(upd23) Μια ακόμη συνεδρίαση καθολικής πτώσης ήταν η σημερινή στο ελληνικό χρηματιστήριο με την αγορά να συνεχίζει τη... φθοροποιό εικόνα της, πιστοποιώντας ότι η αρχική ανάγκη για διόρθωση έλαβε στοιχεία συστημικής πτώσης με στοιχεία πανικού. Ήδη οι απώλειες από τα υψηλά φτάνουν στο 12,30% για το Γενικό Δείκτη εν μέσω κακής ψυχολογίας και κλίματος ανησυχίας που εμφορείται από εξωγενείς αλλά κυρίως ενδογενείς παράγοντες. Ο Γενικός Δείκτης σήμερα έκλεισε στις 1.137,13 μονάδες με πτώση -1,92%, έχοντας ενδοσυνεδριακή διακύμανση από τα υψηλά των 1.176,04 μονάδων (+1,43%) στο ξεκίνημα, έως τα χαμηλά των 1.135,11 μονάδων (-2,10%) λίγο πριν το φινάλε!
Πλέον, το κομβικό σημείο στήριξης του χρηματιστηρίου είναι οι 1.120 μονάδες, καθώς αν διασπαστούν καθοδικά θα μπορούσαν στο δυσμενές σενάριο να οδηγήσουν το χρηματιστήριο έως τις 900 μονάδες ή πτώση -22%.
Ο τζίρος έφτασε στα 86 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος διαμορφώθηκε στα 37,6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 22,3 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 5,7 εκατ. στα warrants.
Συνδυασμός αρνητικών ειδήσεων και εξελίξεων συνέβαλε στην αλλαγή σκηνικού στο ελληνικό χρηματιστήριο, επιτείνοντας και κάνοντας βιαιότερη την - έτσι κι αλλιώς εύλογη και αναγκαία - διόρθωση.
Η απρόσμενη και δυσμενής εξέλιξη στις αναδυόμενες αγορές με τα δραματικά γεγονότα στην Τουρκία αλλά και η απόφαση της Fed πρόσφατα να βάλει… χαλινάρι στην κερδοσκοπία των hedge funds στα emerging markets, ήταν το κυρίαρχο στοιχείο που «έλυσε» περαιτέρω τις αναστολές των short.
Από εκεί και πέρα, σε εγχώριο επίπεδο επέστρεψε η εσωστρέφεια και η ανησυχία, κάτι που αποτυπώνεται στα spreads που έχουν πάρει την ανιούσα.
Οι εξελίξεις σε σχέση με την τρομοκρατία, η επάνοδος της πολιτικής αβεβαιότητας αλλά κυρίως η συνεχιζόμενη δυστοκία συνεννόησης και συμφωνίας με την τρόικα και ο φόβος για νέο μνημόνιο και νέα μέτρα, είναι παράγοντες που επανέφεραν την αστάθεια.
Αποτέλεσμα αυτού, είναι η πτώση – διόρθωση το τελευταίο τριήμερο να πάρει διαστάσεις ανησυχίας, καθώς ο Γενικός Δείκτης έχασε -3,21% την Παρασκευή, χθες -2,07% και -1,94% σήμερα!
Έτσι, όχι μόνο χάθηκαν όλα τα κέρδη του 2014, αλλά δείκτες και μετοχές γύρισαν πτωτικά στο 2014, ενώ ο Γ.Δ. προσεγγίζει τα επίπεδα που είχε το τελευταίο 10ήμερο του Δεκεμβρίου του 2013.
Η σημερινή εικόνα
Σήμερα παρά το ανοδικό ξεκίνημα υπήρξε πλήρης αλλαγή σκηνικού, οδηγώντας τράπεζες και blue chips σε έντονα πτωτική τροχιά.
Η Εθνική έκλεισε με πτώση -5,23% καθώς κατήλθε στα 3,26 ευρώ, ένα ευρώ χαμηλότερα από την τιμή της αμκ! Το ερώτημα για την Εθνική παραμένει, χρειάζεται ή όχι νέα αύξηση κεφαλαίου η τράπεζα; Η Εθνική συνεχίζει να αποτελεί τον αδύναμο κρίκο του συστήματος.
Η Attica Bank έκλεισε με εξαιρετικά μεγάλες πιέσεις σε ποσοστό -7,80%, ενώ σαφώς καλύτερη εικόνα είχαν οι Alpha Bank (+0,31%) και Πειραιώς που έκλεισε χωρίς διακύμανση.
Η μάχη των κεφαλαιοποιήσεων των τραπεζών συνεχίζεται με την Πειραιώς να βρίσκεται πλέον στην πρώτη θέση με αποτίμηση 8,42 δισ. ευρώ, ακολουθούμενη από την Εθνική που αποτιμάται στα 7,8 δισ. ευρώ, στην 3η θέση βρίσκεται η Coca Cola HBC με 7,44 δισ. ευρώ και στην 4η θέση η Alpha Bank με αποτίμηση 7 δισ. ευρώ.
Στον χώρο των μη τραπεζικών blue chips όχι μόνο χάθηκαν όλα τα πρωινά κέρδη, αλλά κορυφαίες μετοχές έκλεισαν με ισχυρές πιέσεις.
Στην κορυφή των απωλειών έκλεισε η ΔΕΗ που έχασε -5,05%, η Folli Follie στο -4,62%, Τιτάνας -4,17%, Frigoglass -4,70%, OTE -3,13%, Intralot -3,06%, Μέτκα -3,12%, Jumbo -2,91%, Τέρνα Ενεργειακή -2,84%, ΕΧΑΕ -2,80%, ΕΛΠΕ -2,24%, ΟΠΑΠ -2,26% κ.λπ. Στο σύνολο της αγοράς, 40 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 107 που έκλεισαν με απώλειες.
Σημειώναμε νωρίτερα ότι η τεχνική αντίδραση που επιχειρήθηκε, για να ξεφύγει από τα όρια της τεχνικής και να μετουσιωθεί σε αλλαγή τάσης χρειάζεται όγκους, τζίρους και κυρίως να μετριαστούν έως εξαλειφθούν οι αιτίες της μεγάλης διόρθωσης. Ωστόσο κάτι τέτοιο δεν έχει συμβεί άρα η τεχνική αντίδραση δεν πείθει...
Οι βασικές αιτίες της διόρθωσης παραμένουν αναλλοίωτες
Οι βασικές αιτίες της διόρθωσης χωρίζονται σε ενδογενείς και εξωγενείς.
1) Οι ρευστοποιήσεις που σημειώνονται στις αναδυόμενες οικονομίες λόγω της FED που έβαλε φραγμούς στην κερδοσκοπία των hedge funds στα emerging markets.
Ήδη έχουν καταγραφεί εκροές μόνο τις τελευταίες ημέρες περίπου 4,5 δισεκ. δολάρια.
Η παράμετρος αυτή δεν θα εξαλειφθεί αλλά, όσοι ήταν να αποχωρήσουν μάλλον έχουν αποχωρήσει.
2) Οι παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών των Ινδιών και της Τουρκίας που αυξάνουν τα επιτόκια παρέμβασης για να ανακόψουν την διολίσθηση των νομισμάτων τους θα κριθεί στην πράξη.
Η ρουπία Ινδιών ανακάμπτει, ενώ η τουρκική λίρα συνεχίζει να βρίσκεται σε βίαιη περιδίνηση.
3) Ο ελληνικός κίνδυνος πολιτικός και τραπεζικός παραμένει αυξημένος.
Οι ευρωεκλογές θα καταδείξουν ότι η ελληνική κυβέρνηση είναι αδύναμη ενώ οι τράπεζες συνεχίζουν να κινούνται εν μέσω αμφισβήτησης για τις πραγματικές τους κεφαλαιακές ανάγκες. Η παράμετρος αυτή δεν θα εκλείψει ειδικά ο πολιτικός έως ότου καταγραφεί το αποτέλεσμα της κάλπης. Ο τραπεζικός κίνδυνος θα ξεκαθαρίσει με την ανακοίνωση της διαγνωστικής μελέτης της Blackrock.
4) Το ελληνικό χρέος δεν έχει καταστεί βιώσιμο και συνεχίζει να αποτελεί παράγοντας μόνιμης αποσταθεροποίησης.
Η παράμετρος αυτή θα συνεχίζει να αποτελεί πηγή προβλήματος και ανησυχίας για καιρό.
5) Όλη αυτή η διάχυτη αβεβαιότητα αντικατοπτρίζεται ξεκάθαρα στην αγορά ομολόγων.
Ωστόσο σήμερα τα spreads έχουν ανακάμψει καθώς εμφανίστηκαν αγοραστές στο ελληνικό χρέος.
Το spread από τα χαμηλά των 551 μονάδων βάσης βρέθηκαν χθες έως τις 700 μονάδες βάσης για να υποχωρήσουν σήμερα σημαντικά στις 663 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο εμφανίζει απόδοση 8,31% από 8,61% χθες με τιμή 67,10 με 68,40 μονάδες βάσης ενώ το spread έναντι των γερμανικών 10ετών ομολόγων διαμορφώνεται στις 663 μονάδες βάσης από 700 μονάδες βάσης χθες.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο που αποτελεί και το ομόλογο αναφοράς και σύγκρισης ώστε να προκύψει το spread εμφανίζει απόδοση 1,69%. Σήμερα ωστόσο σημειώνεται βελτίωση στις περισσότερες αγορές ομολόγων στην Πορτογαλία το 10ετές στο 5,09%, στην Ιρλανδία στο 3,32% και στην Ισπανία στο 3,72%.
Μεγάλες πιέσεις σε Εθνική και Attica Bank -- Κράτησαν οι Alpha Bank - Πειραιώς
Μεικτή ήταν η γενική εικόνα στις τράπεζες, καθώς Εθνική και Attica Bank δέχτηκαν ισχυρότατες πιέσεις όπως προαναφέρθηκε, ενώ σαφώς πιο ανθεκτική εικόνα είχαν οι Alpha Bank και Πειραιώς. Αυξημένοι ήταν οι όγκοι επίσης - πέραν των Alpha Bank και Πειραιώς - και στις Attica Bank και Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,26 ευρώ με πτώση -5,23% και όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,81 δισ. ευρώ.
Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,60, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrants της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,01 ευρώ με πτώση -0,98%, ενώ προέρχονταν από πτώση -33,33% από 10 Ιανουαρίου.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6430 ευρώ με οριακή άνοδο +0,31% και όγκο 8,6 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 7 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με άνοδο +2,50% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια. Είχε πτώση -20,53% από τις 10 Ιανουαρίου.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,66 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,42 δισ. ευρώ.
Το warrants της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,7630 ευρώ με πτώση -3,42% και όγκο 746.000 τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4790 ευρώ με πτώση -1,84% και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ. ευρώ. Η αύξηση κεφαλαίου των 2 με 2,5 δισ. ευρώ στην τιμή των 0,30 ευρώ, θα γίνει είτε τον προσεχή Απρίλιο, είτε μετά τις ευρωεκλογές.
Η Attica Βank κατήλθε στα 0,2010 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,80% και όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 207 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ με άνοδο +0,27% και αποτίμηση 295 εκατ. ευρώ.
Σημαντικές πιέσεις έως -5,05% σε κορυφαία blue chips
Με σημαντικές πιέσειςέκλεισαν τα περισσότερα μη τραπεζικά blue chips του FTSE 25, έχοντας μάλιστα διττή εικόνα, καθώς ξεκίνησαν ανοδικά, όμως γρήγορα οι πωλητές πήραν το πάνω χέρι.
Ο ΟΤΕ έκλεισεστα 9,91 ευρώ με πτώση -3,13% και όγκο 1,33 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 4,85 δισ. ευρώ. Τα 10 ευρώ αποτελούαν ισχυρό σημείο στήριξης για τη μετοχή του οργανισμού, ενώ κάτω από αυτά τα επίπεδα είχε κλείσει στις 31 Δεκεμβρίου του 2013.
Η ΔΕΗ έχει ήδη συμπληρώσει πτώση -20% από τα υψηλά της 10ης Ιανουαρίου, σήμερα έκλεισε στα 9,21 ευρώ με νέα ισχυρότατη πτώση - διόρθωση -5,05%, που οδήγησε την κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ. Η στήριξη των 10 ευρώ διασπάστηκε και μόνο γρήγορη ανάκτηση αυτών των τεχνικών σημείων, θα αλλάξει την καθοδική πορεία του τίτλου βραχυχρόνια προς τα 8,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,53 ευρώ με πτώση -2,26% και αποτίμηση 3,04 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,5 ευρώ και αντίστασης τα 10,2 ευρώ. Καθοδική διάσπαση των 9,5 ευρώ θα οδηγήσει τον τίτλο περί τα 9,2 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που έχει δεχτεί μεγάλες πιέσεις σε ποσοστό άνω του -12,50% από τις 10 Ιανουαρίου έκλεισε στα 6,97 ευρώ με πτώση -2,24% και κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,26 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 7,44 δισ. ευρώ, ενώ ο Τιτάνας κατήλθε στα 18,40 ευρώ με ισχυρή πτώση -4,17% και αποτίμηση 1,4 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 22,90 ευρώ με πτώση -4,62% και αποτίμηση 1,53 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,99 ευρώ με πτώση -2,91% και αποτίμηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,08 ευρώ με πτώση -0,09% και αποτίμηση 895 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ που έχανε -13,37% από τα υψηλά της 10ης Ιανουαρίου αντέδρασε σήμερα με άνοδο +4,11% στην τιμή των 7,35 ευρώ και αποτίμηση 782 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3940 ευρώ με πτώση -1,25% και όγκο 1,88 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 303 εκατ. ευρώ, έχοντας σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,44 ευρώ και στήριξη 0,36 ευρώ.
Ο Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,12 ευρώ με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 552 εκατ. ευρώ, ενώ η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 4,10 ευρώ με πτώση -2,84% και αποτίμηση 448 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 7,20 ευρώ με άνοδο +0,14% και αποτίμηση 729 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,95 ευρώ με πτώση -2,80%, όγκο 405.000 τεμάχια και αποτίμηση 454 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,41 ευρώ με πτώση -1,56% και αποτίμηση 410 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,18 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Η Frigoglass έκλεισε στα 4,46 ευρώ με πτώση -4,70% και αποτίμηση 225 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,87 ευρώ με πτώση -1,06% και αποτίμηση 232 εκατ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών