(upd22) Υπό τον φόβο των πρόωρων εκλογών στην Ελλάδα το χρηματιστήριο φθείρεται, χάνοντας διαδοχικά τις 1.230 και ακολούθως τις 1.220 μονάδες, όμως παραμένει πάνω από την καθοριστική για την ψυχολογία ζώνη των 1.200 μονάδων.
Η συνεδρίαση σήμερα ήταν ακραία τραπεζοκεντρική με την Eurobank στο -19,10%, την Attica Βank -7,25% ενώ τα υπόλοιπα blue chips πραγματοποίησαν εξαιρετικά μικρούς τζίρους, πλην της MIG που υποχώρησε -6,32% με όγκο 3,55 εκατ τεμάχια.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.215,08 μονάδες με πτώση -1,41%, έχοντας κινηθεί ενδοσυνεδριακά από τα υψηλά των 1.232,89 μονάδων στο άνοιγμα (+0,03%) έως τα χαμηλά των 1.214,00 μονάδων (-1,50%).
Οι όγκοι και οι τζίροι ήταν καλύτεροι σήμερα έναντι της χθεσινής ημέρας όπου υπήρξε η αργία του FTSE 100 στο Λονδίνο αλλά και λόγω της υπερκινητικότητας στη Eurobank.
Αναλυτικότερα, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 135,5 εκατ. ευρώ, με τα μισά εξ αυτών ήτοι 73 εκατ. ευρώ να πραγματοποιούνται στη μετοχή της Eurobank! O όγκος έφθασε στα 228,5 εκατ. τεμάχια με τα 217 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες από τα οποία τα 196,55 εκατ. στην Eurobank και 2,9 εκατ. στα warrants.
Η συνεδρίαση - ασχέτως με τους φαινομενικά αυξημένους όγκους και τζίρους είναι εξαιρετικά ρηχή και "κούφια" κάτι που σημαίνει ότι πολλά μπορούν να διαφοροποιηθούν με τις παραμικρές αγοραστικές παρεμβάσεις.
Άλλωστε, από τα 228,5 εκατ. μετοχών που διακινήθηκαν μόνο 11,5 εκατ. έγιναν σε μη τραπεζικές μετοχές, στοιχείο ασφαλώς που μαρτυρά τη "γύμνια" και την απουσία πλουραλισμού επιλογών και έλλειψης βάθους της σημερινής συνεδρίασης!
Ακόμη και στο χώρο των μεγάλων blue chips του FTSE 25 ήταν πολύ περιορισμένοι, κάτι που μαρτυρά τη μονοφασική και μονοδιάστατη εικόνα της αγοράς, καθώς 5 τραπεζικές μετοχές διακίνησαν πάνω από το 90% του όγκου της αγοράς!
Στο χώρο του FTSE 25 η εικόνα ήταν πτωτική, ωστόσο γενικότερα δεν παρουσιάστηκαν φαινόμενα ξεπουλήματος.
Ανοδικά έκλεισαν μόνο οι ΕΛΠΕ, Τιτάνας, ΕΥΔΑΠ, Μέτκα και ΟΛΠ, αμετάβλητες οι Eurobank Properties, Τέρνα Ενεργειακή και ΓΕΚ Τέρνα, ενώ στην κορυφή της πτώσης έκλεισε η MIG που υποχώρησε -6,32% με 3,55 εκατ όγκο!
Ακολούθησαν οι ΕΧΑΕ -4,66%, Σωλ. Κορίνθου -3,91%, Motor Oil -3,58%, Jumbo -3,50%, ΔΕΗ -2,18% κ.λπ.
Στο σύνολο της αγοράς 37 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 82 που έκλεισαν με πτώση.
Τι συμβαίνει με την Eurobank; - Που αποδίδεται η μεγάλη πτώση; - Γιατί ξεφορτώνουν HSBC, UBS και JP Morgan;
Επιθετικό ξεφόρτωμα ξένων καταγράφηκε εσχάτως και ειδικά σήμερα στην μετοχή της Eurobank καθώς ορισμένοι ξένοι κάνουν χρήση του ημιπαράνομου μηχανισμού valeur 3 ημερών.
Δηλαδή πουλάνε σήμερα μετοχές που δεν έχουν... και τις οποίες θα αποκτήσουν την Παρασκευή που ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών. Δυστυχώς το δικαίωμα αυτό δεν το έχουν οι έλληνες ή εν πάσει περιπτώσει... δεν ακολουθούν τέτοιες πρακτικές. Η στάση ορισμένων ξένων είναι επιεικώς απαράδεκτη.
Η μετοχή της Eurobank αναρριχήθηκε έως τα 0,4830 ευρώ ή άνοδος +31% στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις της περασμένης εβδομάδας, όταν η τιμή της αυξήσεως κεφαλαίου ήταν 0,31 ευρώ. Πέραν από το κόλπο με το Τ+3 δηλαδή το διάστημα των 3 ημερών που χρειάζεται για να ολοκληρωθεί η συναλλαγή, ορισμένοι ξένοι αγόρασαν μετοχές της Eurobank και με αφορμή την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών ξεφορτώνουν επιθετικά. Να σημειωθεί ότι η Eurobank θα βρεθεί με 15 δισ. μετοχές την Παρασκευή 9 Μαΐου που ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών. Με βάση ενδείξεις δεν αποκλείεται οι πωλήσεις να ξεπεράσουν τα 200-250 εκατ μετοχές με βάση την παρελθούσα εμπειρία σε ανάλογες περιπτώσεις.
Οι πωλήσεις δεν σημαίνουν ότι οι ξένοι αίρουν την εμπιστοσύνη τους στην Eurobank αλλά ότι έπαιξαν το κερδοσκοπικό τους παιχνίδι και αποχωρούν με κέρδη.
Επιθετικές ρευστοποιήσεις ξένων στην Eurobank
Στην Eurobank κατά την άποψη μας η απαράδεκτη τακτική των ξένων να πουλούν μετοχές που δεν έχουν με βάση το valeur 3 ημερών τους δίνει πλεονέκτημα έναντνι των ελλήνων που δεν ακολουθούν τέτοιες τακτικές.
Ωστόσο η εικόνα αυτή είναι απαράδεκτη. Στο πλαίσιο αυτό σήμερα 45 εκατ μετοχές διακίνησε η HSBC, 25 εκατ η UBS, 41 εκατ η JP Morgan, 16 εκατ μετοχές η Credit Suisse και 8,5 εκατ η Deutsche Βank.
Στην Alpha bank 1 εκατ μετοχές η Citigroup, 500 χιλ η UBS και 200 χιλ η Credit Suisse.
Η αγορά υποεκτιμά τις πολιτικές εξελίξεις - Έρχονται πρόωρες εκλογές
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει να υποεκτιμά το εκλογικό αποτέλεσμα των ευρωεκλογών όπου η κυβέρνηση δεν μπορεί να ανατρέψει το δυσμενές αποτέλεσμα…και λόγω ΠΑΣΟΚ. Με βάση τα δημοσκοπικά ευρήματα ΝΔ και ΠΑΣΟΚ τα δύο κόμματα που συναποτελούν την κυβέρνηση είναι αμφίβολο αν θα καταφέρουν να συγκεντρώσουν ποσοστό άνω του 26% δηλαδή το ¼ του εκλογικού σώματος στηρίζει την κυβέρνηση και προφανώς εγείρεται μείζον θέμα για το κατά πόσο η κυβέρνηση έχει κοινωνικά ερείσματα. Παράλληλα η αγορά τείνει να υποεκτιμά το λάθος σχέδιο για την Ελλάδα που είναι η επιμήκυνση του χρέους αντί του haircut που θα επιλύσει στρατηγικά το ελληνικό πρόβλημα με την βιωσιμότητα του χρέους.
Σε κάθε περίπτωση με την επιμήκυνση δεν επιλύεται η βιωσιμότητα του χρέους.
Αν δεν διασπαστούν ανοδικά και άμεσα οι 1.250 μονάδες… πάλι πτώση
Τεχνικά το βασικό σενάριο της αγοράς, υποστηρίζει ότι η διόρθωση δεν έχει ολοκληρωθεί, ανεξαρτήτως των τεχνικών αντιδράσεων ή αναλαμπών. Ωστόσο όπως έχουμε επισημάνει, μόνο με αποφασιστική διάσπαση των 1.250 μονάδων η αγορά θα ξεφύγει από το καθεστώς ομηρίας που βρίσκεται με προοπτική τις 1.300 μονάδες.
Αν η αγορά στις επόμενες συνεδριάσεις δεν διασπάσει τις 1.250 μονάδες και υποχωρήσει εκ νέου προς τις 1.200 μονάδες θα κινηθεί προς το ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης στις 1.175 μονάδων.
Προειδοποιούμε ότι η καθοδική διάσπαση των 1.175 μονάδων χαλάει όλη την διαγραμματική εικόνα της αγοράς και η πτώση θα ενταθεί για κάτω από τις 1.130 μονάδες που για ορισμένους δεν θα διασπαστεί καθοδικά ή ακόμη και για τις 1.100 μονάδες για ορισμένους απαισιόδοξους.
Πτωτικά οι μετοχές των τραπεζών – Στο -19,10% η Eurobank
Πτωτικά κινήθηκε και σήμερα ο τραπεζικός κλάδος με την Eurobank να βρίσκεται στο επίκεντρο καθώς μετά το πρόσφατο ράλι καταγράφονται ρευστοποιήσεις, ενόψει και τις εισαγωγής των νέων μετοχών στις 9 Μαίου στο χρηματιστήριο.
Οι ξένοι πουλάνε μετοχές που θα αποκτήσουν στις 9 Μαίου κατά τρόπο ηθικά απαράδεκτο. Επρόκειτο για τυχοδιωκτικές τακτικές που καθιστούν την αγορά έρμαιο κερδοσκοπίας και πρακτικών που δεν παραπέμπουν στην έννοια της επένδυσης αλλά αυστηρά σε... καζίνο!
Η Εθνική έκλεισε στα 2,81 ευρώ με πτώση -1,75% και όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,73 δισ. ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ θα είναι 2,25 ευρώ σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το fair value της μετοχής της Εθνικής, ενόψει της αμκ βρίσκεται περίπου στα 2,5 ευρώ ή οριακά χαμηλότερα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,9090 ευρώ με πτώση -4,32% και όγκο 762 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6900 ευρώ με πτώση -2,13% και όγκο 8,54 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,81 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,66 ευρώ με πτώση -2,35% και όγκο 1,53 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,75 ευρώ με πτώση -1,13% και όγκο 8,44 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,67 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 1,03 ευρώ με πτώση -0,96% και όγκο 613 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank μετά το κερδοσκοπικό +30,89% της περασμένης εβδομάδας (σε τρεις συνεδριάσεις) χθες έχασε -7,87% της αξίας της ενώ σήμερα έκλεισε με απώλειες -19,10% στα 0,3660 ευρώ με εντυπωσιακά μεγάλο όγκο που άγγιξε τα 196 εκατ. τεμάχια! Ασφαλώς καιρδοσκοπικές και σίγουρα τυχοδιωκτικές κινήσεις από τους ξένους στηριζόμενοι στο κόλπο του valeur των 3 ημερών!
Η κεφαλαιοποίησή της διαμορφώνεται στα 2,029 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -7,25% και όγκο 1,04 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,78 ευρώ με οριακή άνοδο +0,14% και αποτίμηση στα 293 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με εξαιρετικά μικρούς όγκους - Πιέσεις στην MIG
Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν (και) σήμερα στις μετοχές του FTSE 25 απόρροια των ανησυχιών για τις επερχόμενες πολιτικές εξελίξεις αλλά χωρίς ακρότητες, ενώ βγαίνουν και ορισμένες αγορές....που δεν πείθουν. Γενικώς η πτώση προήλθε κυρίως από την απουσία αγοραστών και έλαβε χώρα με εξαιρετικά μικρούς όγκους και τζίρους. Η αγορά είναι εξαιρετικά ρηχή, χωρίς το βάθος που αρμόζει για μια ευρωπαϊκή αγορά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,24 ευρώ με πτώση -1,66% και αποτίμηση 5,5 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10,5 ευρώ και αντίστασης τα 12,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,75 ευρώ με πτώση -2,18% και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,2 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,10 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 3,54 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,49 ευρώ με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 6,73 δισ. ευρώ, ενώ ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,50 ευρώ με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,27 ευρώ με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ, ενώ η έταιρη μετοχή των διυλιστηρίων η Motor Oil έκλεισε στα 8,34 ευρώ με σημαντικές πιέσεις σε ποσοστό -3,58% και αποτίμηση 923 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,26 ευρώ με άνοδο +1,87% και αποτίμηση 986 εκατ. ευρώ.
Η MIG συνεχίζει να δέχεται αυξημένες πιέσεις στο ταμπλό έχοντας σερί πτώσης, καθώς σήμερα έχασε το 6,32% της αξίας της κλείνοντας στα 0,4450 ευρώ, με όγκο 3,55 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 342 εκατ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,22 ευρώ με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 727 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ, ενώ η θυγατρική Μέτκα έκλεισε στα 12,56 ευρώ με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 652 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,30 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 840 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,75 ευρώ με πτώση -0,79% και αποτίμηση 663 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,39 ευρώ με σημαντικές πιέσεις σε ποσοστό -4,66% και αποτίμηση 548 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση -1,91% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,15 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση στα 453 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,67 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,95 ευρώ με άνοδο +1,01% και αποτίμηση 473 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση -3,91% και αποτίμηση 213 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,08 ευρώ με πτώση -1,92% και αποτίμηση 206 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,09% η 10ετία και spread στις 471 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,87%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις αγοραπωλησίες των τελευταίων ημερών.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 79,25 με 80,10 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,09% από 6,09%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 471 από 473 μονάδες βάσης. Η Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,39%.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,46 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,87% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται ήπια πτωτικά και οι τιμές ανοδικά λόγω οριακών αγορών, με την Ιρλανδική 10ετία στο 2,75%, την Πορτογαλία 3,58%, την Ισπανία 2,95% και την Ιταλία 3,02%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών