Μια ξεχωριστή συνεδρίαση ήταν η σημερινή, με τις τράπεζες και τα warrants να δέχονται πιέσεις αλλά να βελτιώνουν την εικόνα τους σταδιακά, ενώ ισχυρό ράλι καταγράφηκε στον FTSE 25 -- Εκκωφαντικά μεγάλοι όγκοι και τζίροι!!
(upd23) Συνεδρίαση ξεχωριστή από τις άλλες ήταν η σημερινή στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τρομερά μεγάλους όγκους και τζίρους, έντονο ρυθμό και ισχυρή παρουσία ξένων ισχυρών χαρτοφυλακίων.
Η εικόνα της αγοράς βεβαίως ήταν διττή, καθώς αρχικά υπήρξε μεγάλη πτώση και εξαιρετικά μεγάλες πιέσεις στις τράπεζες, όμως σταδιακά μέρος των πιέσεων απορροφήθηκε και με αιχμή τα μη τραπεζικά blue chips υπήρξε κλείσιμο σε νέα υψηλά 34 μηνών!
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.341,07 μονάδες με άνοδο +1,67%, παρ' ότι στο ξεκίνημα κατήλθε έως το χαμηλό των 1.299,57 μονάδων (-1,48%), ενώ στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.345,90 μονάδες (+2,04%).
Πρόκειται για επίπεδα που είχε να δει βρεθεί από τις 17 Μαΐου του 2011!
Η συναλλακτική δραστηριότητα εκτοξεύτηκε πάνω από τα 200 εκατ. ευρώ και ήταν η μεγαλύτερη των τελευταίων μηνών, επιβεβαιώνοντας την παρουσία ισχυρών "παικτών". Πιο αναλυτικά, ο τζίρος ανήλθε στα 204 εκατ. ευρώ (!) με τα 82,4 εκατ. ευρώ στις τράπεζες, ενώ 154 εκατ. ευρώ έγιναν συνολικά στον FTSE 25.
Αυξημένος και ο όγκος που έφτασε στα 129 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 74,4 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 41 εκατ. τεμάχια στα warrants όπου έλαβε χώρα φοβερό trading με πολλά πακέτα.
Οι μετοχές των τραπεζών μετρίασαν τις αρχικές μεγάλες απώλειες αλλά (πλην της Εθνικής) έκλεισαν πτωτικά με την Πειραιώς στι -3,02%, Alpha -2,11%, Eurobank -4,93% και Attica Bank -0,60%. Θετικά στο +2,37% έκλεισε η Εθνική κάτι αρκετά παράδοξο καθώς χρειάζεται 2,183 δισ. ευρώ κεφάλαια. Η αγορά «πείστηκε» ότι δεν θα χρειαστεί αμκ για να καλύψει τα 2,183 δισ. ενώ η Εθνική θα επιτύχει στην 3ετία την χαμηλότερη εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου μόλις 1,451 δισ. ευρώ.
Στα warrants ασκούνται πιέσεις - που ωστόσο μετριάζονται αισθητά - καθώς είχαν φθάσει να χάνουν έως -35% ενώ τώρα υποχωρούν -7%, με πολύ μεγάλους όγκους.
Πρέπει να διευκρινίσουμε τα εξής για τα warrants.
Αν π.χ. τα warrants συμμετείχαν στην αμκ της Πειραιώς των 1,75 δισ. στην τιμή των 1,71 ευρώ τότε η αξία τους θα ήταν ίση με την αξία του δικαιώματος προτίμησης δηλαδή σχεδόν μηδέν.
Επειδή όμως στην αμκ της Πειραιώς δεν θα συμμετάσχουν τα warrants….δεν έχουν αξία μηδέν.
Π.χ. στην Πειραιώς στα επίπεδα των 0,70 ευρώ τα warrants της Πειραιώς βρίσκονται στο fair value και έχουν προφανώς αξία.
Δεν πρέπει να υπάρξει παρανόηση, καθώς το δημοσίευμα του bankingnews.gr προκάλεσε αντιδράσεις.
Τα warrants έχουν αξία λοιπόν.
Και ενώ στις τράπεζες το κλίμα είναι βαρύ αποκλειστικά λόγω των σχεδίων ανακεφαλαιοποίησης, των stress tests και των αυξήσεων κεφαλαίου, στον FTSE 25 επικρατούν ισχυρές ανοδικές τάσεις.
Η πραγματική οικονομία στο προσκήνιο - Αναβάθμιση και έξοδος στις αγορές (πολύ) σύντομα
Η αγορά έχει απεξαρτηθεί από τις τράπεζες και έχει διαμορφώσει ξεχωριστό momentum καθώς μετοχές της πραγματικής οικονομίας είναι αυτές που έχουν οδηγήσει - και συντηρούν - το ράλι της αγοράς από το ιστορικό ναδίρ 22,5 ετών του Ιουνίου του 2012!
Μετοχές όπως ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Jumbo, Folli Follie, Τιτάνας, Motor Oil, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, Μέτκα, ΕΧΑΕ, ΓΕΚ Τέρνα κινούνται σε υψηλά από τρία έως 6-7 έτη, πιστοποιώντας το ανοδικό momentum της αγοράς.
Παράλληλα, είναι σαφές ότι προεξοφλείται στην αγορά κάποια αναβάθμιση ή αναβαθμίσεις παράλληλα με επικείμενη (μάλλον άμεσα) έξοδο στις αγορές, πολύ πιο γρήγορα απ' ότι αναμένονταν.
Όλα συνηγορούν ότι δε θα αργήσει να ξεκινήσει ο κύκλος των αναβαθμίσεων για την ελληνική οικονομία, με ότι αυτό θα συνεπάγεται για το χρηματιστήριο και την εν γένει «ασφάλεια» του επενδυτικού περιβάλλοντος στη χώρα, ενώ προλειαίνεται με γοργό τρόπο η έξοδος της χώρας στις αγορές.
Το spread του 10ετούς έχει κατέλθει στην περιοχή των 500 μονάδες βάσης, στα χαμηλότερα επίπεδα σχεδόν 4ετίας, πιστοποιώντας πως βλέπουν (πλέον) οι αγορές την Ελλάδα. Η έξοδος στις αγορές για την Ελλάδα δε θα αργήσει, καθώς αυτό δεν το αποφασίζουν... εσωτερικοί κύκλοι, ούτε τα πολιτικά κόμματα, αλλά οι ίδιες οι αγορές!
Αναβάθμιση ή αναβαθμίσεις και σταδιακή έξοδος στις αγορές, είναι τα στοιχεία που «παίζουν» οι long στο Χ.Α. οδηγώντας σε συνεχή υψηλά δυόμιση ετών. Οι αγορές έστειλαν στο... καναβάτσο την Ελλάδα, οι αγορές τώρα κρίνουν ότι υπάρχει βελτίωση, ότι η χώρα αργά αλλά σταθερά βελτιώνεται...
Κυρίαρχο ζητούμενο για την Ελλάδα είναι να γίνει ξανά μια... κανονική χώρα, μια χώρα που δεν θα είναι το μαύρο πρόβατο της Ευρώπης όπως ήταν την προηγούμενη 4ετία, αρχής γενομένης από την είσοδο στα μνημόνια και στους μηχανισμούς στήριξης.
Ασφαλώς και είναι εξαιρετικά θετική εξέλιξη το γεγονός ότι η Πειραιώς είναι η πρώτη ελληνική τράπεζα που μετά από αρκετά χρόνια βγαίνει στις αγορές, μέσω του ομολογιακού με αναδόχους ξένες τράπεζες Goldman HSBC BNP Credit Suisse.
Παράλληλα, η Ισπανία χθες δανείστηκε με ιστορικά χαμηλό επιτόκιο 5 δισ. ευρώ με ότι αυτό σημαίνει γενικότερα για τον ευρωπαϊκό νότο.
Ισχυρότατη η παρουσία των ξένων αρχικά επιθετικά πωλητές και εν συνεχεία αγοραστές
Εντυπωσιακά αυξημένη ήταν σήμερα η συναλλακτική δραστηριότητα των ξένων σε Πειραιώς και Alpha Bank τις δύο μετοχές που συγκεντρώνουν το ενδιαφέρον των ξένων. Αρχικά οι ξένοι ήταν καθαρά πωλητές αλλά εν συνεχεία επανέκαψαν ως αγοραστές...
Στην Alpha 5,5 εκατ. μετοχές η Citigroup, 2,2 εκατ η UBS, 400 χιλ η Deutsche Bank και 2 εκατ. η Goldman Sachs.
Στο warrant της Alpha 1 εκατ τεμάχια η UBS και 2,2 εκατ η Deutsche Bank.
Στην Πειραιώς 8 εκατ η UBS, 800 χιλ η HSBC, 400 χιλ η Citigroup, 500 χιλ η Deutsche bank , 1 εκατ μετοχές η Bank of America και 3,6 εκατ η Goldman Sachs.
Στο warrant της Πειραιώς η Goldman Sachs 4 εκατ τεμάχια, η Deutsche Bank 7 εκατ. τεμάχια και 4 εκατ. τεμάχια η JP Morgan.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών βασικό και δυσμενές σενάριο
Με βάση το βασικό σενάριο των stress tests της ΤτΕ
Για την Alpha Βank προκύπτει κεφαλαιακή ανάγκη 262 εκατ ευρώ
Για την Eurobank 2,945 δισ. ευρώ
Για την Εθνική 2,183 δισ. ευρώ
Για την Πειραιώς 425 εκατ. ευρώ
Για την Attica Βank 397 εκατ. ευρώ
Για την Πανελλήνια τράπεζα 169 εκατ. ευρώ.
Στο δυσμενές σενάριο των stress tests
Για την Alpha Βank προκύπτει κεφαλαιακή ανάγκη 560 εκατ. ευρώ
Για την Eurobank 4,980 δισ. ευρώ
Για την Εθνική 2,502 δισ. ευρώ
Για την Πειραιώς 757 εκατ. ευρώ
Για την Attica Βank 434 εκατ. ευρώ
Για την Πανελλήνια Τράπεζα 186 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών
Ισχυρές πωλήσεις αρχικώς που μετριάστηκαν αισθητά στην συνέχεια με πολύ μεγάλους όγκους καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, απόρροια προφανώς των stress tests, των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών και βεβαίως των σχεδίων για αμκ.
Πάντως, οι όγκοι και οι τζίροι ήταν εξαιρετικά μεγάλοι που έδειξε ότι έγινε και "σκούπισμα" από ισχυρά χαρτοφυλάκια, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι Alpha Bank και Πειραιώς διακίνησαν συνολικά 57 εκατ. τεμάχια!
Η Εθνική έκλεισε στα 3,46 ευρώ με άνοδο +2,37% και όγκο 1,92 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 8,29 δισ. ευρώ. Το Ρ/BV διαμορφώνεται στο 1,7 ενώ η τιμή της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ήταν στα 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,04 ευρώ με άνοδο +2,97% και όγκο 2,68 εκατ. τεμάχια, παρ' ότι έφτασε να χάνει -12,87% στο ξεκίνημα της συνεδρίασης!
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6970 ευρώ με πτώση -2,11% και εξαιρετικά ισχυρό όγκο 31 εκατ. τεμάχια, με αποτίμηση 7,6 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,40 ευρώ με πτώση -6,67% παρ' ότι στο ξεκίνημα έχανε έως -18,67%, ενώ διακινήθηκε όγκος 12 εκατ. τεμαχίων!
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,93 ευρώ με πτώση -3,02% και όγκο 27 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,79 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,86 ευρώ με πτώση -7,03% παρ' ότι στην αρχή έχανε έως -35,14%, με όγκο 26,57 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4050 ευρώ με πτώση -4,93%, διακινώντας όγκο 4,74 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με πτώση -0,60% παρ' ότι στο ξεκίνημα έφτασε να χάνει -13,77%, με όγκο 9,64 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 172 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,53 ευρώ με πτώση -0,45% και αποτίμηση στα 308 εκατ. ευρώ.
Ισχυρά κέρδη για τις μετοχές του FTSE 25 - Η πραγματική οικονομία στο προσκήνιο
Το ράλι και η εκ διαμέτρου αντίθετη πορεία των μετοχών της πραγματικής οικονομίας συνεχίστηκε και μάλιστα με έμφαση και σήμερα και ήταν ο κύριος "μοχλός" που έφερε το Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά σχεδόν τριών ετών!
Είναι θετικό το ότι οι μετοχές της πραγματικής οικονομίας έχουν απεξαρτηθεί από τη χρηματιστηριακή «κηδεμονία» των τραπεζών και διαμορφώνουν ξεχωριστό momentum, ασχέτως με την εκάστοτε κίνηση των τραπεζών.
Η αγορά έτσι αποκτά ξεχωριστό ενδιαφέρον, ενώ οι αποδόσεις είναι εξαιρετικά μεγάλες για να αγνοηθούν από χαρτοφυλάκια όλων των ειδών.
Ο ΟΤΕ έκλεισε σε νέα υψηλά 5ετίας και στα 12,89 ευρώ με άνοδο +1,50% και αποτίμηση 6,31 δισ. ευρώ με τον όμιλο διαρθρωτικά, εργασιακά αλλά και επιχειρησιακά να βρίσκεται στα καλύτερά του.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,37 ευρώ (νέα υψηλά πολλών ετών) με άνοδο +5,37% και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισ. ευρώ, έχοντας μαζί με τον ΟΤΕ μακράν την καλύτερη συμπεριφορά στο ελληνικό ταμπλό τη διετία!
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε σε νέα υψηλά δυόμιση και πλέον ετών και στα 12,58 ευρώ με άνοδο +4,83% και όγκο 1,46 εκατ. τεμάχια, συνεχίζοντας την άριστη εικόνα του εσχάτως, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,98 δισ. ευρώ.
Η συμφωνία με τη GTECH που υπεργράφη αυτή την εβδομάδα για την επέκταση στο διαδικτυακό στοίχημα iGaming είναι σημαντική και έχει μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης σε μια αγορά σχεδόν αχανή...
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,25 ευρώ με πτώση -0,71% συνεχίζοντας τη μίζερη - κόντρα τέμπο - συμπεριφορά της, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,7 δισ. ευρώ.
Σε νέα υψηλά περίπου πέντε ετών έκλεισε η Τιτάνας και στα 24,50 ευρώ με νέο ράλι +7,08%, με κεφαλαιοποίηση στα 1,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,40 ευρώ με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση στα 2,26 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 10,07 ευρώ που είναι νέα υψηλά πολλών ετών με νέα άνοδο +2,13% και αποτίμηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,58 ευρώ με άνοδο +363% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 13,50 ευρώ με άνοδο +3,45% και αποτίμηση 1,83 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4810 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση στα 370 εκατ. ευρώ με σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,52 ευρώ άπαξ και διέσπασε τα 0,47 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,02 ευρώ με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 820 εκατ. ευρώ, η θυγατρική Μέτκα έκλεισε στα 13,41 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 696 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,75 ευρώ με άνοδο +2,94% και αποτίμηση 931 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,62 ευρώ με άνοδο +2,62% και αποτίμηση 872 εκατ. ευρώ και η Ελλάκτωρ στα 3,95 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 699 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,90 ευρώ με ράλι +4,09% και αποτίμηση 581 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,35 ευρώ με άνοδο +2,17% και αποτίμηση 373 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,58 ευρώ με πτώση -0,22% και αποτίμηση 500 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +1,32% και αποτίμηση 362 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,35 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 458 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου στα 2,18 ευρώ με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ και η Frigoglass έκλεισε στα 4,96 ευρώ με πτώση -0,60% και αποτίμηση 250 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 6,61% και spread στις 507 μ.β.
Ανοδικές τάσεις επικρατούν στα ελληνικά ομόλογα καθώς συνεχίζονται οι επιλεκτικές αγορές ενισχύοντας τις τιμές.
Στην νέα 10ετία η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 75,5 με 76,4 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 6,61% από 6,75%.
Το spread στις 507 μονάδες βάσης από 525 μονάδες βάσης, με την απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,54%.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στις αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3,07%, της Πορτογαλίας 4,65%, Ιταλίας 3,41% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,37%.
www.bankingnews.gr
Η εικόνα της αγοράς βεβαίως ήταν διττή, καθώς αρχικά υπήρξε μεγάλη πτώση και εξαιρετικά μεγάλες πιέσεις στις τράπεζες, όμως σταδιακά μέρος των πιέσεων απορροφήθηκε και με αιχμή τα μη τραπεζικά blue chips υπήρξε κλείσιμο σε νέα υψηλά 34 μηνών!
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.341,07 μονάδες με άνοδο +1,67%, παρ' ότι στο ξεκίνημα κατήλθε έως το χαμηλό των 1.299,57 μονάδων (-1,48%), ενώ στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.345,90 μονάδες (+2,04%).
Πρόκειται για επίπεδα που είχε να δει βρεθεί από τις 17 Μαΐου του 2011!
Η συναλλακτική δραστηριότητα εκτοξεύτηκε πάνω από τα 200 εκατ. ευρώ και ήταν η μεγαλύτερη των τελευταίων μηνών, επιβεβαιώνοντας την παρουσία ισχυρών "παικτών". Πιο αναλυτικά, ο τζίρος ανήλθε στα 204 εκατ. ευρώ (!) με τα 82,4 εκατ. ευρώ στις τράπεζες, ενώ 154 εκατ. ευρώ έγιναν συνολικά στον FTSE 25.
Αυξημένος και ο όγκος που έφτασε στα 129 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 74,4 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 41 εκατ. τεμάχια στα warrants όπου έλαβε χώρα φοβερό trading με πολλά πακέτα.
Οι μετοχές των τραπεζών μετρίασαν τις αρχικές μεγάλες απώλειες αλλά (πλην της Εθνικής) έκλεισαν πτωτικά με την Πειραιώς στι -3,02%, Alpha -2,11%, Eurobank -4,93% και Attica Bank -0,60%. Θετικά στο +2,37% έκλεισε η Εθνική κάτι αρκετά παράδοξο καθώς χρειάζεται 2,183 δισ. ευρώ κεφάλαια. Η αγορά «πείστηκε» ότι δεν θα χρειαστεί αμκ για να καλύψει τα 2,183 δισ. ενώ η Εθνική θα επιτύχει στην 3ετία την χαμηλότερη εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου μόλις 1,451 δισ. ευρώ.
Στα warrants ασκούνται πιέσεις - που ωστόσο μετριάζονται αισθητά - καθώς είχαν φθάσει να χάνουν έως -35% ενώ τώρα υποχωρούν -7%, με πολύ μεγάλους όγκους.
Πρέπει να διευκρινίσουμε τα εξής για τα warrants.
Αν π.χ. τα warrants συμμετείχαν στην αμκ της Πειραιώς των 1,75 δισ. στην τιμή των 1,71 ευρώ τότε η αξία τους θα ήταν ίση με την αξία του δικαιώματος προτίμησης δηλαδή σχεδόν μηδέν.
Επειδή όμως στην αμκ της Πειραιώς δεν θα συμμετάσχουν τα warrants….δεν έχουν αξία μηδέν.
Π.χ. στην Πειραιώς στα επίπεδα των 0,70 ευρώ τα warrants της Πειραιώς βρίσκονται στο fair value και έχουν προφανώς αξία.
Δεν πρέπει να υπάρξει παρανόηση, καθώς το δημοσίευμα του bankingnews.gr προκάλεσε αντιδράσεις.
Τα warrants έχουν αξία λοιπόν.
Και ενώ στις τράπεζες το κλίμα είναι βαρύ αποκλειστικά λόγω των σχεδίων ανακεφαλαιοποίησης, των stress tests και των αυξήσεων κεφαλαίου, στον FTSE 25 επικρατούν ισχυρές ανοδικές τάσεις.
Η πραγματική οικονομία στο προσκήνιο - Αναβάθμιση και έξοδος στις αγορές (πολύ) σύντομα
Η αγορά έχει απεξαρτηθεί από τις τράπεζες και έχει διαμορφώσει ξεχωριστό momentum καθώς μετοχές της πραγματικής οικονομίας είναι αυτές που έχουν οδηγήσει - και συντηρούν - το ράλι της αγοράς από το ιστορικό ναδίρ 22,5 ετών του Ιουνίου του 2012!
Μετοχές όπως ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Jumbo, Folli Follie, Τιτάνας, Motor Oil, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, Μέτκα, ΕΧΑΕ, ΓΕΚ Τέρνα κινούνται σε υψηλά από τρία έως 6-7 έτη, πιστοποιώντας το ανοδικό momentum της αγοράς.
Παράλληλα, είναι σαφές ότι προεξοφλείται στην αγορά κάποια αναβάθμιση ή αναβαθμίσεις παράλληλα με επικείμενη (μάλλον άμεσα) έξοδο στις αγορές, πολύ πιο γρήγορα απ' ότι αναμένονταν.
Όλα συνηγορούν ότι δε θα αργήσει να ξεκινήσει ο κύκλος των αναβαθμίσεων για την ελληνική οικονομία, με ότι αυτό θα συνεπάγεται για το χρηματιστήριο και την εν γένει «ασφάλεια» του επενδυτικού περιβάλλοντος στη χώρα, ενώ προλειαίνεται με γοργό τρόπο η έξοδος της χώρας στις αγορές.
Το spread του 10ετούς έχει κατέλθει στην περιοχή των 500 μονάδες βάσης, στα χαμηλότερα επίπεδα σχεδόν 4ετίας, πιστοποιώντας πως βλέπουν (πλέον) οι αγορές την Ελλάδα. Η έξοδος στις αγορές για την Ελλάδα δε θα αργήσει, καθώς αυτό δεν το αποφασίζουν... εσωτερικοί κύκλοι, ούτε τα πολιτικά κόμματα, αλλά οι ίδιες οι αγορές!
Αναβάθμιση ή αναβαθμίσεις και σταδιακή έξοδος στις αγορές, είναι τα στοιχεία που «παίζουν» οι long στο Χ.Α. οδηγώντας σε συνεχή υψηλά δυόμιση ετών. Οι αγορές έστειλαν στο... καναβάτσο την Ελλάδα, οι αγορές τώρα κρίνουν ότι υπάρχει βελτίωση, ότι η χώρα αργά αλλά σταθερά βελτιώνεται...
Κυρίαρχο ζητούμενο για την Ελλάδα είναι να γίνει ξανά μια... κανονική χώρα, μια χώρα που δεν θα είναι το μαύρο πρόβατο της Ευρώπης όπως ήταν την προηγούμενη 4ετία, αρχής γενομένης από την είσοδο στα μνημόνια και στους μηχανισμούς στήριξης.
Ασφαλώς και είναι εξαιρετικά θετική εξέλιξη το γεγονός ότι η Πειραιώς είναι η πρώτη ελληνική τράπεζα που μετά από αρκετά χρόνια βγαίνει στις αγορές, μέσω του ομολογιακού με αναδόχους ξένες τράπεζες Goldman HSBC BNP Credit Suisse.
Παράλληλα, η Ισπανία χθες δανείστηκε με ιστορικά χαμηλό επιτόκιο 5 δισ. ευρώ με ότι αυτό σημαίνει γενικότερα για τον ευρωπαϊκό νότο.
Ισχυρότατη η παρουσία των ξένων αρχικά επιθετικά πωλητές και εν συνεχεία αγοραστές
Εντυπωσιακά αυξημένη ήταν σήμερα η συναλλακτική δραστηριότητα των ξένων σε Πειραιώς και Alpha Bank τις δύο μετοχές που συγκεντρώνουν το ενδιαφέρον των ξένων. Αρχικά οι ξένοι ήταν καθαρά πωλητές αλλά εν συνεχεία επανέκαψαν ως αγοραστές...
Στην Alpha 5,5 εκατ. μετοχές η Citigroup, 2,2 εκατ η UBS, 400 χιλ η Deutsche Bank και 2 εκατ. η Goldman Sachs.
Στο warrant της Alpha 1 εκατ τεμάχια η UBS και 2,2 εκατ η Deutsche Bank.
Στην Πειραιώς 8 εκατ η UBS, 800 χιλ η HSBC, 400 χιλ η Citigroup, 500 χιλ η Deutsche bank , 1 εκατ μετοχές η Bank of America και 3,6 εκατ η Goldman Sachs.
Στο warrant της Πειραιώς η Goldman Sachs 4 εκατ τεμάχια, η Deutsche Bank 7 εκατ. τεμάχια και 4 εκατ. τεμάχια η JP Morgan.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών βασικό και δυσμενές σενάριο
Με βάση το βασικό σενάριο των stress tests της ΤτΕ
Για την Alpha Βank προκύπτει κεφαλαιακή ανάγκη 262 εκατ ευρώ
Για την Eurobank 2,945 δισ. ευρώ
Για την Εθνική 2,183 δισ. ευρώ
Για την Πειραιώς 425 εκατ. ευρώ
Για την Attica Βank 397 εκατ. ευρώ
Για την Πανελλήνια τράπεζα 169 εκατ. ευρώ.
Στο δυσμενές σενάριο των stress tests
Για την Alpha Βank προκύπτει κεφαλαιακή ανάγκη 560 εκατ. ευρώ
Για την Eurobank 4,980 δισ. ευρώ
Για την Εθνική 2,502 δισ. ευρώ
Για την Πειραιώς 757 εκατ. ευρώ
Για την Attica Βank 434 εκατ. ευρώ
Για την Πανελλήνια Τράπεζα 186 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών
Ισχυρές πωλήσεις αρχικώς που μετριάστηκαν αισθητά στην συνέχεια με πολύ μεγάλους όγκους καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, απόρροια προφανώς των stress tests, των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών και βεβαίως των σχεδίων για αμκ.
Πάντως, οι όγκοι και οι τζίροι ήταν εξαιρετικά μεγάλοι που έδειξε ότι έγινε και "σκούπισμα" από ισχυρά χαρτοφυλάκια, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι Alpha Bank και Πειραιώς διακίνησαν συνολικά 57 εκατ. τεμάχια!
Η Εθνική έκλεισε στα 3,46 ευρώ με άνοδο +2,37% και όγκο 1,92 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 8,29 δισ. ευρώ. Το Ρ/BV διαμορφώνεται στο 1,7 ενώ η τιμή της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ήταν στα 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,04 ευρώ με άνοδο +2,97% και όγκο 2,68 εκατ. τεμάχια, παρ' ότι έφτασε να χάνει -12,87% στο ξεκίνημα της συνεδρίασης!
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6970 ευρώ με πτώση -2,11% και εξαιρετικά ισχυρό όγκο 31 εκατ. τεμάχια, με αποτίμηση 7,6 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,40 ευρώ με πτώση -6,67% παρ' ότι στο ξεκίνημα έχανε έως -18,67%, ενώ διακινήθηκε όγκος 12 εκατ. τεμαχίων!
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,93 ευρώ με πτώση -3,02% και όγκο 27 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,79 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,86 ευρώ με πτώση -7,03% παρ' ότι στην αρχή έχανε έως -35,14%, με όγκο 26,57 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4050 ευρώ με πτώση -4,93%, διακινώντας όγκο 4,74 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με πτώση -0,60% παρ' ότι στο ξεκίνημα έφτασε να χάνει -13,77%, με όγκο 9,64 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 172 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,53 ευρώ με πτώση -0,45% και αποτίμηση στα 308 εκατ. ευρώ.
Ισχυρά κέρδη για τις μετοχές του FTSE 25 - Η πραγματική οικονομία στο προσκήνιο
Το ράλι και η εκ διαμέτρου αντίθετη πορεία των μετοχών της πραγματικής οικονομίας συνεχίστηκε και μάλιστα με έμφαση και σήμερα και ήταν ο κύριος "μοχλός" που έφερε το Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά σχεδόν τριών ετών!
Είναι θετικό το ότι οι μετοχές της πραγματικής οικονομίας έχουν απεξαρτηθεί από τη χρηματιστηριακή «κηδεμονία» των τραπεζών και διαμορφώνουν ξεχωριστό momentum, ασχέτως με την εκάστοτε κίνηση των τραπεζών.
Η αγορά έτσι αποκτά ξεχωριστό ενδιαφέρον, ενώ οι αποδόσεις είναι εξαιρετικά μεγάλες για να αγνοηθούν από χαρτοφυλάκια όλων των ειδών.
Ο ΟΤΕ έκλεισε σε νέα υψηλά 5ετίας και στα 12,89 ευρώ με άνοδο +1,50% και αποτίμηση 6,31 δισ. ευρώ με τον όμιλο διαρθρωτικά, εργασιακά αλλά και επιχειρησιακά να βρίσκεται στα καλύτερά του.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,37 ευρώ (νέα υψηλά πολλών ετών) με άνοδο +5,37% και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισ. ευρώ, έχοντας μαζί με τον ΟΤΕ μακράν την καλύτερη συμπεριφορά στο ελληνικό ταμπλό τη διετία!
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε σε νέα υψηλά δυόμιση και πλέον ετών και στα 12,58 ευρώ με άνοδο +4,83% και όγκο 1,46 εκατ. τεμάχια, συνεχίζοντας την άριστη εικόνα του εσχάτως, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,98 δισ. ευρώ.
Η συμφωνία με τη GTECH που υπεργράφη αυτή την εβδομάδα για την επέκταση στο διαδικτυακό στοίχημα iGaming είναι σημαντική και έχει μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης σε μια αγορά σχεδόν αχανή...
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,25 ευρώ με πτώση -0,71% συνεχίζοντας τη μίζερη - κόντρα τέμπο - συμπεριφορά της, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,7 δισ. ευρώ.
Σε νέα υψηλά περίπου πέντε ετών έκλεισε η Τιτάνας και στα 24,50 ευρώ με νέο ράλι +7,08%, με κεφαλαιοποίηση στα 1,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,40 ευρώ με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση στα 2,26 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 10,07 ευρώ που είναι νέα υψηλά πολλών ετών με νέα άνοδο +2,13% και αποτίμηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,58 ευρώ με άνοδο +363% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 13,50 ευρώ με άνοδο +3,45% και αποτίμηση 1,83 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4810 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση στα 370 εκατ. ευρώ με σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,52 ευρώ άπαξ και διέσπασε τα 0,47 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,02 ευρώ με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 820 εκατ. ευρώ, η θυγατρική Μέτκα έκλεισε στα 13,41 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 696 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,75 ευρώ με άνοδο +2,94% και αποτίμηση 931 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,62 ευρώ με άνοδο +2,62% και αποτίμηση 872 εκατ. ευρώ και η Ελλάκτωρ στα 3,95 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 699 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,90 ευρώ με ράλι +4,09% και αποτίμηση 581 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,35 ευρώ με άνοδο +2,17% και αποτίμηση 373 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,58 ευρώ με πτώση -0,22% και αποτίμηση 500 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +1,32% και αποτίμηση 362 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,35 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 458 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου στα 2,18 ευρώ με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ και η Frigoglass έκλεισε στα 4,96 ευρώ με πτώση -0,60% και αποτίμηση 250 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα – Η ελληνική 10ετία στο 6,61% και spread στις 507 μ.β.
Ανοδικές τάσεις επικρατούν στα ελληνικά ομόλογα καθώς συνεχίζονται οι επιλεκτικές αγορές ενισχύοντας τις τιμές.
Στην νέα 10ετία η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 75,5 με 76,4 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 6,61% από 6,75%.
Το spread στις 507 μονάδες βάσης από 525 μονάδες βάσης, με την απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,54%.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στις αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3,07%, της Πορτογαλίας 4,65%, Ιταλίας 3,41% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,37%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών