(upd22) Παρά το βάρος των πολιτικών εξελίξεων που προδικάζονται αρνητικές, καθώς η χώρα είναι πολύ πιθανόν να οδηγηθεί σε πρόωρες εκλογές... το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε ψύχραιμα, παρά τα σχέδια για ελάφρυνση του χρέους που τα θεωρούμε απαράδεκτα.
Η αγορά διατήρησε την επαφή της με την κρίσιμη ζώνη των 1.230 μονάδων.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.232.52 μονάδες με πτώση -0,62% με κύριο χαρακτηριστικό τους πολύ περιορισμένους όγκους και τζίρους, απόρροια της αργίας του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, λόγω του Early May Bank Holiday.
Πιο αναλυτικά, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε μόλις στα 74,5 εκατ. ευρώ, με τα 13 εκατ. ευρώ σε πακέτα (κυρίως στον ΟΤΕ), ενώ ο όγκος έφθασε στα 49 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 38 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,7 εκατ. στα warrants.
Η επενδυτική άπνοια και ο απαξιωμένος τζίρος δείχνει πόσο καθοριστική είναι η συμβολή των ξένων χαρτοφυλακίων στην εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά.
Αυτό, κατέστη εντελώς ξεκάθαρο σήμερα και σε ανάλογες περιπτώσεις αργίας των διεθνών αγορών και δη του Λονδίνου, όπου εδρεύει η πλειονότητα των επενδυτικών οίκων που κάνει το "παιχνίδι" στα πέριξ χρηματιστήρια.
Παράλληλα, η ελληνική αγορά είναι μια αναδυόμενη αγορά, με ότι αυτό συνεπάγεται για τη ρηχότητά της, τις διακυμάνσεις της και την... τασική συμπεριφορά της.
Όσον αφορά την σημερινή εικόνα στο χρηματιστήριο εύλογες οι ρευστοποιήσεις στην Eurobank που υποχώρησε -7,87% καθώς προέρχεται από τριήμερο ράλι +30,90%.
Οι πιέσεις σήμερα στην Eurobank, αποδίδονται στις πωλήσεις της Goldman Sachs.
Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε -8,64% προερχόμενη από τριήμερη άνοδο +12,43%.
Σήμερα η μετοχή διαπραγματευόταν χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στο μέρισμα 0,36 ευρώ της ΕΥΔΑΠ, το οποίο υπόκειται σε παρακράτηση φόρου 10%.
Γενικώς μπορεί να ειπωθεί ότι ακρότητες δεν καταγράφονται, με τη συνεδρίαση να κινείται γενικά σε ήπιο τέμπο, ενώ στο χώρο του FTSE 25 ανοδικά κινήθηκαν μόνο οι Εθνική, Τιτάνας, Alpha, Πειραιώς, Frigoglass.....
Ξεχωρίζει εξ αρχής της συνεδρίασης η μετοχή της Εθνικής που ενισχύθηκε σε ποσοστό +1,78% λόγω του γεγονότος ότι στο προάνοιγμα του βιβλίου προσφορών της αμκ των 2,5 δισ. που ανοίγει αύριο οι προσφορές έχουν φθάσει τα 3,5 δισ. ευρώ δηλαδή η αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής έχει καλυφθεί....κατά 1,5 φορές....
Η συνολική εικόνα της αγοράς είναι θολή απόρροια των ανησυχιών για τις πολιτικές εξελίξεις... η αγορά, οι επενδυτές γενικότερα να προετοιμάζονται για πρόωρες εκλογές. Στο σύνολο της αγοράς 45 μετοχές έκλεισαν ανοδικά, έναντι 70 που έκλεισαν με πτώση.
Πωλήσεις ξένων στην Eurobank
Οι πωλήσεις από πλευράς ξένων κυριάρχησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες.
Να σημειωθεί ότι τις μεγαλύτερες πωλήσεις έχει πραγματοποιήσει η Goldman Sachs με 3,5 εκατ. τεμάχια στην Eurobank, 300 χιλ η UBS και 900 χιλ από την JP Morgan.
Στην Alpha 1,4 εκατ μετοχές η Citigroup και 2 εκατ. η Deutsche Βank που κατά βάση είναι αγοραστής στον τίτλο.
Στην Πειραιώς 1 εκατ. τεμάχια η Deutsche Βank, 500 χιλ η Barclays Capital και 600 χιλ τεμάχια η JP Morgan.
Η αγορά υποεκτιμά τις πολιτικές εξελίξεις - Έρχονται πρόωρες εκλογές
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει να υποεκτιμά το εκλογικό αποτέλεσμα των ευρωεκλογών όπου η κυβέρνηση δεν μπορεί να ανατρέψει το δυσμενές αποτέλεσμα…και λόγω ΠΑΣΟΚ. Με βάση τα δημοσκοπικά ευρήματα ΝΔ και ΠΑΣΟΚ τα δύο κόμματα που συναποτελούν την κυβέρνηση είναι αμφίβολο αν θα καταφέρουν να συγκεντρώσουν ποσοστό άνω του 26% δηλαδή το ¼ του εκλογικού σώματος στηρίζει την κυβέρνηση και προφανώς εγείρεται μείζον θέμα για το κατά πόσο η κυβέρνηση έχει κοινωνικά ερείσματα. Παράλληλα η αγορά τείνει να υποεκτιμά το λάθος σχέδιο για την Ελλάδα που είναι η επιμήκυνση του χρέους αντί του haircut που θα επιλύσει στρατηγικά το ελληνικό πρόβλημα με την βιωσιμότητα του χρέους.
Η ελληνική κυβέρνηση, υπό τον βάρος των φοβικών συνδρόμων δε τολμάει να ζητήσει μια λύση που θα οδηγήσει σε ριζική ανατροπή του σκηνικού ανάπτυξης της χώρας.
Ωστόσο ακόμη και το ημίμετρο, δηλαδή την επιμήκυνση του χρέους κατά 50 χρόνια που προωθεί η ελληνική κυβέρνηση, ίσως δώσει χρηματιστηριακά….μια αντίδραση. Σε κάθε περίπτωση με την επιμήκυνση δεν επιλύεται η βιωσιμότητα του χρέους.
Αν δεν διασπαστούν ανοδικά και άμεσα οι 1.250 μονάδες… πάλι πτώση
Τεχνικά το βασικό σενάριο της αγοράς υποστηρίζει ότι η διόρθωση δεν έχει ολοκληρωθεί, ανεξαρτήτως των τεχνικών αντιδράσεων ή αναλαμπών που οδήγησαν την αγορά εκ νέου προς την ζώνη των 1.230 μονάδων.
Ωστόσο όπως έχουμε επισημάνει, μόνο με αποφασιστική διάσπαση των 1.250 μονάδων η αγορά θα ξεφύγει από το καθεστώς ομηρίας που βρίσκεται με προοπτική τις 1.300 μονάδες. Αν η αγορά στις επόμενες συνεδριάσεις δεν διασπάσει τις 1.250 μονάδες και υποχωρήσει εκ νέου προς τις 1.200 μονάδες θα κινηθεί προς το ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης στις 1.175 μονάδων.
Προειδοποιούμε ότι η καθοδική διάσπαση των 1.175 μονάδων χαλάει όλη την διαγραμματική εικόνα της αγοράς και η πτώση θα ενταθεί για κάτω από τις 1.130 μονάδες που για ορισμένους δεν θα διασπαστεί καθοδικά ή ακόμη και για τις 1.100 μονάδες για ορισμένους απαισιόδοξους.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες
Μεικτήήταν η τελική εικόνα στις τράπεζες σε μια συνεδρίαση πολύ ρηχή με εναλλαγές προσήμου στον κλάδο... Η Eurobank διόρθωσε σήμερα καθώς προέρχονταν από 3ήμερο ράλι +30,90%.
Θετικά ξεχώρισε η Εθνική λόγω των πληροφοριών ότι έχει καλυφθεί η αύξηση κεφαλαίου ήδη από το προάνοιγμα του book building της ΑΜΚ, αν και στο τέλος τα κέρδη της μειώθηκαν πολύ.
Πιο αναλυτικά, η Εθνική έκλεισε στα 2,86 ευρώ με άνοδο +1,78% και όγκο 1,59 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,85 δισ. ευρώ. Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ θα είναι 2,25 ευρώ σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το fair value της μετοχής της Εθνικής, ενόψει της αμκ βρίσκεται περίπου στα 2,5 ευρώ ή οριακά χαμηλότερα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,95 ευρώ με πτώση -1,55% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7050 ευρώ με οριακή άνοδο +0,28% και όγκο 11,15 εκατ. τεμάχια με την αποτίμηση στα 9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,70 ευρώ με πτώση -0,58% και όγκο 2,14 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,77 ευρώ με άνοδο +0,57% και όγκο 7,2 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,7 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 1,04 ευρώ με άνοδο +0,97% και όγκο 1,34 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4450 ευρώ με πτώση -7,87% και όγκο 17,53 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,45 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1380 ευρώ με πτώση -1,43% και όγκο 589 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 143 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,76 ευρώ με πτώση -1,47% και αποτίμηση στα 292 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Ισχυρές πιέσεις για ΕΥΔΑΠ, Motor Oil, Μυτιληναίος
Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25 απόρροια των ανησυχιών για τις επερχόμενες πολιτικές εξελίξεις, όμως φαινόμενα ξεπουλήματος με ισχυρούς τζίρους δεν παρουσιάστηκαν. Απλώς η πτώση είναι πρωτίστως απόρροια της απουσίας αγοραστικών παρεμβάσεων, ενώ λόγω της αργίας του FTSE 100 στο Λονδίνο μειώθηκε πάρα πολύ η αξία συναλλαγών στο Χ.Α.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,43 ευρώ με πτώση -0,61% και αποτίμηση 5,6 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10,5 ευρώ και αντίστασης τα 12,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 10,99 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,2 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,24 ευρώ με πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση στα 3,58 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,60 ευρώ με πτώση -2,76% και κεφαλαιοποίηση 6,47 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 23,37 ευρώ με άνοδο +3,41% και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,24 ευρώ με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση στα 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,65 ευρώ με πτώση -3,67% και αποτίμηση 958 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,94 ευρώ με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 1,66 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,70 ευρώ με άνοδο +1,21% και αποτίμηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,09 ευρώ με ισχυρές πιέσεις σε ποσοστό -8,64% καθώς διαπραγματεύτηκε χωρίς το μέρισμα, με την αποτίμηση στα 968 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4750 ευρώ με πτώση -2,26% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 365 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,48 ευρώ και αντίστασης τα 0,55 ευρώ βραχυχρόνια.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,25 ευρώ με πτώση -2,80% και κεφαλαιοποίηση 730 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ, ενώ η θυγατρική Μέτκα έκλεισε στα 12,44 ευρώ με πτώση -1,66% και αποτίμηση στα 646 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,30 ευρώ με πτώση -1,66% και αποτίμηση 840 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με πτώση -0,79% και αποτίμηση 669 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,80 ευρώ με πτώση -0,34% και αποτίμηση 575 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,76 ευρώ με πτώση -1,88% και αποτίμηση 469 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισεστα 4,15 ευρώ με πτώση -1,66% και αποτίμηση 453 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,67 ευρώ με πτώση -0,81% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,09 ευρώ με πτώση -2,79% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,79 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 222 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,16 ευρώ με άνοδο +1,46% και αποτίμηση 210 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,09% η 10ετία και spread στις 473 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,88%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις οριακές ρευστοποιήσεις των τελευταίων ημερών.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 79,25 με 80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,09% από 6,11%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 473 από 473 μονάδες βάσης. Η Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,36%.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,43 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,88% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται πτωτικά και οι τιμές ανοδικά λόγω οριακών αγορών, με την Ιρλανδική 10ετία στο 2,77%, την Πορτογαλία 3,60%, την Ισπανία 2,97% και την Ιταλία 3,04%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών