(upd23) Εβδομάδα που όχι μόνο υποσκέλισε και με το παραπάνω όλες τις πρόσφατες πιέσεις σε δείκτες και μετοχές, αλλά έφερε νέα υψηλά 30 μηνών ή δυόμιση ετών ήταν αυτή που παρήλθε στο ελληνικό χρηματιστήριο. Κύριο χαρακτηριστικό και ποιοτικότερο στοιχείο της εβδομάδας ήταν η σημαντική αύξηση της αξίας συναλλαγών, με το μέσο τζίρο να ξεπερνά τα 100 εκατ. ευρώ μετά από καιρό! Ο Γενικός Δείκτης την Παρασκευή έκλεισε στις 1.310,41 μονάδες με άνοδο +1,27%, έχοντας ενδοσυνεδριακή διακύμανση από τα χαμηλά των 1.292,04 μονάδων (-0,15%) έως τα υψηλά των 1.315,16 μονάδων (+1,64%).
Ο τζίρος ήταν ξανά αξιόλογος και διαμορφώθηκε στα 138,86 εκατ. ευρώ λόγω και κινήσεων στο φινάλε από μετοχές που συμμετέχουν στο δείκτη αναδυόμενων αγορών του MSCI, ενώ ο όγκος έφτασε στα 53,84 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,3 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 14 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο μέσος εβδομαδιαίος τζίρος διαμορφώθηκε στα 109,3 εκατ. ευρώ, ενισχυμένος κατά +76,8% έναντι της αμέσως προηγούμενης που ήταν στα 61,9 εκατ. ευρώ!
Η νέα άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο αποδίδεται στις προσδοκίες που καλλιεργούν οι long επενδυτές ότι η κατάσταση της οικονομίας βελτιώνεται, κάτι που επιβεβαιώνουν ασφαλώς όλα τα στοιχεία που ανακοινώνονται εσχάτως, αλλά και προ τριών ημερών από την Κομισιόν.
Πλέον οι περισσότεροι διαβλέπουν άνοδο στις 1.380 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο και πτώση στα ομόλογα από 6,95% στην 10ετία στο 6% ενώ το spread από 547 μονάδες βάσης θα υποχωρήσει στις 450 μονάδες βάσης.
Ωστόσο Ουκρανία, η κατάρρευση της κυβέρνησης στην Κύπρο και βεβαίως η... ωραία παγίδα που στήνεται και θα ενεργοποιηθεί μετά τις ευρωεκλογές στην Ελλάδα δεν θα πρέπει να υποτιμηθούν.
Στο χώρο των τραπεζών που εκ των πραγμάτων βρίσκεται στο επίκεντρο αποδεικνύεται ότι αυξάνονται οριακά οι κεφαλαιακές ανάγκες από τα 4,5 δισ. στα 5,5 με 6,5 δισ. ευρώ.
Η ζημία αυτή για Πειραιώς και Alpha Βank είναι 100% απορροφήσιμη, η Eurobank θα υλοποιήσει αμκ 2,5 με 2,7 δισε και η Εθνική βρίσκεται σε αμηχανία καθώς χρειάζεται κεφαλαιακή ενίσχυση ύψους 2,3 δισ. ευρώ.
Η Εθνική έχει πρόβλημα και η παράταση 6 μηνών που έχει λάβει της δίνει χρόνο αλλά δεν λύνει το κεφαλαιακό πρόβλημα.
Πάντως, ο Φεβρουάριος έφυγε με σημαντικά κέρδη για την αγορά, με τις μετοχές της πραγματικής οικονομίας να βγαίνουν δυναμικά στο προσκήνιο με πολύ αυξημένους όγκους και τζίρους.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο +4,84% σε εβδομαδιαίο επίπεδο, με τον FTSE 25 στο +4,08%, ενώ σημαντικά κέρδη είχαν και μετοχές όπως ΟΠΑΠ +11,76%, Ελλάκτωρ +12,14%, Μυτιληναίος +12,14%, ΟΤΕ +7,17% κ.λπ.
Το Φεβρουάριο συνολικά ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά 11,34%, ο FTSE 25 +9,82% και ο τραπεζικός δείκτης +11,21%.
Η Μυτιληναίος κέρδισε το μήνα σε ποσοστό +20,23%, ο ΟΠΑΠ +19,37%, ΟΤΕ +17,59%, ΔΕΗ +16,87%, Folli Follie +14% κ.ο.κ.
Οι καταλύτες για την αγορά έως τις ευρωεκλογές
Η προσδοκία που καλλιεργείται στην αγορά ότι η ελληνική οικονομία θα βελτιωθεί περαιτέρω αποτελεί έναυσμα για νέες τοποθετήσεις στο χρηματιστήριο. Ανάλογη βελτίωση παρατηρείται και στα ομόλογα όπου αποδόσεις και spreads υποχωρούν.
Πάνω σε αυτό το story χτίζει το ελληνικό χρηματιστήριο, στη θετική προσδοκία και προεξόφληση καλύτερων ημερών, ενώ και τα πρώτα στοιχεία από τα αποτελέσματα των εισηγμένων εταιρειών δείχνουν σημάδια βελτίωσης.
Επίσης, υπάρχουν ενδείξεις με βάση νέες δημοσκοπήσεις που θα δημοσιευθούν προσεχώς ότι κλείνει οριακά η ψαλίδα ΝΔ με ΣΥΡΙΖΑ.
Ο ΣΥΡΙΖΑ παραμένει σταθερά πρώτο κόμμα αλλά η ΝΔ ίσως να πάει σε διαχειρίσιμη ήττα.
Το μόνο μελανό σημείο, που η αγορά αψηφά θεωρώντας ότι θα ξεπεραστεί είναι οι διαπραγματεύσεις με την Τρόικα.
Ενώ όλοι αναφέρονται στο πρωτογενές πλεόνασμα και στις προσδοκίες για θετικό ρυθμό ανάπτυξης, αγνοούν ότι η Ελλάδα δεν έχει τηρήσει μόνο το 35% των δεσμεύσεων της έναντι της Τρόικα, το 65% είναι εκτός στόχων.
Ωστόσο ελέω προεκλογικής περιόδου στην Ευρώπη και στον φόβο ενίσχυσης των ευρωσκεπτικιστών δεν θα υπάρξει ισχυρή πίεση στην Ελλάδα ενώ μπορεί να υπάρξει και κάποια βοήθεια από τους οίκους αξιολόγησης είτε με αναβάθμιση του outlook είτε της πιστοληπτικής ικανότητας. Στις 21 Μαρτίου αναμένεται η έκθεση της Standard and Poor’s.
Το καλοκαίρι θα είναι το πλέον δύσκολο για την Ελλάδα καθώς τότε θα έρθει ο λογαριασμός… ας μην υπάρχουν αυταπάτες.
Σπεύδουμε να αναφέρουμε εν συντομία ένα σενάριο.
"Όλα προσεχώς θα εξελιχθούν ομαλά θετικά, οι θετικές προσδοκίες θα αυξηθούν και στο τέλος... η παγίδα θα έχει στρωθεί"
Μεικτές τάσεις και κινήσεις εξισορρόπησης στις τράπεζες - Ξεχώρισε η Πειραιώς
Δεν ήταν στο κεντρικό focus των επενδυτών σήμερα οι τράπεζες, καθώς υπάρχει η κομβική εκκρεμότητα για την τελική ετυμηγορία της Blackrock και γενικότερα τα τελικά… νούμερα σε σχέση με τις κεφαλαιακές τους ανάγκες, που θα καθορίσουν και το αν θα υπάρξουν άλλες αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι μετοχές των τραπεζών είναι «κλειδί» για την αγορά, καθώς αν ξεκαθαρίσει το σκηνικό, μπορούν να δώσουν εκ νέου τον παλμό στις συνεδριάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,56 ευρώ με πτώση -0,84% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,53 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,7, ενώ η τιμή της αύξησης κεφαλαίου ήταν στα 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,12 ευρώ με πτώση -0,88% και όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που έχει την πιο συντηρητική αλλά και ανθεκτική συμπεριφορά στο ταμπλό από τον κλάδο, έκλεισε στα 0,7330 ευρώ με άνοδο +1,10% και όγκο 12,54 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8 δισ. ευρώ. Η προοπτική για τον τίτλο όπως έχουμε επισημάνει είναι τα 0,8 ευρώ στα οποία θα βρεθεί προσεχώς.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,52 ευρώ με άνοδο +2,70% και όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε σε νέα υψηλά 9μήνου και στα 2 ευρώ με άνοδο +4,17% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 10,14 δισ. ευρώ. Η προοπτική για τον τίτλο είναι τα 2,2 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9230 ευρώ με άνοδο +3,71% και όγκο 6,57 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,50 ευρώ με πτώση -0,60%, όγκο 1,32 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισ. ευρώ, ενώ η Attica Βank έκλεισε στα 0,2240 ευρώ με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση στα 233 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,80 ευρώ με άνοδο +2,33% και αποτίμηση στα 314 εκατ. ευρώ.
Ράλι έως +20,2% το Φεβρουάριο στον FTSE 25 - Στο προσκήνιο η πραγματική οικονομία
Ανοδικά κινήθηκαν και την Παρασκευή οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 με τους τίτλους της πραγματικής οικονομίας και του ευρύτερου χώρου των κατασκευών και της ενέργειας να ξεχωρίζουν για άλλη μια συνεδρίαση.
Ο Φεβρουάριος έφυγε με σημαντικά κέρδη για τις περισσότερες μετοχές του FTSE 25 όπως προαναφέρθηκε. Παράλληλα, πληθαίνουν οι μετοχές που ήδη βρίσκονται σε υψηλά από δύο έως έξι ετών!
Ο ΟΤΕ έκλεισε σε νέα υψηλά τεσσάρων και πλέον ετών και στα 12,70 ευρώ με άνοδο +1,44% και αποτίμηση 6,22 δισ. ευρώ. Ο τίτλος δεν έχει... ταβάνι ανοδικά, με τον όμιλο να βρίσκεται σε αναπτυξιακή τροχιά, έχοντας "τακτοποιήσει" το δανεισμό του αλλά και τη δομή των εργαζομένων του!
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,57 ευρώ με πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισ. ευρώ, όντας μια από τις δύο τρεις μετοχές - οδηγούς - της αγοράς την τελευταία διετία.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,40 ευρώ με νέα άνοδο +1,69% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,63 δισ. ευρώ, έχοντας πολύ βελτιωμένη τεχνική εικόνα.
Η Coca Cola HBC από τα ελάχιστα χαρτιά του FTSE 25 με απώλειες το μήνα που έφυγε καθώς έχασε -7,45% όντας εκτός κλίματος αγοράς, έκλεισε στα 18,14 ευρώ με πτώση -0,82% και κεφαλαιοποίηση 6,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που έχασε -2,78% το Φεβρουάριο έκλεισε στα 6,99 ευρώ με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ, ενώ η έταιρη εταιρεία διυλιστηρίων η Motor Oil έκλεισε στα 9,49 ευρώ με άνοδο +3,83% και αποτίμηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,45 ευρώ με άνοδο +3,20% και αποτίμηση 1,7 δισ. ευρώ, έχοντας κέρδη +14% το Φεβρουάριο, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 13,73 ευρώ με διόρθωση -1,93% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας κέρδισε +17,59% το Φεβρουάριο και σήμερα έκλεισε στα 23,40 ευρώ με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση στα 1,8 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4770 ευρώ με άνοδο +3,25% και όγκο 3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 367 εκατ. ευρώ, ενώ έχει σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,47-0,48 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε σε νέα υψηλά 5 και πλέον ετών (67 μηνών) και στα 7,02 ευρώ με άνοδο +1,45% με σημαντικό όγκο 1 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται πλέον στα 820 εκατ. ευρώ!
Η Μέτκα έκλεισε στα 13,19 ευρώ με άνοδο +2,25% και αποτίμηση 685 εκατ. ευρώ, ενώ είχε κέρδη 11,78% το μήνα που φεύγει.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8 ευρώ με πτώση -0,50% και αποτίμηση 810 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +4,86% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,48 ευρώ με άνοδο +1,59% και αποτίμηση 489 εκατ. ευρώ και η ΓΕΚ Τέρνα στα 3,73 ευρώ με άνοδο +3,32% και αποτίμηση 352 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,39 ευρώ με άνοδο +2,32% και αποτίμηση 548 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,50 ευρώ με άνοδο +1,26% και αποτίμηση 462 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,15 ευρώ με πτώση -0,46% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 2,05 ευρώ με άνοδο +0,99% και αποτίμηση 254 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,60 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 232 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στην ελληνική 10ετία στο 6,95% και spread στις 547 μ.β.
Με νέο benchmark στο ελληνικό 10ετές ομόλογο τον τίτλο λήξης 2024 σήμερα καταγράφονται ανοδικές τάσεις.
Στην νέα 10ετία η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 73,20 με 74,64 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 6,95% από 7,13% χθες. Το spread στις 547μονάδες βάσης από 565 μονάδες βάσης, με την απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,47%. Πτωτικά κινούνται οι αποδόσεις στα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3,07%, της Πορτογαλίας 4,80%, Ιταλίας 3,56% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,48%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών