(upd21) Μετά το διήμερο ράλι και την υπέρβαση των 1.300 μονάδων, σημειώθηκε ελεγχόμενη διόρθωση περιορισμένης κλίμακας στο ελληνικό χρηματιστήριο, η οποία δεν διατάραξε τα τεχνικά κεκτημένα, απόρροια κυρίως της ασάφειας για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών αλλά και τις ανησυχίες για την Ουκρανία.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.293,97 μονάδες με πτώση -0,72%, περιορίζοντας τις αρχικές του απώλειες καθώς επανήλθαν οι αγοραστές με επίκεντρο τίτλους όπως ο ΟΠΑΠ, Alpha Bank, Μυτιληναίος, ΔΕΗ και ΕΧΑΕ.
Η ημερήσια διακύμανση του Γενικού Δείκτη ήταν από το χαμηλό των 1.281,89 μονάδων (-1,65%) έως το υψηλό των 1.306,84 μονάδων (+0,27%) στο ξεκίνημα.
Σε καλό τέμπο η αξία συναλλαγών παρ' ότι δεν έφτασε τη χθεσινή επίδοση καθώς διαμορφώθηκε στα 112,7 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 43 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,8 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 6 εκατ. στα warrants.
Το ζήτημα των τραπεζών παραμένει στο προσκήνιο, καθώς όπως αποδεικνύεται αυξάνονται οριακά οι κεφαλαιακές ανάγκες από τα 4,5 δισ. στα 5,5 με 6,5 δισ. ευρώ αλλά ακόμη δεν είναι οριστικό, καθώς αναμένονται οι εγκρίσεις της Τρόικα.
Ωστόσο η ζημία αυτή για Πειραιώς και Alpha Βank είναι 100% απορροφήσιμη, η Eurobank θα υλοποιήσει αμκ 2,5 με 2,7 δισ. και η Εθνική βρίσκεται σε αμηχανία με τα 2,3 δισ. νέων κεφαλαίων που χρειάζεται.
Η αγορά για να συνεχίσει ανοδικά με στόχο τις 1350 με 1380 μονάδες που είναι και ο στόχος χρειάζεται….προσεχώς ισχυρές θετικές ειδήσεις.
Το ομολογιακό του Μυτιληναίου 500 εκατ. με επιτόκιο περί το 6,5% που θα εκδοθεί την ερχόμενη εβδομάδα θα βοηθήσει αλλά τα NPLs ίσως αποτρέψουν την θετική έκπληξη από την Standard and Poor’s στις 21 Μαρτίου.
Οι εξελίξεις στην Ουκρανία επίσης δεν θα πρέπει να υποτιμηθούν, καθώς η χώρα βρίσκεται στα πρόθυρα εμφυλίου πολέμου.
Τεχνικά το ελληνικό χρηματιστήριο άπαξ και κράτησε τις 1.220 μονάδες και με αυξημένους σχετικά τζίρους υπερέβη τις 1.280 με 1.300 μονάδες, κάτι που επιβεβαιώνει την δυναμική των long επενδυτών.
Αν κατοχυρωθούν οι 1.300 μονάδες η άνοδος θα συνεχιστεί μέχρι το ισχυρό σημείο αντίστασης των 1.380 μονάδων.
Η αγορά έκλεισε χθες σε νέα υψηλά 2,5 ετών ή 32 μηνών καθώς κλείσιμο πάνω από τα επίπεδα των 1.300 μονάδων είχε να δει από τις αρχές Ιουλίου του 2011!
Εύλογες λοιπόν οι κινήσεις αποφόρτισης σήμερα, ενώ η συνεδρίαση έχει ακόμη δρόμο μπροστά και πολλά μπορούν να διαφοροποιηθούν.
Πάντως, με συνοπτικές διαδικασίες και με αξιοσημείωτη δυναμική η αγορά όχι μόνο υπερκέρασε όλες τις πρόσφατες απώλειες από την πολυήμερη πτωτική φθορά, αλλά πέτυχε και νέα υψηλά 32 μηνών ή περίπου δυόμιση ετών χθες!
Κατ’ επανάληψη είχαμε αναφέρει πρόσφατα ότι η πολυήμερη συσσώρευση θα έφερνε νομοτελειακά ξέσπασμα, είτε προς τη μία είτε προς την άλλη κατεύθυνση, με τις περισσότερες πιθανότητες στο θετικό σενάριο, όπως και έγινε το τελευταίο διήμερο με εντυπωσιακό τρόπο.
Το χρηματιστήριο επιβεβαίωσε όσα γράφαμε προηγούμενες ημέρες ότι πανεύκολα μπορεί να ανακτήσει ότι χάνει στις «κούφιες» και ρηχές (πτωτικές) συνεδριάσεις, πιστοποιώντας ότι παραμένει μια… τασική αγορά, που επηρεάζεται υπερβολικά από παράγοντες όπως ψυχολογία.
Την Τρίτη υπήρξε βελτίωση σε όγκους και τζίρους, ενώ η χθεσινή συνεδρίαση ήταν η πιο... γεμάτη και ποιοτική αρκετών εβδομάδων, με διάχυση ενδιαφέροντος με το τζίρο να εκτοξεύεται στα 142 εκατ. ευρώ, ο υψηλότερος των τελευταίων 15 συνεδριάσεων. Σήμερα, έλαβε χώρα διόρθωση χωρίς ακρότητες.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες - Πιέσεις -3,03% στην Πειραιώς, ήπια κέρδη σε ΕΤΕ, Alpha
Το ζήτημα των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών είναι θεμελιώδες για το ελληνικό banking και το χρηματιστήριο και προφανώς τα 5,5 με 6,5 δισ. είναι ζημία απορροφήσιμη για Πειραιώς και Alpha όχι όμως και για την Εθνική.
Η αγορά παραβλέπει το πρόβλημα της Εθνικής… αλλά επιμένουμε ότι το πρόβλημά είναι υπαρκτό.
Η Εθνική Τράπεζα έχει πρόβλημα λόγω των κεφαλαιακών αναγκών αν και με διάφορες μεθόδους προσπαθούν να μειώσουν τις κεφαλαιακές της ανάγκες κάτω από τα 2,3 δισ. ευρώ ή ακόμη και να αποφύγουν την αύξηση κεφαλαίου.
Στη Eurobank οι κεφαλαιακές ανάγκες προσδιορίζονται μεταξύ 2,7 με 2,5 δισ. ευρώ, με τη διοίκησή της να είναι αισιόδοξη ότι η αμκ θα υλοποιηθεί με την συμμετοχή ιδιωτών και πριν τις ευρωεκλογές.
Η Πειραιώς μάλλον θα επωμιστεί κεφαλαιακή ζημία αλλά θα είναι απορροφήσιμη λόγω των υψηλών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας.
Η μάχη των κεφαλαιοποιήσεων των τραπεζών έχει ξεκαθαρίσει με την Πειραιώς να βρίσκεται σταθερά στην πρώτη θέση με 9,73 δισ. ευρώ, έναντι 8,6 δισ. ευρώ της Εθνικής και 7,91 δισ. ευρώ της Alpha Bank.
Σε ότι αφορά την σημερινή κίνηση των μετοχών, η Εθνική που είχε κέρδη +8,50% το 2ήμερο έκλεισε στα 3,59 ευρώ με άνοδο +0,28% και όγκο 2,05 εκατ. τεμάχια. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,71 ενώ η τιμή της αμκ ήταν στα 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,13 ευρώ με πτώση -2,59% και όγκο 1,44 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,92 ευρώ με πτώση -3,03% και όγκο 11,45 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,73 δισ. ευρώ.
Παρ΄ ότι αυξήθηκε το ειδικός βάρος της στον MSCI δέχθηκε ισχυρές πιέσεις.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,89 ευρώ με πτώση -3,68% και όγκο 3,67 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7250 ευρώ με άνοδο +0,83% και όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 7,91 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,48 ευρώ με πτώση -0,67% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5030 ευρώ με πτώση -2,33%, όγκο 1,14 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2250 ευρώ με πτώση -2,17% και κεφαλαιοποίηση στα 234 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,44 ευρώ με πτώση -2,89% και αποτίμηση στα 306 εκατ. ευρώ.
Ελεγχόμενη διόρθωση στις μετοχές του FTSE 25 - Κέρδη +5,56% για ΟΠΑΠ
Ελεγχόμενα διορθωτικά κινήθηκαν σήμερα οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 μετά το διήμερο ανοδικό ξέσπασμα, που έδωσε κέρδη έως και +12,24% για ορισμένες μετοχές όπως ο ΟΤΕ ενώ ξεχώρισε θετικά με κέρδη +5,56% ο ΟΠΑΠ.
Όμως, μεγάλα αδειάσματα και βίαιες ρευστοποιήσεις δεν παρουσιάστηκαν, γενικώς η διόρθωση είναι θεμιτή προς το παρόν, καθώς αποφορτίζει τεχνικά τις υπερβολές, κλείνει τα gap και "δένει" τις τιμές.
Ξεχώρισε σήμερα ο τίτλος του ΟΠΑΠ που βρίσκεται ήδη σε νέα υψηλά 30 μηνών ή 2,5 ετών!
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,21 ευρώ με άνοδο +5,56% με όγκο 1,77 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,57 δισ. ευρώ, ενώ έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,2 ευρώ και αντίστασης τα 11,2 ευρώ.
Ο ΟΤΕ μετά το διήμερο ράλι έκλεισε στα 12,52 ευρώ με πτώση -2,49% και αποτίμηση 6,13 δισ. ευρώ, ενώ χθες έκλεισε σε νέα υψηλά 4ετίας!
Η ΔΕΗ που κερδίζει +10,47% το 2ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 11,66 ευρώ με νέα άνοδο +0,43% και κεφ. 2,67 δισ. ευρώ.
Η Coca Cola HBC συνεχίζει την άρρυθμη εικόνα της και την εκτός κλίματος ευρύτερης αγοράς συμπεριφορά, κλείνοντας στα 18,29 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 6,78 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας που είχε κέρδη +11,16% το προηγούμενο διήμερο έκλεισε στα 22,99 ευρώ με διόρθωση -3,81% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε 6,92 ευρώ με πτώση -2,54% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,14 ευρώ με πτώση -1,30% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
H Folli Follie έκλεισε στα 24,66 ευρώ με πτώση -2,53% και αποτίμηση 1,65 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που κερδίζει +9,37% από το 2ήμερο έκλεισε στα 14 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος που είχε κέρδη +9,46% το προηγούμενο 2ήμερο έκλεισε σε νέα υψηλά 67 μηνών ή 5,5 ετών (!!) και στα6,92 ευρώ με άνοδο +1,32% και κεφαλαιοποίηση 809 εκατ. ευρώ με απόμενο στόχο τα 7 ευρώ!
Η Μέτκα έκλεισε στα 12,90 ευρώ με πτώση -2,27% και αποτίμηση 670 εκατ. ευρώ έχοντας συντηρητική μεν αλλά ανθεκτική συμπεριφορά στο ταμπλό εσχάτως.
Η MIG που είχε ενισχυθεί σε ποσοστό +9,37% το προηγούμενο διήμερο έκλεισε στα 0,4620 ευρώ με πτώση -1,07% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ, με σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,47 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,04 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 814 εκατ. ευρώ και η Ελλάκτωρ που είχε άνοδο +9,25% το προηγούμενο 2ήμερο έκλεισε στα 3,70 ευρώ με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση 654 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,41 ευρώ με άνοδο +0,68% και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισεστα 3,61 ευρώ με πτώση -1,37% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,27 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ, η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 2,03 ευρώ με άνοδο +1% και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,60 ευρώ με πτώση -1,92% και αποτίμηση στα 232 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στην ελληνική 10ετία στο 7,13% και spread στις 565 μ.β.
Με νέο benchmark στο ελληνικό 10ετές ομόλογο τον τίτλο λήξης 2024 σήμερα καταγράφονται ανοδικές τάσεις.
Στην νέα 10ετία η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 72,18 με 73,5 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 7,13% από 7,14% χθες.
Το spread στις 565 μονάδες βάσης από 559 μονάδες βάσης, αυξήθηκε καθώς υποχώρησε η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομόλογου στο 1,48% από 1,56%.
Σταθεροποιητικά κινούνται τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας στην 10ετία, της Ιρλανδίας 3,13%, της Πορτογαλίας 4,83%, Ιταλίας 3,56% και της Ισπανίας με το νέο ομόλογο 3,50%.
Οι νέες σταθμίσεις των ελληνικών μετοχών στον δείκτη MSCI αναδυόμενων αγορών - Σε ισχύ από 3 Μαρτίου
Σε ισχύ από την προσεχή Δευτέρα 3 Μαρτίου θα τεθούν όλες οι αλλαγές στον δείκτη αναδυόμενων αγορών της MSCI.
Από τις τράπεζες, μόνο η Πειραιώς αναβαθμίζεται στον παγκόσμιο δείκτη MSCI των αναδυόμενων αγορών.
Eιδικότερα, η Πειραιώς από το 9,10% πάει στη στάθμιση των 13,53%, ενώ η Εθνική από το 11,01% πέφτει στο 8,52% και η Alpha Bank από 8,25% σε 7,36%.
O OTE ανεβαίνει στάθμιση στο δείκτη αναδυόμενων MSCI, καθώς από το 17,95% πηγαίνει στο 20,50%.
Η στάθμιση του Τιτάνα στο δείκτη MSCI από το 7,80% πέφτει στο 7,70%, ενώ τα ΕΛΠΕ πέφτουν από το 5,80% στο 3,76%.
Η στάθμιση της ΔΕΗ μειώνεται από το 9,40% στο 8,82%.
H Folli Follie Group ανεβαίνει επίσης στάθμιση, καθώς από το 4,90% που είναι σήμερα στον MSCI πάει στο 5,14%.
Αναβαθμισμένη και η Jumbo καθώς θα έχει στάθμιση στο εξής 8,78% έναντι 7,90% που έχει σήμερα.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών