Συνεδρίαση αφομοίωσης κεκτημένων η σημερινή με ήπιες κινήσεις από short και long - Καλό κλείσιμο στις δημοπρασίες για FTSE 25 - Μεικτή εικόνα στις τράπεζες - Στις 30 Μαΐου οι ανακατατάξεις στους δείκτες FTSE και MSCI
(upd23) Συνεδρίαση ήπιας ανόδου και αφομοίωσης κεκτημένων ήταν η σημερινή στο ελληνικό χρηματιστήριο, με την αγορά να συμπληρώνει 6ήμερο ανοδικό σερί και κέρδη περί το +13% για το Γενικό Δείκτη.
Οι επενδυτές δείχνουν με τη στάση τους ότι παρά το δυσμενές εκλογικό αποτέλεσμα για την κυβέρνηση στην Ελλάδα, θέμα πρόωρων εκλογών δεν τίθεται αν και οι τάσεις αμφισβήτησης των ηγεσιών σε ΠΑΣΟΚ και ΔΗΜΑΡ μπορεί να προκαλέσουν σοβαρές εξελίξεις...
Ο Γενικός Δείκτης έχοντας κίνηση όλη την ημέρα πέριξ της ζώνης των 1.200 μονάδων έκλεισε στις 1.207,55 μονάδες με άνοδο +0,82%, έχοντας κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης από τα χαμηλά των 1.194,65 μονάδων (-0,26%) έως τα υψηλά των 1.210,19 μονάδων (+1,04%).
Ο τζίρος παρ' ότι δεν ξεπέρασε τα 200 εκατ. ευρώ όπως έκανε στις πρόσφατες συνεδριάσεις, εντούτοις ήταν άκρως ικανοποιητικός καθώς ανήλθε στα 191 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 155,72 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 144,5 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και μόλις 2,2 εκατ. στα warrants.
Η συνεδρίαση κινήθηκε σε ήπιους ρυθμούς χωρίς ακρότητες με κύριο χαρακτηριστικό την προσπάθεια να "δέσουν" οι τιμές σε δείκτες και μετοχές και γενικώς να αφομοιωθούν τα νέα δεδομένα. Η έλλειψη ισχυρής δυναμικής σήμερα στην αγορά θα πρέπει να αποδοθεί και στην ερμηνεία του εκλογικού αποτελέσματος αλλά κυρίως στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α' τριμήνου των τραπεζών που ξεκινούν από αύριο 28 Μαίου. Οι επιδόσεις των τραπεζών στο πρώτο τρίμηνο του 2014 θα είναι απογοητευτικές.
Με εξαίρεση την Geniki Bank που θα ανακοινώσει θετικά αποτελέσματα α' τριμήνου καθώς η τράπεζα περνάει σε κέρδη, οι μεγάλες τράπεζες ακόμη καταγράφουν ζημίες.
Επίσης, υπήρξε η είδηση της απορρόφησης της Geniki Βank από την Πειραιώς αντί της αυτονομίας που αρχικώς σχεδιαζόταν, είδηση που απο χθες το bankingnews.gr είχε... προϊδεάσει.
Κατά τα λοιπά, στο τέλος της εβδομάδας στις 30 Μαίου θα πραγματοποιηθούν οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων λόγω των ανακατατάξεων στους δείκτες FTSE και MSCI και θα αφορούν κατά βάση την Εθνική και την Eurobank που ανακοινώνουν αύριο 28 Μαίου αποτελέσματα α΄ τριμήνου 2014.
Στον FTSE 25 αφαιρούνται οι μετοχές των Σωλ. Κορίνθου και Frigoglass και στη θέση τους μπαίνουν οι Eurobank και η Viochalco.
Με πολιτικούς όρους αποτιμώντας τις εξελίξεις, η κυβέρνηση έχασε καθώς το ποσοστό της μειώθηκε κατά 11% μέσα σε δύο χρόνια από τις βουλευτικές εκλογές του 2012 στις ευρωεκλογές του 2014, αλλά δεν πέφτει ωστόσο ορισμένα hedge funds ανησυχούν και σχεδιάζουν εμπροσθοβαρή άνοδο με στόχο να αποφύγουν τυχόν δυσμενείς πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα
Η παράμετρος αυτή θα φέρει την άνοδο στην αγορά νωρίτερα από ότι είχε σχεδιαστεί κοινώς τα hedge funds θα επισπεύσουν σύντομα το χρονοδιάγραμμα επίτευξης των κερδών τους.
Πάντως, η αποτίμηση του εκλογικού αποτελέσματος από το χρηματιστήριο σε δύο συνεδριάσεις είναι θετική, κάτι που πιστοποιεί το πώς «βλέπουν» οι ξένοι επενδυτές τις εξελίξεις.
Το χρηματιστήριο με την υπέρβαση των 1.150 μονάδων έχει μπει σε ανοδικό momentum βραχυχρόνια, ενώ επόμενο στοίχημα είναι η υπέρβαση των 1.200 μονάδων και η προσπάθεια επανάκτησης της ζώνης των 1.220 – 1.250 μονάδων.
Σε ότι αφορά τη σημερινή συνεδρίαση, η αγορά αφομοίωσε τα τεχνικά κεκτημένα ενώ σε καμιά περίπτωση - ακόμη και στα πτωτικά γυρίσματα δεν αλλοιώθηκε η τεχνική εικόνα.
Στις τράπεζες επικράτησε μεικτή εικόνα με πιέσεις σε Πειραιώς και Eurobank και κέρδη για Εθνική, Alpha Bank και Attica Bank, ενώ στο χώρο του FTSE 25 καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης υπήρξε επιλεκτικό ενδιαφέρον για ορισμένες μετοχές αλλά και εστιασμένες πωλήσεις. Στο κλείσιμο όμως και στις δημοπρασίες, η εικόνα βελτιώθηκε.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ μετά τη χθεσινή πτώση λόγω της απόφασης του Συμβουλίου της Επικρατείας που παγώσει την ιδιωτικοποίηση της εταιρείας σήμερα κινήθηκα θετικότερα, ενώ ξεχώρισαν στον FTSE 25 οι Ελλάκτωρ +9,43%, Frigoglass +5,43%, Σωλ. Κορίνθου +4,94%, ΕΛΠΕ +2,79%, ΓΕΚ Τέρνα +2,15%, ΕΧΑΕ +1,87%, Μέτκα +1,58%, Eurobank Properties +1,39% κ.λπ.
Πτωτικά έκλεισαν μετοχές όπως ΟΠΑΠ -1,21%, Jumbo -1,03%, Folli Follie -0,72% και ΟΛΠ -1,07%. Γενικώς η εικόνα του FTSE 25 ήταν μεν θετική αλλά δεν είχε ισχυρή δυναμική, όμως θα πρέπει να συνεκτιμηθεί η πρότερη άνοδος.
Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΕΒΖ +5,49%, ΕΥΑΘ +5,02%, Aegean Airlines +5,33%, Ελλ. Καλλώδια +2,53%, Fourlis +1,46%, Autohellas +1,34% και Intracom +1,35%. Στο σύνολο της αγοράς η εικόνα ήταν γενικά καλή, καθώς 84 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 39 που έκλεισαν με απώλειες.
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων καταγράφηκαν και σήμερα στις τράπεζες με την JP Morgan να συνεχίζει τις αξιόλογες συναλλαγές στον τίτλο της Eurobank. Συγκεκριμένα στην Εθνική η Deutsche Βank διακίνησε 2,5 εκατ. μετοχές, η Societe Generale 3 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 2,5 εκατ. τεμάχια, η HSBC 1 εκατ., η Goldman Sachs 1,5 εκατ. και η UBS 700 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank 5 εκατ. μετοχές διακινησε η JP Morgan, η UBS 3 εκατ. μετοχές, η HSBC 1 εκατ. μετοχές και η Deutsche Βank 1 εκατ. μετοχές.
Τα hedge funds ανησυχούν και επισπεύδουν το χρονοδιάγραμμα κέρδους
Υπέρ της άποψης ότι τα hedge funds θα μεταβάλλουν το χρονοδιάγραμμα επίτευξης των κερδών τους στο ελληνικό χρηματιστήριο, κοινώς θα επιδιώξουν να επιτύχουν τα κέρδη τους νωρίτερα λόγω των νέων πολιτικών δεδομένων τάσσεται στέλεχος της Royal Bank of Scotland σε δηλώσεις του στο bankinngews.gr. Παράλληλα τονίζει ότι αν το spread στα 10ετή ομόλογα υποχωρήσει στις 350 μονάδες το ελληνικό χρηματιστήριο θα πρέπει να έχει fair value 1400-1500 μονάδες.
H άποψη αυτή ταυτίζεται με την πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στα επίπεδα που βρισκόταν το ελληνικό χρηματιστήριο στο β΄ 6μηνο του 2010. Που στηρίζει η Royal Bank of Scotland την εκτίμηση αυτή;
«Είναι γεγονός ότι οι εκλογές στην Ελλάδα άλλαξαν τους πολιτικούς συσχετισμούς αλλά δεν επέφεραν ανατροπή πολιτικού σκηνικού.
Ο ΣΥΡΙΖΑ της Αριστεράς κέρδισε με διαφορά 4% αλλά τα ποσοστά, τα αθροιστικά ποσοστά των κομμάτων της κυβέρνησης παρά την πτώση 11% κινούνται στο 31% δηλαδή 4,5% ποσοστό υψηλότερο από αυτό που έλαβε ο ΣΥΡΙΖΑ.
Με αυτά τα δεδομένα προφανώς υπήρξε πολιτική στροφή στην Ελλάδα, η κυβέρνηση ηττήθηκε αλλά…η ήττα αυτή δεν θα οδηγήσει σε πτώση.
Τα διεθνή funds και ειδικά τα hedge funds που ξεπερνούν τα 1000-1200 που είναι επενδεδυμένα στην Ελλάδα έλαβαν το πολιτικό μήνυμα.
Είτε γιατί πιστεύουν ότι ο χρόνος της αγοράς δεν θα είναι πολύς είτε γιατί θεωρούν ότι η κυβέρνηση μπορεί να μην ακολουθήσει με συνεπή τρόπο το πρόγραμμα λιτότητας λόγω της ήττας στις ευρωεκλογές, αλλάζουν την στρατηγική τους και επισπεύδουν το χρονοδιάγραμμα κέρδους τους κοινώς η άνοδος στην αγορά θα συντελεστεί νωρίτερα, τους επόμενους μήνες και δεν θ; μεταφερθεί για το διάστημα 2014 με 2015.
Η διάσπαση των 1.200 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά στις 1.250 μονάδες
Η διάσπαση των 1.200 μονάδων θα οδηγήσει το χρηματιστήριο τεχνικά στις 1.250 μονάδες αν και οι 1.230 μονάδες αποτελούν τεχνικό σημείο αντίστασης. Το βασικό σενάριο θέλει κίνηση της αγοράς προς τις 1.250 μονάδες και τυχόν διάσπαση των 1.250 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά στις 1.320 μονάδες. Στον αντίποδα αν επανεμφανιστούν οι πωλητές οι 1.150 μονάδες αποτελεί το βασικό σημείο στήριξης του χρηματιστηρίου.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες, με ισχυρούς όγκους σε Εθνική, Eurobank και Alpha Bank
Μεικτή ήταν σήμερα η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές, καθώς οι επιδόσεις στο α' τρίμηνο του 2014 θα είναι σχεδόν απογοητευτικές, τα αποτελέσματα δεν θα είναι καλά αλλά θα διαφανεί ότι αρχίζει σταδιακά η φάση της ανάκαμψης που θα καταγραφεί μάλλον από το γ΄ τρίμηνο του 2014.
Πάντως, τα hegde funds έχουν επιστρέψει στον τραπεζικό κλάδο, κάτι που μαρτυράται από τους μεγάλους όγκους και τζίρους που πραγματοποιοπυν καθημερινά, αν και αποτελούνται μόλις από τέσσερις... μεγάλες μετοχές! Οι αμκ έχουν τελειώσει, οι νέες μετοχές έχουν εισαχθεί, οι μετοχές μπαίνουν ξανά σ' όλους τους δείκτες, οι ξένοι οίκοι προχωρούν σε αναβαθμίσεις...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,46 ευρώ με άνοδο +1,65% (στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ) και όγκο 34 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,69 δισ. ευρώ. Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Το fair value της μετοχής της Εθνικής, βρίσκεται μεταξύ 2,5 ευρώ και 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8910 ευρώ με διόρθωση -5,21% και όγκο 949 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχονταν από ράλι +73% στις 7 τελευταίες συνεδριάσεις!
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6940 ευρώ με άνοδο +2,06% και όγκο 20,86 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,86 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +1,18% και όγκο 582 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,69 ευρώ με πτώση -1,74% και όγκο 8,72 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9990 ευρώ με πτώση -3,01% και όγκο 717 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3780 ευρώ με πτώση -2,83% και όγκο 78,56 εκατ. τεμάχια (με αρκετά πακέτα ξανά) ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,63 δισ. ευρώ. Χθες στον τίτλο της Eurobank κυρίως μέσω της JP Morgan σημειώθηκαν εντυπωσιακοί όγκοι και πακέτα λόγω της επικείμενης αναδιάρθωσης δεικτών από FTSE και MSCI. Διακινήθηκαν συνολικά 108 εκατ. τεμάχια, με τα 45 εκατ. περίπου σε πακέτα!
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με άνοδο +1,59% και όγκο 2,28 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,19 ευρώ με άνοδο +1,65% και αποτίμηση στα 282 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Ξεχώρισαν Ελλάκτωρ, ΕΛΠΕ, Σωλ. Κορίνθου και Frigoglass
Βελτιώθηκε η εικόνα στο χώρο του FTSE 25 στο κλείσιμο και ειδικά κατά τη διάρκεια των δημοπρασιών, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας ότι οι μη τραπεζικές μετοχές δε βρίσκονται στην πρώτη προτεραιότητα των ισχυρών χαρτοφυλακίων αυτό το διάστημα.
Πάντως, ρευστοποιήσεις δε βγαίνουν οπότε οι μετοχές ακόμη και με μικρούς όγκους και τζίρους και περιορισμένες σχετικά αγορές, κινούνται εύκολα ανοδικά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,09 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 5,43 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,5 ευρώ και αντίστασης τα 11,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ που κερδίζει +19,26% το τελευταίο χρηματιστηριακό 6ήμερο έκλεισε στα 11,21 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 9,5 ευρώ και η αντίσταση στα 11,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με πτώση -1,21% και κεφαλαιοποίηση στα 3,63 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,15 ευρώ με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 6,3 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας που κερδίζει +18% το 5ήμερο διόρθωσε σε ποσοστό -2,60% με κλείσιμο στα 22,45 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,53 ευρώ με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,45 ευρώ με άνοδο +2,92% και αποτίμηση 936 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,82 ευρώ με πτώση -0,72% και αποτίμηση 1,66 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,54 ευρώ με πτώση -1,03% και αποτίμηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ μετά το χθεσινό άδειασμα σε ποσοστό -7,14% λόγω της απόφασης του ΣτΕ σήμερα αντέδρασε ήπια κλείνοντας στα 8,65 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 921 εκατ. ευρώ.
Η MIG που κερδίζει +20,73% το τελευταίο 6ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 0,4760 ευρώ με άνοδο +0,87% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 358 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και αντίστασης τα 0,50 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Ο Μυτιληναίος που κερδίζει +15,45% το 6ήμερο έκλεισε στα 6,50 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 12,88 ευρώ με άνοδο +1,58% και κεφαλαιοποίηση 669 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8 ευρώ με άνοδο +1,39% και αποτίμηση 810 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που είχε μείνει πίσω έκλεισε με ράλι αντίδρασης +9,43% στα 4,06 ευρώ και αποτίμηση 718 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,71 ευρώ με άνοδο +1,87% και αποτίμηση 569 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,04 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,06 ευρώ με άνοδο +0,74% και κεφαλαιοποίηση στα 443 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,80 ευρώ με άνοδο +2,15% και αποτιμηση 358 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,72 ευρώ με νέα πτώση -1,07% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,70 ευρώ με άνοδο +4,94% και αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +5,43% και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Οριακή πτώση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,17% η 10ετία και spread στις 481 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,86%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, μετά την χθεσινή άνοδο. Οι επενδυτές μετά το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ελλάδα προέβησαν σε αγορές αλλά σήμερα προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,85 με 79,85 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,17% από 6,06%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 481 από 469 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,36%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,52 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,86% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται σταθεροποιητικά μετά την βελτίωση των τελευταίων εβδομάδων.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,68%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,64%, η Ισπανία 2,89% και η Ιταλία 3%.
www.bankingnews.gr
Οι επενδυτές δείχνουν με τη στάση τους ότι παρά το δυσμενές εκλογικό αποτέλεσμα για την κυβέρνηση στην Ελλάδα, θέμα πρόωρων εκλογών δεν τίθεται αν και οι τάσεις αμφισβήτησης των ηγεσιών σε ΠΑΣΟΚ και ΔΗΜΑΡ μπορεί να προκαλέσουν σοβαρές εξελίξεις...
Ο Γενικός Δείκτης έχοντας κίνηση όλη την ημέρα πέριξ της ζώνης των 1.200 μονάδων έκλεισε στις 1.207,55 μονάδες με άνοδο +0,82%, έχοντας κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης από τα χαμηλά των 1.194,65 μονάδων (-0,26%) έως τα υψηλά των 1.210,19 μονάδων (+1,04%).
Ο τζίρος παρ' ότι δεν ξεπέρασε τα 200 εκατ. ευρώ όπως έκανε στις πρόσφατες συνεδριάσεις, εντούτοις ήταν άκρως ικανοποιητικός καθώς ανήλθε στα 191 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 155,72 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 144,5 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και μόλις 2,2 εκατ. στα warrants.
Η συνεδρίαση κινήθηκε σε ήπιους ρυθμούς χωρίς ακρότητες με κύριο χαρακτηριστικό την προσπάθεια να "δέσουν" οι τιμές σε δείκτες και μετοχές και γενικώς να αφομοιωθούν τα νέα δεδομένα. Η έλλειψη ισχυρής δυναμικής σήμερα στην αγορά θα πρέπει να αποδοθεί και στην ερμηνεία του εκλογικού αποτελέσματος αλλά κυρίως στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α' τριμήνου των τραπεζών που ξεκινούν από αύριο 28 Μαίου. Οι επιδόσεις των τραπεζών στο πρώτο τρίμηνο του 2014 θα είναι απογοητευτικές.
Με εξαίρεση την Geniki Bank που θα ανακοινώσει θετικά αποτελέσματα α' τριμήνου καθώς η τράπεζα περνάει σε κέρδη, οι μεγάλες τράπεζες ακόμη καταγράφουν ζημίες.
Επίσης, υπήρξε η είδηση της απορρόφησης της Geniki Βank από την Πειραιώς αντί της αυτονομίας που αρχικώς σχεδιαζόταν, είδηση που απο χθες το bankingnews.gr είχε... προϊδεάσει.
Κατά τα λοιπά, στο τέλος της εβδομάδας στις 30 Μαίου θα πραγματοποιηθούν οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων λόγω των ανακατατάξεων στους δείκτες FTSE και MSCI και θα αφορούν κατά βάση την Εθνική και την Eurobank που ανακοινώνουν αύριο 28 Μαίου αποτελέσματα α΄ τριμήνου 2014.
Στον FTSE 25 αφαιρούνται οι μετοχές των Σωλ. Κορίνθου και Frigoglass και στη θέση τους μπαίνουν οι Eurobank και η Viochalco.
Με πολιτικούς όρους αποτιμώντας τις εξελίξεις, η κυβέρνηση έχασε καθώς το ποσοστό της μειώθηκε κατά 11% μέσα σε δύο χρόνια από τις βουλευτικές εκλογές του 2012 στις ευρωεκλογές του 2014, αλλά δεν πέφτει ωστόσο ορισμένα hedge funds ανησυχούν και σχεδιάζουν εμπροσθοβαρή άνοδο με στόχο να αποφύγουν τυχόν δυσμενείς πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα
Η παράμετρος αυτή θα φέρει την άνοδο στην αγορά νωρίτερα από ότι είχε σχεδιαστεί κοινώς τα hedge funds θα επισπεύσουν σύντομα το χρονοδιάγραμμα επίτευξης των κερδών τους.
Πάντως, η αποτίμηση του εκλογικού αποτελέσματος από το χρηματιστήριο σε δύο συνεδριάσεις είναι θετική, κάτι που πιστοποιεί το πώς «βλέπουν» οι ξένοι επενδυτές τις εξελίξεις.
Το χρηματιστήριο με την υπέρβαση των 1.150 μονάδων έχει μπει σε ανοδικό momentum βραχυχρόνια, ενώ επόμενο στοίχημα είναι η υπέρβαση των 1.200 μονάδων και η προσπάθεια επανάκτησης της ζώνης των 1.220 – 1.250 μονάδων.
Σε ότι αφορά τη σημερινή συνεδρίαση, η αγορά αφομοίωσε τα τεχνικά κεκτημένα ενώ σε καμιά περίπτωση - ακόμη και στα πτωτικά γυρίσματα δεν αλλοιώθηκε η τεχνική εικόνα.
Στις τράπεζες επικράτησε μεικτή εικόνα με πιέσεις σε Πειραιώς και Eurobank και κέρδη για Εθνική, Alpha Bank και Attica Bank, ενώ στο χώρο του FTSE 25 καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης υπήρξε επιλεκτικό ενδιαφέρον για ορισμένες μετοχές αλλά και εστιασμένες πωλήσεις. Στο κλείσιμο όμως και στις δημοπρασίες, η εικόνα βελτιώθηκε.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ μετά τη χθεσινή πτώση λόγω της απόφασης του Συμβουλίου της Επικρατείας που παγώσει την ιδιωτικοποίηση της εταιρείας σήμερα κινήθηκα θετικότερα, ενώ ξεχώρισαν στον FTSE 25 οι Ελλάκτωρ +9,43%, Frigoglass +5,43%, Σωλ. Κορίνθου +4,94%, ΕΛΠΕ +2,79%, ΓΕΚ Τέρνα +2,15%, ΕΧΑΕ +1,87%, Μέτκα +1,58%, Eurobank Properties +1,39% κ.λπ.
Πτωτικά έκλεισαν μετοχές όπως ΟΠΑΠ -1,21%, Jumbo -1,03%, Folli Follie -0,72% και ΟΛΠ -1,07%. Γενικώς η εικόνα του FTSE 25 ήταν μεν θετική αλλά δεν είχε ισχυρή δυναμική, όμως θα πρέπει να συνεκτιμηθεί η πρότερη άνοδος.
Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΕΒΖ +5,49%, ΕΥΑΘ +5,02%, Aegean Airlines +5,33%, Ελλ. Καλλώδια +2,53%, Fourlis +1,46%, Autohellas +1,34% και Intracom +1,35%. Στο σύνολο της αγοράς η εικόνα ήταν γενικά καλή, καθώς 84 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 39 που έκλεισαν με απώλειες.
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων καταγράφηκαν και σήμερα στις τράπεζες με την JP Morgan να συνεχίζει τις αξιόλογες συναλλαγές στον τίτλο της Eurobank. Συγκεκριμένα στην Εθνική η Deutsche Βank διακίνησε 2,5 εκατ. μετοχές, η Societe Generale 3 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 2,5 εκατ. τεμάχια, η HSBC 1 εκατ., η Goldman Sachs 1,5 εκατ. και η UBS 700 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank 5 εκατ. μετοχές διακινησε η JP Morgan, η UBS 3 εκατ. μετοχές, η HSBC 1 εκατ. μετοχές και η Deutsche Βank 1 εκατ. μετοχές.
Τα hedge funds ανησυχούν και επισπεύδουν το χρονοδιάγραμμα κέρδους
Υπέρ της άποψης ότι τα hedge funds θα μεταβάλλουν το χρονοδιάγραμμα επίτευξης των κερδών τους στο ελληνικό χρηματιστήριο, κοινώς θα επιδιώξουν να επιτύχουν τα κέρδη τους νωρίτερα λόγω των νέων πολιτικών δεδομένων τάσσεται στέλεχος της Royal Bank of Scotland σε δηλώσεις του στο bankinngews.gr. Παράλληλα τονίζει ότι αν το spread στα 10ετή ομόλογα υποχωρήσει στις 350 μονάδες το ελληνικό χρηματιστήριο θα πρέπει να έχει fair value 1400-1500 μονάδες.
H άποψη αυτή ταυτίζεται με την πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στα επίπεδα που βρισκόταν το ελληνικό χρηματιστήριο στο β΄ 6μηνο του 2010. Που στηρίζει η Royal Bank of Scotland την εκτίμηση αυτή;
«Είναι γεγονός ότι οι εκλογές στην Ελλάδα άλλαξαν τους πολιτικούς συσχετισμούς αλλά δεν επέφεραν ανατροπή πολιτικού σκηνικού.
Ο ΣΥΡΙΖΑ της Αριστεράς κέρδισε με διαφορά 4% αλλά τα ποσοστά, τα αθροιστικά ποσοστά των κομμάτων της κυβέρνησης παρά την πτώση 11% κινούνται στο 31% δηλαδή 4,5% ποσοστό υψηλότερο από αυτό που έλαβε ο ΣΥΡΙΖΑ.
Με αυτά τα δεδομένα προφανώς υπήρξε πολιτική στροφή στην Ελλάδα, η κυβέρνηση ηττήθηκε αλλά…η ήττα αυτή δεν θα οδηγήσει σε πτώση.
Τα διεθνή funds και ειδικά τα hedge funds που ξεπερνούν τα 1000-1200 που είναι επενδεδυμένα στην Ελλάδα έλαβαν το πολιτικό μήνυμα.
Είτε γιατί πιστεύουν ότι ο χρόνος της αγοράς δεν θα είναι πολύς είτε γιατί θεωρούν ότι η κυβέρνηση μπορεί να μην ακολουθήσει με συνεπή τρόπο το πρόγραμμα λιτότητας λόγω της ήττας στις ευρωεκλογές, αλλάζουν την στρατηγική τους και επισπεύδουν το χρονοδιάγραμμα κέρδους τους κοινώς η άνοδος στην αγορά θα συντελεστεί νωρίτερα, τους επόμενους μήνες και δεν θ; μεταφερθεί για το διάστημα 2014 με 2015.
Η διάσπαση των 1.200 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά στις 1.250 μονάδες
Η διάσπαση των 1.200 μονάδων θα οδηγήσει το χρηματιστήριο τεχνικά στις 1.250 μονάδες αν και οι 1.230 μονάδες αποτελούν τεχνικό σημείο αντίστασης. Το βασικό σενάριο θέλει κίνηση της αγοράς προς τις 1.250 μονάδες και τυχόν διάσπαση των 1.250 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά στις 1.320 μονάδες. Στον αντίποδα αν επανεμφανιστούν οι πωλητές οι 1.150 μονάδες αποτελεί το βασικό σημείο στήριξης του χρηματιστηρίου.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες, με ισχυρούς όγκους σε Εθνική, Eurobank και Alpha Bank
Μεικτή ήταν σήμερα η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές, καθώς οι επιδόσεις στο α' τρίμηνο του 2014 θα είναι σχεδόν απογοητευτικές, τα αποτελέσματα δεν θα είναι καλά αλλά θα διαφανεί ότι αρχίζει σταδιακά η φάση της ανάκαμψης που θα καταγραφεί μάλλον από το γ΄ τρίμηνο του 2014.
Πάντως, τα hegde funds έχουν επιστρέψει στον τραπεζικό κλάδο, κάτι που μαρτυράται από τους μεγάλους όγκους και τζίρους που πραγματοποιοπυν καθημερινά, αν και αποτελούνται μόλις από τέσσερις... μεγάλες μετοχές! Οι αμκ έχουν τελειώσει, οι νέες μετοχές έχουν εισαχθεί, οι μετοχές μπαίνουν ξανά σ' όλους τους δείκτες, οι ξένοι οίκοι προχωρούν σε αναβαθμίσεις...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,46 ευρώ με άνοδο +1,65% (στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ) και όγκο 34 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,69 δισ. ευρώ. Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Το fair value της μετοχής της Εθνικής, βρίσκεται μεταξύ 2,5 ευρώ και 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8910 ευρώ με διόρθωση -5,21% και όγκο 949 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχονταν από ράλι +73% στις 7 τελευταίες συνεδριάσεις!
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6940 ευρώ με άνοδο +2,06% και όγκο 20,86 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,86 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +1,18% και όγκο 582 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,69 ευρώ με πτώση -1,74% και όγκο 8,72 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9990 ευρώ με πτώση -3,01% και όγκο 717 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3780 ευρώ με πτώση -2,83% και όγκο 78,56 εκατ. τεμάχια (με αρκετά πακέτα ξανά) ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,63 δισ. ευρώ. Χθες στον τίτλο της Eurobank κυρίως μέσω της JP Morgan σημειώθηκαν εντυπωσιακοί όγκοι και πακέτα λόγω της επικείμενης αναδιάρθωσης δεικτών από FTSE και MSCI. Διακινήθηκαν συνολικά 108 εκατ. τεμάχια, με τα 45 εκατ. περίπου σε πακέτα!
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με άνοδο +1,59% και όγκο 2,28 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,19 ευρώ με άνοδο +1,65% και αποτίμηση στα 282 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Ξεχώρισαν Ελλάκτωρ, ΕΛΠΕ, Σωλ. Κορίνθου και Frigoglass
Βελτιώθηκε η εικόνα στο χώρο του FTSE 25 στο κλείσιμο και ειδικά κατά τη διάρκεια των δημοπρασιών, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας ότι οι μη τραπεζικές μετοχές δε βρίσκονται στην πρώτη προτεραιότητα των ισχυρών χαρτοφυλακίων αυτό το διάστημα.
Πάντως, ρευστοποιήσεις δε βγαίνουν οπότε οι μετοχές ακόμη και με μικρούς όγκους και τζίρους και περιορισμένες σχετικά αγορές, κινούνται εύκολα ανοδικά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,09 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 5,43 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9,5 ευρώ και αντίστασης τα 11,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ που κερδίζει +19,26% το τελευταίο χρηματιστηριακό 6ήμερο έκλεισε στα 11,21 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 9,5 ευρώ και η αντίσταση στα 11,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με πτώση -1,21% και κεφαλαιοποίηση στα 3,63 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,15 ευρώ με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 6,3 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας που κερδίζει +18% το 5ήμερο διόρθωσε σε ποσοστό -2,60% με κλείσιμο στα 22,45 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,53 ευρώ με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,45 ευρώ με άνοδο +2,92% και αποτίμηση 936 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,82 ευρώ με πτώση -0,72% και αποτίμηση 1,66 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,54 ευρώ με πτώση -1,03% και αποτίμηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ μετά το χθεσινό άδειασμα σε ποσοστό -7,14% λόγω της απόφασης του ΣτΕ σήμερα αντέδρασε ήπια κλείνοντας στα 8,65 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 921 εκατ. ευρώ.
Η MIG που κερδίζει +20,73% το τελευταίο 6ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 0,4760 ευρώ με άνοδο +0,87% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 358 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και αντίστασης τα 0,50 ευρώ σε πιο διευρυμένο επίπεδο.
Ο Μυτιληναίος που κερδίζει +15,45% το 6ήμερο έκλεισε στα 6,50 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 12,88 ευρώ με άνοδο +1,58% και κεφαλαιοποίηση 669 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8 ευρώ με άνοδο +1,39% και αποτίμηση 810 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που είχε μείνει πίσω έκλεισε με ράλι αντίδρασης +9,43% στα 4,06 ευρώ και αποτίμηση 718 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,71 ευρώ με άνοδο +1,87% και αποτίμηση 569 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,04 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,06 ευρώ με άνοδο +0,74% και κεφαλαιοποίηση στα 443 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,80 ευρώ με άνοδο +2,15% και αποτιμηση 358 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,72 ευρώ με νέα πτώση -1,07% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,70 ευρώ με άνοδο +4,94% και αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +5,43% και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Οριακή πτώση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,17% η 10ετία και spread στις 481 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,86%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, μετά την χθεσινή άνοδο. Οι επενδυτές μετά το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ελλάδα προέβησαν σε αγορές αλλά σήμερα προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,85 με 79,85 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,17% από 6,06%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 481 από 469 μονάδες βάσης.
Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,36%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,52 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,86% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται σταθεροποιητικά μετά την βελτίωση των τελευταίων εβδομάδων.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,68%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,64%, η Ισπανία 2,89% και η Ιταλία 3%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών