Εξαιρετική ήταν η εικόνα της αγοράς με τους long να έχουν τον απόλυτο έλεγχο - Αυξημένοι όγκοι ξανά στις τράπεζες, στα warrants αλλά και στον FTSE 25, με εμφανή την επαναδραστηριοποίηση ισχυρών ξένων χαρτοφυλακίων
(upd21) Μετά από 30 μήνες το ελληνικό χρηματιστήριο διέσπασε ανοδικά και με μεγάλη άνεση τις 1.250 μονάδες με προοπτική τις 1.320 με 1.350 μονάδες πλέον, όπου οριοθετούνται τα ισχυρά σημεία αντίστασης της αγοράς, ποντάροντας στην αναδιάρθρωση του χρέους και στην έξοδο στις αγορές...
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε εξ αρχής της ημέρας έντονα ανοδικά κλείνοντας στις 1.279,41 μονάδες με ισχυρότατα κέρδη σε ποσοστό +3,34%, σε μια εξαιρετική συνεδρίαση, συνεχίζοντας το κρεσέντο του 2014.
Εντυπωσιακός ο τζίρος οποίος ξεπέρασε τα 165,3 εκατ. ευρώ, πιστοποιώντας την εκ νέου δραστηριοποίηση ισχυρών "παικτών", με τα 20,2 εκατ. εξ αυτών σε πακέτα, ενώ ο όγκος διαμορφώθηκε στα 65,84 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 31 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 13,6 εκατ. στα warrants!
Το 2014 έχει μπει με τους καλύτερους δυνατούς οιωνούς για το ελληνικό χρηματιστήριο, επιβεβαιώνοντας το ανοδικό momentum το οποίο – παρά τις ρευστοποιήσεις του Δεκεμβρίου – ουδέποτε διαταράχθηκε.
Η αγορά όχι μόνο υποσκέλισε μονομιάς τις απώλειες του πρώτου 20ημέρου του Δεκεμβρίου, αλλά πετυχαίνει διαρκή υψηλά 30 μηνών, "γκρεμίζοντας" μάλιστα σήμερα και την αντίσταση των 1.250 μονάδων!
Αν επιβεβαιωθεί η διάσπαση αυτών των επιπέδων και σε επόμενες συνεδριάσεις, ασφαλώς αλλάζει το μακροχρόνιο momentum της αγοράς σε ανοδικό, αναβαθμίζοντας ολόκληρο το σύστημα εκ βάθρων!
Η αγορά κινείται με την κεκτημένη ταχύτητα από το momentum που δίνει η ανάληψη της προεδρίας της Ε.Ε. - που ασχέτως με την εγχωρια... λαϊκή κατανάλωση, σημειολογικά είναι εξαιρετικά σημαντική εξέλιξη.
Μια χώρα που έως πριν ενάμιση χρόνο ήταν το απόλυτο "κόκκινο" πανί για όλη την ευρωπαϊκή κοινότητα, μια χώρα που θεωρούνταν... βδέλυγμα στη λειτουργία όλης της Ένωσης, να αναλαμβάνει την προεδρία με όλη τη σημειολογία που αυτό εμπεριέχει.
Ασφαλώς, πέρα από το... τυπικό του πράγματος, υπάρχει μια θετική σημειολογία για τη χώρα, "ασφαλίζει" περαιτέρω το σύστημα, δίνοντας νέες αβάντες για την έξοδο στις αγορές πριν τις ευρωεκλογές του Μαίου του 2014, έστω και με πολιτική (κυρίως) απόφαση!
Αυτό - η έξοδος δηλαδή στις αγορές - είναι και ο κυρίαρχος καταλύτης που σήμερα προεξοφλείται και οδηγεί στη σημερινή ιδιαίτερα ποιοτική ανοδική συνεδρίαση, με όγκους, τζίρους, ρυθμο, πλουραλισμό στις επιλογές και σε νέα ρεκόρ πολλών ετών αρκετές μετοχές.
"Καθρέφτης" όλων αυτών - όπως τον ορίζουν οι αγορές και το χρηματοπιστωτικό σύστημα - είναι η κατακόρυφη μείωση των spreads σε όλο τον ευρωπαϊκό νότο και φυσικά και στην Ελλάδα! Ο κίνδυνος και η ρητορική διωγμού ή δημοσιονομικής εκτροπής χώρας από την ευρωζώνη - ασχέτως αν συντηρείται από κάποια κέντρα αμφίβολης ηθικής υπόστασης - έχει απομακρυνθεί.
Το spread του 10ετούς κατήλθε κάτω από τις 600 μονάδες και συγκεκριμένα στις 566 μονάδες σήμερα, επίπεδα που είναι χαμηλά 3,5 ετών! Αν λοιπόν... πιστεύαμε την.. ετυμηγορία των αγορών και των οίκων το 2010 όταν με τους χρησμούς τους... έλιωναν τη χώρα, πρέπει να τις πιστέψουμε και τώρα. Έτσι λειτουργεί το σύστημα!
Εξαιρετική η εικόνα στην αγορά
Στην αγορά λοιπόν υπήρξε ένα ανατροφοδοτούμενο σκηνικό, καθώς για άλλη μια συνεδρίαση δεν βγήκαν πωλητές, με την εικόνα να είναι εξαιρετική τόσο στις τράπεζες όσο και στoν FTSE 25.
Στις τράπεζες επικράτισαν ανοδικές τάσεις, με την Εθνική να κερδίζει +3,73% μετά τις πρόσφατες πιέσεις, ενώ +3,89% κερδίσε η Alpha Bank, +3,11% η Πειραιώς και +3,53% η και Attica Bank. Στον αντίποδα, ηEurobank σημείωσε πτώση -2,46% στα 0,5550 ευρώ.
Ο τίτλος πιέζεται καθώς βρίσκεται υπό την ομηρία της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου των 2 με 2,2 δισ. και τιμής περί τα 0,30 ευρώ.
Καλή ήταν η εικόνα και στα warrants με της Εθνικής να κάνει ράλι +9,30%, της Alpha Bank στο +7,09% με ισχυρούς όγκους 5,92 εκατ. και της Πειραιώς στο +1,92% με όγκο 5 εκατ. τεμάχια.
Στο χώρο του FTSE 25 κυριάρχησαν κατά κράτος οι αγοραστές με τους όγκους πολύ αυξημένους σε όλες τις μετοχές, ενώ στο προσκήνιο για ακόμη μια συνεδρίαση βρέθηκαν οι μετοχές της πραγματικής οικονομίας, οι οποίες εδώ και ενάμιση χρόνο έχουν αναλάβει τα ηνία της αγοράς, με αποδόσεις ιδιαίτερα μεγάλες.
Ξεχώρισε η μετοχή της Eurobank Properties που διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην αμκ πλέον και έκλει σε με κέρδη +12,55% στα 7,80 ευρώ.
Από εκεί και πέρα, ράλι άνω του +8% κατέγραψε η Τιτάν, στο +7,55% ο ΟΤΕ με νέα υψηλά τριετίας, +6,30% η ΓΕΚ Τέρνα, +5,21% η MIG, +3,93% η Ελλάκτωρ, +3,55% η Jumbo κ.ο.κ
Αξίζει να σημειωθεί ότι πτωτικά έκλεισαν μόνο οι ΔΕΗ και Τέρνα Ενεργειακή, καθώς είχαν εντυπωσιακά κέρδη ειδικά η δεύτερη...
Στο σύνολο της αγοράς 113 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 42 που έκλεισαν με απώλειες, ενώ κινητικότητα υπήρξε και στο μικρομεσαίο χώρο...
Το χρηματιστήριο ποντάρει σε αναδιάρθρωση του χρέους και στην έξοδο στις αγορές
Το ελληνικό χρηματιστήριο, έχει πειστεί ή τουλάχιστον ποντάρει σε αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Για να υπάρξει ουσιαστική ράλι που θα εκπλήξει στην αγορά, αυτό θα γίνει μόνο αν το μοντέλο αναδιάρθρωσης του χρέους θα είναι πειστικό. Η καλύτερη, η βέλτιστη, η ιδανική λύση είναι το haircut.
Η Γερμανία αντιδρά, αλλά η Ελλάδα θα πρέπει να πιέσει μέχρι και την τελευταία στιγμή ώστε να κερδίσει στο μοντέλο αναδιάρθρωσης και haircut.
Μπορεί να είναι ένας συνδυασμός πραγμάτων επιμήκυνση, haircut, μείωση επιτοκίων ώστε να καταστεί βιώσιμο το ελληνικό χρέος.
Ήδη σε άλλο ρεπορτάζ του bankingnews και με τίτλο «Που το πάει το χρηματιστήριο; - Δύο hardcore σενάρια που οδηγούν την αγορά στο +20% έως +45% αρκεί η ΝΔ να μην χάσει στις ευρωεκλογές» κορυφαίος τραπεζίτης αποτυπώνει τις εκτιμήσεις του για την πορεία της αγοράς παρουσιάζοντας ομολογουμένως δύο πολύ ενδιαφέρουσες απόψεις…..
Σας προτρέπουμε να το διαβάσετε το κείμενο αυτό, γιατί εδράζεται σε πολύ λογικά και τεκμηριωμένα επιχειρήματα.
Μεγάλες κινήσεις ξένων στις τράπεζες και στα warrants
Κλιμακώνονται οι κινήσεις των ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά την πρόσφατη απραξία, καθώς επικεντρώνονται εκ νέου στις τράπεζες και τα warrants.
Στην Alpha Bank 2 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Kepler πρώην Cheuvreux, 1 εκατ. η Citigroup και 1 εκατ. η UBS.
Στην Πειραιώς 1,2 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Bank of America, 800 χιλ. μετοχές η UBS, 500 χιλ. μετοχές η HSBC και 350 χιλ. μετοχές η Morgan Stanley.
Στο warrant της Alpha Bank 500 χιλ. τεμάχια έχει διακινήσε η JP Morgan, 250 χιλ η Goldman Sachs και 300 χιλ. η Deutcshe Βank. Στο warrant της Πειραιώς 2,5 εκατ. τεμάχια η JP Morgan, 850 χιλ. η UBS και 330 χιλ. η Deutsche Βank.
Άνοδος έως +3,89% στις μετοχές των τραπεζών
Ανοδικά κινήθηκαν (και) σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με την συναλλακτική δραστηριότητα να αυξάνεται κατακόρυφα σήμερα, καθώς διακινήθηκαν στις 5 μετοχές του κλάδου 30,8 εκατ. τεμάχια, με τις Alpha Bank και Πειραιώς να έχουν τα 24 εκατ. εκ αυτών!
Η Εθνική έκλεισε στα 4,17 ευρώ με άνοδο +3,73% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 9,99 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,9, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,41 ευρώ με ισχυρό ράλι σε ποσοστό +9,30% και όγκο 2,62 εκατ. τεμάχια.
Εξαιρετική ήταν η εικόνα στην Alpha Βank που έκλεισε στα 0,6950 ευρώ με άνοδο +3,89% και όγκο 14 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 7,59 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,36 ευρώ με άνοδο +7,09% και όγκο 5,92 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,66 ευρώ με άνοδο +3,11% και όγκο 10,17 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 8,42 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,85 ευρώ με άνοδο +1,92% και όγκο 5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5550 ευρώ με πτώση -2,46% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 3,03 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2640 ευρώ με άνοδο +3,53% και όγκο 2,23 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 272 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,40 ευρώ με άνοδο +1,61% και αποτίμηση στα 320 εκατ. ευρώ.
Ισχυρά κέρδη στον FTSE 25% έως +12,55% - Στο προσκήνιο μετοχές κατασκευών, real estate και ενέργειας
Εξαιρετική ήταν η εικόνα και σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips καθώς αρκετές κινήθηκαν σε νέα υψηλά από δύο έως έξι ετών, επιβεβαιώνοντας το ανοδικό τους momentum, ενώ έδωσαν σημαντικές αποδόσεις.
Ξεχώρισαν με έμφαση οι μετοχές του ευρύτερου κλάδου των κατασκευών και του real estate, καθώς και της ενέργειας.
Και αυτό, μόνο τυχαίο δεν είναι, καθώς υπάρχει το ξεμπλοκάρισμα των μεγάλων δομικών έργων, ενώ το 90% των εισροών των ξένων επενδύσεων εσχάτως σε εισηγμένες, αφορά τους κλάδους του real estate, κατασκευών και ενέργειας.
Ο ΟΤΕ ξεχώρισε με έφαση και από κάθε άποψη, καθώς έκλεισε σε νέα υψηλά 3ετίας και στα 11,25 ευρώ με νέο ράλι +7,55%, διακινώντας ισχυρό όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 5,51 δισ. ευρώ! Μετά το +350% του 2012, το +88% του 2013, ο ΟΤΕ κερδίζει +16,34% εντός του 2014!
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,43 ευρώ με ήπια διόρθωση -0,87%, όγκο 600.000 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισ. ευρώ, με τεχνικό σημείο στήριξης τα 11 ευρώ πλέον και αντίστασης τα 12 ευρώ!
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,37 ευρώ με άνοδο +2,37%, όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,30 δισ. ευρώ.
Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,4 ευρώ και αντίστασης τα 10,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +1,38% και κεφαλαιοποίηση 8 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8 ευρώ
αμετάβλητη με όγκο 474.821 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισεστα 21,48 ευρώ με εντυπωσιακό ράλι +8,59% και αποτίμηση 1,65 δισ. ευρώ, συνεχίζοντας την καλή του εσχάτως εικόνα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,38 ευρώ με άνοδο +1,93% και αποτίμηση 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που ανακοίνωσε για ακόμη μια φορά εξαιρετικά αποτελέσματα έκλεισε σε νέα υψηλά 6ετίας και στα 13,14 ευρώ με άνοδο +3,55% και όγκο 917.000 τεμάχια, στην αποτίμηση των 1,710 δισ. ευρώ.
H Motor Oil έκλεισε στα 8,84 ευρώ με άνοδο +3,30% και αυξημένο όγκο 658 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 979 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,15 ευρώ με άνοδο +0,62% με αποτίμηση 867 εκατ. ευρώ. Το ισχυρό τεχνικό σημείο αντίστασης της ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 8,8 ευρώ, ωστόσο τα 8,5 ευρώ θα μας δείξουν την τάση.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,46 ευρώ με άνοδο +2,54% και όγκο 818.000 τεμάχια, με την αποτίμηση στα 755 εκατ. ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 12,52 ευρώ με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 650 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties που από σήμερα διαπραγματεύτηκε χωρίς το δικαίωμα στην αμκ έκλεισε με ράλι +12,55% στα 7,80 ευρώ, με όγκο 29.269 τεμάχια και αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ!
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,70 ευρώ με άνοδο +3,93% και αποτίμηση 654 εκατ. ευρώ, ενώ η Τέρνα Ενεργειακή που είχε ράλι +24% το προηγούμενο τριήμερο του 2014, διόρθωσε σε ποσοστό -2,54% στα 4,60 ευρώ με την αποτίμηση στα 502 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισεστα 0,4240 ευρώ με άνοδο +5,21% και όγκο 5,24 εκατ. τεμάχια με την αποτίμηση στα 326 εκατ. ευρώ, ενώ έχει σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,44 ευρώ και στήριξη 0,34 ευρώ.
Η Intralot έκλεισεστα 2,10 ευρώ με άνοδο +3,45%, όγκο 999.000 τεμάχια και αποτίμηση 333 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 5,59 ευρώ με άνοδο 1,64% και αποτίμηση 282 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,80 ευρώ με άνοδο +3,53% και όγκο 698.483 τεμάχια, με την αποτίμηση στα 575 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 19,40 ευρώ με άνοδο +2,65% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η Σωλ. Κορίνθου τέλος, έκλεισε στα 2,25 ευρώ αμετάβλητη, με την αποτίμηση στα 279 εκατ. ευρώ.
Στο 7,55% το ελληνικό 10ετές ομόλογο ενώ το spread στις 566 μονάδες βάσης...
Στα προ της κρίσης επίπεδα πλησιάζουν οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων καθώς λόγω του αγοραστικού ενδιαφέροντος που εκδηλώνεται σχεδόν καθημερινά οι τιμές έχουν εκτοξευθεί έως τις 72 μονάδες βάσης και η απόδοση στην 10ετία έχει υποχωρήσει στο 7,55%.
Με βάση την τάση που διαμορφώνεται όπως αναφέρουν πηγές από τα dealing rooms το ελληνικό 10ετές θα μπορούσε να βρεθεί στις 80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6%. Υποχώρηση της ελληνικής 10ετίας στα επίπεδα της Πορτογαλίας στο 5,5% ή τιμή 83,5 μονάδες βάσης θα προέλθει μόνο με τεχνικές παρεμβάσεις.
Σήμερα 8 Ιανουαρίου του 2014 οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά μεταξύ 58,75 μονάδες βάσης με 59,25 μονάδες βάσης. Στο ομόλογο 2023 οι τιμές κινούνται μεταξύ 71 και 72 μονάδες βάσης ή απόδοση 7,55% από 7,75% ή spread 566 μονάδες βάσης. Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 53,5 με 54,75 μονάδων βάσης ή απόδοση 7,65% από 7,8%.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται
σταθεροποιητικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 3,80% από 3,81%. Στην Ιταλία 3,87% από 3,87%, στην Γαλλία 2,49%, στην Πορτογαλία 5,31% από 5,37%, στο Βέλγιο 2,5% και στην Ιρλανδία 3,52% από 3,54% το παλαιό είναι στο 3,26%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 7,55%. Η νέα Γερμανική 10ετία στο 1,89% κινείται σταθεροποιητικά η απόδοση. Το 10ετές αμερικανικό ομόλογο εμφανίζει απόδοση 2,91% από 2,92%.
Των Απόστολου Σκουμπούρη - Πέτρου Λεωτσάκου
www.bankingnews.gr
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε εξ αρχής της ημέρας έντονα ανοδικά κλείνοντας στις 1.279,41 μονάδες με ισχυρότατα κέρδη σε ποσοστό +3,34%, σε μια εξαιρετική συνεδρίαση, συνεχίζοντας το κρεσέντο του 2014.
Εντυπωσιακός ο τζίρος οποίος ξεπέρασε τα 165,3 εκατ. ευρώ, πιστοποιώντας την εκ νέου δραστηριοποίηση ισχυρών "παικτών", με τα 20,2 εκατ. εξ αυτών σε πακέτα, ενώ ο όγκος διαμορφώθηκε στα 65,84 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 31 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 13,6 εκατ. στα warrants!
Το 2014 έχει μπει με τους καλύτερους δυνατούς οιωνούς για το ελληνικό χρηματιστήριο, επιβεβαιώνοντας το ανοδικό momentum το οποίο – παρά τις ρευστοποιήσεις του Δεκεμβρίου – ουδέποτε διαταράχθηκε.
Η αγορά όχι μόνο υποσκέλισε μονομιάς τις απώλειες του πρώτου 20ημέρου του Δεκεμβρίου, αλλά πετυχαίνει διαρκή υψηλά 30 μηνών, "γκρεμίζοντας" μάλιστα σήμερα και την αντίσταση των 1.250 μονάδων!
Αν επιβεβαιωθεί η διάσπαση αυτών των επιπέδων και σε επόμενες συνεδριάσεις, ασφαλώς αλλάζει το μακροχρόνιο momentum της αγοράς σε ανοδικό, αναβαθμίζοντας ολόκληρο το σύστημα εκ βάθρων!
Η αγορά κινείται με την κεκτημένη ταχύτητα από το momentum που δίνει η ανάληψη της προεδρίας της Ε.Ε. - που ασχέτως με την εγχωρια... λαϊκή κατανάλωση, σημειολογικά είναι εξαιρετικά σημαντική εξέλιξη.
Μια χώρα που έως πριν ενάμιση χρόνο ήταν το απόλυτο "κόκκινο" πανί για όλη την ευρωπαϊκή κοινότητα, μια χώρα που θεωρούνταν... βδέλυγμα στη λειτουργία όλης της Ένωσης, να αναλαμβάνει την προεδρία με όλη τη σημειολογία που αυτό εμπεριέχει.
Ασφαλώς, πέρα από το... τυπικό του πράγματος, υπάρχει μια θετική σημειολογία για τη χώρα, "ασφαλίζει" περαιτέρω το σύστημα, δίνοντας νέες αβάντες για την έξοδο στις αγορές πριν τις ευρωεκλογές του Μαίου του 2014, έστω και με πολιτική (κυρίως) απόφαση!
Αυτό - η έξοδος δηλαδή στις αγορές - είναι και ο κυρίαρχος καταλύτης που σήμερα προεξοφλείται και οδηγεί στη σημερινή ιδιαίτερα ποιοτική ανοδική συνεδρίαση, με όγκους, τζίρους, ρυθμο, πλουραλισμό στις επιλογές και σε νέα ρεκόρ πολλών ετών αρκετές μετοχές.
"Καθρέφτης" όλων αυτών - όπως τον ορίζουν οι αγορές και το χρηματοπιστωτικό σύστημα - είναι η κατακόρυφη μείωση των spreads σε όλο τον ευρωπαϊκό νότο και φυσικά και στην Ελλάδα! Ο κίνδυνος και η ρητορική διωγμού ή δημοσιονομικής εκτροπής χώρας από την ευρωζώνη - ασχέτως αν συντηρείται από κάποια κέντρα αμφίβολης ηθικής υπόστασης - έχει απομακρυνθεί.
Το spread του 10ετούς κατήλθε κάτω από τις 600 μονάδες και συγκεκριμένα στις 566 μονάδες σήμερα, επίπεδα που είναι χαμηλά 3,5 ετών! Αν λοιπόν... πιστεύαμε την.. ετυμηγορία των αγορών και των οίκων το 2010 όταν με τους χρησμούς τους... έλιωναν τη χώρα, πρέπει να τις πιστέψουμε και τώρα. Έτσι λειτουργεί το σύστημα!
Εξαιρετική η εικόνα στην αγορά
Στην αγορά λοιπόν υπήρξε ένα ανατροφοδοτούμενο σκηνικό, καθώς για άλλη μια συνεδρίαση δεν βγήκαν πωλητές, με την εικόνα να είναι εξαιρετική τόσο στις τράπεζες όσο και στoν FTSE 25.
Στις τράπεζες επικράτισαν ανοδικές τάσεις, με την Εθνική να κερδίζει +3,73% μετά τις πρόσφατες πιέσεις, ενώ +3,89% κερδίσε η Alpha Bank, +3,11% η Πειραιώς και +3,53% η και Attica Bank. Στον αντίποδα, ηEurobank σημείωσε πτώση -2,46% στα 0,5550 ευρώ.
Ο τίτλος πιέζεται καθώς βρίσκεται υπό την ομηρία της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου των 2 με 2,2 δισ. και τιμής περί τα 0,30 ευρώ.
Καλή ήταν η εικόνα και στα warrants με της Εθνικής να κάνει ράλι +9,30%, της Alpha Bank στο +7,09% με ισχυρούς όγκους 5,92 εκατ. και της Πειραιώς στο +1,92% με όγκο 5 εκατ. τεμάχια.
Στο χώρο του FTSE 25 κυριάρχησαν κατά κράτος οι αγοραστές με τους όγκους πολύ αυξημένους σε όλες τις μετοχές, ενώ στο προσκήνιο για ακόμη μια συνεδρίαση βρέθηκαν οι μετοχές της πραγματικής οικονομίας, οι οποίες εδώ και ενάμιση χρόνο έχουν αναλάβει τα ηνία της αγοράς, με αποδόσεις ιδιαίτερα μεγάλες.
Ξεχώρισε η μετοχή της Eurobank Properties που διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην αμκ πλέον και έκλει σε με κέρδη +12,55% στα 7,80 ευρώ.
Από εκεί και πέρα, ράλι άνω του +8% κατέγραψε η Τιτάν, στο +7,55% ο ΟΤΕ με νέα υψηλά τριετίας, +6,30% η ΓΕΚ Τέρνα, +5,21% η MIG, +3,93% η Ελλάκτωρ, +3,55% η Jumbo κ.ο.κ
Αξίζει να σημειωθεί ότι πτωτικά έκλεισαν μόνο οι ΔΕΗ και Τέρνα Ενεργειακή, καθώς είχαν εντυπωσιακά κέρδη ειδικά η δεύτερη...
Στο σύνολο της αγοράς 113 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 42 που έκλεισαν με απώλειες, ενώ κινητικότητα υπήρξε και στο μικρομεσαίο χώρο...
Το χρηματιστήριο ποντάρει σε αναδιάρθρωση του χρέους και στην έξοδο στις αγορές
Το ελληνικό χρηματιστήριο, έχει πειστεί ή τουλάχιστον ποντάρει σε αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Για να υπάρξει ουσιαστική ράλι που θα εκπλήξει στην αγορά, αυτό θα γίνει μόνο αν το μοντέλο αναδιάρθρωσης του χρέους θα είναι πειστικό. Η καλύτερη, η βέλτιστη, η ιδανική λύση είναι το haircut.
Η Γερμανία αντιδρά, αλλά η Ελλάδα θα πρέπει να πιέσει μέχρι και την τελευταία στιγμή ώστε να κερδίσει στο μοντέλο αναδιάρθρωσης και haircut.
Μπορεί να είναι ένας συνδυασμός πραγμάτων επιμήκυνση, haircut, μείωση επιτοκίων ώστε να καταστεί βιώσιμο το ελληνικό χρέος.
Ήδη σε άλλο ρεπορτάζ του bankingnews και με τίτλο «Που το πάει το χρηματιστήριο; - Δύο hardcore σενάρια που οδηγούν την αγορά στο +20% έως +45% αρκεί η ΝΔ να μην χάσει στις ευρωεκλογές» κορυφαίος τραπεζίτης αποτυπώνει τις εκτιμήσεις του για την πορεία της αγοράς παρουσιάζοντας ομολογουμένως δύο πολύ ενδιαφέρουσες απόψεις…..
Σας προτρέπουμε να το διαβάσετε το κείμενο αυτό, γιατί εδράζεται σε πολύ λογικά και τεκμηριωμένα επιχειρήματα.
Μεγάλες κινήσεις ξένων στις τράπεζες και στα warrants
Κλιμακώνονται οι κινήσεις των ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά την πρόσφατη απραξία, καθώς επικεντρώνονται εκ νέου στις τράπεζες και τα warrants.
Στην Alpha Bank 2 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Kepler πρώην Cheuvreux, 1 εκατ. η Citigroup και 1 εκατ. η UBS.
Στην Πειραιώς 1,2 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Bank of America, 800 χιλ. μετοχές η UBS, 500 χιλ. μετοχές η HSBC και 350 χιλ. μετοχές η Morgan Stanley.
Στο warrant της Alpha Bank 500 χιλ. τεμάχια έχει διακινήσε η JP Morgan, 250 χιλ η Goldman Sachs και 300 χιλ. η Deutcshe Βank. Στο warrant της Πειραιώς 2,5 εκατ. τεμάχια η JP Morgan, 850 χιλ. η UBS και 330 χιλ. η Deutsche Βank.
Άνοδος έως +3,89% στις μετοχές των τραπεζών
Ανοδικά κινήθηκαν (και) σήμερα οι μετοχές των τραπεζών με την συναλλακτική δραστηριότητα να αυξάνεται κατακόρυφα σήμερα, καθώς διακινήθηκαν στις 5 μετοχές του κλάδου 30,8 εκατ. τεμάχια, με τις Alpha Bank και Πειραιώς να έχουν τα 24 εκατ. εκ αυτών!
Η Εθνική έκλεισε στα 4,17 ευρώ με άνοδο +3,73% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 9,99 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,9, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,41 ευρώ με ισχυρό ράλι σε ποσοστό +9,30% και όγκο 2,62 εκατ. τεμάχια.
Εξαιρετική ήταν η εικόνα στην Alpha Βank που έκλεισε στα 0,6950 ευρώ με άνοδο +3,89% και όγκο 14 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 7,59 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,36 ευρώ με άνοδο +7,09% και όγκο 5,92 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,66 ευρώ με άνοδο +3,11% και όγκο 10,17 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 8,42 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,85 ευρώ με άνοδο +1,92% και όγκο 5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5550 ευρώ με πτώση -2,46% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 3,03 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2640 ευρώ με άνοδο +3,53% και όγκο 2,23 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 272 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,40 ευρώ με άνοδο +1,61% και αποτίμηση στα 320 εκατ. ευρώ.
Ισχυρά κέρδη στον FTSE 25% έως +12,55% - Στο προσκήνιο μετοχές κατασκευών, real estate και ενέργειας
Εξαιρετική ήταν η εικόνα και σήμερα στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips καθώς αρκετές κινήθηκαν σε νέα υψηλά από δύο έως έξι ετών, επιβεβαιώνοντας το ανοδικό τους momentum, ενώ έδωσαν σημαντικές αποδόσεις.
Ξεχώρισαν με έμφαση οι μετοχές του ευρύτερου κλάδου των κατασκευών και του real estate, καθώς και της ενέργειας.
Και αυτό, μόνο τυχαίο δεν είναι, καθώς υπάρχει το ξεμπλοκάρισμα των μεγάλων δομικών έργων, ενώ το 90% των εισροών των ξένων επενδύσεων εσχάτως σε εισηγμένες, αφορά τους κλάδους του real estate, κατασκευών και ενέργειας.
Ο ΟΤΕ ξεχώρισε με έφαση και από κάθε άποψη, καθώς έκλεισε σε νέα υψηλά 3ετίας και στα 11,25 ευρώ με νέο ράλι +7,55%, διακινώντας ισχυρό όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 5,51 δισ. ευρώ! Μετά το +350% του 2012, το +88% του 2013, ο ΟΤΕ κερδίζει +16,34% εντός του 2014!
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,43 ευρώ με ήπια διόρθωση -0,87%, όγκο 600.000 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισ. ευρώ, με τεχνικό σημείο στήριξης τα 11 ευρώ πλέον και αντίστασης τα 12 ευρώ!
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,37 ευρώ με άνοδο +2,37%, όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,30 δισ. ευρώ.
Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,4 ευρώ και αντίστασης τα 10,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +1,38% και κεφαλαιοποίηση 8 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8 ευρώ
αμετάβλητη με όγκο 474.821 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισεστα 21,48 ευρώ με εντυπωσιακό ράλι +8,59% και αποτίμηση 1,65 δισ. ευρώ, συνεχίζοντας την καλή του εσχάτως εικόνα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25,38 ευρώ με άνοδο +1,93% και αποτίμηση 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo που ανακοίνωσε για ακόμη μια φορά εξαιρετικά αποτελέσματα έκλεισε σε νέα υψηλά 6ετίας και στα 13,14 ευρώ με άνοδο +3,55% και όγκο 917.000 τεμάχια, στην αποτίμηση των 1,710 δισ. ευρώ.
H Motor Oil έκλεισε στα 8,84 ευρώ με άνοδο +3,30% και αυξημένο όγκο 658 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 979 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,15 ευρώ με άνοδο +0,62% με αποτίμηση 867 εκατ. ευρώ. Το ισχυρό τεχνικό σημείο αντίστασης της ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 8,8 ευρώ, ωστόσο τα 8,5 ευρώ θα μας δείξουν την τάση.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,46 ευρώ με άνοδο +2,54% και όγκο 818.000 τεμάχια, με την αποτίμηση στα 755 εκατ. ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 12,52 ευρώ με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 650 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties που από σήμερα διαπραγματεύτηκε χωρίς το δικαίωμα στην αμκ έκλεισε με ράλι +12,55% στα 7,80 ευρώ, με όγκο 29.269 τεμάχια και αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ!
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,70 ευρώ με άνοδο +3,93% και αποτίμηση 654 εκατ. ευρώ, ενώ η Τέρνα Ενεργειακή που είχε ράλι +24% το προηγούμενο τριήμερο του 2014, διόρθωσε σε ποσοστό -2,54% στα 4,60 ευρώ με την αποτίμηση στα 502 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισεστα 0,4240 ευρώ με άνοδο +5,21% και όγκο 5,24 εκατ. τεμάχια με την αποτίμηση στα 326 εκατ. ευρώ, ενώ έχει σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,44 ευρώ και στήριξη 0,34 ευρώ.
Η Intralot έκλεισεστα 2,10 ευρώ με άνοδο +3,45%, όγκο 999.000 τεμάχια και αποτίμηση 333 εκατ. ευρώ, ενώ η Frigoglass έκλεισε στα 5,59 ευρώ με άνοδο 1,64% και αποτίμηση 282 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,80 ευρώ με άνοδο +3,53% και όγκο 698.483 τεμάχια, με την αποτίμηση στα 575 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 19,40 ευρώ με άνοδο +2,65% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η Σωλ. Κορίνθου τέλος, έκλεισε στα 2,25 ευρώ αμετάβλητη, με την αποτίμηση στα 279 εκατ. ευρώ.
Στο 7,55% το ελληνικό 10ετές ομόλογο ενώ το spread στις 566 μονάδες βάσης...
Στα προ της κρίσης επίπεδα πλησιάζουν οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων καθώς λόγω του αγοραστικού ενδιαφέροντος που εκδηλώνεται σχεδόν καθημερινά οι τιμές έχουν εκτοξευθεί έως τις 72 μονάδες βάσης και η απόδοση στην 10ετία έχει υποχωρήσει στο 7,55%.
Με βάση την τάση που διαμορφώνεται όπως αναφέρουν πηγές από τα dealing rooms το ελληνικό 10ετές θα μπορούσε να βρεθεί στις 80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6%. Υποχώρηση της ελληνικής 10ετίας στα επίπεδα της Πορτογαλίας στο 5,5% ή τιμή 83,5 μονάδες βάσης θα προέλθει μόνο με τεχνικές παρεμβάσεις.
Σήμερα 8 Ιανουαρίου του 2014 οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά μεταξύ 58,75 μονάδες βάσης με 59,25 μονάδες βάσης. Στο ομόλογο 2023 οι τιμές κινούνται μεταξύ 71 και 72 μονάδες βάσης ή απόδοση 7,55% από 7,75% ή spread 566 μονάδες βάσης. Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 53,5 με 54,75 μονάδων βάσης ή απόδοση 7,65% από 7,8%.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται
σταθεροποιητικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 3,80% από 3,81%. Στην Ιταλία 3,87% από 3,87%, στην Γαλλία 2,49%, στην Πορτογαλία 5,31% από 5,37%, στο Βέλγιο 2,5% και στην Ιρλανδία 3,52% από 3,54% το παλαιό είναι στο 3,26%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 7,55%. Η νέα Γερμανική 10ετία στο 1,89% κινείται σταθεροποιητικά η απόδοση. Το 10ετές αμερικανικό ομόλογο εμφανίζει απόδοση 2,91% από 2,92%.
Των Απόστολου Σκουμπούρη - Πέτρου Λεωτσάκου
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών