(upd20) Ισχυρότατη πτώση με αυξημένους όγκους σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, απόρροια τόσο του φόρου υπεραξίας που θα επιβληθεί από το νέο έτος όσο και των γυρισμάτων υπό την μορφή πακέτων λόγω κλεισίματος της χρονιάς.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.123,86 μονάδες με πτώση -2,74% κινούμενος σ' όλη τη συνεδρίαση πτωτικά, έχοντας μάλιστα χαμηλό ημέρας στις 1.120,45 μονάδες (-3,04%), ενώ το υψηλό ήταν στο άνοιγμα και στις 1.153,55 μονάδες (-0,17%). Ο τζίρος ήταν ιδιαίτερα αυξημένος και διαμορφώθηκε στα 230,64 εκατ. ευρώ, εξέλιξη προφανώς αρνητική, ενώ τα 20 εκατ. εξ αυτών ήταν πακέτα.
Ο όγκος έφθασε στα 72,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 21,2 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 21,6 εκατ. στα warrants.
Κύριο χαρακτηριστικό και της σημερινής συνεδρίασης ήταν τα πολλαπλά πακέτα και τα διαρκή "γυρίσματα" που λαμβάνουν χώρα εν όψει του κλεισίματος του έτους αλλά και του φόρου υπεραξίας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι μοναδικά αναχώματα της αγοράς σήμερα ήταν μετοχές όπως Coca Cola HBC που ενισχύθηκε σε ποσοστό +2,90%, Εθνική +0,73%, Jumbo +0,91% και Σωληνιουργία Κορίνθου +3,37%.
Από εκεί και πέρα, οι χρηματιστές δεν αποδίδουν σε κανένα δομικό ή άλλο πρόβλημα την πίεση στην αγορά, πλην του φόρου υπεραξίας που μεταγγίζει νευρικότητα σε όλο το σύστημα.
Όπως τονίζει ο υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακή Μάνος Χατζηδάκης "ο φόρος υπεραξίας και γενικότερα η σύγχυση για το τι θα ισχύσει τελικώς στη φορολόγηση σ' όλες τις διαδικασίες του χρηματιστηρίου φέρνει νευρικότητα, ενώ αρκετοί προχωρούν και σε κλεισίματα θέσεων και εξασφάλισης ρευστότητας λόγω τέλους του έτους".
Άλλος χρηματιστής τονίζει στο bankingnews.gr ότι "η ελληνική αγορά είναι μια... τασική αγορά, υπερβάλει τόσο στις ανόδους, όσο και στις πτώσεις. Δεν έχει μέση οδό... Σήμερα λοιπόν έχει μεταγγιστεί αυξημένη νευρικότητα όμως δεν υπάρχει κάποιο δομικό ή άλλο πρόβλημα που οδηγεί στις ρευστοποιήσεις.
Απλώς, έχουμε το κλείσιμο του έτους, στη διάρκεια του οποίου σχεδόν όλοι είναι κερδισμένοι, καθώς ειδικά τους τελευταίους μήνες έχουν υπάρξει πολύ σημαντικές αποδόσεις.
Η αγορά έπρεπε να διορθώσει και ο φόρος υπεραξίας κ.λπ. απλώς λειτουργεί ως αφορμή" τονίζει ο έμπειρος χρηματιστής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το ελληνικό χρηματιστήριο σημειώνει πτώση για 7η συνεδρίαση στις 8 τελευταίες συνεδριάσεις, κινούμενο μάλιστα κόντρα - τέμπο με τις ξένες αγορές, επιβεβαιώνοντας την απόλυτη αποκοπή του από το διεθνές σκηνικό.
Επαναλαμβάνουμε, ενδογενείς είναι οι καταλύτες που επηρεάζουν την αγορά και τέτοιοι θα είναι για μεγάλο διάστημα ακόμη.
Δύο είναι οι παράμετροι που επιβάρρυναν σημαντικά το κλίμα στην αγορά σήμερα.
1) οι αποφάσεις της κυβέρνησης για τον φόρο υπεραξίας που σε γενικές γραμμές δεν άλλαξε κάτι πλην του αυτονόητου ότι δηλαδή η κυβέρνηση αποδέχθηκε τον συμψηφισμό κερδών με ζημίες στα παράγωγα.
Φόρος υπεραξίας στα warrants θα υπάρξει 15%.
2) Οι παρασκηνιακές πιέσεις που ασκούνται στις τράπεζες από την Τρόικα όσον αφορά το ύψος των κεφαλαιακών ζημιών που θα εμφανίσουν από την Blackrock αλλά και το ύψος της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank καθώς υπάρχουν αιτιάσεις να αυξηθεί από 2 δισ. σε 2,8 δισ. εξέλιξη που θα είναι άκρως δυσμενής αν επιβεβαιωθεί.
Κατά τα λοιπά, ιδιαίτερα μεγάλες ήταν οι πιέσεις σε... κατ' εξοχήν αμυντικές μετοχές του Χ.Α. με τα ΕΛΠΕ να χάνουν -8%, ΟΠΑΠ -7,38%, ΔΕΗ -6,94%, ΟΤΕ -5,27%, ΕΥΠΡΟ -6,17%, Τιτάνας -5,65%, ΕΧΑΕ -5,63%, ΓΕΚ Τέρνα -4,52%, Μυτιληναίος -4,44% κ.α.
Στα warrants συνεχίστηκαν οι ιδιαίτερα μεγάλοι όγκοι καθώς αρκετοί επενδυτές ρευστοποιούν υπό το φόβο ότι θα υπάρξει φορολόγηση 15% στην τιμή πώλησης...
Στο warrant της Alpha Bank διακινήθηκαν 12,4 εκατ. τεμάχια, στης Εθνικής 5,9 εκατ. τεμάχια με τα 4 εκατ. σε πακέτα, ενώ στο warrant της Πειραιώς διακινήθηκαν 3 εκατ. τεμάχια.
Πλέον, η αγορά βρίσκεται σε χαμηλό δύο και πλέον μηνών, καθώς το προηγούμενο συμβατό με το σημερινό κλείσιμο ήταν στις 15 Οκτωβρίου όταν ο Γ.Δ. βρέθηκε στις 1.119,99 μονάδες! Μένει να δούμε αν ο μεγάλος τζίρος και το γενικευμένο "σκούπισμα" που έγινε στα χαμηλά των 1.120 μονάδων προμηνύουν καλή αντίδραση, όπως είναι και το πιθανότερο.
Άλλωστε, η αγορά συμπλήρωσε 7 πτωτικές συνεδριάσεις στις 8 τελευταίες με συνολικές απώλειες για το Γενικό Δείκτη σε ποσοστό 6,40%, ενώ τα περισσότερα χαρτιά του FTSE 25 έκλεισαν με αγοραστές.
Στο σύνολο της αγοράς 48 μετοχές έκλεισαν με κέρδη έναντι 105 που έκλεισαν με απώλειες, ενώ 107 τίτλοι έκλεισαν σταθεροποιητικά.
Θεμιτός ο φόρος υπεραξίας για μετοχές, λάθος για τα warrants – Εξαιρεί μόνο τα παράγωγα
Ο νόμος για τον φόρο υπεραξίας παραμένει ως έχει αποτελώντας τροχοπέδη για την αγορά ενώ η εξαίρεση των παραγώγων μόνο αυτονόητη μπορεί να χαρακτηριστεί. Έτσι λοιπόν εξαιρούνται τα παράγωγα από τον συμψηφισμό κερδών και ζημιών, στο φόρο υπεραξίας, καθώς συμψηφίζονται μόνο με μελλοντικά κέρδη.
Συγκεκριμένα τονίζεται ότι ζημιές από συναλλαγές σε τίτλους της περίπτωσης δ’ (η συγκεκριμένη περίπτωση αφορά σε παράγωγα προϊόντα) συμψηφίζονται μόνο με μελλοντικά κέρδη υπεραξίας από την ίδια αιτία.
Διασπάστηκαν καθοδικά οι 1.150 μονάδες, τελευταίο ανάχωμα οι 1.130 πριν τις 1.100 μονάδες
Οι 1.150 μονάδες αποτελούσαν τεχνικά κρισιμότατο σημείο στήριξης αλλά και καθοριστική ζώνη για την ψυχολογία της αγοράς. Ωστόσο σήμερα όχι μόνο διασπάστηκαν καθοδικά αλλά οι εντεινόμενες ρευστοποιήσεις έχουν ακυρώσει κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης. Η αγορά άπαξ και δεν κράτησαν οι 1150 μονάδες οδεύει προς 1100 μονάδες.
Έχει επισημανθεί ότι η δίκαιη αξία της αγοράς σε πιο διευρυμένο επίπεδο είναι οι 1.100-1.230 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο – και ορθά είχαν προβλέψει οι έλληνες τραπεζίτες – εισέρχεται σε φάση τέλματος και απαξίωσης.
Σχετικές άμυνες από τις μετοχές των τραπεζών
Πτωτικά αλλά χωρίς ακραίους όγκους και με σαφώς μικρότερες πιέσεις από το Γενικό Δείκτη και τα άλλα blue chips έκλεισαν οι τράπεζες.
Η Εθνική που έφτασε να χάνει -2,69% έκλεισε στα 4,12 ευρώ με άνοδο +0,73% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,87 δισ. ευρώ. Το P/BV διαμορφώνεται στο 1,8, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,18 ευρώ με πτώση -3,28% και όγκο 5,92 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 0,5910 ευρώ με πτώση -0,34% και όγκο 10,36 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 6,45 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Bank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,10 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 12,4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,46 ευρώ με πτώση -1,35%, όγκο 6,46 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,4 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,73 ευρώ με οριακή πτώση -0,14% και όγκο 3 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5130 ευρώ με πτώση -1,35% με κεφαλαιοποίηση 2,8 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,24 ευρώ με πτώση -1,23%, όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 247 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ με πτώση -0,82% και αποτίμηση στα 291 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Geniki Βank έκλεισε στα 8,86 ευρώ με κέρδη +1,26% και όγκο μόλις 22 τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 610 εκατ. ευρώ. Είχαμε επισημάνει ότι το fair value βρίσκεται στα 500 με 550 εκατ. για την Geniki Βank.
Μπαράζ ρευστοποιήσεων και πτώση έως -8% στον FTSE 25
Κλιμακούμενες ρευστοποιήσεις στην πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25 έλαβαν χώρα στη σημερινή συνεδρίαση, για όλους τους λόγους που αναφερόμαστε στο ξεκίνημα του κειμένου.
Ο ΟΤΕ έκλεισεστα 8,98 ευρώ με πτώση -5,27% και αποτίμηση 4,40 δισ. ευρώ, ενώ έχασε το κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης των 9 ευρώ και μένει να δούμε πως θα αντιδράσει τη Δευτέρα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,19 ευρώ με σημαντική πτώση -6,94% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 2,36 δισ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο στήριξης τα 10 ευρώ και αντίστασης τα 11,2 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ δέχτηκε καταιγισμό πιέσεων κλείνοντας στα 9,03 ευρώ με πτώση -7,38% στην αποτίμηση των 2,88 δισ. ευρώ, ενώ πλέον έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 10,2 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που είχε πιεστεί χάνοντας τα 20 ευρώ πρόσφατα, εδώ και μερικές συνεδριάσεις έχει βελτιώσει την εικόνα της, στηρίζοντας την αγορά σήμερα με άνοδο +2,90% και κλείσιμο στα 20,60 ευρώ, με κεφαλαιοποίηση 7,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στο μάτι του κυκλώνα των πωλήσεων κλείνοντας στα 7,36 ευρώ στην κορυφή της πτώσης στον FTSE 25 και στο -8% με ισχυρό όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας έκλεισε στα 19,21 ευρώ με πτώση -5,65% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισ. ευρώ, η Motor Oil έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -4,32% και αποτίμηση 908 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -3,23% και αποτίμηση 798 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,60 ευρώ με πτώση -4,44% και αποτίμηση 654 εκατ. ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 11,37 ευρώ με πτώση -2,40% και αποτίμηση 590 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,13 ευρώ με πτώση -3,99% και κεφαλαιοποίηση 554 εκατ. ευρώ, ενώ η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,96 ευρώ παρουσιάζοντας ανθεκτικότητα με πτώση μόλις -0,25% παρ' ότι προέρχονταν από ραλάκι +17,50% το προηγούμενο 8ήμερο.
Η MIG έκλεισε στα 0,3630 ευρώ με πτώση -2,94% με όγκο 3,88 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 279 εκατ. ευρώ, με τη μετοχή να πιέζεται διαρκώς εσχάτως.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 7,55 ευρώ με πτώση -5,63% και αποτίμηση 493 εκατ. ευρώ, η Euorbank Properties στα 7,60 ευρώ με πτώση -6,17% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,41 ευρώ με πτώση -4,34% και αποτίμηση 435 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 1,82 ευρώ με πτώση -1,09% και αποτίμηση 279 εκατ. ευρώ, και η Frigoglass στα 4,87 ευρώ με πτώση -2,79% και αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,17 ευρώ με πτώση -4,52% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου - όπως και οι υπόλοιπες μετοχές του ομίλου Βιοχάλκο έκλεισε ανοδικά στο +3,37% στην τιμή των 2,15 ευρώ με αποτίμηση 266 εκατ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών