(upd22) Ελεγχόμενη μορφής διόρθωση έλαβε χώρα στη σημερινής συνεδρίασης, χωρίς όμως ακρότητες ή ισχυρές πωλήσεις, ενώ σταδιακά οι πιέσεις περιορίστηκαν και κρατήθηκαν και όλα τα τεχνικά κεκτημένα.
Παρ' ότι η πολυήμερη άνοδος έχει δημιουργήσει (και) τεχνικές υπερβολές, φαίνεται πως οι επενδυτές δεν έχουν διαθέσεις για μαζικές ρευστοποιήσεις και έτσι δεν αμφισβητούνται τα τεχνικά κεκτημένα δηλαδή οι 1.250 μονάδες.
Ο πρώτος στόχος είναι η τεχνική περιοχή των 1.280 μονάδων που θα ανοίξει το δρόμο για τις 1.300 αρχικά και εν συνεχεία τις 1.380 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.271,85 μονάδες με πτώση -0,50%, με ισχνή συναλλακτική δραστηριότητα ξανά που δείχνει ανακύκλωση της υφιστάμενης ρευστότητας.
Πιο αναλυτικά, ο τζίρος, διαμορφώθηκε μόλις στα 62,14 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 24 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11,9 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 3,9 εκατ. στα warrants.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι χρειάζεται κάποια στιγμή νέα εισροή κεφαλαίων, δεν μπορεί να συνεχιστεί η άνοδος στηριζόμενη μόνο στην ανακυκλούμενη ρευστότητα.
Πολλοί υποστηρίζουν ότι η απότομη άνοδος που έχει συντελεστεί στην αγορά, υποτιμά ξεκάθαρα την ήττα της κυβέρνησης και της ΝΔ στις ευρωεκλογές.
Ίσως αποδειχθεί μια βεβιασμένη προσπάθεια προεξόφλησης των θετικών ειδήσεων, που σε επίπεδο Γενικού Δείκτη ολοκληρωθεί στις 1.380 μονάδες που ορίζονται κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Να σημειωθεί ότι έως τον Μάιο αναμένονται ορισμένες σημαντικές εξελίξεις τις οποίες η αγορά διαβλέπει και σπεύδει να τις προεξοφλήσει.
Συνολικά μπορούν να προσδιοριστούν ως έξι οι βασικές εξελίξεις που έπονται και τις επαναλαμβάνουμε καθώς θεωρούμε ότι θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό την πορεία της αγοράς τους επόμενους 3 με 4 μήνες.
1) Η έκθεση της Blackrock που θα ανακοινωθεί 5 Μαρτίου θα προσδιορίζει τις τελικές καθαρές κεφαλαιακές ανάγκες σε 4,5 δισ. ευρώ.
2) Οι κρίσιμες ημερομηνίες για πιθανή αναβάθμιση της Ελλάδος - 21 Μαρτίου Standard and Poor’s, 4 Απριλίου Moody’s, 23 Μάιου Fitch
Η μόνη ένδειξη που υπάρχει είναι ότι η Standard and Poor’s μπορεί να αναβαθμίσει το outlook σε θετικό από ουδέτερο.
Εικασίες υπάρχουν για την Moody’s ότι μπορεί να αναβαθμίσει την Ελλάδα αν επιβεβαιωθεί το πρωτογενές πλεόνασμα έως 3 κλίμακες ώστε να ταυτιστεί με την βαθμολογία των υπολοίπων οίκων αλλά ακόμη δεν μπορεί να θεωρηθεί 100% βέβαιο.
Η Fitch παραμονές των ευρωεκλογών ίσως κάνει την καλή έκπληξη.
3) Εξετάζεται η μεταφορά των 25 δισ. εκατ. της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών στον ESM εξέλιξη που θα μεταβάλλει τις μετοχικές ισορροπίες στο ελληνικό banking θα αλλάξει ο μέτοχος από το ελληνικό δημόσιο στον Μόνιμο Μηχανισμό Στήριξης ενώ το ελληνικό χρέος θα ελαφρυνθεί κατά 25 δισ.
4) Θα υπάρξει προ των ευρωεκλογών πρόταση από την ΕΕ για την βιωσιμότητα του χρέους.
Έχουν αναφερθεί σχέδια επιμήκυνσης 50 χρόνια και μειωμένα επιτόκια.
Η Deutsche Βank αποδόμησε την πρόταση επιμήκυνσης αναφέροντας ότι το όφελος για την Ελλάδα είναι μόλις 26 δισεκ. ευρώ.
Απόλυτα λογική η εκτίμηση αυτή, έχουμε πλειστάκις φορές αναφέρει ότι η επιμήκυνση δεν καθιστά βιώσιμο το χρέος.
5) Παρ΄ ότι η Ελλάδα έφαγε πόρτα στην κυριολεξία για έξοδο στις αγορές ωστόσο η κυβέρνηση φαίνεται να εξετάζει το ενδεχόμενο εξόδου άπαξ και η 10ετία έχει υποχωρήσει στο 7,45% σε επίπεδα αρχών της κρίσης.
Η Πορτογαλία δανείστηκε στην 10ετία στο 5,112% αντλώντας 3 δισεκ. η Ελλάδα στην 5ετία δεν θα μπορούσε να πετύχει καλύτερη απόδοση από 6,2%.
6) Οι ευρωεκλογές.
Κανένα κόμμα δεν έχασε όταν προηγείται στην παράσταση νίκης. Έτσι λοιπόν είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα κερδίσει ο ΣΥΡΙΖΑ αλλά δεν φαίνεται να προκύπτει διαφορά μεγαλύτερη των 2-3 μονάδων εξέλιξη που θα θεωρηθεί διαχειρίσιμη ήττα.
Ωστόσο η αρχή του τέλους της κυβέρνησης ΝΔ με ΠΑΣΟΚ έχει ήδη ξεκινήσει η αλάνθαστη πολιτική ιστορία επαναλαμβάνεται.
Το ΠΑΣΟΚ θα καταρρεύσει και θα ξεκινήσει η διαδικασία συνολικής φθοράς της κυβέρνησης άρα και της ΝΔ ακόμη και αν ανακοινώνονται θετικά νέα στην οικονομία. Με 1,38 εκατ. ανέργους, η αύξηση του πρωτογενούς πλεονάσματος που θα χρησιμοποιηθεί στην τελική στην αποπληρωμή του χρέους δεν έχει κανένα νόημα ή βαρύτητα.
Πτωτικά οι τράπεζες, μεικτή εικόνα στον FTSE 25
Η γενική εικόνα της αγοράς αν μη τι άλλο έδειξε και σήμερα ανθεκτικότητα και το γεγονός ότι οι long ελέγχουν πλήρως την κατάσταση, καθώς δεν επιτρέπουν σ' αυτή τη φάση πιο ισχυρή διόρθωση.
Στις τράπεζες σήμερα κυριάρχησαν οι πτωτικές τάσεις έως -2,95% με αιχμή την Alpha Bank και ακολούθως την Εθνική -2,4% ενώ μόνο η Attica Bank έκλεισε αμετάβλητη. Βεβαίως, οι πιέσεις ήρθαν με εξαιρετικά μικρούς όγκους για τα δεδομένα των τραπεζών, ένδειξη ότι δεν υπήρξε ξεπούλημα αλλά δε βγήκαν αγορές...
Η Εθνική έκλεισε στα 3,66 ευρώ κάτω από τα 3,8 ευρώ που οριοθετείται το κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Έχουμε επισημάνει ότι είναι αδιανόητο η Εθνική να βρίσκεται στην πρώτη θέση της κεφαλαιοποίησης, η στρέβλωση αυτή έπρεπε να αποκατασταθεί, όπως και συνέβη.
Οι Πειραιώς και Alpha Βank αποτελούν τις καλύτερες επιλογές στο ελληνικό banking, ωστόσο σήμερα ήταν μέρα μερικής διόρθωσης των πρόσφατων κερδών αλλά χωρίς όγκους.
Στη μάχη κεφαλαιοποιήσεων πλέον εδώ και δύο εβδομάδες η Πειραιώς έχει πάρει "κεφάλι" βρίσκεται σταθερά στην πρώτη θέση με 9,79 δισ. ευρω, έναντι 8,77 δισ. της Εθνικής, 7,53 δισ. ευρώ της Alpha Βank, 7,1 δισ. ευρώ της Coca Cola HBC και 5,97 δισ. του ΟΤΕ.
Στα μη τραπεζικα blue chips του FTSE 25 το πρώτο 4ωρο υπήρξε γενικευμένη πτωτική διάθεση, όμως μετά το μεσημέρι ισορρόπησε μερικώς η κατάσταση, για να κλείσει στο φινάλε με μεικτές τάσεις.
Η κατοχύρωση κερδών ήταν ήπια και γενικώς δεν υπήρξαν διαθέσεις μεγάλης διόρθωσης - αποφόρτισης.
Θετικά ξεχώρισε η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε +4,34%, η Σωλ. Κορίνθου ενισχύθηκε κατά +3,48%, ενώ ανοδικά κινήθηκαν οι Jumbo, Τιτάνας, ΕΥΠΡΟ, Μυτιληναίος, Μέτκα, Ελλάκτωρ, ΟΛΠ, Τέρνα Ενεργειακή και Frigoglass.
Ο ΟΤΕ δέχθηκε πιέσεις -1,38% αλλά βρίσκεται σε υψηλά τεσσάρων ετών, ενώ ήπια πτωτικά κινήθηκαν και οι Coca Cola HBC, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Motor Oil, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, ΓΕΚ Τέρνα, MIG.
Στο σύνολο της αγοράς 68 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 77 που κατέγραψαν απώλειες.
Αλλαγή από το ομόλογο 2023 θα μετράμε το 2024 – Απόδοση της νέας 10ετίας 7,45% και spread στις 587 μ.β.
Από το ομόλογο λήξης 2023 μεταφερόμαστε στο ομόλογο 2014 και πλέον αυτό θα αποτελεί το νέο benchmark της αγοράς.
Στην νέα 10ετία η τιμή διαμορφώνεται μεταξύ 70,15 με 71,5 μονάδες βάσης που ισοδυναμεί με απόδοση 7,45% από 7,35% του ομολόγου 2023.
Το spread στις 587 μονάδες βάσης από 570 μονάδες βάσης με την Γερμανική 10ετία στο 1,59%.
Χωρίς ιδιαίτερες διακυμάνσεις, το 10ετές ομόλογο της Ιρλανδίας 3,27%, της Πορτογαλίας 5,02% και της Ισπανίας 3,60% που επιδεινώθηκε.....
Πτωτικά αλλά χωρίς ισχυρή διόρθωση οι μετοχές των τραπεζών
Πτωτικά αλλά χωρίς ισχυρή διόρθωση και μεγάλους όγκους κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με την συναλλακτική δραστηριότητα να διαμορφώνεται σε πολύ μέτρια επίπεδα για τα δεδομένα του κλάδου, ενώ περιορίστηκαν οι όγκοι και στα warrants.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,66 ευρώ με πτώση -2,4% και όγκο 653 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,84 δισ. ευρώ.
Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,78, ενώ η αύξηση κεφαλαίου έγινε στην τιμή των 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -2,38% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6900 ευρώ με πτώση -2,95% και όγκο 7,47 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,53 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,48 ευρώ με πτώση -1,33% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,93 ευρώ με πτώση -2,03% και όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,79 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,9110 ευρώ με πτώση -3,09% και όγκο 1,53 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5120 ευρώ με πτώση -1,92% και κεφαλαιοποίηση 2,80 δισ. ευρώ. Η αύξηση κεφαλαίου των 2 με 2,5 δισ. και με τιμή 0,30 ευρώ θα γίνει είτε τον προσεχή Απρίλιο είτε μετά τις ευρωεκλογές.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2300 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση στα 239 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,16 ευρώ με πτώση -0,86% και αποτίμηση στα 321 εκατ. ευρώ.
Μόνο 7 blue chips του FTSE 25 διορθωτικά - Ξεχώρισαν οι ΕΥΔΑΠ - Σωλ. Κορίνθου
Συνεδρίαση ήπιας διόρθωσης που αρχικά επεκτάθηκε σε όλα σχεδόν τα blue chips αλλά σταδιακά η εικόνα άλλαξε ήταν η σημερινή για τον FTSE 25, όπου στο τέλος μόνο εφτά μη τραπεζικά blue chips έκλεισαν σε αρνητικό έδαφος. Παράλληλα, ξεχώρισαν οι ΕΥΔΑΠ και Σωλ. Κορίνθου όπως ήδη προαναφέρθηκε.
Ο ΟΤΕ μετά τα διαρκή υψηλά 4ετίας και έχοντας ήδη κέρδη +22,64% το προηγούμενο 10ήμερο έκλεισε στα 12,18 ευρώ με πτώση -1,38% και αποτίμηση 5,97 δισ. ευρώ. Τα 11,5 ευρώ αποτελούσαν ισχυρό σημείο αντίστασης για τον ΟΤΕ, ενώ το επόμενο τεχνικό σημείο εμφανίζεται στα 12,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ που κερδίζει +21,41% το τελευταίο 10ήμερο της αντίδρασης έκλεισε στα 11,09 με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ. Η ανάκτηση των 10 ευρώ είναι θετική εξέλιξη για την χρηματιστηριακή συμπεριφορά του τίτλου.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,48 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 3,34 δισ. ευρω, έχοντας κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,2 ευρώ και αντίστασης τα 11,2 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,32 ευρώ με πτώση -1,13% με κεφαλαιοποίηση 7,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,24 ευρώ με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 997 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας που έχει εξαιρετική εικόνα εσχάτως με κέρδη +22% το τελευταίο 10ήμερο, έκλεισε στα 22,97 ευρώ με νέα άνοδο +1,10% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4620 ευρώ με πτώση -0,43% και όγκο 2,25 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 355 εκατ. ευρώ. Έχει σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,47 ευρώ και στήριξης 0,38 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έδειξε δυναμική σήμερα και έκλεισε στα 7,93 ευρώ με άνοδο +4,34% και αποτίμηση 844 εκατ. ευρώ, έχοντας κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης στα 7 ευρώ και αντίστασης στα 8,5 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,35 ευρώ με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 742 εκατ. ευρώ με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,5 με 6,8 ευρώ, ενώ η θυγατρική Μέτκα έκλεισε στα 12,69 ευρώ με άνοδο +1,52% και αποτίμηση 659 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,04 ευρώ με άνοδο +1,77% και αποτίμηση 814 εκατ. ευρώ, η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,66 ευρώ με άνοδο +0,83% και αποτίμηση 647 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή στα 4,28 ευρώ με άνοδο +0,94% και αποτίμηση 467 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,10 ευρώ με πτώση -1,22% και αποτίμηση 529 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2,10 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 333 εκατ. ευρώ. Το ισχυρό τεχνικό σημείο αντίστασης οριοθετείται στα 2,2 ευρώ και στήριξη στα 1,8 ευρώ.
Καλή εικόνα και σήμερα από τη Σωλ. Κορίνθου που μετά το χθεσινό +7,49% έκλεισε στο +3,48% στην τιμή των 2,08 ευρώ, με όγκο 158.000 τεμάχια και αποτίμηση 258 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,88 ευρώ με άνοδο +0,73% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 4,75 ευρώ με άνοδο +1,71% και αποτίμηση 240 εκατ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών