Το "δώρο" των stress tests στις ευρωπαϊκές τράπεζες με επίκεντρο την Ελλάδα...

Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) αποφασίσθηκε οριστικά να μην μετρηθούν στον έλεγχο οι κεφαλαιακές απώλειες από ένα «κούρεμα» στα κρατικά ομόλογα των τραπεζικών χαρτοφυλακίων, αλλά μόνο στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια. Δεδομένου ότι όλες οι ελληνικές τράπεζες έχουν μεταφέρει σχεδόν στο σύνολό τους τα ομόλογα που κατέχουν στα τραπεζικά χαρτοφυλάκια (διακρατούμενα ως τη λήξη), η επίπτωση του «κουρέματος» στην αξία των ομολόγων είναι αμελητέα και δεν χρειάζεται καν να συζητηθεί.
Ωστόσο, ενδιαφέρον θα έχει να δούμε τι θα γινόταν σε περίπτωση που το haircut θα εφαρμοζόταν στα τραπεζικά χαρτοφυλάκια. Δεδομένου του ότι οι ακριβείς λεπτομέρειες των νέων stress tests δεν είναι ακόμη γνωστές, το www.bankingnews.gr σας παρουσιάζει μία υπόθεση εργασίας με βάση τα περσινά stress tests, τα αποτελέσματα των οποίων δημοσιοποιήθηκαν τον Ιούλιο του 2010, ώστε να διαφανεί το μέγεθος των ζημιών που θα κατέγραφαν οι τράπεζες (ανά χώρα).
Πιο συγκεκριμένα:

Ζημιές στο trading book μετά το προτεινόμενο haircut
Χώρα	Έκθεση	Haircut %	εκατ. ευρω
Αυστρία	4.418	5,60%	247
Βέλγιο	9.115	4,60%	629
Κύπρος	87	6,70%	6
Φιλανδία	4.804	6,10%	293
Γαλλία	43.493	6,00%	2.610
Γερμανία	43.194	4,70%	2.970
Ελλάδα	13.038	23,10%	3.012
Ιρλανδία	4.476	12,80%	573
Ιταλία	96.705	7,40%	7.156
Λουξεμβούργο	2.999	6,90%	207
Μαλτα	17	6,40%	1
Ολλανδία	10.612	5,20%	552
Πορτογαλία	7.825	14,10%	1
Σλοβακία	2.740	5,00%	137
Σλοβενία	1.032	4,20%	43
Ισπανία	21.597	12,00%	2.592
Ευρωζώνη	286.150	7,70%	22.131
Χώρες εκτός Ευρωζώνης	49.468	8,70%	4.296
Ευρωπαϊκή Ένωση	335.619	7,90%	26.426
πηγή: ΟΟΣΑ, Ανακοινώσεις τραπεζών

Ζημιές στο banking book μετά το προτεινόμενο haircut
Χώρα	Έκθεση	Haircut %	εκατ. ευρω
Αυστρία	39.052	5,60%	2.187
Βέλγιο	74.650	4,60%	5.151
Κύπρος	1.909	6,70%	128
Φιλανδία	9.113	6,10%	556
Γαλλία	146.651	6,00%	8.799
Γερμανία	421.454	4,70%	19.808
Ελλάδα	96.284	23,10%	22.242
Ιρλανδία	25.476	12,80%	3.261
Ιταλία	228.040	7,40%	16.875
Λουξεμβούργο	5.596	6,90%	386
Μαλτα	1.479	6,40%	95
Ολλανδία	63.840	5,20%	3.320
Πορτογαλία	37.433	14,10%	5.278
Σλοβακία	11.812	5,00%	591
Σλοβενία	3.432	4,20%	144
Ισπανία	234.257	12,00%	28.111
Ευρωζώνη	1.400.477	7,70%	116.930
Χώρες εκτός Ευρωζώνης	205.537	8,70%	21.744
Ευρωπαϊκή Ένωση	1.606.014	7,90%	138.675
πηγή: ΟΟΣΑ, Ανακοινώσεις τραπεζών

Αλεξάνδρα Τόμπρα
www.bankingnews.gr