητα των μη τραπεζικών μετοχών παραμένει σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα, κάτι που καθιστά αρκετά "ρηχή" την εικόνα των εν λόγω μετοχών, πλην εξαιρέσεων βεβαίως...
Ο ΟΤΕ που είχε άνοδο 13,40% το 7ήμερο διόρθωσε σε ποσοστό -3,64% στα 10,60 ευρώ με αποτίμηση 5,19 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ που προέρχονταν από ράλι αντίδρασης +20,53% το 7ήμερο φτάνοντας να κερδίζει 2 ευρώ από τα χαμηλά της Δευτέρας 19 Μαΐου, έκλεισε στα 11,05 ευρώ με πτώση 2,47% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 9,5 ευρώ και η αντίσταση στα 12 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χθες κέρδισε +7,89% λόγω καλών αποτελεσμάτων συνέχισε την καλή εικόνα κλείνοντας στα 12,60 ευρώ με άνοδο +2,44% και κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ πλέον και στήριξης τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,51 ευρώ με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 6 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας που είχε άνοδο +20% το 7ήμερο διόρθωσε κατά -2,22% στα 22,88 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που κέρδιζε +12,45% το 7ήμερο έκλεισε στα 5,54 ευρώ με πτώση -4,15% και αποτίμηση 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,27 ευρώ με πτώση -3,61% και αποτίμηση 916 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,10 ευρώ με άνοδο +3,16% και αποτίμηση 1,74 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,09 ευρώ με πτώση -2,72% και αποτίμηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9 ευρώ με πτώση -1,53% και αποτίμηση 958 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,27 ευρώ με άνοδο +0,12% και αποτίμηση 431 εκατ. ευρώ.
Η MIG ενισχύονταν κατά +19,27% το προηγούμενο 7ήμερο και σήμερα διόρθωσε σε ποσοστό -4,35% στα 0,44 ευρώ με όγκο 1,27 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 338 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,42 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Η Μυτιληναίος που κέρδιζε 15,81% το 7ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 6,34 ευρώ με διόρθωση 2,76% και κεφαλαιοποίηση 741 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Μέτκα μετά από 8ήμερο ανοδικό σερί με κέρδη περί το +21% έκλεισε στα 12,72 ευρώ με πτώση - διόρθωση -2,70% και αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 7,85 ευρώ με πτώση 3,80% και αποτίμηση 794 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που προέρχονταν από άνοδο +19,10% το 7ήμερο διόρθωσε σε ποσοστό -1,75% στα 3,92 ευρώ με αποτίμηση 693 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ μετά από αντίδραση +15% αυτό το διάστημα σήμερα έκλεισε στα 8,50 ευρώ με πτώση -2,52% και κεφαλαιοποίηση 555 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,05 ευρώ με άνοδο +1,49% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,17 ευρώ με πτώση -1,88% και αποτίμηση 455 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,69 ευρώ με πτώση -2,38% και αποτίμηση 348 εκατ. ευρώ.
Η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,64 ευρώ με πτώση -5,20% και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass μετά από 7ήμερο ράλι αντίδρασης σε ποσοστό +25,62% διόρθωσε κατά 3,70 ευρώ με πτώση -7,96% και αποτίμηση 187 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,23% η 10ετία και spread στις 494 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,83%
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, μετά την πρόσφατη άνοδο.
Οι επενδυτές μετά το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ελλάδα προέβησαν σε αγορές ωστόσο σήμερα η αγορά δέχεται οριακές πιέσεις....κυρίως στο κοντινό μέρος της καμπύλης αποδόσεων. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,5 με 79,5 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,23% από 6,18%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 494 από 487 μονάδες βάσης. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,29%.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,66 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,83% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται πτωτικά καθώς οι τιμές αυξάνονται λόγω αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,61%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,55%, η Ισπανία 2,84% και η Ιταλία 2,94%.
www.bankingnews.gr
Ο Γενικός Δείκτης μετά τις αρχικές εναλλαγές προσήμων διόρθωσε χάνοντας ενδοσυνεδριακά (και) την ζώνη των 1.200 μονάδων, ωστόσο έκλεισε στις 1.206,21 μονάδες με πτώση -1,14%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.194,48 μονάδες (-2,10%) και υψηλό στις 1.223,97 μονάδες (+0,31%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικό τέμπο ξανά διαμορφώθηκε στα 232,5 εκατ. ευρώ με τα 93 εκατ. στην Εθνική και συνολικά 164 εκατ. ευρώ στις τράπεζες. Χθες η αξία συναλλαγών έφτασε στα 185,4 εκατ. ευρώ, την Τρίτη στα 191 εκατ. ευρώ και τη Δευτέρα στα 188 εκατ. ευρώ. Ο όγκος σήμερεα έφθασε στα 196,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 185 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και μόλις 2,5 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Η αγορά προσπάθησε να διασπάσει τεχνικά σημεία ειδικά την ζώνη των 1220-1230 μονάδων, ωστόσο η αρχική δυναμική υποχώρησε, όμως ο στόχος των 1350 με 1400 μονάδων παραμένει, ωστόσο χρειάζεται γενικότερη βελτίωση επιδόσεων.
Στις τράπεζες επικράτησαν μεικτές τάσεις με τις Εθνική +2,44% και Eurobank +4,59% να ξεχωρίζουν ανοδικά, ενώ ήπια πτωτικά κινήθηκαν Πειραιώς και Alpha Bank. Στην Alpha Βank είναι ιστορική η εξέλιξη αποχώρησης του Γιάννη Κωστόπουλου από τον όμιλο μετά από δεκαετίες επιτυχημένης διοίκησης.
Η τράπεζα ανακοίνωσε ζημιές ύψους 94,1 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Alpha Bank στο πρώτο τρίμηνο του 2014, παρουσιάζοντας ισχυρό δείκτη κεφαλαιακής επάρκεις Core Tier 1 στο 15,6%.
Οι τράπεζες πάντως, αν και μόλις 5 μετοχές, πραγματοποιούν το συντριπτικά μεγαλύτερο όγκο ξανά, δείχνοντας ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έχει γίνει ξανά ακραία τραπεζοκεντρικό! Το τελευταίο διάστημα ο τζίρος της αγοράς κινείται μεταξύ 185 με 200 εκατ. ευρώ, όμως το μεγαλύτερο εύρος αυτού αποδίδεται αποκλειστικά… στις τράπεζες.
Αύριο 30 Μαίου θα περάσουν οι αλλαγές στους δείκτες FTSE και MSCI με επίκεντρο την Eurobank και την Εθνική οπότε προς το κλείσιμο της συνεδρίασης αναμένεται να αυξηθούν κατακόρυφα οι όγκοι και οι τζίροι, κάτι που έχει διαφανεί και όλες τις τελευταίες ημέρες.
Εν τω μεταξύ από χθες ξεκίνησαν οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των τραπεζών και είχαμε σπεύσει να προειδοποιήσουμε ότι οι επιδόσεις α΄ τριμήνου του 2014 θα είναι απογοητευτικές.
Ζημίες ανακοινώσε η Eurobank, οριακά κέρδη η Εθνική λογιστικού τύπου, ζημίες η Πειραιώς θα ανακοινώσει αύριο και ζημίες η Alpha Bank σήμερα, ενώ σε κέρδη θα περάσει η Geniki Bank. Σε κάθε περίπτωση ανάκαμψη στα αποτελέσματα θα καταγραφεί σε ορισμένες τράπεζες από το γ΄ τρίμηνο του 2014 και σε κάποιες άλλες θετικό γύρισμα θα εμφανίσουν από το 2015.
Στον FTSE 25 η πλειονότητα των μετοχών διόρθωσε, καθώς ανοδικά διασώθηκαν μόνο οι ΟΠΑΠ +2,44%, Folli Follie +3,16%, ΟΛΠ +0,12% και Intralot +1,49%.
Αντιθέτως διόρωση -7,96% είχε η Frigoglass, τα ΕΛΠΕ στο -4,15%, η ΜΙG -4,35%, η Σωληνιουργία Κορίνθου -5,20% και ο ΟΤΕ -3,64%.
Οι κινήσεις αποφόρτισης και μερικής κατοχύρωσης κερδών είναι εύλογες, καθώς χθες η αγορά συμπλήρωσε 7 διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις με συνολικά κέρδη +14,40% για το Γενικό Δείκτη, +14,60% για τον FTSE 25 και +18,88% για τις τράπεζες. Παράλληλα, ασφαλώς το +2,27% της Δευτέρας, το +0,82% της Τρίτης και το +1,04% της Τετάρτης με την επανάκτηση των 1.200 μονάδων αν μη τι άλλο δείχνει ότι η αγορά "διαβάζει" θετικά το αποτέλεσμα των εκλογών, διαβλέποντας ότι ενδεχόμενο πρόωρων εκλογών - τουλάχιστον τους προσεχείς κρίσιμους μήνες - δεν υπάρχει. Στο σύνολο της αγοράς 62 μετοχές είχαν άνοδο έναντι 69 με πτώση.
Σημαντικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες ειδικά η J P Morgan στην Eurobank λόγω MSCI και FTSE
Σημαντικές κινήσεις ξένων καταγράφηκαν (και) σήμερα στις τράπεζες. Οι ξένοι είναι μοιρασμένοι στις συναλλαγές, προβαίνουν σε αγορές και πωλήσεις. Στην Εθνική η Deutsche Bank έχει διακινήσει 6,2 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 5,5 εκατ. τεμάχια, η JP Morgan 4 εκατ. και η Citigroup 2 εκατ. τεμάχια. Στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 60 εκατ. η Deutsche Βank 7 εκατ. και η UBS 8 εκατ. μετοχές. Στην Alpha Βank η Bank of America έχει διακινήσει 4 εκατ. μετοχές, η Citigroup 5,2 εκατ. και η Deutsche Βank 1 εκατ. τεμάχια. Να σημειωθεί ότι αυξάνεται το ειδικό βάρος των μετοχών Eurobank και Εθνικής στους δείκτες FTSE και MSCI και έτσι εξηγούνται οι μεγάλοι όγκοι. Οι αλλαγές στους δείκτες θα πραγματοποιηθούν με το κλείσιμο της συνεδρίασης 30 Μαίου.
Διάσπαση των 1200 μονάδων θα οδηγήσει υψηλότερα την αγορά
Η τεχνική εικόνα είναι σαφώς βελτιωμένη, καθώς ήδη ο Γενικός Δείκτης κερδίζει περί τις 160 μονάδες από τα χαμηλά των 1.062 μονάδων της προηγούμενης Δευτέρας, ανακτώντας διαδοχικά τις 1.100, 1.150, 1.180 και 1.200 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.200 μονάδων θα οδηγήσει το χρηματιστήριο τεχνικά στις 1.250 μονάδες αν και οι 1.230 μονάδες αποτελούν τεχνικό σημείο αντίστασης. Το βασικό σενάριο θέλει κίνηση της αγοράς προς τις 1.250 μονάδες και τυχόν διάσπαση των 1.250 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά στις 1.350 με 1.400 μονάδες. Στον αντίποδα αν επανεμφανιστούν οι πωλητές οι 1.150 μονάδες αποτελεί το βασικό σημείο στήριξης του χρηματιστηρίου.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών αλλά χωρίς ακρότητες, με τους επενδυτές να "χτίζουν" πάνω σε τεχνικά κεκτημένα, ενώ οι όγκοι συγκεντρώνονται ξανά στις Eurobank, Εθνική και Alpha Bank.
Οι επιδόσεις στο α΄ τρίμηνο του 2014 θα είναι σχεδόν απογοητευτικές για τις τράπεζες, τα αποτελέσματα δεν θα είναι καλά αλλά θα διαφανεί ότι αρχίζει σταδιακά η φάση της ανάκαμψης που θα καταγραφεί μάλλον από το γ΄ τρίμηνο του 2014.
Η εκτίμηση μας επιβεβαιώθηκε στο πρώτο κύμα αποτελεσμάτων με Eurobank και Εθνική.
Η Εθνική κινούμενη όλη την ημέρα σε θετικό έδαφος έκλεισε στα 2,52 ευρώ με άνοδο +2,44% (στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ) και όγκο 37 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Το fair value της μετοχής της Εθνικής, βρίσκεται μεταξύ 2,5 ευρώ και 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,91 ευρώ με άνοδο +2,25% και όγκο 455 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6980 ευρώ με πτώση -0,29% και όγκο 25,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση -0,58% και όγκο 1,68 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -1,16% και όγκο 5,14 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,3 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9720 ευρώ με πτώση -0,92% και όγκο 202 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3870 ευρώ με άνοδο +4,59% και όγκο 117,1 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,67 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1260 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 549 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14 ευρώ με πτώση -0,14% και αποτίμηση στα 278 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση - κατοχύρωση κερδών έως -7,96% στον FTSE 25 - Κέρδη για ΟΠΑΠ - Folli Follie
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών λαμβάνουν χώρα στο χώρο του FTSE 25, μετά το 7ήμερο ανοδικό ράλι αντιδρασης, που έχει φέρει τα περισσότερα blue chips με άνοδο από +10% έως 25,62%! Ωστόσο, η συναλλακτική δραστηριότητα των μη τραπεζικών μετοχών παραμένει σε υπερβολικά χαμηλά επίπεδα όπως και όλο το τελευταίο διάστημα, κάτι που καθιστά αρκετά "ρηχή" την εικόνα των εν λόγω μετοχών, πλην εξαιρέσεων βεβαίως...
Ο ΟΤΕ που είχε άνοδο 13,40% το 7ήμερο διόρθωσε σε ποσοστό -3,64% στα 10,60 ευρώ με αποτίμηση 5,19 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ που προέρχονταν από ράλι αντίδρασης +20,53% το 7ήμερο φτάνοντας να κερδίζει 2 ευρώ από τα χαμηλά της Δευτέρας 19 Μαΐου, έκλεισε στα 11,05 ευρώ με πτώση 2,47% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 9,5 ευρώ και η αντίσταση στα 12 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χθες κέρδισε +7,89% λόγω καλών αποτελεσμάτων συνέχισε την καλή εικόνα κλείνοντας στα 12,60 ευρώ με άνοδο +2,44% και κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ πλέον και στήριξης τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,51 ευρώ με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 6 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας που είχε άνοδο +20% το 7ήμερο διόρθωσε κατά -2,22% στα 22,88 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που κέρδιζε +12,45% το 7ήμερο έκλεισε στα 5,54 ευρώ με πτώση -4,15% και αποτίμηση 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,27 ευρώ με πτώση -3,61% και αποτίμηση 916 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,10 ευρώ με άνοδο +3,16% και αποτίμηση 1,74 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,09 ευρώ με πτώση -2,72% και αποτίμηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9 ευρώ με πτώση -1,53% και αποτίμηση 958 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,27 ευρώ με άνοδο +0,12% και αποτίμηση 431 εκατ. ευρώ.
Η MIG ενισχύονταν κατά +19,27% το προηγούμενο 7ήμερο και σήμερα διόρθωσε σε ποσοστό -4,35% στα 0,44 ευρώ με όγκο 1,27 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 338 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,42 ευρώ και αντίστασης τα 0,54 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Η Μυτιληναίος που κέρδιζε 15,81% το 7ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 6,34 ευρώ με διόρθωση 2,76% και κεφαλαιοποίηση 741 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Μέτκα μετά από 8ήμερο ανοδικό σερί με κέρδη περί το +21% έκλεισε στα 12,72 ευρώ με πτώση - διόρθωση -2,70% και αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 7,85 ευρώ με πτώση 3,80% και αποτίμηση 794 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που προέρχονταν από άνοδο +19,10% το 7ήμερο διόρθωσε σε ποσοστό -1,75% στα 3,92 ευρώ με αποτίμηση 693 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ μετά από αντίδραση +15% αυτό το διάστημα σήμερα έκλεισε στα 8,50 ευρώ με πτώση -2,52% και κεφαλαιοποίηση 555 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,05 ευρώ με άνοδο +1,49% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,17 ευρώ με πτώση -1,88% και αποτίμηση 455 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,69 ευρώ με πτώση -2,38% και αποτίμηση 348 εκατ. ευρώ.
Η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,64 ευρώ με πτώση -5,20% και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass μετά από 7ήμερο ράλι αντίδρασης σε ποσοστό +25,62% διόρθωσε κατά 3,70 ευρώ με πτώση -7,96% και αποτίμηση 187 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,23% η 10ετία και spread στις 494 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,83%
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, μετά την πρόσφατη άνοδο.
Οι επενδυτές μετά το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ελλάδα προέβησαν σε αγορές ωστόσο σήμερα η αγορά δέχεται οριακές πιέσεις....κυρίως στο κοντινό μέρος της καμπύλης αποδόσεων. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,5 με 79,5 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,23% από 6,18%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 494 από 487 μονάδες βάσης. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,29%.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,66 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,83% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται πτωτικά καθώς οι τιμές αυξάνονται λόγω αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,61%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,55%, η Ισπανία 2,84% και η Ιταλία 2,94%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών