(upd23) Η θετική έκθεση του οίκου Moody's για τις ελληνικές τράπεζες που επιβεβαιώνει ότι η Ελλάδα - αργά ή γρήγορα - θα περάσει στην ανάπτυξη, έδωσε μικρό... φιλί ζωής στην εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά στο φινάλε της σημερινής συνεδρίασης.
Και όλα αυτά σε μια συνεδρίαση που επιβεβαιώθηκε η αδυναμία ουσιαστικής αντίδρασης, με μικρό τζίρο και σχεδόν το 75% του όγκου στις τράπεζες! Πάντως, το τελευταίο μισάωρο βγήκαν κάποιες στηρίξεις από ορισμένα blue chips βελτιώνοντας μερικώς την εικόνα και αποτρέποντας νέα πτώση.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.195,20 μονάδες με οριακή άνοδο +0,10%, έχοντας κινηθεί ενδοσυνεδριακά μεταξύ των υψηλών των 1.209,72 μονάδων (+1,32%) στο ξεκίνημα και των χαμηλών των 1.185,98 μονάδων (-0,67%).
Ο τζίρος σε μέτριο τέμπο ξανά διαμορφώθηκε στα 104,17 εκατ. ευρώ εκ των οποίων όμως τα 23,18 εκατ. ευρώ ήταν πακέτα, ενώ ο όγκος έφτασε στα 57 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 44,65 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 3,5 εκατ. τεμάχια στα warrants. Οι όγκοι στα warrants έχουν μειωθεί κατακόρυφα εσχάτως
Οι αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών βαραίνουν το κλίμα ενώ σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να υποτιμηθούν οι εξελίξεις μετά τις 18 και 25 Μαΐου....όπου η κυβέρνηση θα αποδυναμωθεί.
Από τα πλέον ενδιαφέροντα της σημερινής μέρας, προφανώς είναι οι ακραίες παραδοχές της EBA που θα πραγματοποιήσει τα stress tests των τραπεζών.
Η ΕBA προβλέπει πτώση σωρευτικά 66% στο ελληνικό χρηματιστήριο το διάστημα 2014 με 2016.
Συγκεκριμένα εκτιμά ότι το 2014 θα υπάρξει πτώση -19,8%, το 2015 πτώση -20,6% και το 2016 πτώση -26,6%!
Η αντίστοιχη πτώση στην Ευρώπη εχει προβλεφθεί στο -52%. Τα σενάρια της EBA είναι ακραία αλλά ενίοτε...όχι πάντα....επαληθεύονται.
Κατά τα λοιπά, η σημερινή είναι η προτελευταία συνεδρίαση του Απριλίου, ενός μήνα έντονα πτωτικού μετά από πολύμηνη άνοδο στο χρηματιστήριο. Κατά τη διάρκεια του μήνα, η αγορά έχει μόλις 6 ανοδικές συνεδριάσεις και 12 πτωτικές, με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει πτώση -10,62%, τον FTSE 25 να υποχωρεί -10,44% και τον τραπεζικό δείκτη στο -16,29%.
Ασφαλώς, κατά τη διάρκεια του μήνα η αγορά επηρεάστηκε - και συνεχίζει να επηρεάζεται - από τις διαδικασίες αύξησης κεφαλαίου των συστημικών τραπεζών που αναζήτησαν από το σύστημα.... κεφάλαια έως και 8 δισ. ευρώ!
Νούμερο εξαιρετικά μεγάλο για μια ρηχή, περιφερειακή αγορά όπως είναι το ελληνικό χρηματιστήριο, παρ΄ ότι οι αμκ καλύπτονται σχεδόν εξολοκλήρου από το εξωτερικό.
Παράλληλα, η έξοδος της χώρας στις αγορές - έστω και με τρόπο εγγυημένο - άνοιξε το δρόμο για τις ελληνικές επιχειρήσεις που βγαίνουν σε μπαράζ ομολογιών, που επίσης μειώνει τη διαθέσιμη ρευστότητα από τις ημερήσιες συναλλαγές της αγοράς.
Τέλος, ασφαλώς οι επικείμενες εκλογές επηρεάζουν την ψυχολογία της αγοράς, καθώς υπάρχει αβεβαιότητα και ανησυχία σε σχέση με την επόμενη ημέρα, καθώς είναι βέβαιο ότι η κυβέρνηση θα βγει αποδυναμωμένη. Μέσα σε όλα αυτά λοιπόν, σήμερα η αγορά απέτυχε να βγάλει αντίδραση ουσιαστική αντίδραση, ασχέτως με το θετικό γύρισμα στο φινάλε.
Στις τράπεζες αμετάβλητη έκλεισε η Πειραιώς, ανοδικά οι Eurobank (+5,69%) και οι Εθνική και Alpha Bank, ενώ η Attica Bank έπεσε στα 12,40 ευρώ με νέα πτώση -5,34% που είναι και καινούρια ιστορικά υψηλά. Χάνει τον Απρίλιο 34%! Στο χώρο του FTSE 25 ανοδικά έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Folli Follie, Jumbo, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, Μέτκα, ΟΛΠ και Τέρνα Ενεργειακή.
Στο σύνολο της αγοράς βελτιώθηκε η εικόνα στο φινάλε, με 64 ανοδικές μετοχές έναντι 65 πτωτικές...
Τα τεχνικά δεδομένα
Η αγορά εσχάτως περιδινείται στις 1.200 μονάδες μετά την αποτυχία ανοδικής διάσπασης των 1.230-1.250 μονάδων. Μόνο με αποφασιστική διάσπαση των 1.250 μονάδων η αγορά θα ξεφύγει από το καθεστώς ομηρίας που βρίσκεται. Μέχρι τώρα και παρά την σωρευτική πτώση -14% η αγορά δείχνει αντοχές. Αν η αγορά δεν κρατήσει τις 1.200 μονάδες θα κινηθεί προς το ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης στις 1.175 μονάδες.
Προειδοποιούμε ότι η καθοδική διάσπαση των 1.175 μονάδων χαλάει όλη την διαγραμματική εικόνα της αγοράς και η πτώση θα ενταθεί για κάτω από τις 1.100 μονάδες. Ωστόσο ορισμένοι τεχνικοί αναλυτές δεν βλέπουν καθοδική διάσπαση των 1.130 μονάδων, θεωρούν ότι τα επίπεδα αυτά υπό σχετικά φυσιολογικές συνθήκες θα κρατήσουν.
Η άποψη του bankingnews.gr εδώ και ημέρες είναι ότι η πτώση δεν έχει ολκηρωθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Στο επίκεντρο των κινήσεων των ξένων η Πειραιώς
Στο επίκεντρο των κινήσεων των ξένων βρίσκεται σήμερα η Πειραιώς λόγω της Credit Suisse. Συγκεκριμένα στην Πειραιώς η Credit Suisse διακίνησε 7 εκατ μετοχές, η Bank of America 700 χιλ και η HSBC 400 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank η Citigroup διακίνησε 720 χιλ μετοχές, η Deutsche Βank 700 χιλ. μετοχές και η Bank of America 600 χιλ. μετοχές.
Οι τράπεζες είναι το success story στο ελληνικό banking
Το μόνο πραγματικό success story στην Ελλάδα είναι οι τράπεζες καθώς μέσω των αμκ και των ομολογιακών κατάφεραν να συγκεντρώσουν 17 δισεκ. σε προσφορές. Πρώτα βγήκαν στις αγορές οι τράπεζες ως απόδειξη αποδοχής και επιβράβευσης των μεγάλων αλλαγών που σημειώθηκαν στο banking και ακολούθησε το ελληνικό κράτος. Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι το success story και όχι τα πλασματικά οικονομικά μεγέθη του υπουργείου Οικονομικών, του ανύπαρκτου πλεονάσματος εξαπάτησης της κοινής γνώμης.
Στο ΥΠΟΙΚ θα έπρεπε να ντρέπονται που προσπαθούν με λογιστικές αλχημείες να εξαπατήσουν την κοινωνία.
Η commission τους αποδόμησε μέσα σε 48 ώρες. Όσον αφορά τον πολιτικό κίνδυνο, με βάση πληροφορίες νεοδημοκρατικά και πασοκικά μπλοκς υπάρχει σχέδιο πολιτικής αποδόμησης των Σαμαρά και Βενιζέλου. Ήδη η Μπακογιάννη έστειλε προειδοποιητικές βολές και ο Παπανδρέου στον Βενιζέλο. Μόνο και μόνο η αμφισβήτηση θα εντείνει το πολιτικό πρόβλημα.
Μετά τις ευρωεκλογές…. έρχονται οι πρόωρες εκλογές εκτιμά η RBS στο bankingnews.gr
Βελτίωση της εικόνας των τραπεζών μετά την έκθεση της Moody's
Θετικά γύρισαν οι τραπεζικές μετοχές - πλην της Attica Bank - μετά την έκθεση της Moody's χωρίς όμως να υπάρξει κάτι ιδιαίτερο, ή κάτι που θα άλλαζε σημαντικά το σκηνικό. Στην Εθνική παρ' ότι γύρισε θετικά, η νευρικότητα είναι φυσιολογική εξέλιξη λόγω της αύξησης κεφαλαίου καθώς και στην Attica Βank που έχει να καλύψει μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,87 ευρώ με άνοδο +0,70% και όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,87 δισ. ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ θα είναι μεταξύ 2,1 με 2,25 ευρώ σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το fair value της μετοχής της Εθνικής ενόψει της αμκ βρίσκεται περίπου στα 2,5 ευρώ ή οριακά χαμηλότερα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,9610 ευρώ χωρίς μεταβολή παρ' ότι έφτασε να χάνει -5,31% και όγκο 1,27 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6750 ευρώ με οριακή άνοδο +0,15% και όγκο 19,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,61 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,62 ευρώ με πτώση -1,22% και όγκο 1,72 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,66 ευρώ χωρίς μεταβολή και όγκο 15,65 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,19 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9680 ευρώ με άνοδο +3,97% και
όγκο 1,05 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,39 ευρώ με άνοδο +5,69% και όγκο 4,86 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση φτάνει στα 2 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισεσε νέα στορικά χαμηλά και στα 0,1240 ευρώ με νέα πτώση -5,34% και όγκο 2,74 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,79 ευρώ με πτώση -0,67% και αποτίμηση στα 294 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Απέτυχε η προσπάθεια ουσιαστικής αντίδρασης
Η αρχική αντίδραση στον FTSE 25 ξεθώριασε και παρά την προσπάθεια να κρατηθούν σε θετικό πρόσημο ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Folli Follie, Jumbo, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ κ.α. εντούτοις δεν υπήρξε καμιά ουσιαστική και πειστική αντίδραση. Η αγορά δείχνει να βρίσκεται σε καθοδικό κανάλι η πτώση δεν έχει ολοκληρωθεί. Η συμπεριφορά των μετοχών του FTSE 25 – παρά την σημερινή αντίδραση - αποδεικνύει ότι η κόπωση κυριαρχεί κυρίως λόγω της έλλειψης ρευστότητας που απορροφούν οι ΑΜΚ των τραπεζών.
Θυμίζουμε ότι από τις 2 Ιουνίου οι μετοχές των Βιοχάλκο και Eurobank εισάγονται στο δείκτη FTSE 25, αντικαθιστώντας τις Σωλ. Κορίνθου και Frigoglass που υποβιβάζονται στο δείκτη Mid Cap.
Ο ΟΤΕ που χάνει -11,67% το μήνα Απρίλιο έκλεισε στα 10,60 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 5,19 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 10,5 ευρώ και αντίστασης τα 12,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχει πτώση -13% τον Απρίλιο έκλεισε στα 10,50 ευρώ με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 12,2 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,50 ευρώ με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση στα 3,66 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 12,5 ευρώ και στήριξη τα 10 ευρώ. Η νέα διοίκηση του οργανισμού έδωσε την πρώτη συνέντευξη Τύπου σήμερα από τότε που ανέλαβε, ανακοινώνοντας τη νέα στρατηγική του ομίλου σε όλα τα επίπεδα. Επανεξετάζονται όλες οι χορηγίες, οι συμβάσεις, οι... δωρεές και οι διαφημίσεις, ενώ ετοιμάζονται νέα προϊόντα και υπηρεσίες ενόψει και του προσεχούς Παγκοσμίου Κυπέλου Ποδοσφαίρου.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,10 ευρώ με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση 6,65 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας που έχει πτώση 14% το μήνα Απρίλιο έκλεισε στα 21,78 ευρώ με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που έχει ισχυρές απώλειες -15,82% κατά τη διάρκεια του μήνα που φεύγει έκλεισε στα 6,10 ευρώ με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,47 ευρώ με πτώση -2,08% και αποτίμηση 938 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,97 ευρώ με άνοδο +1,36% και αποτίμηση 952 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,58 ευρώ με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 1,64 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,22 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4860 ευρώ με πτώση -2,02% με όγκο 1,34 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 375 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,48 ευρώ και αντίστασης τα 0,55 ευρώ βραχυχρόνια.
Ο Μυτιληναίος που χάνει -12% τον Απρίλιο διαπραγματεύεται στα 6,17 ευρώ με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 721 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ.
Η θυγατρική του Μέτκα βρίσκεται στα 12,15 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 631 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,38 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 848 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,71 ευρώ με άνοδο +1,09% και αποτίμηση 656 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που χάνει -10% τον Απρίλιο έκλεισε στα 8,17 ευρώ με πτώση -0,37% και αποτίμηση 534 εκατ. ευρώ, ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,40 ευρώ με άνοδο +337% και αποτίμηση 460 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,07 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση στα 329 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,16 ευρώ με άνοδο +1,46% και αποτίμηση 454 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,69 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 348 εκατ. ευρώ.
Η Σωλ. Κορίνθου κατήλθε στα 1,76 ευρώ με νέα πτώση -2,22% και αποτίμηση 218 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,10 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,2% η 10ετία και spread στις 478 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 5%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις οριακές ρευστοποιήσεις των τελευταίων ημερών.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 78,3 με 79,6 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,20% από 6,34%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 478 από 494 μονάδες βάσης.
Η Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,43%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 98,90 μονάδες βάσης ή απόδοση 5% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται ανοδικά, λόγω ήπιων ρευστοποιήσεων, με την Ιρλανδική 10ετία στο 2,88%, την Πορτογαλία 3,75%, την Ισπανία 3,11% και την Ιταλία 3,17%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών