(upd24) Καθολικά πτωτική - διορθωτική ήταν (και) η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο διέσπασε καθοδικά τις 1.320 μονάδες, "φλέρταρε" και με τη διάσπαση της κρίσιμης ψυχολογικής ζώνης των 1.300 μονάδων, όμως τελικά το κλείσιμο ήταν σαφώς καλύτερο από τα χαμηλά ημέρας.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.314,99 μονάδες με πτώση -1,27%, κινούμενος σ' όλη τη συνεδρίαση σε πτωτική τροχιά, με χαμηλό ημέρας στις 1.308,05 μονάδες (-1,80%).
Ο τζίρος, παρ' ότι δεν έφτασε στα χθεσινά επίπεδα των 206 εκατ. ευρώ (λόγω Alpha Bank και Πειραιώς) ήταν σημαντικός καθώς διαμορφώθηκε στα 139,16 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 72 εκατ. τεμάχια, με τα 46,34 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 14,7 εκατ. τεμάχια στα warrants.
H αγορά αναμένει την ψήφιση του πολυνομοσχεδίου και ειδικά το σκέλος που αφορά τις τράπεζες.
Ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση θα ψηφιστεί από την βουλή.
Πάντως, μέχρι στιγμής υπάρχουν αρκετοί βουλευτές που φαίνεται πως δεν ψηφίζουν το νομοσχέδιο για το γάλα και ακόμη το κλίμα είναι ιδιαιτέρως ηλεκτρισμένο σε πολιτικό επίπεδο, με την νευρικότητα αυτή να μεταγγίζεται στην αγορά με εμφανή τρόπο σήμερα.
Βεβαίως, το ίδιο σκηνικό λαμβάνει χώρα σε κάθε τέτοια ψήφιση νομοσχεδίου, όμως κάθε διαδικασία δεν είναι ίδια, ενώ η κυβέρνηση πάει σχεδόν πάντα ελαφρώς αποδυναμωμένη σε σχέση με την αμέσως προηγούμενη "δύναμή" της...
Επίσης στις 4 Απριλίου αναμένεται η έκθεση της Moody’s για την πορεία της Ελληνικής οικονομίας και δεν μπορεί να αποκλειστεί αναβάθμιση του outlook της οικονομίας ίσως και αναβάθμιση της βαθμολογίας.
Με τεχνικούς όρους η καθοδική διάσπαση των 1320 μονάδων προφανώς και δεν είναι θετική εξέλιξη, έστω και ενδοσυνεδριακά.
Τυχόν διάσπαση των 1300 μονάδων με ισχυρούς όγκους θα οδηγήσει την αγορά στις 1.250 μονάδες.
Ωστόσο το βασικό σενάριο δεν έχει μεταβληθεί, ούτε αναιρεθεί δηλαδή ο στόχος των 1400 -1420 μονάδων.
Κατά τα λοιπά και σε ότι αφορά τη συνεδρίαση, στο επίκεντρο εύλογα βρέθηκαν οι τράπεζες και κυρίως οι Alpha Bank και Πειραιώς, όμως αρκετές ήταν οι πιέσεις και στα μη τραπεζικά blue chips.
Με τιμή αμκ 0,65 ευρώ ο τίτλος της Alpha Βank θέτει ισχυρές χρηματιστηριακές βάσεις καθώς πλέον είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη η τράπεζα και θα αποπληρώσει και τα 940 εκατ των προνομιούχων μετοχών άμεσα.
Στην Πειραιώς το γεγονός ότι οι παλαιοί μέτοχοι έχουν υποστεί dilution οδηγεί τον τίτλο σε πτώση -4% στα 1,81 ευρώ αλλά σύντομα ολοκληρώνεται ο καθοδικός κύκλος για την μετοχή της.
Η Εθνική Τράπεζα δεν υλοποιεί αμκ που αποτελεί ιστορικό λάθος της διοίκησης ενώ η ΕΚΤ απέρριψε τα σχέδια για 18μηνη παράταση ώστε να ανακεφαλαιοποιηθεί η τράπεζα.
Η Attica Βank ενισχύεται οριακά καθώς θα αποδειχθεί λίαν συντόμως – ότι είναι μονόδρομος η αύξηση κεφαλαίου και η έλευση στρατηγικού επενδυτή.
Στον FTSE 25 επικράτησε γενικευμένη πτώση καθώς θετικά διασώθηκαν μόνο οι MIG (+2,04%) και ΟΤΕ (+0,41%).
Πιέσεις άνω του -3% δέχτηκαν τίτλοι όπως Jumbo, ΕΥΔΑΠ, Ελλάκτωρ, Frigoglass, άνω του -2% έχασαν οι Folli Follie, Μυτιληναίος, ΟΛΠ, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα, Intralot και Σωλ. Κορίνθου, ενώ άνω του -1% έχασαν τίτλοιι όπως ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ και Τιτάν. Στο σύνολο της αγοράς 49 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 94 που κατέγραψαν απώλειες.
Ηπιότερες κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Ηπιότερες ήταν σήμερα οι κινήσεις των ξένων στις τράπεζες και κατά βάση μπορεί να ειπωθεί ότι οι αγορές και οι πωλήσεις ήταν μοιρασμένες. Στην Alpha Βank η Bank of America διακίνησε 1,7 εκατ. μετοχές, η Kepler πρώην Chevreux 650 χιλ μετοχές, 1,15 εκατ. μετοχές Citigroup, η HSBC 700 χιλ και η JP Morgan 600 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς 3,6 εκατ. διακίνησε η HSBC, 1,3 εκατ. μετοχές η Citigroup και 900 χιλ. μετοχές η Credit Suisse.
Επισημάνσεις για warrants
Τα warrants των τραπεζών το επόμενο διάστημα ίσως διαφοροποιηθούν.
Π.χ. η τιμή βάσης για την εξάσκησης των warrants της Alpha Βank είναι τα 0,44 ευρώ προσαυξανόμενο κάθε έτος.
Με νέα τιμή αμκ 0,65 ευρώ ο κάτοχος των warrants εξασφαλίζει ένα ισχυρό premium.
Το dilution στους παλαιούς ιδιώτες μετόχους της Alpha εξαλείφεται σχεδόν λόγω της διαφοράς τιμής μεταξύ των 2 τελευταίων αμκ 0,44 με 0,65 ευρώ.
Συν τοις άλλοις όσοι παλαιοί μέτοχοι δεν συμμετείχαν στην τωρινή αύξηση κατέχουν warrants άρα στρατηγικά έχουν περιθώρια ανάκτησης μετοχών.
Στην Πειραιώς το dilution είναι μεγαλύτερο για τους ιδιώτες μετόχους άρα η εικόνα του warrants της Πειραιώς θα είναι διαφοροποιημένη σε σχέση με της Alpha Βank.
Τράπεζες – Πτωτικές τάσεις στο επίκεντρο Πειραιώς
Στις Πειραιώς και Εθνική επικεντρώθηκαν σήμερα οι πωλητές στις τράπεζες, ενώ αντιθέτως η εικόνα στις υπόλοιπες ήταν αρκετά καλύτερη. Ο κλάδος, παρ' ότι δεν έκανε τους όγκους της Τετάρτης ή της περασμένης Παρασκευής εντούτοις παραμένει στο επίκεντρο λόγω των επιτυχημένων αυξήσεων κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,84 ευρώ με πτώση -2,29% και όγκο 716 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,20 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,85, ενώ η τιμή της αύξησης κεφαλαίου ήταν στα 4,29 ευρώ.
Η Εθνική είναι μακράν η πιο ακριβή τράπεζα στην Ελλάδα και η πρόσφατη άνοδος της δεν έχει καμία λογική όταν βρίσκεται στην πιο δυσχερή θέση μεταξύ των τραπεζών και έχει σοβαρό κεφαλαιακό έλλειμμα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,21 ευρώ με πτώση -0,82% και όγκο 951 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,73 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 19,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,97 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -0,56% και όγκο 3,54 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση -3,16% και όγκο 23,6 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,33 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,96 ευρώ με πτώση -1,84% και όγκο 10,19 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,47 ευρώ με άνοδο +0,43% και όγκο 1,47 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 2,57 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1680 ευρώ χωρίς διακύμανση με όγκο 824 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 175 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,40 ευρώ με πτώση -1,28% και αποτίμηση στα 307 εκατ. ευρώ.
Πτώση στον FTSE 25 – Ξεχώρισε η MIG, ήπια θετικά ο ΟΤΕ
Πτωτική ήταν η εικόνα των μετοχών στο χώρο του FTSE 25, χωρίς όμως μεγάλες ακρότητες και χωρίς ισχυρούς όγκους και τζίρους που θα παρέπεμπαν σε ανησυχητικό ξεπούλημα, που θα αλλοίωναν και θα διατάρασσαν τα τεχνικά κεκτημένα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,15 ευρώ με άνοδο +0,41% και αποτίμηση 5,95 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 11,5 ευρώ και αντίστασης τα 13,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ που ανακοίνωσε ζημιές 225,3 εκατ. ευρώ στη χρήση του 2013, έκλεισε στα 11,54 ευρώ με πτώση -1,20% και ισχυρό όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια, τα περισσότερα εκ των οποίων μέσω πακέτων πέριξ των 11,50 ευρώ. Η κεφαλαιοποίησή της διαμορφώνεται στα 2,67 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 11 ευρώ και η αντίσταση στα 12,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,80 ευρώ με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση στα 3,76 ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,5 ευρώ και στήριξη τα 11,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισεστα 18,04 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 6,63 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 25,80 ευρώ με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ, ενώ έφτασε να χάνει ενδοσυνεδριακά -4,36%.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,20 ευρώ με πτώση -1,37% και κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,25 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,25 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 1,75 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 12,60 ευρώ με πτώση -3,08% και αποτίμηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,63 ευρώ με ισχυρή διόρθωση -3,90% και αποτίμηση 919 εκατ. ευρώ.
Η MIG ξεχώρισε σήμερα συνεχίζοντας τη βελτιωμένη εικόνα της στο ταμπλό, καθώς έκλεισε στα 0,50 ευρώ με άνοδο +2,04% και όγκο 3,36 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 385 εκατ. ευρώ. Έχει σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,52 ευρώ. Η MIG προετοιμάζει θετικές ειδήσεις προσεχώς.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,84 ευρώ με πτώση -2,43% και κεφαλαιοποίηση 799 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ, ενώ η θυγατρικη του Μέτκα έκλεισε στα 13,61 ευρώ με πτώση -0,58% και αποτίμηση 707 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,60 ευρώ με πτώση -2,27% και αποτίμηση 870 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,82 ευρώ με πτώση -3,05% και κεφαλαιοποίηση 676 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,85 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,25 ευρώ με πτώση -2,17% και αποτίμηση 357 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 19,08 ευρώ με πτώση -2,10% και αποτίμηση 477 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,39 ευρώ με πτώση -2,23% και αποτίμηση 479 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -2,75% και αποτίμηση 367 εκατ. ευρώ.
Η Frigoglass έκλεισε στα 4,87 ευρώ με πτώση -3,56% και αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,98 ευρώ με πτώση -2,94% και αποτίμηση 245 εκατ. ευρω.
Ήπια πτώση στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 6,75% και spread στις 518 μ.β. – Η Πορτογαλία στο 4%
Πτωτικές τάσεις επικρατούν σήμερα στα ελληνικά ομόλογα. Στην νέα 10ετία λήξης 2024 η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 74,90 με 75,70 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 6,75% από 6,64%.
Το spread στις 530 μονάδες βάσης από 518 μονάδες βάσης, με την απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,45%.
Νέα βελτίωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3%, της Πορτογαλίας 4%, της Ιταλίας 3,32% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,27%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών