(upd22) Συνεδρίαση ήπιας διόρθωσης χωρίς ακρότητες ή πολύ βίαιες κινήσεις ήταν η σημερινή, καθώς υπάρχουν blue chips με κέρδη έως και +10% μόνο το τελευταίο 2ήμερο, οπότε εύλογα προκύπτουν κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.364,41 μονάδες με πτώση -0,38% κυρίως λόγω των επιλεκτικών ρευστοποιήσεων στον FTSE 25, ενώ αντιθέτως οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά με τις Eurobank και Attica Bank να ξεχωρίζουν.
Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 123,3 εκατ. ευρώ με τα 22,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ενώ ο όγκος έφτασε στα 59,33 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 40,73 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 7 εκατ. στα warrants.
Η αγορά μετά τo πρόσφατo ράλι αφομοιώνει τα νέα τεχνικά επίπεδα, καθώς διέσπασε τη ζώνη των 1.350 μονάδων και βρίσκεται σε διαδικασία κατοχύρωσης της ζώνης των 1.360 - 1.370 μονάδων και βεβαίως, με άμεση προοπτική τις 1.400 ή ακόμη και την ζώνη των 1.425 μονάδων που οριοθετούνται τεχνικά αλλά και ψυχολογικά σημεία αντίστασης.
Ο ορατός στόχος της αγοράς θα είναι οι 1425 μονάδες... ωστόσο βραχυχρόνια στενεύουν τα περιθώρια για σημαντική περαιτέρω άνοδο.
Με τεχνικούς όρους θα παρουσιάσουμε μια άποψη της Barclays Capital για το ελληνικό χρηματιστήριο που έχει λογική βάση αλλά σε βάθος χρόνου.
«Οι αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών θα πραγματοποιηθούν με μια αγορά μεταξύ 1.300 και 1.450 μονάδων.
Προφανώς όταν υλοποιούνται αμκ ασκούνται και πιέσεις που είναι αναμενόμενες.
Με την ολοκλήρωση των αμκ και επειδή θα είναι επιτυχείς, θα ανοίξει ένας νέος ανοδικός κύκλος με άνοδο έως +45% στο χρηματιστήριο της Ελλάδος σε βάθος ενός έτους, αρκεί βεβαίως να μην πέσει η κυβέρνηση μετά τις ευρωεκλογές που δεν είναι απίθανο σενάριο».
Καταλαβαίνουμε λοιπόν ότι το "παιχνίδι" ανοίγει στην αγορά, οι προοπτικές περαιτέρω ανόδου αναβαθμίζονται με ότι αυτό συνεπάγεται για τους συμμετέχοντες.
Τα σημαντικά γεγονότα που επιδρούν στην αγορά είναι η συμφωνία μεταξύ Τρόικα και κυβέρνησης έστω και με αστερίσκους και βεβαίως η τεράστια επιτυχία του ομολογιακού της τράπεζας Πειραιώς όπου οι προσφορές έχουν ξεπεράσει κάθε προηγούμενο συνολικά 3,2 δισεκ. αντλώντας 500 εκατ με επιτόκιο 5%.
Επίσης η προσδοκία αναβάθμισης του outlook της οικονομίας από την Standard and Poor’s στις 21 Μαρτίου ή από την Moody’s στις 4 Απριλίου συντηρεί το κλίμα…
Είναι προφανές ότι η εικόνα της Ελλάδος διεθνώς έχει αλλάξει, εξέλιξη που ωθεί πολλούς ξένους να αναλάβουν ελληνικό ρίσκο.
Έτσι εξηγούνται, η επιτυχημένη έκδοση της Πειραιώς, έτσι θα εξηγηθεί η επιτυχία των αμκ της Alpha, Πειραιώς και Eurobank και για τον λόγο αυτό το ελληνικό δημόσιο εκμεταλλευόμενο την συγκυρία θα βγει στις αγορές αντλώντας 2 με 3 δισ. με private placement 5ετούς διάρκειας και με επιτόκιο 5,25%.
Η Ελλάδα γίνεται σταδιακά μια... κανονική χώρα για επενδύσεις
Σταδιακά και με τη σειρά τα ανοιχτά μέτωπα και οι σοβαρές εκκρεμότητες τακτοποιούνται, πιστοποιώντας και «σφραγίζοντας» τη γενική αίσθηση ότι η Ελλάδα αργά αλλά σταθερά, γίνεται ξανά μια… κανονική χώρα για το διεθνές επενδυτικό σύστημα.
Η αλήθεια είναι ότι τόσο η χρηματιστηριακή αγορά, όσο και η αγορά ομολόγων, έχει ήδη δείξει το δρόμο εδώ και πολύ καιρό.
Χθες ολοκληρώθηκε ένας μαραθώνιος διαπραγματεύσεων ελληνικής κυβέρνησης και τρόικας που κράτησε σχεδόν 7 μήνες από τον περασμένο Σεπτέμβριο, περνώντας μέσα από πολλά στάδια.
Τέλειωσε ο μαραθώνιος με την τρόικα απεγκλωβίζοντας τη δόση των 10 δισ. ευρώ, ενώ το ήδη θετικό timing «σφραγίστηκε» από την έξοδο της Τράπεζας Πειραιώς στις αγορές.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ποια ήταν η αφετηρία και το προφίλ της ελληνικής οικονομίας και των ελληνικών τραπεζών πριν από ένα, ενάμιση και δύο χρόνια, καθώς έτσι θα καταλάβουμε την αξία αυτής της έκδοσης.
Καλώς ή κακώς, έτσι λειτουργούν οι αγορές, αυτές απέβαλαν την Ελλάδα από το διεθνές επενδυτικό σύστημα, αυτές τώρα την καλωσορίζουν εκ νέου.
Επόμενο στοίχημα είναι η έξοδος της χώρας στις αγορές, κάτι που δεν θα αργήσει και ίσως λάβει χώρα εντός των επόμενων δύο εβδομάδων και πάντως σίγουρα πριν από τις εκλογές του Μαΐου.
Τo spread του 10ετούς βρίσκεται στις 522 μονάδες με προοπτική τις 450 μονάδες βάσης.
Έξοδος στις αγορές λοιπόν και μια πιθανή αναβάθμιση από οίκο αξιολόγησης, είναι τα επόμενα «στοιχήματα» της Ελλάδος σε ότι αφορά τον «πόλεμο» βελτίωσης του διεθνού επενδυτικού της προφίλ.
Μέσα σ’ αυτές τις συνθήκες, οι long συνεχίζουν να έχουν εύλογα το πάνω χέρι στο Χ.Α. κάτι που πιστοποιείται από τα διαρκή υψηλά αλλά και από την ανθεκτικότητα στις πτωτικές – διορθωτικές συνεδριάσεις.
Οι κίνδυνοι για το momentum, ΠΑΣΟΚ και διεθνείς αγορές
Ενδεχόμενοι σκόπελοι, που μπορούν να διαφοροποιήσουν, να διαταράξουν ή να ακυρώσουν το ανοδικό momentum του ελληνικού χρηματιστηρίου είναι ασφαλώς μια πιθανή πολιτική… εκτροπή, ή ένα βίαιο γύρισμα των διεθνών αγορών σε γενικευμένη διόρθωση.
Ενδεχόμενα που ασφαλώς είναι υπαρκτά.
Μια πολιτική εκτροπή – όσο τα πράγματα κυλούν ευνοϊκά για την κυβέρνηση ασφαλώς και έχει λιγότερες πιθανότητες, όμως από την κάλπη πολλά μπορούν να διαφοροποιηθούν, δεδομένου ότι ίσως εξαφανιστεί από το… χάρτη ο έταιρος σύμμαχος της κυβέρνησης, το ΠΑΣΟΚ.
Παράλληλα, σε ότι αφορά τις διεθνείς αγορές, η αλήθεια είναι ότι επικρατεί πολυετή ανοδική… νιρβάνα με αλλεπάλληλα ρεκόρ που ίσως δεν «καθρεφτίζονται» στις εξελίξεις στην πραγματική οικονομία.
Υπάρχει μια εν πολλοίς επίπλαστη ευδαιμονία στις διεθνείς αγορές, με υπερβολική ρευστότητα που ανατροφοδοτεί το σύστημα, συνάμα με υπερβολική μόχλευση στις αγορές Παραγώγων.
Κατάσταση που κανείς δεν γνωρίζει που μπορεί να οδηγήσει, αν τυχόν και υπάρξει κάποια γενικευμένη κρίση, ή κάποια απόφαση των… ισχυρών για αλλαγή πλεύσης και συμμάζεμα – περιφρούριση της ρευστότητας.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία
Οι τράπεζες σήμερα κινήθηκαν ξεκάθαρα ανοδικά με την Πειραιώς μετά την ψήφο εμπιστοσύνης να κινείται πάνω από τα 2 ευρώ ενώ η Alpha Βank που εντυπωσίασε σε όγκο 21,7 εκατ τεμάχια έκλεισε με κέρδη +1,51%
Κέρδη για την Attica Βank που βρίσκεται στο προσκήνιο λόγω προσδοκιών ότι το capital plan θα εγκριθεί από την ΤτΕ.
Καλή εικόνα από τη Eurobank με κέρδη +5,49% καθώς η τρόικα έδωσε το πράσινο φως για να προχωρήσει η αύξηση κεφαλαίου εξέλιξη άκρως θετική.
Το ΤΧΣ θα λειτουργήσει επικουρικά και θα συμμετάσχει μόνο αν δεν καλυφθεί η αμκ από ιδιώτες.
Αύριο Πέμπτη 20 Μαρτίου ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης 2013 η Εθνική με εμφανή κεφαλαιακή αδυναμία στα 5,2 δισ. ευρώ το core tier 1 ενώ τα κέρδη θα διαμορφωθούν στα 411 εκατ. ευρώ.
Στα warrants επικράτησαν ανοδικές τάσεις αλλά με μέτριους όγκους, ενώ στο FTSE 25 η πλειονότητα των μετοχών κινήθηκε πτωτικά.
Απώλειες άνω του -3% είχε η Jumbo, άνω του -2% έχασαν οι Τιτάνας, Folli Follie και άνω του -1% οι ΟΤΕ, ΕΛΠΕ, Μυτιληναίος και Frigoglass. Με κέρδη έκλεισαν οι Coca Cola HBC, ΕΧΑΕ, ΕΥΔΑΠ και MIG.
H MIG έχει αφυπνισμένη εικόνα εσχάτως καθώς υπάρχουν προσδοκίες για θετικές εξελίξεις προσεχώς όπως επισημαίνουν πληροφορίες. Στο σύνολο της αγοράς υπήρξε ισορροπία παρά την πτώση του Γενικού Δείκτη με 81 ανοδικές μετοχές και 79 πτωτικές.
Περιορισμένες αγορές ξένων στις τράπεζες
Μέτριες αγορές ξένων στις τράπεζες, καταγράφηκαν σήμερα. Στην Alpha Βank 500 χιλ. μετοχές διακίνησαε η Bank of America, 700 χιλ. η Credit Suisse, 600 χιλ. η UBS και 300 χιλ. η Deutsche Βank. Στην Πειραιώς 650 χιλ η Citigroup, 300 χιλ η Bank of America και 400 χιλ η UBS.
Κέρδη για τις μετοχές των τραπεζών
Ανοδικές τάσεις με ικανοποιητικούς όγκους σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών απόρροια προφανώς των σχεδίων για αμκ αλλά και της συμφωνίας με αστερίσκους που επιτεύχθηκε μεταξύ Ελλάδος και τρόικα.
Ως συνήθως οι μεγαλύτεροι όγκοι καταγράφονται σε Alpha και Πειραιώς ενώ και στην Eurobank οι όγκοι είναι αυξημένοι.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +1,99% και όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,82 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,85, ενώ η τιμή της αύξησης κεφαλαίου ήταν στα 4,29 ευρώ.
Η Εθνική είναι μακράν η πιο ακριβή τράπεζα στην Ελλάδα και η πρόσφατη άνοδος της δεν έχει καμία λογική όταν βρίσκεται στην πιο δυσχερή θέση μεταξύ των τραπεζών και έχει σοβαρό κεφαλαιακό έλλειμμα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο +5,04% και όγκο 2,079 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7390 ευρώ με άνοδο +1,51% και όγκο 21,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,57 ευρώ με άνοδο +4,67% και όγκο 2,72 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,01 ευρώ με άνοδο +0,5% και όγκο 9,47 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 10,19 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρέθηκε στα 0,9070 ευρώ με άνοδο +0,78% και όγκο 2,32 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,50 ευρώ με σημαντική άνοδο +5,49%, όγκο 5,44 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +1,33% και κεφαλαιοποίηση στα 158 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,36 ευρώ με άνοδο +0,66% και αποτίμηση στα 305 εκατ. ευρώ.
Ήπια πτώση και επιλεκτικές κινήσεις στις μετοχές του FTSE 25
Ήπια πτώση - διόρθωση χωρίς ακρότητες ή επιθετικές ρευστοποιήσεις καταγράφηκαν σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισεστα 12,60 ευρώ με πτώση -1,56% και αποτίμηση 6,17 δισ. ευρώ, ενώ διακινήθηκε όγκος 1 εκατ. τεμάχια.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,90 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 2,76 δισ. ευρώ, με τη μετοχή να κρατά σχεδόν το σύνολο των κερδών από το ράλι των τελευταίων δυόμιση ετών με εκπληκτική ανθεκτικότητα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ μετά τη χθεσινή διόρθωση του -2,40% έκλεισε στα 12,17 ευρώ με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 3,88 δισ. ευρώ, έχοντας κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,5 ευρώ και στήριξης τα 11,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,32 ευρώ με ήπια άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 6,73 δισ. ευρώ, κινούμενη για 3η συνεχή ημέρα ανοδικά, έχοντας το προηγούμενο 2ήμερο άνοδο +5%.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,61 ευρώ με πτώση -1,42% με κεφαλαιοποίηση στα 2,32 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 10,25 ευρώ με πτώση -0,19% και αποτίμηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,99 ευρώ με πτώση -2,88% και αποτίμηση 1,8 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 13,55 ευρώ με διόρθωση -3,56% και αποτίμηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας έκλεισε στα 24,20 ευρώ με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,26 ευρώ με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 986 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,5030 ευρώ με άνοδο +0,80% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια με αποτίμηση στα 387 εκατ. ευρώ, με σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,52 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,08 ευρώ με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 827 εκατ. ευρώ, με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξης τα 6,2 ευρώ.
Η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 13,60 ευρώ με πτώση -0,15% με μεγάλο πακέτο 834.000 μετοχών στο φινάλε στα 13,54 ευρώ συνολικής αξίας 11,3 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties που είχε κέρδη +10% το 2ήμερο έκλεισε στα 9,45 ευρώ με διόρθωση -0,53% και αποτίμηση 956 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,11 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 727 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,59 ευρώ με πτώση -0,22% και αποτίμηση 501 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -0,96% και αποτίμηση 390 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 9,46 ευρώ με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 618 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 19,85 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,36 ευρώ με πτώση -0,42% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ, η Frigoglass έκλεισε στα 5,27 ευρώ με πτώση -1,50% και αποτίμηση 266 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 2,11 ευρώ με πτώση -0,47% και αποτίμηση 261 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 6,71% και spread στις 522 μ.β.
Ανοδικές τάσεις επικρατούν στα ελληνικά ομόλογα καθώς μετά την πρόσφατη πτώση εμφανίστηκαν….αγοραστές…..
Στην νέα 10ετία λήξης 2024 η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 74,80 με 76,15 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 6,71% από 6,87%. Το spread στις 522 μονάδες βάσης από 541 μονάδες βάσης χθες, με την απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,49%.
Σημαντική βελτίωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3%, της Πορτογαλίας 4,38%, Ιταλίας 3,35% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,29%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών