Ράλι εκτόνωσης +9,68% στην Attica Bank, κέρδη +5,13% για την Eurobank - Αντίδραση έως +8,4% στον FTSE 25 με τον ΟΤΕ στο επίκεντρο
(upd22) Ισχυρότατο ράλι τεχνικής πρωτίστως αντίδρασης σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο στην τελευταία συνεδρίαση του - έντονα πτωτικού Απριλίου - σε μια προσπάθεια να υπάρξει εξωραϊσμός σε κάποια χαρτοφυλάκια αλλά και υπέρβαση της ζώνης των 1.220 - 1.230 μονάδων.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.232,12 μονάδες με άνοδο +3,09%, έχοντας κινηθεί ενδοσυνεδριακά από το χαμηλό των 1.200,27 μονάδων στο άνοιγμα (+0,42%), έως το υψηλό των 1.234,76 μονάδων (+3,31%) λίγο πριν το κλείσιμο.
Η εικόνα της αγοράς ήταν εξόχως βελτιωμένη, έχοντας στηρίξεις από ΟΤΕ +8,40%, Motor Oil +7,20%, ΔΕΗ +3,71%, Πειραιώς +2,41%, Alpha Βank +3,26%, Τιτάν +4,22% κ.α.
Επαναλαμβάνουμε ότι η αντίδραση είναι πρωτίστως τεχνικής μορφής, ενώ η όποια ποιότητα και ανθεκτικότητά της θα κριθεί από την πορεία των τζίρων και των όγκων (και) στις επόμενες συνεδριάσεις. Πάντως, πρόκειται ασφαλώς για ευπρόσδεκτη κίνηση μετά τις πιέσεις του τελευταίου διαστήματος.
Σήμερα ο τζίρος εκτοξεύθηκε στα 269,5 εκατ. ευρώ, αλλά βεβαίως τα 86 εκατ. ευρώ αφορούν το πακέτο 10,64 εκατ. τεμαχίων στην ΕΥΔΑΠ, ενώ συνολικά 113,3 εκατ. ευρώ ήταν πακέτα. Αυτό σημαίνει όμως ότι 157 εκατ. ευρώ ήταν οι "καθαρές" συναλλαγές, στοιχείο ασφαλώς που προσδίδει ποιότητα στη σημερινή κίνηση.
Ο όγκος επίσης ενισχυμένος καθώς έφθασε στα 126,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 89 εκατ. τεμάχια έγιναν στις τράπεζες και 15,5 εκατ. στα warrants, κυρίως σε Πειραιώς και Alpha Bank.
Η αντίδραση της αγοράς σήμερα λοιπόν ήταν εξαιρετική, ενώ θα πρέπει να συνεκτιμηθεί ότι η ψυχολογία των επενδυτών είναι αρκετά πληγωμένη, μετά την παρατεταμένη αδυναμία αντίδρασης ακόμη και σε λίαν "αβανταδόρικες" ειδησεογραφικά ημέρες.
Έτσι, χρειάζονται ακόμη και τεχνικής μορφής αντιδράσεις και "τακτοποιήσεις" για να ηρεμίσει υψηλότερα και πιο πάνω από τις 1.220 ή 1.230 μονάδες η αγορά.
Στο χώρο των τραπεζών σήμερα μόνο η Εθνική έκλεισε με απώλειες, ενώ εντυπωσιακό ενδοσυνεδριακό ντεμαράζ έκανε η Eurobank που από το -6,15% γύρισε σε έντονα κέρδη και έκλεισε στο +5,13% στα 0,41 ευρώ, καθώς ολοκλήρωσε με μεγάλη επιτυχία την αμκ των 2,86 δισ. ευρώ. Στο χώρο του FTSE 25 μόνο Εθνική και Eurobank Properties έκλεισαν σε αρνητικό έδαφος, αμετάβλητος ο ΟΠΑΠ, ενώ ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΟΤΕ, Τιτάνας, Motor Oil, Μέτκα, Μυτιληναίος, Jumbo,Τέρνα Ενεργειακή, ΕΥΔΑΠ κ.λπ. Στο σύνολο της αγοράς 98 μετοχές έκλεισαν ανοδικά έναντι 38 που έκλεισαν πτωτικά. Σε ότι αφορά τον Απρίλιο, ο Γ.Δ. έκλεισε με απώλειες 7,76%, ο FTSE 25 στο -7,84% και ο τραπεζικός δείκτης -14,41%.
Το πολιτικό ρίσκο ως καταλύτης
Από την άλλη πλευρά, κυρίαρχο δομικό στοιχείο και του επόμενου διαστήματος είναι το πολιτικό ρίσκο και οι προσεχείς εκλογές.
Ο φόβος αποσταθεροποίησης υπάρχει, ενώ επανέρχονται τα σενάρια για πρόωρες εθνικές εκλογές, αν - όπως είναι πιθανό - το αποτέλεσμα των εκλογών είναι εξαιρετικά δυσμενές για τον κυβερνητικό συνασπισμό και δη για τον ένα έταιρο, το ΠΑΣΟΚ!
Θα έχει λοιπόν το ΠΑΣΟΚ την πολιτική νομιμοποίηση για να διατηρεί τη θέση του σχεδον ισότιμου εταίρου στον κυβερνητικό συνασπισμό μετά από μια ενδεχόμενη (σχεδόν σίγουρη) συντριβή στις εκλογές; Προβληματισμός που ασφαλώς εύλογα βάζουν αρκετοί αναλυτές στο τραπέζι.Από την άλλη πλευρά, υπάρχει και η άλλη "σχολή" σκέψης, πιο... φιλική προς την κυβέρνηση που θέλει να υποβαθμίσει - σε ότι αφορά την κομματική ταύτιση - το αποτέλεσμα των προσεχών εκλογών, τονίζοντας δεν είναι εθνικές εκλογές, είναι τοπικής αυτοδιοίκησης και ευρωπαϊκής εκπροσώπησης... Ασφαλώς πάντως, η εσωστρέφεια επιστρέφει καθώς πίσω από αυτές τις... ιδεολογικές ή άλλες "εμμονές" κρύβονται συμφέροντα, πολιτικά, επιχειρηματικά και άλλα.
Από την άλλη πλευρά κανείς δεν μπορεί να αρνηθεί ότι η "μεγάλη" εικόνα της χώρας διεθνώς έχει κατακόρυφα βελτιωθεί, με τους ξένους να επενδύουν τεράστια ποσά στις αμκ των τραπεζών περίπου 8,3 δισεκ., στις ομολογίες και σε άλλες μορφές επένδυσης. Η μάχη λοιπόν έγκειται στο εσωτερικό της χώρας, στην καθημερινότητα και στην κάκιστη ψυχολογία που συνεχίζει να ταλανίζει εύλογα όλη την κοινωνία αλλά και το χρηματιστήριο.
Επιθετικές κινήσεις - αγορές - ξένων στις τράπεζες
Σημαντικά αυξημένη ήταν σήμερα η παρουσία των ξένων στις ελληνικές τράπεζες κατά βάση δίδοντας εντολές αγοράς.
Στην Alpha η Citirgoup διακίνησε 5 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 2 εκατ, η Bank of America 2,5 εκατ μετοχές, η Deutsche Βank 2,5 εκατ μετοχές, η Morgan Stanley 1,5 εκατ μετοχές, UBS 2 εκατ μετοχές και η HSBC 3,1 εκ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Deutsche Βank 1 εκατ μετοχές, η Bank of America 700 χιλ. η HSBC 600 χιλ μετοχές, UBS 600 χιλ μετοχές, η Morgan Stanley 1,2 εκατ και η JP Morgan 500 χιλ μετοχές.
Πως διαμορφώνονται τα τεχνικά δεδομένα
Τεχνικά το βασικό σενάριο της αγοράς, υποστηρίζει ότι η διόρθωση δεν έχει ολοκληρωθεί, ανεξαρτήτως των τεχνικών αντιδράσεων ή αναλαμπών. Η αγορά εσχάτως περιδινείται στις 1.200 μονάδες ενώ σήμερα επιχειρεί αντίδραση , προσεγγίζοντας τις 1220-1230 μονάδες.
Μόνο με αποφασιστική διάσπαση των 1.250 μονάδων η αγορά θα ξεφύγει από το καθεστώς ομηρίας που βρίσκεται.
Αν η αγορά στις επόμενες συνεδριάσεις δεν κρατήσει τις 1.200 μονάδες θα κινηθεί προς το ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης στις 1.175 μονάδες. Προειδοποιούμε ότι η καθοδική διάσπαση των 1.175 μονάδων χαλάει όλη την διαγραμματική εικόνα της αγοράς και η πτώση θα ενταθεί για κάτω από τις 1130 μονάδες που για ορισμένους δεν θα διασπαστεί καθοδικά ή ακόμη και για τις 1.100 μονάδες για ορισμένους απαισιόδοξους.
Χρηματιστηριακά πότε θα αξίζουν οι τράπεζες
Απερίφραστα οι μετοχές των τραπεζών θα αξίζουν για αγορά πιθανότατα τον Ιούλιο. Ο Ιούνιος θα είναι μήνας αποτίμησης του εκλογικού αποτελέσματος και των διεργασιών που θα υπάρξουν υποχρεωτικά στα πολιτικά κόμματα. Αν η κυβέρνηση διασωθεί, σενάριο δύσκολο αλλά όχι απίθανο καθώς το ΠΑΣΟΚ δύσκολα θα γλιτώσει τον εσωτερικό εμφύλιο πόλεμο, οι μετοχές των τραπεζών θα είναι οι πρώτες που θα πρωτοστατήσουν στην άνοδο. Ο Γενικός Δείκτης σε αυτό το σενάριο θα κινηθεί προς τον ιδεατό στόχο των 1.450 μονάδων. Αν η κυβέρνηση παραπαίει μετά τις εκλογές, η αγορά θα οδηγηθεί στις 1000 μονάδες.
Ανοδικά οι τράπεζες (πλην ΕΤΕ) – Στις 6-8 Μαΐου το book building της Εθνικής
Ο τραπεζικός κλάδος έκλεισε με απώλειες τον Απρίλιο, όμως η σημερινή αντίδραση βελτίωση πολύ τη συνολική εικόνα του μήνα. Πλην της Εθνικής βεβαίως που έκλεισε με απώλειες -29% το μήνα, όντας στην κορυφή της πτώσης τόσο στον κλάδο όσο και σε όλο τον FTSE 25. Στον κλάδο υπάρχουν ακόμη εκκρεμότητες με τις αμκ (Εθνικής) κ.λπ. Ο Απρίλιος έφυγε με σημαντικές απώλειες με τον κλαδικό δείκτη στο -14,41%, όμως μεγάλη ανθεκτικότητα έδειξε (ξανά) η Alpha Bank που έχασε μόλις -2,52%, τη στιγμή που η Attica Bank έχασε -25,27% και η Πειραιώς -15%.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,80 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 1,56 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,71 δισ. ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ θα είναι μεταξύ 2,1 με 2,25 ευρώ σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το fair value της μετοχής της Εθνικής, ενόψει της αμκ βρίσκεται περίπου στα 2,5 ευρώ ή οριακά χαμηλότερα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,95 ευρώ με πτώση -1,14% και όγκο 922 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6970 ευρώ με άνοδο 3,26% και όγκο 46,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που είχε τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,69 ευρώ με άνοδο +4,32% και όγκο 4,57 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,70 ευρώ με άνοδο +2,41% και όγκο 24,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,37 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,99 ευρώ με άνοδο +2,27% και όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια με πολλά πακέτα.
Η Eurobank έκανε εντυπωσιακό ενδοσυνεδριακό ντεμαράζ καθώς "γύρισε" από απώλειες έως -6,15% και έκλεισε με άνοδο +5,13% στα 0,41 ευρώ, με όγκο 15 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση έφτασε στα 2,1 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1360 ευρώ με άνοδο +9,68% και όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 141 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,86 ευρώ με άνοδο +0,47%, όγκο 16.685 τεμάχια και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος με τεχνικά χαρακτηριστικά στον FTSE 25 – Στο επίκεντρο ΔΕΗ, ΟΤΕ, Τιτάνας
Ισχυρή ανοδική αντίδραση καταγράφεται σήμερα στα περισσότερα blue chips του FTSE 25, με την κίνησή τους βεβαίως να έχει περισσότερο τεχνικά χαρακτηριστικά και δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι αρκετοί τίτλοι έχουν πιεστεί τον Απρίλιο από -8% έως -15%.
Η συμπεριφορά των μετοχών του FTSE 25 – παρά την σημερινή ισχυρή αντίδραση - αποδεικνύει ότι η κόπωση κυριαρχεί κυρίως λόγω της έλλειψης ρευστότητας που απορροφούν οι ΑΜΚ των τραπεζών.
Ο ΟΤΕ έκανε εντυπωσιακό ράλι σήμερα και έκλεισε στα 11,49 ευρώ με κέρδη +8,40% και ισχυρό όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,63 δισ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10,5 ευρώ και αντίστασης τα 12,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,89 ευρώ με αντίδραση +3,71%, όγκο 650.000 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,2 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,50 ευρώ αμετάβλητος με ισχυρό όγκο 1,39 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 3,66 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,15 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 6,83 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 22,70 ευρώ με καλή αντίδραση +4,22% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που χάνει -16% κατά τη διάρκεια του μήνα διαπραγματεύεται στα 6,23 ευρώ με άνοδο +2,13% και κεφαλαιοποίηση στα 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,08 ευρώ με ράλι +7,20% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25 ευρώ με άνοδο +1,71% και αποτίμηση στα 1,67 ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,65 ευρώ με άνοδο +3,83% και αποτίμηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με άνοδο +3,68% και αποτίμηση 990 εκατ. ευρώ. Στο φινάλε της συνεδρίασης πέρασε πακέτο 10,64 εκατ. μετοχών που αντιστοιχεί περίπου στο 10% του μετοχικού της κεφαλαίου το οποίο πούλησε η Τράπεζα Πειραιώς στο αμερικανικό fund Paulson. Η συναλλαγή έγινε στα 8,10 ευρώ ανά μετοχή.
Η MIG έκλεισε στα 0,4980 ευρώ με άνοδο +2,47% και όγκο 2,28 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 383 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,48 ευρώ και αντίστασης τα 0,55 ευρώ βραχυχρόνια.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,43 ευρώ με άνοδο +3,88% και κεφαλαιοποίηση 751 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 12,90 ευρώ με άνοδο +5,74% και αποτίμηση 670 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,34 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 844 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,80 ευρώ με άνοδο +2,43% και αποτίμηση 672 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,48 ευρώ με καλή αντίδραση +3,79% και αποτίμηση 554 εκατ. ευρώ, ενώ o ΟΛΠ στον οποίο έγινε πακέτο 50.000 τεμαχίων έκλεισε στα 18,70 ευρώ με άνοδο +1,63% και αποτίμηση 467 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,30 ευρώ με άνοδο +3,37% και αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,76 ευρώ με άνοδο +1,90% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,09 ευρώ με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,80 ευρώ με άνοδο +2,27% και αποτίμηση 223 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,17 ευρώ με άνοδο +1,71% και αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,2% η 10ετία και spread στις 479 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,97%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις οριακές ρευστοποιήσεις των τελευταίων ημερών.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,35 με 79,6 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,20% από 6,2%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 479 από 478 μονάδες βάσης. Η Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,41%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,03 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,97% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται πτωτικά, λόγω οριακών αγορών, με την Ιρλανδική 10ετία στο 2,83%, την Πορτογαλία 3,68%, την Ισπανία 3,07% και την Ιταλία 3,12%.
www.bankingnews.gr
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.232,12 μονάδες με άνοδο +3,09%, έχοντας κινηθεί ενδοσυνεδριακά από το χαμηλό των 1.200,27 μονάδων στο άνοιγμα (+0,42%), έως το υψηλό των 1.234,76 μονάδων (+3,31%) λίγο πριν το κλείσιμο.
Η εικόνα της αγοράς ήταν εξόχως βελτιωμένη, έχοντας στηρίξεις από ΟΤΕ +8,40%, Motor Oil +7,20%, ΔΕΗ +3,71%, Πειραιώς +2,41%, Alpha Βank +3,26%, Τιτάν +4,22% κ.α.
Επαναλαμβάνουμε ότι η αντίδραση είναι πρωτίστως τεχνικής μορφής, ενώ η όποια ποιότητα και ανθεκτικότητά της θα κριθεί από την πορεία των τζίρων και των όγκων (και) στις επόμενες συνεδριάσεις. Πάντως, πρόκειται ασφαλώς για ευπρόσδεκτη κίνηση μετά τις πιέσεις του τελευταίου διαστήματος.
Σήμερα ο τζίρος εκτοξεύθηκε στα 269,5 εκατ. ευρώ, αλλά βεβαίως τα 86 εκατ. ευρώ αφορούν το πακέτο 10,64 εκατ. τεμαχίων στην ΕΥΔΑΠ, ενώ συνολικά 113,3 εκατ. ευρώ ήταν πακέτα. Αυτό σημαίνει όμως ότι 157 εκατ. ευρώ ήταν οι "καθαρές" συναλλαγές, στοιχείο ασφαλώς που προσδίδει ποιότητα στη σημερινή κίνηση.
Ο όγκος επίσης ενισχυμένος καθώς έφθασε στα 126,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 89 εκατ. τεμάχια έγιναν στις τράπεζες και 15,5 εκατ. στα warrants, κυρίως σε Πειραιώς και Alpha Bank.
Η αντίδραση της αγοράς σήμερα λοιπόν ήταν εξαιρετική, ενώ θα πρέπει να συνεκτιμηθεί ότι η ψυχολογία των επενδυτών είναι αρκετά πληγωμένη, μετά την παρατεταμένη αδυναμία αντίδρασης ακόμη και σε λίαν "αβανταδόρικες" ειδησεογραφικά ημέρες.
Έτσι, χρειάζονται ακόμη και τεχνικής μορφής αντιδράσεις και "τακτοποιήσεις" για να ηρεμίσει υψηλότερα και πιο πάνω από τις 1.220 ή 1.230 μονάδες η αγορά.
Στο χώρο των τραπεζών σήμερα μόνο η Εθνική έκλεισε με απώλειες, ενώ εντυπωσιακό ενδοσυνεδριακό ντεμαράζ έκανε η Eurobank που από το -6,15% γύρισε σε έντονα κέρδη και έκλεισε στο +5,13% στα 0,41 ευρώ, καθώς ολοκλήρωσε με μεγάλη επιτυχία την αμκ των 2,86 δισ. ευρώ. Στο χώρο του FTSE 25 μόνο Εθνική και Eurobank Properties έκλεισαν σε αρνητικό έδαφος, αμετάβλητος ο ΟΠΑΠ, ενώ ξεχώρισαν τίτλοι όπως ΟΤΕ, Τιτάνας, Motor Oil, Μέτκα, Μυτιληναίος, Jumbo,Τέρνα Ενεργειακή, ΕΥΔΑΠ κ.λπ. Στο σύνολο της αγοράς 98 μετοχές έκλεισαν ανοδικά έναντι 38 που έκλεισαν πτωτικά. Σε ότι αφορά τον Απρίλιο, ο Γ.Δ. έκλεισε με απώλειες 7,76%, ο FTSE 25 στο -7,84% και ο τραπεζικός δείκτης -14,41%.
Το πολιτικό ρίσκο ως καταλύτης
Από την άλλη πλευρά, κυρίαρχο δομικό στοιχείο και του επόμενου διαστήματος είναι το πολιτικό ρίσκο και οι προσεχείς εκλογές.
Ο φόβος αποσταθεροποίησης υπάρχει, ενώ επανέρχονται τα σενάρια για πρόωρες εθνικές εκλογές, αν - όπως είναι πιθανό - το αποτέλεσμα των εκλογών είναι εξαιρετικά δυσμενές για τον κυβερνητικό συνασπισμό και δη για τον ένα έταιρο, το ΠΑΣΟΚ!
Θα έχει λοιπόν το ΠΑΣΟΚ την πολιτική νομιμοποίηση για να διατηρεί τη θέση του σχεδον ισότιμου εταίρου στον κυβερνητικό συνασπισμό μετά από μια ενδεχόμενη (σχεδόν σίγουρη) συντριβή στις εκλογές; Προβληματισμός που ασφαλώς εύλογα βάζουν αρκετοί αναλυτές στο τραπέζι.Από την άλλη πλευρά, υπάρχει και η άλλη "σχολή" σκέψης, πιο... φιλική προς την κυβέρνηση που θέλει να υποβαθμίσει - σε ότι αφορά την κομματική ταύτιση - το αποτέλεσμα των προσεχών εκλογών, τονίζοντας δεν είναι εθνικές εκλογές, είναι τοπικής αυτοδιοίκησης και ευρωπαϊκής εκπροσώπησης... Ασφαλώς πάντως, η εσωστρέφεια επιστρέφει καθώς πίσω από αυτές τις... ιδεολογικές ή άλλες "εμμονές" κρύβονται συμφέροντα, πολιτικά, επιχειρηματικά και άλλα.
Από την άλλη πλευρά κανείς δεν μπορεί να αρνηθεί ότι η "μεγάλη" εικόνα της χώρας διεθνώς έχει κατακόρυφα βελτιωθεί, με τους ξένους να επενδύουν τεράστια ποσά στις αμκ των τραπεζών περίπου 8,3 δισεκ., στις ομολογίες και σε άλλες μορφές επένδυσης. Η μάχη λοιπόν έγκειται στο εσωτερικό της χώρας, στην καθημερινότητα και στην κάκιστη ψυχολογία που συνεχίζει να ταλανίζει εύλογα όλη την κοινωνία αλλά και το χρηματιστήριο.
Επιθετικές κινήσεις - αγορές - ξένων στις τράπεζες
Σημαντικά αυξημένη ήταν σήμερα η παρουσία των ξένων στις ελληνικές τράπεζες κατά βάση δίδοντας εντολές αγοράς.
Στην Alpha η Citirgoup διακίνησε 5 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 2 εκατ, η Bank of America 2,5 εκατ μετοχές, η Deutsche Βank 2,5 εκατ μετοχές, η Morgan Stanley 1,5 εκατ μετοχές, UBS 2 εκατ μετοχές και η HSBC 3,1 εκ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Deutsche Βank 1 εκατ μετοχές, η Bank of America 700 χιλ. η HSBC 600 χιλ μετοχές, UBS 600 χιλ μετοχές, η Morgan Stanley 1,2 εκατ και η JP Morgan 500 χιλ μετοχές.
Πως διαμορφώνονται τα τεχνικά δεδομένα
Τεχνικά το βασικό σενάριο της αγοράς, υποστηρίζει ότι η διόρθωση δεν έχει ολοκληρωθεί, ανεξαρτήτως των τεχνικών αντιδράσεων ή αναλαμπών. Η αγορά εσχάτως περιδινείται στις 1.200 μονάδες ενώ σήμερα επιχειρεί αντίδραση , προσεγγίζοντας τις 1220-1230 μονάδες.
Μόνο με αποφασιστική διάσπαση των 1.250 μονάδων η αγορά θα ξεφύγει από το καθεστώς ομηρίας που βρίσκεται.
Αν η αγορά στις επόμενες συνεδριάσεις δεν κρατήσει τις 1.200 μονάδες θα κινηθεί προς το ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης στις 1.175 μονάδες. Προειδοποιούμε ότι η καθοδική διάσπαση των 1.175 μονάδων χαλάει όλη την διαγραμματική εικόνα της αγοράς και η πτώση θα ενταθεί για κάτω από τις 1130 μονάδες που για ορισμένους δεν θα διασπαστεί καθοδικά ή ακόμη και για τις 1.100 μονάδες για ορισμένους απαισιόδοξους.
Χρηματιστηριακά πότε θα αξίζουν οι τράπεζες
Απερίφραστα οι μετοχές των τραπεζών θα αξίζουν για αγορά πιθανότατα τον Ιούλιο. Ο Ιούνιος θα είναι μήνας αποτίμησης του εκλογικού αποτελέσματος και των διεργασιών που θα υπάρξουν υποχρεωτικά στα πολιτικά κόμματα. Αν η κυβέρνηση διασωθεί, σενάριο δύσκολο αλλά όχι απίθανο καθώς το ΠΑΣΟΚ δύσκολα θα γλιτώσει τον εσωτερικό εμφύλιο πόλεμο, οι μετοχές των τραπεζών θα είναι οι πρώτες που θα πρωτοστατήσουν στην άνοδο. Ο Γενικός Δείκτης σε αυτό το σενάριο θα κινηθεί προς τον ιδεατό στόχο των 1.450 μονάδων. Αν η κυβέρνηση παραπαίει μετά τις εκλογές, η αγορά θα οδηγηθεί στις 1000 μονάδες.
Ανοδικά οι τράπεζες (πλην ΕΤΕ) – Στις 6-8 Μαΐου το book building της Εθνικής
Ο τραπεζικός κλάδος έκλεισε με απώλειες τον Απρίλιο, όμως η σημερινή αντίδραση βελτίωση πολύ τη συνολική εικόνα του μήνα. Πλην της Εθνικής βεβαίως που έκλεισε με απώλειες -29% το μήνα, όντας στην κορυφή της πτώσης τόσο στον κλάδο όσο και σε όλο τον FTSE 25. Στον κλάδο υπάρχουν ακόμη εκκρεμότητες με τις αμκ (Εθνικής) κ.λπ. Ο Απρίλιος έφυγε με σημαντικές απώλειες με τον κλαδικό δείκτη στο -14,41%, όμως μεγάλη ανθεκτικότητα έδειξε (ξανά) η Alpha Bank που έχασε μόλις -2,52%, τη στιγμή που η Attica Bank έχασε -25,27% και η Πειραιώς -15%.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,80 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 1,56 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,71 δισ. ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ θα είναι μεταξύ 2,1 με 2,25 ευρώ σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το fair value της μετοχής της Εθνικής, ενόψει της αμκ βρίσκεται περίπου στα 2,5 ευρώ ή οριακά χαμηλότερα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,95 ευρώ με πτώση -1,14% και όγκο 922 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6970 ευρώ με άνοδο 3,26% και όγκο 46,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που είχε τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,69 ευρώ με άνοδο +4,32% και όγκο 4,57 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,70 ευρώ με άνοδο +2,41% και όγκο 24,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,37 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,99 ευρώ με άνοδο +2,27% και όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια με πολλά πακέτα.
Η Eurobank έκανε εντυπωσιακό ενδοσυνεδριακό ντεμαράζ καθώς "γύρισε" από απώλειες έως -6,15% και έκλεισε με άνοδο +5,13% στα 0,41 ευρώ, με όγκο 15 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση έφτασε στα 2,1 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1360 ευρώ με άνοδο +9,68% και όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 141 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,86 ευρώ με άνοδο +0,47%, όγκο 16.685 τεμάχια και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος με τεχνικά χαρακτηριστικά στον FTSE 25 – Στο επίκεντρο ΔΕΗ, ΟΤΕ, Τιτάνας
Ισχυρή ανοδική αντίδραση καταγράφεται σήμερα στα περισσότερα blue chips του FTSE 25, με την κίνησή τους βεβαίως να έχει περισσότερο τεχνικά χαρακτηριστικά και δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι αρκετοί τίτλοι έχουν πιεστεί τον Απρίλιο από -8% έως -15%.
Η συμπεριφορά των μετοχών του FTSE 25 – παρά την σημερινή ισχυρή αντίδραση - αποδεικνύει ότι η κόπωση κυριαρχεί κυρίως λόγω της έλλειψης ρευστότητας που απορροφούν οι ΑΜΚ των τραπεζών.
Ο ΟΤΕ έκανε εντυπωσιακό ράλι σήμερα και έκλεισε στα 11,49 ευρώ με κέρδη +8,40% και ισχυρό όγκο 2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,63 δισ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10,5 ευρώ και αντίστασης τα 12,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,89 ευρώ με αντίδραση +3,71%, όγκο 650.000 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,2 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,50 ευρώ αμετάβλητος με ισχυρό όγκο 1,39 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 3,66 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,15 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 6,83 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 22,70 ευρώ με καλή αντίδραση +4,22% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που χάνει -16% κατά τη διάρκεια του μήνα διαπραγματεύεται στα 6,23 ευρώ με άνοδο +2,13% και κεφαλαιοποίηση στα 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,08 ευρώ με ράλι +7,20% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25 ευρώ με άνοδο +1,71% και αποτίμηση στα 1,67 ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,65 ευρώ με άνοδο +3,83% και αποτίμηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με άνοδο +3,68% και αποτίμηση 990 εκατ. ευρώ. Στο φινάλε της συνεδρίασης πέρασε πακέτο 10,64 εκατ. μετοχών που αντιστοιχεί περίπου στο 10% του μετοχικού της κεφαλαίου το οποίο πούλησε η Τράπεζα Πειραιώς στο αμερικανικό fund Paulson. Η συναλλαγή έγινε στα 8,10 ευρώ ανά μετοχή.
Η MIG έκλεισε στα 0,4980 ευρώ με άνοδο +2,47% και όγκο 2,28 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 383 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,48 ευρώ και αντίστασης τα 0,55 ευρώ βραχυχρόνια.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,43 ευρώ με άνοδο +3,88% και κεφαλαιοποίηση 751 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ, ενώ η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 12,90 ευρώ με άνοδο +5,74% και αποτίμηση 670 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,34 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 844 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,80 ευρώ με άνοδο +2,43% και αποτίμηση 672 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,48 ευρώ με καλή αντίδραση +3,79% και αποτίμηση 554 εκατ. ευρώ, ενώ o ΟΛΠ στον οποίο έγινε πακέτο 50.000 τεμαχίων έκλεισε στα 18,70 ευρώ με άνοδο +1,63% και αποτίμηση 467 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,30 ευρώ με άνοδο +3,37% και αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,76 ευρώ με άνοδο +1,90% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,09 ευρώ με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,80 ευρώ με άνοδο +2,27% και αποτίμηση 223 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,17 ευρώ με άνοδο +1,71% και αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,2% η 10ετία και spread στις 479 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 4,97%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις οριακές ρευστοποιήσεις των τελευταίων ημερών.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,35 με 79,6 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,20% από 6,2%. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 479 από 478 μονάδες βάσης. Η Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,41%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,03 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,97% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται πτωτικά, λόγω οριακών αγορών, με την Ιρλανδική 10ετία στο 2,83%, την Πορτογαλία 3,68%, την Ισπανία 3,07% και την Ιταλία 3,12%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών