(upd21) Καθολικά πτωτική - διορθωτική ήταν η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο υποχώρησε κάτω από την ζώνη των 1.250 μονάδων, πλησίον της ζώνης των 1.240 μονάδων.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε από την αρχή της συνεδρίασης σε πτωτική τροχιά και έκλεισε στις 1.239,48 μονάδες με πτώση -2,29%, έχοντας κινηθεί έως το χαμηλό των 1.236,41 μονάδων (-2,53%) και το υψηλό των 1.267 μονάδων (-0,12%) στο άνοιγμα.
Ο τζίρος διαμορφώθηκε σε πολύ χαμηλά επίπεδα καθώς κατήλθε στα 74,27 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 31,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15,7 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 5 εκατ. στα warrants. Οι χαμηλοί τζίροι αποδεικνύουν ότι δεν υπήρξαν διαθέσεις για ακραίες ρευστοποιήσεις παρά την ανάγκη και το υπαρκτό περιθώριο για διόρθωση.
Σήμερα, ο τζίρος διαμορφώθηκε κάτω από τα 100 εκατ. ευρώ μετά από πολλές συνεδριάσεις, κάτι θετικό ασφαλώς για τόσο πτωτική συνεδρίαση.
Θυμίζουμε ότι από την περασμένη εβδομάδα υπήρξε κόπωση στην αξία συναλλαγών της αγοράς, καθώς ο μέσος τζίρος ήταν 112 εκατ. ευρώ, έναντι 151,4 εκατ. ευρώ που ήταν ο τζίρος την πρώτη εβδομάδα του Ιανουαρίου!
Η αγορά λοιπόν συνέχισε τη διόρθωσή της, για 3η συνεχή συνεδρίαση και για 5η στις έξι τελευταίες, όπου ο Γενικός Δείκτης έχει απολέσει συνολικά το -4,39% της αξίας του, ο FTSE 25 -4,07% και ο τραπεζικός δείκτης -3,70%.
Η αγορά έφτασε να έχει κέρδη άνω του +15% το πρώτο 15ήμερο του 2014 οπότε έφτασε σε υπεραγορασμένα επίπεδα και χρειάζονταν διόρθωση. Η δυστοκία υπέρβασης των 1.300 μονάδων είναι εύλογη, άλλωστε πρόκειται για υψηλά 30 μηνών, με την αγορά να έχει αναρριχηθεί πολύ γρήγορα από τα χαμηλά των 1.112,88 μονάδων της 23ης Δεκεμβρίου!
Οι τιμές θα πρέπει να «δέσουν», να κλείσουν τα gap σε δείκτες και μετοχές, κάτι που εν μέρει έγινε την περασμένη εβδομάδα και συνεχίζεται και σήμερα.
Πέρα βεβαίως, απ' όλα τα... τεχνικά δεδομένα, οι εξελίξεις του Σαββατοκύριακου στην πολιτικοοικονομική σκηνή ασφαλώς επηρέσασαν - και θα συνεχίσουν να επηρεάζουν - σημαντικά την εικόνα της αγοράς.
Οι ποσοστιαίες απώλειες δεν είναι τόσο μεγάλες ώστε να αλλοιώσουν τα τεχνικά κεκτημένα, αλλά το πολιτικό ρίσκο, είναι παράγοντας που μπορεί να φέρει... δομικές ανατροπές...
Η απόφαση του ΣτΕ για τους ένστολους, ασφαλώς και είναι σημαντική τόσο σε ουσιαστικό όσο και σημειολογικό επίπεδο και επίπεδο κοινωνίας.
Παράλληλα, υπάρχει μεγάλο κενό στη χρηματοδότηση, με τη δυστοκία στη συμφωνία με την τρόικα να είναι εμφανέστατη.
Επίσης, υπάρχει μεγάλη πίεση, τόσο από την κοινωνία όσο και από τον... τύπο και τις δημοσκοπήσεις, αρκεί να ρίξει κανείς μια ματιά στα χθεσινά πρωτοσέλιδα των κυριακάτικων εφημερίδων.
Όλα αυτά πιέζουν διαρκώς την κυβέρνηση που έχει να αντιμετωπίσει... συμπληγάδες μέσα στους επόμενους μήνες, με τα διαρκή σκάνδαλα να είναι μια από αυτές!
Το σκάνδαλο με το Τ.Τ. και τα εξοπλιστικά, αγγίζει πλέον ολόκληρη την πολιτική σκηνή και κυρίως τα δύο μεγάλα κόμμματα που είχαν την ευθύνη της διακυβέρνησης της χώρας την τελευταία 40ετία.
Το πως θα κλιμακωθεί η ιστορία με τα σκάνδαλα, κανείς δεν μπορεί να προδικάσει, άρα κανείς δεν μπορεί να προεξοφλήσει το μέγεθος του πλήγματος για την κυβέρνηση.
Μέσα σ' όλα αυτά, η επιστροφή της αγοράς κάτω από τις 1.250 μονάδες με παράλληλη αύξηση των spreads στις 603 μονάδες βάσης, αποδεικνύει ότι οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν το διογκούμενο πολιτικό ρίσκο στην Ελλάδα, εξέλιξη προφανώς δυσμενής.
Αν η χρηματιστηριακή αγορά συνεχίσει την διορθωτική της πορεία προς την ζώνη των 1200 μονάδων, αλλάζει η βραχυπρόθεσμη εικόνα, προφανώς θα επιδεινωθεί με προοπτική περαιτέρω πτώση.
Το bankingnews.gr πριν ημέρες παρουσίασε μια άποψη που επαναλαμβάνουμε καθώς την θεωρούμε πολύ σημαντική, που δεν πρέπει να υποτιμηθεί.
Στην κλίμακα διαβάθμισης των κινδύνων το πολιτικό ρίσκο στην Ελλάδα όλο και ανεβαίνει κλίμακες.
Ήδη στέλεχος της Barclays τονίζει ότι πριν 4 μήνες η κλίμακα πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα ήταν μικρότερη σε σχέση με το σήμερα.
Όσο πλησιάζουμε προς τις ευρωεκλογές θα αυξάνεται το πολιτικό ρίσκο που σημαίνει ότι θα αυξάνονται οι πιθανότητες διόρθωσης στο χρηματιστήριο έως και -14% σε πρώτη φάση ενώ τα spreads θα αυξηθούν.
Όσο πλησιάζουμε προς τις ευρωεκλογές και τα αποτελέσματα θα είναι σοκ για την ΝΔ και ΠΑΣΟΚ τόσο θα αυξάνονται οι πιθανότητες μιας καλής διόρθωσης που ίσως εξελιχθεί σε πτώση.
Γενικευμένη πτώση σήμερα – Πιέσεις σε τράπεζες, warrants και FTSE 25
Η χρηματιστηριακή αγορά λοιπόν κινήθηκε έντονα πτωτικά με τις τράπεζες να υποχωρούν έως -3,44%, τα warrants έως -6,34%, ενώ στον FTSE 25 μόνο ΟΠΑΠ και Coca Cola HBC έκλεισαν ανοδικά, η Τέρνα Ενεργειακή αμετάβλητη και όλες οι υπόλοιπες με πτώση. Στα ομόλογα το spread διερευνείται.
Το spread από τα χαμηλά των 551 μονάδων βάσης βρίσκεται στις 603 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο εμφανίζει απόδοση 7,8% από 7,69% την Παρασκευή με τιμή 69,80 με 70,8 ευρώ ενώ το spread έναντι των γερμανικών 10ετών ομολόγων διαμορφώνεται στις 603 μονάδες βάσης από 592 μονάδες βάσης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο που αποτελεί και το ομόλογο αναφοράς και σύγκρισης ώστε να προκύψει το spread εμφανίζει απόδοση 1,76% ενώ το πορτογαλικό 10ετές συνεχίζει να βελτιώνεται στο 5,01%.
Ο τραπεζικός κλάδος θα συνεχίσει να βρίσκεται στο επίκεντρο και οπως διαφαίνεται όχι για καλό σκοπό.
Να σημειωθεί ότι η Τρόικα συνεχίζει να επιμένει θεωρώντας ότι οι κεφαλαιακές ζημίες των ελληνικών τραπεζών πρέπει να διαμορφωθούν στα 8 με 8,5 δισ. ευρώ, εξέλιξη άκρως αρνητική.
Στα warrants είναι θεμιτές οι διορθώσεις, υπάρχουν ακόμη περιθώρια, καθώς μετά την πίεση του Δεκεμβρίου του 2013 λόγω του φόρου, έκαναν ράλι το 20ήμερο του 2014.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών επικράτησαν ξεκάθαρα πτωτικές τάσεις.
Στην κορυφή των πιέσεων έκλεισε η Σωλ. Κορίνθου -4,76%, ο ΟΤΕ έχασε -4,12%, η MIG που την Παρασκευή σημείωσε ράλι +10,79% υποχώρησε κατά 4,11%. Σημαντικές πιέσεις επίσης για Jumbo -3,99%, EXAE -3,49% και Folli Follie -3,04%, ενώ άνω του -2% έχασαν τίτλοι όπως ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Intralot, ΓΕΚ Τέρνα και Μυτιληναίος.
Οι όγκοι δεν ήταν αυξημένοι και αυτή η εξέλιξη υποδηλώνει ότι δεν υπάρχουν ακραίες ρευστοποιήσεις ή διαθέσεις ξεπουλήματος υπό το κράτος πανικού. Ίσως το μόνο θετικό της σημερινής συνεδρίασης. Απλώς, δε βγαίνουν αγορές σήμερα... Στο σύνολο της αγοράς 41 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έναντι 107 που έκλεισαν με πτώση.
Οριακές κινήσεις ξένων - Κλειστή σήμερα η αγορά στις ΗΠΑ
Οριακές οι κινήσεις των ξένων σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο. Παρ' ότι οι εντολές αγοράς ή πώλησης δίδονται από το Λονδίνο, ωστόσο οι αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες διακινούν όπως πάντα τα περισσότερα τεμάχια στο χρηματιστήριο και ειδικά σήμερα η συμμετοχή τους είναι περιορισμένη.
Στην Alpha Bank 600 χιλ. μετοχές έχει διακινήσει η Bank of America.
Στην Πειραιώς 1,5 εκατ. τεμάχια η Morgan Stanley και η Liquidnet κίνηση 1 εκατ. μετοχών, που ωστόσο είναι εντολή αγοράς και πώλησης (γύρισμα) δηλαδή καθαρή 500 χιλ μετοχές.
Η Liquidnet είναι αμερικανική πλατφόρμα trading και fund.
Πτωτικά οι μετοχές των τραπεζών
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με την συναλλακτική δραστηριότητα να διαμορφώνεται σε μέτρια επίπεδα ενώ για μια ακόμη φορά ξεχώρισαν σε όγκο Alpha Bank και Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -3,18% και όγκο 724 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,49 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,9, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,33 ευρώ με πτώση -6,34% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6830 ευρώ με πτώση -3,26% και όγκο 6,94 εκατ. τεμάχια με αποτίμηση 7,46 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -4,26% και όγκο 2,72 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,79 ευρώ με πτώση -2,72% και όγκο 6,72 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,07 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8810 ευρώ με πτώση -3,72% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5620 ευρώ με πτώση -3,44% και όγκο 704 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 3,07 δισ. ευρώ.
Η αμκ κατά 2,5 δισ. στην τιμή των 0,30 ευρώ πάει για τον Απρίλιο, ενώ υπάρχει ενδεχόμενο να υλοποιηθεί και μετά τις ευρωεκλογές…
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2450 ευρώ με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση 253 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,35 ευρώ με άνοδο +2μ12% και αποτίμηση στα 324 εκατ. ευρώ, σχετικά ικανοποιητικό το μέρισμα για τους μετόχους.
Πτώση στις μετοχές του FTSE 25 - Ανοδικά μόνο ο ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, εν μέσω νευρικότητας για όλες τις εξελίξεις που λαμβάνουν χώρα σε πολιτικοοικονομικό επίπεδο.
Όλες οι μετοχές του FTSE 25 έκλεισαν με πτώση, πλην ΟΠΑΠ και Coca Cola HBC που ενισχύθηκαν κατά 1,49% και +0,19% αντίστοιχα, ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Τέρνα Ενεργειακή.
Ο ΟΤΕ που έφτασε να έχει κέρδη εντός του 2014 σε ποσοστό +18% έκλεισε στα 10,93 ευρώ με διόρθωση -4,12% και όγκο 1,54 εκατ. τεμάχια, ενώ η αποτίμησή του διαμορφώθηκε στα 5,35 δισ. ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,93 ευρώ με πτώση -2,93% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο στήριξης τα 10,4 ευρώ και αντίστασης τα 12 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,25 ευρώ με άνοδο +1,49% και αποτίμηση 3,26 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11,2 ευρώ αν και τα 10,5 ευρώ ήταν κρίσιμα τεχνικά.
Η Coca Cola HBC που εδώ και καιρό είναι εκτός κλίματος αγοράς, γύρισε θετικά στις δημοπρασίες με κλείσιμο στα 21,04 ευρώ με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 7,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισεστα 7,35 ευρώ με πτώση -2,39% και κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 20,80 ευρώ με πτώση -1,89% και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie που είχε κέρδη +12,39% το πρώτο 20ήμερο του 2014, έκλεισε στα 25,50 ευρώ με πτώση -3,04% και αποτίμηση 1,70 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που κέρδιζε +12,24% το 2014 έκλεισε στα 12,50 ευρώ με πτώση -3,99% και αποτίμηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που είχε άνοδο +8,50% το 2014 έκλεισε στα 8,83 ευρώ με πτώση -1,01% και αποτίμηση 978 εκατ. ευρώ όντας μια μετοχή με αμυντικά στοιχεία, ανθεκτική στις πτώσεις, αλλά χωρίς επιπόλαια ράλι...
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,79 ευρώ με πτώση -0,89% και αποτίμηση 829 εκατ. ευρώ, συνεχίζοντας να έχει αδιάφορη εικόνα εσχάτως, μετά το δίμηνο ράλι Σεπτεμβρίου - Οκτωβρίου (+54%)...
Η MIG που προέρχονταν από το ράλι +10,79% της Παρασκευής ενώ το 2014 κέρδιζε +21,26% διόρθωσε σε ποσοστό -4,11% στην τιμή των 0,4430 ευρώ, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 341 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,38 ευρώ με πτώση -1,74% και αποτίμηση 598 εκατ. ευρώ, ενώ η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισεστα 4,30 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 2,14 ευρώ με πτώση -2,73% και όγκο 627 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 340 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,39 ευρώ με πτώση -2,87% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,01 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 523 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,52 ευρώ με πτώση -1,49% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ.
Η Frigoglass έκλεισε στα 4,99 ευρώ με πτώση -0,80% και αποτίμηση 252 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 2 ευρώ με πτώση -4,76% και αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών