Οι ελληνικές τράπεζες δεν μπορούν να αντέξουν haircut στα ομόλογα πάνω από 30% - Το σοκ στα κεφάλαια θα είναι μεγάλο…..

Το 30% haircut είναι το μέγιστο που θα μπορούσε να αντέξει το ελληνικό τραπεζικό σύστημα πάνω από αυτό το ποσοστό οι τράπεζες, όλες οι τράπεζες θα υποχρεώνονταν ή σε νέες μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου ή στην έσχατη των εσχάτων λύση στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με ένα haircut 30% στα ομόλογα η κεφαλαιακή απώλεια για τις τράπεζες θα είναι 15 δις ευρώ.
Τα συνολικά κεφάλαια των τραπεζών διαμορφώνονται στα 35 δις ευρώ θα μείνουν δηλαδή με 20 δις ευρώ κεφάλαια και θα χρειασθούν τουλάχιστον 5 με 8 δις ευρώ νέα κεφάλαια ώστε να καλύψουν πλήρως τις κεφαλαιακές τους ανάγκες.
Όπως τονίζει τραπεζικό στέλεχος το σοκ μπορεί να είναι μεγάλο αλλά αν μια τράπεζα προσφύγει στις αγορές για κεφαλαιακή ενίσχυση θα βρει κεφάλαια αν πειστούν οι αγορές ότι με την αναδιάρθρωση χρέους θα επιλυθεί το πρόβλημα της Ελλάδος….

Η επίδραση στα κεφάλαια των τραπεζών από ένα haircut 30%

Ποσά σε δις ευρώ

Τράπεζες          Κεφάλαια                    Ομόλογα------------------- Haircut 30% ------------------------------Πριν    Μετά--------------------------------

Εθνική* 11          6,5 15 (5,2) 4,5 Alpha 5,2          3,8 4,6 1,38 Eurobank 5,5         3,2 7,45 2,3 Πειραιώς 4,2          1,6 8,8 2,6 Κύπρου 3,2          2,6 1,894 0,560 Μarfin 4,6          3,7 2,943 0,880 ATE ** 1,3          0 4,4 (5,5) 1,3 TT 0,853     -0,7 5,371 1,6 Σύνολο 35,8       20,7 55,7 15,12

Κεφάλαια πριν το haircut και μετά το haircut

Haircut 30% : Ποσά σε δισ ευρώ

*Στην ΕΤΕ δεν περιλαμβάνεται το Τίτλος των 5,2 δις ευρώ

** Στην ΑΤΕ τα επιπλέον 5,5 δις στα ομόλογα αφορούν  δάνεια προς το δημόσιο

Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr