(upd22) Ισχυρή διόρθωση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο διέσπασε καθοδικά την ζώνη των 1.350 μονάδων και την δευτερεύουσα τεχνικά περιοχή των 1.330 μονάδων.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.318,94 μονάδες με απώλειες -2,04% ενώ η συναλλακτική δραστηριότητα κινήθηκε σε μέτρια επίπεδα.
Πιο αναλυτικά ο τζίρος διαμορφώθηκε μόλις στα 91 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 45,6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 5,6 εκατ. στα warrants.
Σε εβδομαδιαίο επίπεδο ο Γενικός Δείκτης είχε πτώση - διόρθωση σε ποσοστό -1,66%, ο FTSE 25 έχασε -2,08%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης ενισχύθηκε +1,66%.
Η αγορά είχε πολύ εντυπωσιακά κέρδη προς κατοχύρωση καθώς είχε φτάσει σε υψηλά 34 μηνών ή τριών περίπου ετών χωρίς ουσιαστική διόρθωση εδώ και 20 ημέρες.
Παράλληλα, το αλλαγμένο διεθνές κλίμα και η κρίση στην Ουκρανία έχει πέξει ρόλο στη νευρικότητα, καθώς τα ίδια χαρτοφυλάκια που επενδύουν στις αναδυόμενες αγορές...αναδιπλώνονται.
Τόσο οι αμερικανικές όσο και οι ευρωπαϊκές αγορές δέχτηκαν ισχυρές πιέσεις αυτές τις ημέρες, επηρεασμένες από τις εξελίξεις.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον, το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα επηρεάστηκε, καθώς το timing της διεθνούς κρίσης ευνόησε τις κινήσεις διόρθωσης αλλά και αποκόμισης κερδών.
Πάντως, η διόρθωση έγινε με μειωμένους όγκους και τζίρους, που μαρτυρουν ότι δεν ενισχύεται η πτωτική τάση.
Αντιθέτως, οι long έχουν... τραβηχτεί, δίνοντας τον πρώτο λόγο στους short.
Από εκεί και πέρα, η αγορά επικεντρώνεται στο μείζον ζήτημα της συμφωνίας ή μη της Ελλάδος με την Τρόικα.
Αν την Κυριακή υπάρξει συμφωνία με την τρόικα θα σημειωθεί άνοδος στην αγορά βραχυχρόνια.
Αν δεν υπάρξει συμφωνία η διόρθωση θα συνεχισετί και θα ενταθεί με όγκους.
Παράλληλα η ψήφιση του πολυνομοσχεδίου - που θα ψηφιστεί παρά τις αντιδράσεις - επίσης θα επιδράσει θετικά στο χρηματιστήριο.
Η άλλη εβδομάδα μπορεί να είναι μια τελείως διαφορετική εβδομάδα χρηματιστηριακά αν όλα εξελιχθούν θετικά προφανώς.
Βραχυπρόθεσμα και με όρους αγοράς λόγω των αυξήσεων κεφαλαίου οι τράπεζες θα είναι καθηλωμένες δεν περιμένουμε κάτι άλλο είναι απόλυτα φυσιολογική η συμπεριφορά του κλάδου.
Οι τράπεζες που υλοποιούν αμκ εντός του Απριλίου Πειραιώς, Alpha Βank και Eurobank θα δεχθούν πιέσεις όπως αποδεικνύει η παρελθούσα εμπειρία.
Λίγες ή πολλές πιέσεις, το βέβαιο είναι ότι όσες τράπεζες υλοποιούν αμκ μέχρι την ολοκλήρωση τους ταλαιπωρούν…χρηματιστηριακά τους μετόχους τους.
Στον FTSE 25 επικράτησαν καθαρά πτωτικές τάσεις αλλά χωρίς μεγάλες ακρότητες. Βέβαια οι μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών έχουν καταγράψει υπεραποδόσεις και ως εκ τούτου χρειάζεται και μια περίοδος αφομοίωσης των τεχνικών κεκτημένων και των νέων τιμών.
Στην κορυφή των πιέσεων στο χώρο του FTSE 25 έκλεισαν οι MIG -4,31%, Σωλ. Κορίνθου -3,81%, Intralot -3,70%, EXAE -3,55%, Ελλάκτωρ -3,47%, ΟΤΕ -3,11%, ΓΕΚ Τέρνα -3%, Motor Oil -2,77% κ.ο.κ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι καμιά μετοχή του FTSE 25 δεν έκλεισε με άνοδο, ενώ Folli Follie και Τιτάνας έκλεισαν αμετάβλητες.
Στο σύνολο της αγοράς 38 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 105 που είχαν απώλειες.
Το πολιτικό χάος των ευρωεκλογών
Η αβεβαιότητα περί των εκλογών, η δραματική πτώση της ΝΔ, η μείωση των δυνάμεων του ΣΥΡΙΖΑ, η εμφάνιση νέων κομματιδίων απροσδιόριστης στρατηγικής όπως το Ποτάμι και με το ΠΑΣΟΚ να διαλύεται ουδείς μπορεί να προδικάσει τις εξελίξεις. Εκτιμούμε ότι οι εξελίξεις θα είναι αρνητικές για το χρηματιστήριο αν επιβεβαιωθεί ότι το πολιτικό τοπίο διαλύεται και αναδιαμορφώνεται. Η αγορά θα καταστεί πολύ καχύποπτη με οποιοδήποτε μόρφωμα ή δημοσκοπικό αποτέλεσμα και οι εξελίξεις προσεχώς μπορεί να είναι δυσάρεστες. Η Ελλάδα είναι πολύ πιθανό μετά τις ευρωεκλογές να μην έχει κυβέρνηση και αν αυτό συμβεί θα δρομολογηθούν ραγδαίες πολιτικές εξελίξεις. Όλος αυτός ο πανικός που θα ακολουθήσει θα πλήξει το χρηματιστήριο.
Πωλητές είναι σήμερα κατά βάση οι ξένοι, βγαίνουν και ορισμένες αγορές
Κατά βάση πωλητές αλλά βγαίνουν και ορισμένοι αγοραστές είναι σήμερα οι ξένοι στις τράπεζες.
Στην Alpha Bank 1,9 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η UBS και 700 χιλ. μετοχές η JP Morgan.
Στην Πειραιώς 600 χιλ η Deutsche Βank, 200 χιλ. η Citigroup και 700 χιλ. η Morgan Stanley.
Νέες πιέσεις στις μετοχές των τραπεζών - Ανοδικά η Eurobank
Αυξήθηκαν μετά το μεσημέρι οι πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές απόρροια προφανώς των σχεδίων για αμκ αλλά και της ευρύτερης πολιτικής αβεβαιότητας, ενώ μόνο η Eurobank κινήθηκε ανοδικά.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,66 ευρώ με πτώση -2,92% και όγκο 1,16 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,77 δισ. ευρώ.
Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,7, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Η Εθνική είναι μακράν η πιο ακριβή τράπεζα στην Ελλάδα και η πρόσφατη άνοδος της δεν έχει καμία λογική όταν βρίσκεται στην πιο δυσχερή θέση μεταξύ των τραπεζών και έχει σοβαρό κεφαλαιακό έλλειμμα.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,08 ευρώ με πτώση -1,82% με όγκο 999 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6990 ευρώ με πτώση -3,85% και όγκο 13,72 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,63 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,42 ευρώ με πτώση -2,07% και όγκο 3,63 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,92 ευρώ με πτώση -1,03% και όγκο 8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 9,73 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8590 ευρώ στο -2,39% με όγκο 990 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4380 ευρώ με άνοδο +1,86% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -6,88% και όγκο 5,49 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 155 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,39 ευρώ με πτώση -1,35% και αποτίμηση στα 305 εκατ. ευρώ.
Νέα πτώση - διόρθωση για τις μετοχές του FTSE 25 αλλά χωρίς όγκους
Καθολικά πτωτικά - διορθωτικά κινήθηκαν στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας οι μετοχές του FTSE 25 καθώς καμιά μετοχή δεν έκλεισε ανοδικά, ενώ αμετάβλητες διασώθηκαν οι Folli Follie και Τιτάνας. Πάντως ξεπούλημα με μεγάλους όγκους και βίαια αδειάσματα που θα χαλούσαν την ψυχολογία της αγοράς δεν έγιναν.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,47 ευρώ με πτώση -3,11% και αποτίμηση 6,11 δισ. ευρώ, με τον τίτλο να έχει μεγάλα περιθώρια αποφόρτισης μετά τα διαρκή υψηλά πολλών ετών.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,59 ευρώ με πτώση - διόρθωση -1,53% και κεφαλαιοποίηση 2,689 δισ. ευρώ, χάνοντας το 5ήμερο 6,31%.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,12 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 3,86 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13,5 ευρώ και στήριξη τα 11,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,20 ευρώ με πτώση -2,71% και κεφαλαιοποίηση 6,32 δισ. ευρώ, έχοντας πτώση -5,75% σε εβδομαδιαίο επίπεδο.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,58 ευρώ με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση στα 2,31 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,82 ευρώ με πτώση -2,77% και αποτίμηση 1,08 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,83 ευρώ με διόρθωση -2,11% και αποτίμηση 940 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27 ευρώ χωρίς διακύμανση δείχνοντας εξαιρετικές αντοχές στα υψηλά 5ετίας με την αποτίμηση στα 1,8 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 13,30 ευρώ με πτώση -0,15% και αποτίμηση 1,80 δισ. ευρώ.
Η MIG μετά το ράλι προηγούμενων ημερών διόρθωσε με έμφαση χάνοντας -4,31% στα 0,4880 ευρώ με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,92 ευρώ με διόρθωση -1,70% και κεφαλαιοποίηση 809 εκατ. ευρώ, ενώ έχει τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,6 ευρώ και στήριξη 6,2 ευρώ.
Η θυγατρική Μέτκα έκλεισε στα 13,41 ευρώ με πτώση -1,40% και αποτίμηση 696 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,63 ευρώ με πτώση -1,15% και αποτίμηση 873 εκατ. ευρώ και η Ελλάκτωρ στα 3,90 ευρώ με πτώση -3,47% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,47 ευρώ με διόρθωση -1,54% και αποτίμηση 488 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,88 ευρώ με διόρθωση -3% και αποτίμηση 366 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,97 ευρώ με πτώση -3,55% και αποτίμηση 586 εκατ. ευρώ, έχοντας περιθώρια διόρθωσης δεδομένου ότι είχε άνοδο 21% από τις 24 Φεβρουαρίου.
Η Intralot έκλεισε στα 2,34 ευρώ με πτώση 3,70% και αποτίμηση 372 εκατ. ευρώ, η Frigoglass έκλεισε στα 5,25 ευρώ με πτώση -0,19% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 2,02 ευρώ με πτώση -3,81% και αποτίμηση 250 εκατ. ευρώ.
Νέα συνεχόμενη επιδείνωση στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 7,22% και spread στις 578 μ.β.
Πτωτικές τάσεις επικρατούν στα ελληνικά ομόλογα καθώς συνεχίζονται οι επιλεκτικές πωλήσεις μετά την πρόσφατη άνοδο.
Στην νέα 10ετία λήξης 2024 η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 71,8 με 73 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 7,22% από 7,06%.
Το spread στις 578 μονάδες βάσης από 559 μονάδες βάσης, με την απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,44%.
Επιδείνωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3,04%, της Πορτογαλίας 4,66%, Ιταλίας 3,42% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,36%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών