γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd23) Νέα δραματική επιδείνωση σημειώθηκε στην εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά, καθώς όχι μόνο δεν κατάφερε να αντιδράσει (απέτυχε το πρωί η προσπάθεια ανασύνταξης) αλλά το κυριότερο υπό το βάρος των πιέσεων έχασε και τις 1.200 μονάδες που αποτελούσαν ψυχολογικό σημείο στήριξης... Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.186,99 μονάδες με πτώση -1,72% που ήταν και το χαμηλό ημέρας, ενώ στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.225,74 μονάδες (+1,48%).
Πρόκειται για νέο χαμηλό δυόμιση μηνών για το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς σ' αυτά τα επίπεδα είχε να κλείσει από τα τέλη Ιανουαρίου!
Η πολύ κακή εικόνα της Εθνικής που έχασε -6,75% αλλά και οι πιέσεις στον FTSE 25 έως -5,44% επιδείνωσαν το κλίμα ξεκάθαρα... Η συναλλακτική δραστηριότητα ήταν σημαντικά αυξημένη κάτι που όμως οφείλεται στις τράπεζες και κυρίως στις Πειραιώς και Alpha Bank! Ο συνολικός τζίρος του Χ.Α. έφτασε στα 204,1 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 122,6 εκατ. ευρώ στις τράπεζες με τα 110 εκατ. ευρώ στις Πειραιώς και Alpha Bank!
Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 118 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 96 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 11 εκατ. στα warrants.
Η τάση στην αγορά είναι ξεκάθαρα πτωτική, ενώ η αδυναμία τεχνικής αντίδρασης προβληματίζει έντονα.
Το καθοδικό κύμα δεν έχει ανακοπεί ούτε έχει αποφευχθεί ο ορατός κίνδυνος η αγορά να υποχωρήσει έως τις 1.150 μονάδες.
Η άποψη μας είναι ότι οποιαδήποτε τεχνική αντίδραση, δεν αναιρεί ακόμη την φάση την πτώσης που έχει εισέλθει η αγορά και η οποία μπορεί να ολοκληρωθεί στις 1.150 μονάδες. Οι 1.150 μονάδες οριοθετούν το ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης.
Αν διασπαστούν οι 1150 μονάδες καθοδικά το χρηματιστήριο θα μπορούσε να βρεθεί στις 1080 μονάδες.
Αν κρατήσουν οι 1150 μονάδες και η αγορά δείξει αντοχές θα οριοθετηθεί και το τέλος της διόρθωσης...
Σ' αυτό το 9ήμερο, ο Γενικός Δείκτης έχει χάσει το 12,27% της αξίας του, μειώνοντας σημαντικά τα εντυπωσιακά κέρδη του 2014 (έφτασαν έως το +17% στα υψηλά του Μαρτίου), ο FTSE 25 χάνει -12,22% και ο τραπεζικός δείκτης -12,26%.
Κορυφαία χαρτιά έχουν ισχυρότατη διόρθωση όπως ο ΟΤΕ που χάνει μόνο το 9ήμερο -19,71%, ΔΕΗ -16,26%, ΕΛΠΕ -15%, Τιτάνας -14,33%, Jumbo -14,34%, Μέτκα -18,12%, Motor Oil -14,40% κ.λπ.
Σήμερα η αρχικώς επιχειρούμενη τεχνικής φύσης αντίδραση δεν ήταν πειστική, καθώς μετά την άνοδο επανήλθαν οι ρευστοποιήσεις.
Είναι εμφανέστατη η σύγχυση, η ανασφάλεια και η πληγωμένη ψυχολογία των long, στο χρηματιστήριο.
Όσον αφορά την σημερινή συνεδρίαση οι μετοχές των τραπεζών καταγράφουν ανοδικές τάσεις στο πλαίσιο τεχνικής αντίδρασης, παρά τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου που βαραίνουν το κλίμα πλην της Εθνικής που υποχωρεί....
Ξεκίνησαν στο άνοιγμα δυναμικά με κέρδη έως +5% για να χάσουν όλα τους τα κέρδη στην συνέχεια αλλά εν συνεχεία επανεμφανίστηκαν αγοραστές, κλασσική τεχνική αντίδραση, βραχύβιας διάρκειας.
Αρνητική εξαίρεση η Εθνική τράπεζα.
Η Εθνική που προφανώς βρίσκεται στο προσκήνιο έκλεισε στα 3,04 ευρώ με πτώση -6,75%.
Η αύξηση κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. στην τιμή των 2,5 με 2,6 ευρώ οριοθετεί τον τίτλο που δεν έχει ολοκληρώσει την πτώση του.
Το dilution για τον μέτοχο είναι 40% και προφανώς αποτελεί αρνητική εξέλιξη, όπως αρνητικό είναι το γεγονός ότι η προηγούμενη αμκ ήταν στα 4,29 ευρώ και η νέα 8 μήνες μετά στα 2,5 με 2,6 ευρώ.
Η προοπτική για τον τίτλο της Εθνικής είναι να υποχωρήσει κάτω των 3 ευρώ... προς τα 2,8 ευρώ, εκεί την θέλουν ορισμένοι ξένοι...
Η μετοχή της Eurobank που χθες επίσης πιέστηκε σήμερα ήταν άνευρη με κέρδη +1%, παραμένει στην ζώνη των 0,40 ευρώ με προοπτική να κινηθεί χαμηλότερα προς τα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank κινήθηκε σήμερα ανοδικά, κατέθεσε capital plan στην ΤτΕ που περιλαμβάνει αμκ, έλευση στρατηγικού επενδυτή και reverse split στην μετοχή.
Στον αντίποδα η Πειραιώς +3,47% και η Alpha Βank -0,29% επιδεικνύουν καλή συμπεριφορά τηρουμένων των αναλογιών.
Στα warrants επικράτησαν μεικτές τάσεις με της Εθνικής -6,73%, ενώ στο χώρο του FTSE 25 παρά το καλό ξεκίνημα η εικόνα επιδεινώθηκε και οι περισσότερες μετοχές έκλεισαν με σημαντικές απώλειες.
Με κέρδη στον FTSE 25 έκλεισαν μόνο οι Coca Cola HBC +0,39% και ΟΠΑΠ +0,30%, ενώ στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως Eurobank Properties -5,44%, ΕΛΠΕ -5,31%, Jumbo -4,66%, Folli Follie -4,33%, Τιτάνας -3,93%, Μυτιληναίος -3,68% κ.α.
Στο σύνολο της αγοράς 47 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 77 που έκλεισαν με πτώση.
Ισχυρότατες κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Ισχυρότατες είναι οι κινήσεις ξένων στις τράπεζες σήμερα. Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι κατά βάση είναι αγοραστές αλλά και υπάρχουν και αξιόλογοι πωλητές. Στην Alpha η Bank of America 9 εκατ μετοχές, η Citigroup 13 εκατ μετοχές, η Deutsche Βank 7 εκατ μετοχές και η JP Morgan 15 εκατ μετοχές. Στην Πειραιώς 5 εκατ. η Deutsche Βank, 5 εκατ η Credit Suisse, 4 εκατ η Citigroup και 1,4 εκατ η Goldman Sachs.
Το ξεφούσκωμα στην μετοχή της Εθνικής δεν έχει ολοκληρωθεί
Το ξεφούσκωμα στην μετοχή της Εθνικής λόγω της αυξήσεως μετοχικού κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. δεν έχει ολοκληρωθεί.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί μεταξύ 2,5 με 2,6 ευρώ.
Να σημειωθεί ότι η τιμή της προηγούμενης αμκ των 9,75 δισεκ. που συμμετείχαν και ιδιώτες με 1,07 δισεκ. ήταν στα 4,29 ευρώ πρόκειται για αύξηση που υλοποιείται με discount 38% με 40% σε σχέση με την προηγούμενη αύξηση.
Η παράμετρος αυτή είναι καταλυτική καθώς η Εθνική είναι η πρώτη εν δυνάμει ιδιωτική τράπεζα που υλοποιεί αμκ με μεγάλο discount όπερ σημαίνει μεγάλο dilution για τον ιδιώτη μέτοχο που συμμετείχε στην αμκ του 2013.
Το dilution για τον ιδιώτη μέτοχο είναι καταστροφικό δυστυχώς.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 6,35% η 10ετία και spread στις 492 μ.β. – Η νέα 5ετία στο 5,12 %
Επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα. Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 77,30 με 78,60 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,35% από 6,23% χθες. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 492 από 485 μονάδες βάσης χθες.
Η Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,43%. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης. Εκδόθηκε το ομόλογο λήξης 2019 στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 98,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,12% από 4,95% που εκδόθηκε. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με την Ιρλανδική 10ετία στο 2,90%, την Πορτογαλία 3,87%, την Ιρλανδία 3,13% και την Ιταλία επίσης 3,16%.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες - Ισχυρή πτώση στην Εθνική λόγω της αμκ
Μεικτές τάσεις καταγράφησαν σήμερα στις τραπεζικές μετοχές. Η Εθνική παρέμεινε στο επίκεντρο καθώς υλοποιεί αμκ ενώ οι όγκοι σε Alpha Βank και Πειραιώς ήταν ικανοποιητικοί σήμερα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,04 ευρώ με πτώση -6,75% και όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ. Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ θα είναι μεταξύ 2,5 με 2,6 ευρώ σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Η Εθνική παρά την πτώση παραμένει η πιο ακριβή τράπεζα στην Ελλάδα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 1,00 ευρώ με πτώση -4,6% και όγκο 800 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,6790 ευρώ με πτώση -0,7% και όγκο 43 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,67 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 1,67 ευρώ με άνοδο +1,2% και όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,79 ευρώ με άνοδο +3,47% και όγκο 44,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,07 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,95 ευρώ με άνοδο +1% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,4110 ευρώ με άνοδο +2,2% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,25 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,15 ευρώ άνοδο +1,35% και όγκο 1,42 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 156 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,25 ευρώ με άνοδο +2,21% και αποτίμηση στα 298 εκατ. ευρώ.
Νέα ισχυρή πτώση σε πολλές μετοχές του FTSE 25 και προβληματισμός
Νέα ισχυρή πτώση καταγράφηκε στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips του FTSE 25,με τους επενδυτές να ρευστοποιούν κερδισμένες θέσεις τους αναζητώντας ρευστότητα για να μπουν στις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών που "ζητουν" από την αγορά περί τα 8 δισ. ευρώ συνολικά!
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,10 ευρώ με (νέα) πτώση - διόρθωση -2,23% και ισχυρό όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,95 δισ. ευρώ, ενώ μετά την διάσπαση του τεχνικού σημείου στήριξης για τον τίτλο στα 11,5 ευρώ επόμενο σημείο τα 9,8 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε 10,30 ευρώ με πτώση -1,90% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και εν συνεχεία 9,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ προέβαλε κάποιες άμυνες και έκλεισε στα 10,15 ευρώ με άνοδο +0,30% με ισχυρό όγκο 1,17 εκατ. ευρώ, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,23 δισ. ευρώ. Άπαξ και διασπάστηκαν τα 11 ευρώ ως σημείο στήριξης επόμενο σημείο τα 10 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,08 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 6,64 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 22 ευρώ με πτώση -3,93% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,24 ευρώ με νέα ισχυρή πτώση -5,31% και κεφαλαιοποίηση στα 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,38 ευρώ με πτώση -0,24% και αποτίμηση 928 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 23 ευρώ με πτώση -4,33% και αποτίμηση 1,53 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,05 ευρώ με πτώση -4,66% και αποτίμηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,37 ευρώ με πτώση -1,18% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,5130 ευρώ με πτώση -1,91% και όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια με την αποτίμηση στα 395 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,28 ευρώ με πτώση -3,68% και αποτίμηση 734 εκατ. ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 11,70 ευρώ με πτώση -2,82% και αποτίμηση 607 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8 ευρώ στην κορυφή της πτώσης στα μη τραπεζικά blue chips χάνοντας -5,44% της αξίας της, με την αποτίμηση στα 810 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,62 ευρώ με πτώση -2,95% και αποτίμηση 640 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έχει δεχτεί σημαντικές πιέσεις εσχάτως έδειξε κάποιες άμυνες και έκλεισε στα 8,13 ευρώ με οριακή πτώση -0,12%, με την αποτίμηση στα 531 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4 ευρώ με πτώση -1,23% και αποτίμηση 437 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,49 ευρώ με πτώση -0,29% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,01 ευρώ με πτώση -2,43% και αποτίμηση στα 319 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ στα 17,15 ευρώ με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση στα 428 εκατ. ευρώ.
Η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,80 ευρώ με πτώση -2,17% και αποτίμηση 223 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,08 ευρώ με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση στα 206 εκατ. ευρώ
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών